上市相关 - 公司根据港交所《上市规则》第12.01C条作出公告[9] - 2026年1月29日宣布委任里昂等多家公司为保荐人及整体协调人[10] 人员相关 - 公告所涉上市申请中董事及拟委任董事情况公布[12]

保荐人及协调人委任 - 2026年1月29日委任中信里昂证券等为保荐人兼整体协调人[8] - 进一步委任中银国际亚洲有限公司等为整体协调人[8] - 截至2026年2月12日已委任多家整体协调人[9] 上市申请人员 - 执行董事为胡心怡等[10] - 非执行董事为曹樑等[10] - 建议独立非执行董事为曹其新等[10]

公司融资与股权 - 上海伯镭智能科技股份有限公司于近日完成C+轮融资，融资金额为1亿人民币 [1] - 本轮投资方为比亚迪 [1] - 公司法定代表人为胡心怡，成立于2015年，位于上海市 [1] - 公司注册资本为1401.589万人民币 [1] - 公司股东包括胡心怡、杨扬、嘉兴融和智驾股权投资合伙企业（有限合伙）、上海归复智能科技合伙企业（有限合伙）、深圳拓金创业投资基金合伙企业（有限合伙） [1] 公司业务与资质 - 公司主营业务属于软件和信息技术服务业 [1] - 公司共对外投资了14家企业 [1] - 公司拥有知识产权包括商标信息38条，专利信息166条 [1] - 公司拥有行政许可6个 [1]

业务地位 - 2024年公司是全球最大的纯电自动驾驶矿卡提供商，也是中国第二大自动驾驶矿卡解决方案提供商[43] - 2024年按出货量及收入而言为全球最大的电动自动驾驶矿卡供应商[61] - 截至2024年12月31日，就采用公司解决方案的矿山累计数目而言，为最大电动及自动化矿山解决方案提供商[61] 产品数据 - 截至2024年12月31日，累计出货584辆电动无人驾驶矿卡，部署9座换电站，总计出货18套无人电铲，完成超20座矿山的电动无人驾驶矿卡部署，无人驾驶矿卡部署运营里程达3000万公里[46] - 截至2025年12月31日，单矿电动自动驾驶矿卡车队规模达200台[46][49] - 2024年10月1日至2025年11月30日期间，新增部署120辆智车[96] 财务数据 - 2023 - 2025年9月，五大客户总收入分别为6360万元、1.642亿元、3.08亿元，分别占收入的91.5%、96.1%、97.7%[58] - 2023 - 2025年9月，五大供应商采购总额分别为8640万元、2.438亿元、2.679亿元，分别占采购总额的74.4%、80.6%、84.3%[60] - 2025年9个月收入为315,214千元，占比100%，毛利47,711千元，占比15.1%[64] - 2025年经调整净亏损（非国际财务报告准则计量指标）为53,304千元[67] - 截至2025年9月30日，非流动资产290,027千元，流动资产449,363千元，资产总值739,390千元[68] - 截至2025年9月30日，流动负债532,656千元，流动负债净额83,293千元[68] - 2025年9个月经营活动所用现金净额为183,142千元，投资活动所用现金净额为12,084千元，融资活动所得现金净额为240,273千元[72] - 2025年现金及现金等价物增加净额为45,047千元，期末现金及现金等价物为70,798千元[72] - 2023年公司研发支出为人民币1430万元[198] - 2024年公司研发支出为人民币3730万元[198] - 截至2025年9月30日止九个月，公司研发支出为人民币5640万元[198] 未来展望 - 公司截至2025年12月31日止年度的预期收入超5亿港元[100] - 公司于上市时，根据发行价范围下限计算的预期市值将超40亿港元[100] 研发与策略 - 公司拥有全球电动自动驾驶矿卡领先等竞争优势，拟通过加强研发投入等策略巩固市场地位[57] 业务风险 - 公司业务面临产品商业化、自动驾驶技术开发、矿业市场周期性等风险[75] - 公司面临有效营销产品、扩大业务规模和管理成本等风险[170] - 自动驾驶技术面临开发和商业化的重大技术挑战[173] - 公司业务受矿业市场周期性影响，大宗商品价格低迷或矿业活动减少时，产品需求可能减少[176] - 公司依赖第三方供应商，供应中断可能导致产品供应中断等不利影响[184] - 公司可能继续产生流动负债净额及负债净额，面临流动性不足风险[187] - 自动驾驶市场若不增长或未达预期，公司业务和财务状况将受损[188] - 公司面临关键行业参与者拒绝采用产品及解决方案的风险[189] - 若无法及时开发新产品及解决方案，公司业务等可能受重大不利影响[192] - 公司所在行业竞争激烈，若无法竞争，业务等可能受重大不利影响[195] - 公司发展战略可能不成功，对业务等造成重大不利影响[196] - 公司持续大幅投资研发，可能对盈利能力及运营现金流产生不利影响[198]

