人事任命 - 公司于2026年1月26日任命招商证券（香港）有限公司为整体协调人[9] - 公司于2026年2月9日任命中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[10] 公告相关 - 公告应香港联交所和证监会要求向公众提供信息[3] - 公告非招股章程等文件，不构成证券要约或邀请认购[5][7] - 董事会对公告准确性负责[8]

公司委任 - 公司于2026年1月26日委任招商证券（香港）有限公司为整体协调人[7] - 公司于2026年2月9日委任中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[7] - 截至公告日期，公司委任招商证券（香港）为保荐人兼整体协调人、中金香港证券为整体协调人[8] 公司董事 - 公告所涉申请的公司董事包括陈宜顶、苗景贇、屈文婷等[10]

业绩表现 - 公司收入从2023年的5.437亿元增长至2024年的6.45亿元，2025年前三季度达6.13亿元[44] - 2023 - 2025年前三季度经营活动正现金流分别为6100万元、2640万元及2.02亿元[44] - 2023 - 2025年前三季度年度/期间利润分别为1.476亿元、1.2亿元、7900万元及1.317亿元[44] - 2023 - 2025年前三季度来自五大客户收入分别约1.141亿元、1.415亿元及1.369亿元，占比约21.0%、21.9%及22.3%[60] - 2023 - 2025年前三季度最大客户收入分别为6370万元、7420万元及7170万元，占比约11.7%、11.5%及11.7%[60] 市场地位 - 公司在2024年全球重组蛋白市场中国本土供应商中排名第一，全球所有供应商中排名第三，中国生物试剂行业中排名第四[33] - 2024年重组蛋白试剂约占全球生物试剂市场的12.1%[40] - 2024年全球生物试剂市场规模达251亿美元，预计至2030年增长至356亿美元，年复合增长率为6.0%[40] - 2024年中国生物试剂市场规模达40亿美元，预计至2030年增长至102亿美元，年复合增长率为17.0%[40] - 2024年全球重组蛋白试剂市场达30亿美元，预计至2030年增至78亿美元，年复合增长率为17.0%[40] - 2024年中国重组蛋白试剂市场规模为4亿美元，预计至2030年达到10亿美元，年复合增长率为17.8%[40] 产品与业务 - 截至最后实际可行日期，公司提供超5000个产品SKU及多样化技术服务组合[33] - 公司前20大客户在往绩记录期间回购率达100%[37] - 公司采用全面多元化业务模式，提供生命科学工具及服务组合，实施全球“双引擎”策略[42] - 公司业务战略包括拓展产品组合、布局新技术、构建生态系统、深化本地化及探寻投资并购机会[46] - 公司提供重组合蛋白、抗体、分析检测试剂盒等产品和技术服务[48] - 截至最后实际可行日期，公司在中国北京和江苏苏州运营两处生产基地[57] 财务数据 - 2023 - 2025年非流动资产分别为617,306千元、710,916千元、1,098,756千元；流动资产分别为2,196,192千元、2,203,691千元、1,831,015千元；资产总额分别为2,813,498千元、2,914,607千元、2,929,771千元[74] - 2023 - 2025年非流动负债分别为40,133千元、25,026千元、116,475千元；流动负债分别为185,091千元、278,860千元、176,487千元；负债总额分别为225,224千元、303,886千元、292,962千元[74] - 2023 - 2025年经营活动所得现金流量净额分别为61,031千元、26,419千元、201,950千元；投资活动（所用）/所得现金流量净额分别为 - 41,152千元、171,134千元、 - 97,116千元；融资活动所用现金流量净额分别为 - 155,929千元、 - 58,476千元、 - 178,620千元[75] - 2023 - 2025年现金及现金等价物（减少）/增加净额分别为 - 136,050千元、139,077千元、 - 73,786千元；年初/期初现金及现金等价物分别为438,701千元、316,499千元、463,230千元；年末/期末现金及现金等价物分别为316,499千元、463,230千元、387,463千元[75] - 