保荐与协调人委任 - 2026年1月30日委任中信建投（国际）为保荐人兼整体协调人，多家为整体协调人[7] - 2026年2月12日委任中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[7] 董事信息 - 公告相关申请的董事及候任董事名单公布[10]

保荐与协调人任命 - 2026年1月30日任命中国证券（国际）企业融资有限公司为保荐人 - 整体协调人等[11] - 2026年2月12日任命中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[12] 董事情况 - 陈秀峰等为执行董事，朱必德为非执行董事等[16]

上市情况 - 公司上市申请未获批[3] - 公司证券不得在美国境内发售[4] - 公司最终是否发售或配售未知[3] 公告相关 - 公司于2026年1月30日发布公告[10] - 公司董事会对公告准确性担责[6] - 公告不构成售股要约[6] 人员委任 - 公司委任中信建投（国际）等为整体协调人[8] 人员构成 - 公司董事及候任董事包括陈秀峰教授等[10]

业绩总结 - 2022 - 2025年收益分别为28.67亿、29.82亿、35.06亿、29.32亿元[78][92][93][96] - 2022 - 2025年销售成本分别为15.82亿、16.91亿、25.22亿、23.06亿元[78] - 2022 - 2025年年/期内利润分别为7.48亿、5.94亿、3.71亿、1.41亿元[78][100][103] - 2022 - 2025年经调整净利润分别为7.82亿、5.99亿、3.83亿、1.83亿元[82] - 2022 - 2025年干法隔膜收益占比分别为18.2%、22.7%、13.4%、12.3%[85] - 2022 - 2025年湿法隔膜收益占比分别为15.8%、15.7%、14.1%、15.7%[85] - 2022 - 2025年涂覆隔膜收益占比分别为66.0%、61.6%、72.5%、72.0%[85] - 2022 - 2025年总销量分别为17.03、25.29、39.86、34.07百万平方米[87] - 2022 - 2025年总平均售价分别为1.68、1.18、0.88、0.86元/平方米[87] - 2022 - 2025年毛利率分别为44.8%、43.3%、28.1%、21.3%[98][99][115][197] - 2022 - 2025年净利润率分别为26.1%、19.9%、10.6%、4.8%[115] - 2022 - 2025年非流动资产总额分别为69.19亿、105.27亿、156.03亿、183.41亿元[105] - 2022 - 2025年流动资产总额分别为67.82亿、74.19亿、75.42亿、73.34亿元[105] - 2022 - 2025年9月30日经营活动所得现金流量净额分别为12.93亿、11.34亿、3.68亿、3.35亿、5.43亿元[112] - 2022 - 2025年9月30日投资活动所用现金流量净额分别为 - 52.97亿、 - 37.92亿、 - 24.44亿、 - 8.07亿、 - 26.91亿元[112] - 2022 - 2025年9月30日融资活动所得现金流量净额分别为46.28亿、30.81亿、30.31亿、22.17亿、14.67亿元[112] - 2022 - 2025年9月30日流动比率分别为2.9、1.8、1.2、不适用、0.9[115] - 2022 - 2025年9月30日资产负债比率分别为37.4%、44.5%、56.9%、不适用、60.8%[115] - 2022 - 2025年9月30日净负债比率分别为40.7%、60.8%、107.3%、不适用、128.7%[115] - 截至2025年11月30日止十一个月，公司收益较2024年同期增加，毛利减少，预计2025年溢利锐减[131] 市场地位 - 2024年公司在全球电池隔膜市场排名第二，占14.4%的市场份额[39][40][49][72] - 2024年公司在中国电池隔膜市场排名第二，占据市场份额约17.1%[43] - 2024年公司按出货量计在干法隔膜市场的市场份额位居全球第一[43] - 2024年公司按出货量计在湿法隔膜市场的市场份额位居全球第二[43] 生产与研发 - 公司已在中国建立六个生产基地，海外生产基地正在建设中[43] - 公司已在中国、日本及瑞典建立研发中心，并计划在东南亚及美国建立更多[43] - 公司有4间全球研发中心，分别位于日本、瑞典、深圳、南通；有9个生产基地，分布于美国、马来西亚、瑞典、深圳、常州、江苏、合肥、南通、佛山[49] - 第五代湿法超级生产线的单线每年产能为2.5亿平方米，位居锂离子电池隔膜业界首位[49] - 公司具备设备自研能力，是唯一赢得国家科学技术进步奖一等奖的锂离子电池企业[49] - 截至2025年9月30日，公司研发团队有738名成员，占员工总数超过14%[60] 未来展望 - 公司计划实施继续研发关键技术、巩固客户关系、拓展海外市场、把握新能源机遇、拓展半导体材料业务等增长策略[53] - 公司设计海外年产能超过20亿平方米，按设计海外产能计在中国大陆锂离子电池隔膜公司中排名第一[49][65] 产品情况 - 公司产品涵盖干法、湿法、涂覆隔膜，厚度分别为3 - 40微米、3 - 25微米、5 - 25微米，应用于不同场景[55] - 公司维持前瞻性产品布局，涵盖半固态、固态电解质膜及其他功能膜[56] 其他 - 公司自2016年及2023年起分别于深交所创业板及瑞交所上市，拟于港交所上市推动全球战略布局[122] - 公司每年以现金方式分派的利润不得少于当年实现的可分派利润的10%[135] - 任何三个连续年度内，公司以现金方式累计分派的利润不得少于最近三年实现的平均可分派利润的30%[135] - 2022 - 2025年末期股息分别为38420、127931、295382、66595千元人民币[136]

