公司上市申请 - 深圳护家科技（集团）股份有限公司已向港交所提交上市申请书 [1][1] - 本次上市的联席保荐人为摩根士丹利和中金公司 [1][1]

公司上市申请 - 深圳护家科技（集团）股份有限公司于1月26日向港交所提交上市申请书 [1] - 本次上市的联席保荐人为摩根士丹利和中金公司 [1]

上市情况 - 公司发售或配售未知，上市申请未获批[3] 招股要求 - 招股章程登记前，不向香港公众要约或邀请[4] 美国限制 - 公司证券未且不会在美国登记，不得在美国境内提呈发售[5] 协调人安排 - 已委任摩根士丹利及中金香港证券为整体协调人[7] 公告信息 - 公告依上市规则第12.01C条作出，日期为2026年1月26日[7][9]

公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，向香港公众提供信息[3] - 公告不构成证券发行或销售要约及认购邀请[5] 公司定位 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券不在美国注册发行[5] 人员任命 - 公司任命摩根士丹利亚洲有限公司和中金香港证券为整体协调人[11] 董事构成 - 公告所涉申请公司董事含3名执行董事、1名非执行董事和3名独董[12]

业绩总结 - 公司总收入由2023年的19.48亿元增加6.9%至2024年的20.829亿元，截至2025年9月30日止九个月较2024年同期增加10.2%至15.135亿元[50][171] - 公司净利润由2023年的3880万元增加232.5%至2024年的1.291亿元，截至2025年9月30日止九个月较2024年同期增加190.3%至1.445亿元[50][174] - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，毛利率分别为76.6%、73.4%、75.3%；净利率分别为1.9%、6.2%、9.6%[75] 用户数据 - 公司往绩记录期间复购用户460万 + [39] - 2025年天猫平均复购率为35.4%，抖音平均复购率为44.0%[39] 未来展望 - 公司无法保证未来增长达到过往水平，收入、利润等可能因多种原因下降[175] - 公司业务增长取决于精准捕捉消费者偏好、优化运营环节等多方面[176] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，研发团队有103名专业人员[48][164] - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司研发开支分别为人民币6600万元、人民币5780万元、人民币4010万元及人民币4000万元[164] 市场扩张和并购 - 杭州港中颜于2023年8月31日在中国注册成立，为公司全资子公司[104] - 杭州洛可馨于2023年10月10日在中国注册成立，为公司全资子公司[104] - 香港美则于2023年8月23日在香港注册成立，为公司全资子公司[106] - 深圳市护家化妆品于2025年9月18日在中国注册成立，为公司全资子公司[113] 其他新策略 - [编纂][编纂]净额约[编纂]%（即[编纂]百万元）用于研发及产品创新[91] - [编纂][编纂]净额约[编纂]%（即[编纂]百万元）用于加强生产能力[91] - [编纂][编纂]净额约[编纂]%（即[编纂]百万元）用于提升办公环境及增强数字化运营能力[96] - [编纂][编纂]净额约[编纂]%（即[编纂]百万元）用于投资品牌和市场推广[96] - [编纂][编纂]净额约[编纂]%（即[编纂]百万元）用于全渠道销售网络的深化与拓展[96]

业绩总结 - 2023 - 2024年总营收从19.48亿元增长6.9%至20.83亿元，2024年9月30日止九个月到2025年9月30日止九个月总营收从13.73亿元增长10.2%至15.14亿元[62] - 2023 - 2024年净利润从3880万元增长232.5%至1.29亿元，净利率分别为1.9%和6.2%；2024年9月30日止九个月到2025年9月30日止九个月净利润从4980万元增长190.3%至1.45亿元[62] - 2023 - 2025年调整后净利润分别为9230万元、1.29亿元和1.45亿元，调整后净利率分别为4.7%、6.2%和9.6%[62] - 2023 - 2025年公司总毛利率分别为76.6%、73.4%、75.3%[76] - 2023 - 2025年公司净利润率分别为1.9%、6.2%、9.6%[84] - 2023 - 2024年公司总资产回报率分别为9.1%、23.0%[84] 用户数据 - 2023、2024和2025年前九个月线上直销收入分别为1734761千人民币、1809408千人民币和1271829千人民币，占比分别为89.1%、86.9%和84.0%[87] - 2023、2024和2025年前九个月五大客户收入分别为1.71亿人民币、2.17亿人民币和1.613亿人民币，占总收入的8.8%、10.4%和10.7%[88] - 2023、2024和2025年前九个月最大客户收入分别为6420万人民币、1.099亿人民币和8300万人民币，占总收入的3.3%、5.3%和5.5%[88] 未来展望 - 文件中前瞻性陈述受重大风险和不确定性影响，结果可能与预期有重大差异[150][151][152] - 影响前瞻性陈述实际结果的因素包括业务前景、战略、市场环境等[152] 新产品和新技术研发 - 业绩记录期后至最近可行日期，公司已向国家药监局提交两种新化妆品原料的备案申请[102] - 2023年、2024年和截至2024年9月30日及2025年9月30日的九个月，研发费用分别为6600万元、5780万元、4010万元和4000万元[171] 市场扩张和并购 - 杭州港中颜化妆品有限公司于2023年8月31日在中国注册，为公司全资子公司[113] - 杭州洛可馨生物技术有限公司于2023年10月10日在中国注册，为公司全资子公司[113] - 香港美则生物科技（国际）有限公司于2023年8月23日在香港注册，为公司全资子公司[115] - 深圳市护家化妆品有限公司于2025年9月18日在中国注册，为公司全资子公司[122] - 深圳市美则生物技术有限公司于2020年11月11日在中国注册，为公司全资子公司[127] - 深圳市美则检测技术有限公司于2024年10月31日在中国注册，为公司全资子公司[127] 其他新策略 - 2025年11月27日，公司改制为股份有限公司[103] - 股份拆分将公司每股1元人民币的股份拆分为五股每股0.2元人民币的股份[136]