2023 - 2025年流动比率分别为11.9、7.9、10.4；资产负债比率分别为2.5%、5.4%、2.6%；速动比率分别为11.1、7.2、8.9；权益回报率分别为6.0%、4.8%、6.7%；资产回报率分别为5.3%、4.2%、6.0%[81] - 截至2023年、2024年及2025年前三季度，重组蛋白收入占比分别为84.0%、83.1%、83.3%、81.7%[72] - 截至2023年、2024年及2025年前三季度，抗体系列收入占比分别为5.2%、5.1%、5.2%、4.8%[72] - 截至2023年、2024年及2025年前三季度，分析检测试剂盒收入占比分别为3.5%、3.5%、3.4%、4.1%[72] - 2023年末期股息为120,000千元人民币，2024年末期股息为107,754千元人民币，2025年九个月末期股息为83,791千元人民币[90] 未来展望 - 公司未来成功部分取决于开发及推出整合新技术进展的新产品及服务的能力，计划投入大量人力及资本资源加强研发[178] - 公司为扩大产品组合及实现多元化收入来源，积极拓展新的产品线，如分析检测试剂盒及功能性细胞株[178] 新产品与新技术 - 2025年第四季度公司推出两款AI工程化重组蛋白，即FGFb及Activin A[94] - 2025年第四季度公司推出13款GMP级别产品，包括G4S抗体、DLL4蛋白及一系列细胞培养基产品[94] - 公司成功开发靶向PBD及DM - 4的抗Payload抗体，用于ADC药物的检测与分析[94] 市场扩张与子公司 - 截至最后实际可行日期，公司在美国、德国、英国、日本及韩国设有海外子公司[191] - 公司全资子公司众多，如椽石医学、杭州韬圃科技、垦拓投资等[108][118][128] 风险因素 - 公司开发新产品等可能面临技术难题、挑战或延迟，无法保证成功及获市场认可[178][180] - 公司面临将新技术高效整合至产品及服务中的挑战，否则可能危及市场领先地位[180] - 公司业务依赖客户需求，需求下降或造成重大不利影响[181] - 公司面临来自中国及全球其他生物试剂供应商和生物技术公司的重大竞争[184] - 美国提高关税、实施出口管制等或影响公司产品定价和交付，增加合规成本[187][188][190] - 公司全球运营面临地缘政治等风险，可能影响客户需求和业务开展[192] - 子公司或海外合作伙伴若未遵守监管等要求，可能导致罚款、运营中断或声誉损害[192] - 全球业务布局面临供应链、物流、汇率等挑战[193] - 业务扩张可能增加运营复杂性，新举措可能无法成功实施[196] - 优质客户服务对业务增长至关重要，增加人员配置会增加成本[197][199] - 新产品和服务可能无法满足客户需求，特定市场招聘和培训人员成本高[200]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司证券不得向美国发售[5] 人员委任 - 已委任招商证券（香港）有限公司为整体协调人[8] 人员信息 - 董事会主席为陈宜顶先生[10] - 公告涉申请的执行董事、非执行董事等人员名单[11] 日期信息 - 公告日期为2026年1月26日[11]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会有不同处理方式[3] - 香港公开发售需招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售[5] 公告相关 - 公告为向香港公众提供信息，不构成邀约[3] - 公告由董事会下令发布，董事负责准确性[8] - 公告依据港交所上市规则发布[9] 委任情况 - 截至公告日，已委任招商证券（香港）有限公司为整体协调人[9] - 若委任更多整体协调人将按规则发进一步公告[10] 董事构成 - 公告相关申请中公司董事包括三类[10]

