上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司认为是“外国私人发行人”，证券不在美国公开发售[5] 投资建议 - 投资者应依据香港公司注册处登记的招股章程作投资决定[4][5][6] 委任情况 - 公司已委任中信里昂证券等为整体协调人[8] - 若进一步委任或终止委任协调人，将另行刊公告[9] 其他信息 - 公告日期为2026年1月30日[11] - 公司公布执行董事、非执行董事和独立非执行董事名单[11]

业绩总结 - 2022 - 2025年各期收入分别为1999718千元、1752185千元、2025379千元、1258987千元、1541307千元[99] - 2022 - 2025年各期销售成本分别为1481337千元、1481957千元、1667839千元、1033742千元、1261434千元[99] - 2022 - 2025年各期毛利分别为518381千元、270228千元、357540千元、225245千元、279873千元[99] - 2022 - 2025年各期经营产生亏损，2025年为1086390千元[99] - 2022 - 2025年各期税前亏损，2025年为1101103千元[99] - 2022 - 2025年各期年内/期内亏损，2025年为1101200千元[99] - 2022 - 2025年各期经调整净亏损，2025年为853632千元[103] - 2022 - 2025年毛利率分别为25.9%、15.4%、17.7%、18.2%[137] - 2022 - 2023年、2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，经营活动所用现金净额分别为1431.0百万元、1250.8百万元、780.7百万元、760.5百万元及789.2百万元[134] - 2022 - 2025年资产负债比率分别为0.3、0.2、0.3、0.3[137] - 2022 - 2025年流动比率分别为2.9、4.6、3.7、3.9[137] - 2022 - 2025年速动比率分别为2.5、4.2、3.2、2.8[137] - 2022 - 2025年9月，分销渠道收入分别占总收入的8.5%、8.8%、8.4%及10.2%[150] - 2022 - 2025年9月，历史现金消耗率分别为人民币159.8百万元、154.2百万元、99.8百万元及117.3百万元[154] - 公司收入由2023年的人民币1752.2百万元回升至2024年的人民币2025.4百万元[166] - 公司收入由截至2024年9月30日止九个月的人民币1259.0百万元增至2025年同期的人民币1541.3百万元[166] - 公司预计截至2025年12月31日止年度录得收入超人民币2400百万元，仍将录得亏损净额[169] 用户数据 - 截至2025年9月30日，服务全球110多家客户[34] - 2022 - 2024年以及截至2025年9月30日止九个月，来自五大客户的总收入分别为17.747亿元、15.887亿元、17.922亿元及14.147亿元，占比分别为88.7%、90.7%、88.5%及91.8%[78] - 2022 - 2024年以及截至2025年9月30日止九个月，来自最大客户（客户A）的收入分别为15.779亿元、14.379亿元、15.552亿元及10.322亿元，占比分别为78.9%、82.1%、76.8%及67.0%[78][83] 未来展望 - 公司通过综合手段扩大收入规模、提高利润率及优化运营效率实现盈利[143] - 未来纯利须先弥补过往累计亏损，再将10%分配至法定公积金直至达注册资本50%以上[158] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，公司IP超590个，系列化RISC - V内核超20个，专利申请超1660个，其中RISC - V专利申请超200个[37] - 人机交互领域超100个人机交互芯片产品项目进入量产或开发阶段，截至2025年9月30日有超150项授权发明专利、530项发明专利申请及300项IP模块[86] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司计划执行技术引领、“快、强、复用”、生态协同和人才引擎四大发展战略[66] - 公司积极实现客户群和产品组合多元化，预计未来来自客户A的收入贡献比例将减少[87] 发售信息 - 发行价预计不高于每股[编纂]港元，不低于每股[编纂]港元，若未于[编纂（香港时间）中午十二时正前协定发行价，发售将不进行并失效[9] - 最高发售价为每股H股[编纂]港元，另加1.0%经纪佣金等费用[12] - 