公司概况 - 上海伯镭智能科技股份有限公司为中国注册股份公司[2] 上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会有多种处理可能[3] - 公司证券未在美国注册，不在美国公开发售[3] 发售相关 - 香港发售需公司招股章程注册，投资者应基于此决策[4][5] 委任情况 - 已委任里昂证券和中银国际为整体协调人[9] 董事信息 - 上市申请董事包括执行董事胡心怡等[10]

上市相关 - 上海伯鐳智能科技委任中信里昂和中信建投为整体协调人[8][9] - 公司上市申请未获批准[3][6] - 最终是否发售或配售未知[3] - 招股章程注册前不向香港公众要约或邀请[4][5] 其他信息 - 公告依《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第12.01C条刊发[7][8] - 公告日期为2026年1月29日[10]

发行信息 - 最高发行价为每股H股[具体金额]港元，需支付相关费用[10] - H股面值为每股人民币0.1元[10] - 发行价预计2026年[具体日期]或之前确定，范围在每股[具体金额] - [具体金额]港元[12] - 申请人申请时可能按每股[具体金额]港元支付最高发行价并支付相关费用[12] - 1.401589亿股非上市股份将按1:1转换为H股[116] 业绩数据 - 2023 - 2025年前九月，公司前五大客户总收入分别为6360万元、1.642亿元和3.08亿元，占比分别为91.5%、96.1%和97.7%[58][60] - 2023 - 2025年前九月，公司前五大供应商采购总额分别为8640万元、2.438亿元和2.679亿元，占比分别为74.4%、80.6%和84.3%[60] - 2023 - 2025年前九月，公司收入分别为6.9565亿元、17.0836亿元、3.4266亿元和31.5214亿元[65] - 2023 - 2025年前九月，公司成本分别为6.1708亿元、14.5029亿元、2.3951亿元和26.7503亿元[65] - 2023 - 2025年前九月，公司毛利分别为7857万元、2.5807亿元、1.0315亿元和4.7711亿元[65] - 2023 - 2025年前九月，公司净亏损分别为3.2479亿元、6.0986亿元、4.5622亿元和5.8666亿元[65] - 2023 - 2025年各期净亏损分别为32500万元、61000万元、45600万元和58700万元，调整后净亏损分别为32300万元、60400万元、45200万元和53300万元[96] - 2024年和2025年前九月收入增长率分别为145.6%和819.9%，毛利率均为15.1%[77] - 2024年和2025年前九月净亏损率分别为35.6%和18.7%，调整后净亏损率分别为35.4%和16.9%[77] - 截至2023 - 2025年各期，非流动资产分别为39124千元、155751千元和290027千元，流动资产分别为112236千元、199722千元和449363千元[69] - 截至2023 - 2025年各期，流动负债分别为84240千元、262292千元和532656千元，净流动资产/负债分别为27996千元、 - 62570千元和 - 83293千元[69] - 2023 - 2025年各期经营活动净现金使用量分别为32665千元、109124千元、34272千元和183142千元[74] - 2023 - 2025年各期投资活动净现金使用量分别为56897千元、17187千元、17175千元和12084千元[74] - 2023 - 2025年各期融资活动净现金产生量分别为85676千元、138178千元、46424千元和240273千元[74] - 截至2023 - 2025年各期流动比率分别为1.3、0.8和0.8[77] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司累计交付电动自动驾驶矿用卡车584辆，部署9个换电站，交付无人驾驶电动铲18辆[46] - 截至2024年12月31日，电动自动驾驶矿用卡车部署超20个矿区，累计运营里程超3000万公里[46] - 截至2025年12月31日，单个矿区拥有200辆电动自动驾驶矿用车队[46] - 截至2025年9月30日，公司产品和服务在全国超30个矿区渗透率为10% - 30%[100] 未来展望 - 公司预计短期内继续亏损，中期有望随收入增加和毛利率提高实现可持续盈利[96] - 公司预计2025年12月31日止年度收入超5亿港元，预计上市时市值按发行价下限计超40亿港元[108] 产品情况 - 旗舰产品综合单位运输成本比增程式系统的自动驾驶卡车和传统燃油卡车分别低18.7%和33.5%[46] 市场扩张 - 2024年下半年至2025年11月30日，公司在内蒙古大唐胜利东二号矿新增部署120辆智能卡车[102] 其他信息 - 公司愿景为引领全球矿业转型，实现电动化和自动化[42] - 公司使命为用智能技术释放卓越生产力[43] - 公司股份每股面值拆细后为人民币0.1元，拆细前为人民币1.0元，拆分在[REDACTED]前生效[146] - 业绩记录期为截至2024年12月31日的两年和截至2025年9月30日的九个月[149] - 多家企业为公司Pre - [REDACTED]投资者，如绿色创新（安徽）等[119][121][139][142][144][149][151] - 公司有多家全资子公司，如湖州市博运科技、新疆伯瑞智驾科技等[128][151] 风险提示 - 公司在商业化产品、运营、技术商业化等方面经验有限，面临不确定性和挑战[184][185][186][189][191] - 产品未来商业成功受市场接受度等多种因素影响[192] - 公司业务依赖矿业市场，受市场周期性和下游市场发展影响[194][195][196][197][198]