业绩排名 - 公司在2024年全球重组蛋白市场收入排名中，在中国供应商中排第一，在所有供应商中排第三，在中国生物试剂行业所有供应商中排第四[42] 收入增长 - 2023 - 2024年公司收入增长率高于全球生物试剂市场前五大参与者[42] 产品服务 - 截至最近可行日期，公司提供超5000个SKU的产品和多种技术服务[43] 发行价格 - 最高发行价为每H股HK$[REDACTED]，需加相关费用[9] - 发行价预计不高于每H股HK$[REDACTED]，不低于每H股HK$[REDACTED] [11] 商业模式与客户 - 公司采用“双引擎”商业模式，客户涵盖全球前20大制药公司和前5大生命科学服务提供商，前20大客户回购率达100%[48] 市场规模与增长 - 2024年全球生物试剂市场达251亿美元，预计2030年增至356亿美元，复合年增长率6.0%；中国市场2024年为40亿美元，预计2030年达102亿美元，复合年增长率17.0%[50] - 2024年全球重组蛋白试剂市场达30亿美元，预计2030年增至78亿美元，复合年增长率17.0%；中国市场2024年为4亿美元，预计2030年达10亿美元，复合年增长率17.8%[50] 营收情况 - 公司营收从2023年的5.437亿人民币增长到2024年的6.450亿人民币，2024年前九个月的4.635亿人民币增长到2025年前九个月的6.130亿人民币[54] 现金流情况 - 公司2023年、2024年和2025年前九个月的经营活动现金流分别为6100万人民币、2640万人民币和2.02亿人民币[54] 客户与供应商收入采购情况 - 2023 - 2025年前九个月，公司前五大客户收入分别约为1.141亿、1.415亿和1.369亿人民币，占比分别为21.0%、21.9%和22.3%[70] - 2023 - 2025年前九个月，公司最大客户收入分别为6370万、7420万和7170万人民币，占比分别为11.7%、11.5%和11.7%[70] - 2023 - 2025年前九个月，公司前五大供应商采购额分别为6640万、7880万和6600万人民币，占比分别为32.6%、31.0%和36.2%[71] - 2023 - 2025年前九个月，公司最大供应商采购额分别约为2730万、2980万和2210万人民币，占比分别为13.4%、11.7%和12.1%[71] 知识产权情况 - 截至最新实际可行日期，公司在中国注册了205个商标、51项专利、27项软件版权和1项作品版权，拥有15个域名[72] 市场份额 - 2024年中国生物试剂市场前五大供应商的收入集中度为27.1%，公司排名第四，市场份额为2.3%[75] 利润与毛利率 - 2023 - 2025年前九个月，公司收入分别为5.437亿、6.45亿、4.635亿和6.13亿元人民币，毛利润分别为4.585亿、5.468亿、3.916亿和5.039亿元人民币，毛利率分别为84.3%、84.8%、84.5%和82.2%[80] 重组蛋白收入占比 - 2023 - 2025年前九个月，重组蛋白收入占比分别为84.0%、83.1%、83.3%和81.7%[82] 资产情况 - 截至2023 - 2024年及2025年9月30日，非流动资产分别为6.17306亿、7.10916亿和10.98756亿元人民币，流动资产分别为21.96192亿、22.03691亿和18.31015亿元人民币[84] 现金流净额情况 - 2023 - 2025年前九个月，经营活动产生的净现金流分别为6.1031亿、2.6419亿和20.195亿元人民币[86] 流动比率与资产负债率 - 截至2023 - 2024年及2025年9月30日，流动比率分别为11.9、7.9和10.4，资产负债率分别为2.5%、5.4%和2.6%[90] 股权结构 - 截至最新实际可行日期，陈先生直接持有3953.7053万股股份，占公司已发行总股本约23.65%[92] - 截至最新实际可行日期，苗先生直接持有1463.3249万股股份，占公司已发行总股本约8.75%[95] - 截至最新实际可行日期，控股股东集团合计持有公司已发行总股本约41.48%[95] 股息情况 - 2023年、2024年及2024年前九个月、2025年前九个月，公司宣派的末期股息分别约为1.2亿元、1.07754亿元、1.07754亿元、0.83791亿元人民币[99][100] 新产品推出 - 2025年第四季度，公司推出两款AI工程重组蛋白FGFb和Activin A[105] - 2025年第四季度，公司推出13种GMP级产品，还成功开发针对PBD和DM - 4的抗有效载荷抗体[106] 资金使用计划 - 公司预计将约[具体百分比]%（即[具体金额]百万港元）用于扩大生命科学工具产品组合和提升研发能力[110] - 公司预计将约[具体百分比]%（即[具体金额]百万港元）用于扩展国际营销和销售网络[110] - 公司预计将约[具体百分比]%（即[具体金额]百万港元）用于提升全球生产和交付能力[110]