发售相关 - 公告向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 公司证券未且不会在美国注册，不得在美国发售[4] - 香港公开发售需在招股章程注册后进行[5] 人员委任 - 委任中国证券（国际）等为整体协调人[12] 公司人员 - 执行董事为陈秀峰等，非执行董事为朱必德等[13] 公告日期 - 公告日期为2026年1月30日[13]

业绩数据 - 2022 - 2024年及2025年前九个月，营收分别为28.67亿、29.82亿、35.06亿和29.32亿元[102][120][121][124] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，净利润分别为7.48亿、5.94亿、3.71亿和1.41亿元[102][130][133][134] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，调整后净利润分别为7.82亿、5.99亿、3.83亿和1.83亿元[107] - 2025年前九个月，干法、湿法和涂覆隔膜营收分别为3.61亿、4.59亿和21.12亿元，占比12.3%、15.7%和72.0%[110] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，前五大客户创收分别为19.32亿、19.04亿、17.86亿和18.05亿元，占比67.4%、63.8%、50.9%和61.5%[89] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，最大客户创收分别为8.48亿、7.95亿、4.60亿和4.35亿元，占比29.6%、26.7%、13.1%和14.8%[89] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，前五大供应商采购额分别为4.57亿、5.00亿、7.15亿和6.48亿元，占比48.2%、47.5%、44.2%和50.7%[90] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，最大供应商采购额分别为1.50亿、2.09亿、2.11亿和2.08亿元，占比15.8%、19.8%、13.0%和16.3%[90] - 2022 - 2025年9月，经营活动净现金流分别为12.93亿、11.34亿、3.68亿、3.35亿和5.43亿元[145] - 2022 - 2025年9月，投资活动净现金流分别为 - 52.97亿、 - 37.92亿、 - 24.44亿、 - 8.07亿和 - 26.91亿元[145] - 2022 - 2025年9月，融资活动净现金流分别为46.28亿、30.81亿、30.31亿、22.17亿和14.67亿元[145] - 2022 - 2025年各阶段，毛利率分别为44.8%、43.3%、28.1%、30.0%和21.3%[148] - 2022 - 2025年各阶段，净利率分别为26.1%、19.9%、10.6%、13.6%和4.8%[148] - 2022 - 2025年各阶段，资产负债率分别为37.4%、44.5%、56.9%和60.8%[148] 用户数据 - 公司在全球有超100家锂离子电池客户，2024年与全球前十制造商建立稳定关系[57][66] 未来展望 - 预计扩大海外产能，获取更高利润机会并提高产品盈利能力[117] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年及2024年和2025年九个月研发费用分别为2.07亿、2.43亿、2.48亿、1.76亿和2.01亿元，占比7.2%、8.1%、7.1%、6.8%和6.9%[81] - 截至2025年9月30日，研发团队738人，占员工总数超14%[82] 市场扩张和并购 - 已在中国建立六个制造基地，海外欧、亚、美制造基地正在建设[57] - 海外设计年产能超20亿平方米，在中国锂电隔膜公司海外产能设计排第一[88] 其他新策略 - 股息政策为单一年度现金分红不少于当年可分配利润10%，连续三年累计不少于近三年平均可分配利润30%[173] - 2022 - 2024年度及2024年前九个月、2025年前九个月末期股息分别为38420千、127931千、295382千、295382千、66595千元[175]