发售股份数目为[编纂]股H股（视乎[编纂]行使情况而定）[12] - 每股H股面值为人民币[编纂]元[12] - 整体协调人可在递交[编纂]截止日期上午或之前，下调[编纂]数目及/或指示性[编纂]，公司将公告并重新启动发售[10] - 若于[编纂]上午八时正之前发生若干事件，整体协调人可终止[编纂]项下的责任[10] - 发售股份未且不会根据美国《证券法》登记，不得在美国境内或向美国人士发售，可在美国境外向非美国人士发售[11] 股权结构 - 截至文件日期，奕斯伟集团直接持有公司已发行股本总额的17.74%[92] - 截至最后实际可行日期，奕理科技、奕想科技分别持有公司已发行股本总额的12.72%及1.09%[92] - 奕斯伟集团由奕明科技、米鹏先生、杨新元先生及刘还平先生分别持有52.4003%、7.2057%、4.3234%及3.9908%的股权[94] - 奕明科技由王先生作为普通合伙人持有63%的合伙份额[94]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售须在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] - 公司证券未在美国证券交易委员会注册，不得在美国发售[5] 公告相关 - 公告发布是为向香港公众提供信息，不构成证券发行或销售要约[3] - 公告仅用于提供公司信息，投资决策应基于最终上市文件[7] - 公告由公司董事会下令发布，董事会对公告准确性负责[8] 委任情况 - 公司已委任CLSA Limited等为整体协调人[9] - 如有进一步委任或终止整体协调人，将按上市规则发布公告[11] 董事信息 - 公告相关申请中公司董事包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[11]

发行与定价 - H股最大售价为每股HK$[REDACTED]，另需支付多项费用[11] - 发行价预计不高于每股HK$[REDACTED]，不低于每股HK$[REDACTED][14] - 若在[REDACTED]香港时间下午12:00未达成发行价协议，发行将失效[14] - 整体协调人可在规定时间前调低发售股份数目及/或指示性发行价，调低后发售将取消并重新启动[15] - 若在[REDACTED]上午8:00前发生特定事件，整体协调人可终止[REDACTED]责任[16] 业绩数据 - 2022 - 2025年9月人机交互芯片产品收入分别为16.512亿、15.194亿、16.909亿、10.771亿和12.091亿元[78] - 2022 - 2025年9月前五大客户总收入分别为17.747亿、15.887亿、17.922亿和14.147亿元[88] - 2022 - 2025年9月最大客户收入分别为15.779亿、14.379亿、15.552亿和10.322亿元[88] - 2022 - 2025年9月前五大供应商采购总额分别为11.014亿、9.552亿、9.438亿和10.626亿元[91] - 2022 - 2025年9月最大供应商采购额分别为3.596亿、2.664亿、2.914亿和3.451亿元[91] - 2022 - 2024年及2024年前九个月、2025年前九个月，公司营收分别为1,999,718千元、1,752,185千元、2,025,379千元、1,258,987千元、1,541,307千元[110] - 2022 - 2024年及2024年前九个月、2025年前九个月，公司净亏损分别为1,570,276千元、1,837,464千元、1,547,355千元、1,130,865千元、1,101,200千元[110] - 2022 - 2025年9月产品销售收入分别为19.548亿、17.014亿、19.803亿、12.417亿和15.299亿元[118] - 2022 - 2025年9月销售成本分别为14.813亿、14.820亿、16.678亿、10.337亿和12.614亿元[120] - 2022 - 2025年9月毛利润分别为5.184亿、2.702亿、3.575亿、2.252亿和2.799亿元[121] - 2022 - 2025年9月人机交互芯片产品销量分别为6944.431万、7266.7361万、11081.6363万、6666.8924万和10032.7685万件[131] - 2022 - 2025年9月多媒体处理芯片产品销量分别为223.9519万、207.3908万、227.8958万、167.2431万和112.1817万件[131] - 2022 - 2025年人机交互芯片产品平均售价分别为23.8元、20.9元、15.3元、16.2元和12.1元[131] - 2022 - 2025年各产品销售总量分别为10275088、4169392、12534506、8164832、15647397单位[132] - 2022 - 2025年直接销售和分销的总收入分别为1999718、1752185、2025379、1258987、1541307千元[138] - 2022 - 2025年直接销售和分销的总销量分别为81958917、78910661、125629826、76506187、117096899单位[138] - 截至2022 - 2025年，公司总资产分别为5160268、6352427、4864393、4058990千元[140] - 截至2022 - 2025年，公司总负债分别为1413853、1283261、1237164、1060321千元[140] - 截至2022 - 2023年、2024年和2025年9月30日，公司净流动资产分别为1934419、3135956、2256588、2017044千元[140] - 截至2022 - 2023年、2024年和2025年9月30日，公司净资产分别为3746415、5069166、3627229、2998669千元[140] - 2022 - 2025年，公司经营活动使用的净现金分别为1431039、1250818、780654、760467、789151千元[144] - 2022 - 2025年，公司投资活动产生/使用的净现金分别为 - 516232、 - 1891820、1612268、964816、 - 129024千元[144] - 2022 - 2025年，公司融资活动产生/使用的净现金分别为 - 704、2960127、 - 63163、 - 48760、210815千元[144] - 2022 - 2025年9月九个月，公司毛利率分别为25.9%、15.4%、17.7%、18.2%[149] - 2022 - 2025年9月九个月，公司资产负债率分别为0.3、0.2、0.3、0.3[149] - 2022 - 2025年9月九个月，公司流动比率分别为2.9、4.6、3.7、3.9[149] - 2022 - 2025年9月九个月，公司速动比率分别为2.5、4.2、3.2、2.8[149] - 2022 - 2025年9月九个月，公司亏损额分别为15.703亿、18.375亿、15.474亿、11.309亿、11.012亿人民币[153] - 2022 - 2025年9月九个月，公司营收分别为19.997亿、17.522亿、20.254亿、12.59亿、15.413亿人民币[154] - 2022 - 2024年及2025年9月九个月，分销渠道收入占比分别为8.5%、8.8%、8.4%、10.2%[160] - 2022 - 2025年9月九个月，公司现金烧钱率分别为1.598亿、1.542亿、0.998亿、1.173亿人民币[163] 用户与市场 - 截至2025年9月30日公司服务全球超110个客户[43] - 客户A是最大客户，2022 - 2025年9月其收入占比分别为78.9%、82.1%、76.8%和67.0%[93] - 2024年，智能设备人机交互芯片产品行业国内前三玩家营收占比14.1%，公司排名第一，市场份额5.7%；RISC - V芯片产品行业国内前五玩家营收占比17.9%，公司排名第四，市场份额1.0%，且2023 - 2024年营收增速在国内前五公司中最高[101] 未来展望 - 公司预计2025年全年营收将超过24亿元人民币[182] - 公司预计2025年全年出现净亏损，原因包括销售成本高、研发费用大、行政开支增加[182] 产品技术 - 截至2025年9月30日公司已成功商业化超130个软硬件协同设计产品[43] - 截至2025年9月30日公司拥有590多个IP模块、20多个系列RISC - V内核、1660多个专利申请，其中200多个为RISC - V专利申请[47] - 公司产品分为智能设备芯片产品和具身智能芯片产品[77][83] 公司战略 - 公司发展战略包括技术驱动、“快强可复用”、生态系统协作和人才引擎战略[75] - 公司积极拓展客户群，未来来自客户A的收入占比预计将下降[97] 股权结构 - ESWIN Group直接持有公司17.74%股份，其管理的员工持股平台Yili Technology和Yixiang Technology分别持有公司12.72%和1.09%股份[103] 其他 - 截至2025年11月30日，公司现金及现金等价物、受限银行存款和银行信贷额度为35.481亿人民币[164] - 未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按10%提取法定公积金直至达注册资本50%以上[168]