股份发售 - 申请人申请股份时须缴付最高每股[编纂]港元及相关费用[8] - 股份面值为每股H股人民币1.00元[10] - 计划发售[编纂]股H股（视乎[编纂]行使与否而定）[7] - 股份发售价格将不高于每股[编纂]港元，预期不低于每股[编纂]港元[8] 市场地位 - 公司按2024年收入计在全球电动轻型交通工具市场位列第三，市场份额约为5.2%[36] - 公司按2024年电动两轮车的收入计在中国内地排名第三，市场份额约为12.7%[36] 产品情况 - 截至2025年9月30日，公司提供50款电动自行车车型、38款电动摩托车车型和三款电动三轮车车型[40] - 自2025年9月底以来公司推出了逾50款产品，扩充并多元化产品组合[100] 销售网络 - 截至2025年9月30日，公司销售网络包括中国内地5597家经销商及27000多家零售门店，海外412家经销商及300多家零售门店，覆盖中国内地31个省份[45] 生产基地 - 公司在中国内地经营六个生产基地，在越南经营一个海外生产基地[49] 市场规模与增长 - 中国内地电动轻型交通工具规模预计2029年达到2271亿元，2025 - 2029年复合年增长率约为8.1%[51] - 全球电动轻型交通工具市场预计2029年达到约5059亿元，2025 - 2029年复合年增长率约为11.7%[54] 研发情况 - 截至2025年9月30日，公司拥有607名员工组成的专职研发团队，在中国内地持有专利1905余项，在海外持有专利53项[58][60] - 2023 - 2024年及截至2024、2025年9月30日止九个月，公司研发费用分别为2.545亿元、2.948亿元、2.311亿元、2.755亿元，2024年较2023年增加约15.8%，截至2025年9月30日止九个月较2024年同期增加约19.2%[60] 业绩表现 - 公司收入从2023年的118.801亿元增加至2024年的136.004亿元，增长率为14.5%，从截至2024年9月30日止九个月的107.066亿元增加至截至2025年9月30日止九个月的148.402亿元，增长率为38.6%[61] - 公司净利润从2023年的2.865亿元增加至2024年的4.724亿元，增长率为64.9%，从截至2024年9月30日止九个月的3.7亿元增加至截至2025年9月30日止九个月的8.227亿元，增长率为122.4%[61] 客户与供应商 - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司前五大客户分别贡献总收入的7.0%、5.5%、5.0%，最大客户销售额分别占同期总收入的2.4%、1.2%、1.3%[66] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司五大供应商分别占相应期间总销售成本的35.4%、32.7%及32.2%[67] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司向最大供应商采购额分别占相应期间总销售成本的12.4%、15.2%及17.1%[67] 成本与收入结构 - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，原材料成本分别为10067.0百万元、11291.8百万元、8954.6百万元及12046.6百万元，分别占相关期间销售成本总额的95.6%、95.4%、95.5%及95.0%[68] - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司销售成本分别为10535.32百万元、11838.632百万元、9375.453百万元及12676.732百万元，分别占收入的88.7%、87.0%、87.6%及85.4%[71] - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司电动自行车收入分别为6670.386百万元、7062.237百万元、5634.098百万元及8352.549百万元，分别占收入的56.1%、51.9%、52.6%及56.3%[73] - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司电动摩托车收入分别为2874.297百万元、3184.449百万元、2458.559百万元及2912.209百万元，分别占收入的24.2%、23.4%、23.0%及19.6%[73] 销售量与售价 - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司产品销售量分别为7.1百万台、7.7百万台、6.1百万台及7.8百万台[76] - 2023 - 2025年9月30日，电动自行车每辆平均售价分别为1297.2元、1274.3元、1274.1元、1393.7元[74] - 2023 - 2025年9月30日，电动摩托车每辆平均售价分别为1468.7元、1504.9元、1507.4元、1585.3元[74] 毛利与毛利率 - 2023 - 2025年电动自行车毛利分别为884.0百万元、1,111.8百万元、1,477.0百万元，毛利率分别为13.3%、15.7%、17.7%[77][79] - 2023 - 2025年电动摩托车毛利分别为382.2百万元、516.4百万元、526.5百万元，毛利率分别为13.3%、16.2%、18.1%[77] - 2023 - 2025年电池毛利分别为30.9百万元、43.4百万元、31.0百万元，毛利率分别为1.6%、1.6%、1.0%[77] - 2023 - 2025年其他产品毛利分别为47.7百万元、90.2百万元、129.0百万元，毛利率分别为10.9%、15.9%、24.0%[77] 财务指标 - 2023 - 2025年公司资产总额分别为8,621.5百万元、11,042.7百万元、15,079.4百万元[80] - 2023 - 2025年公司负债总额分别为8,183.5百万元、10,119.3百万元、13,311.9百万元[80] - 2023 - 2025年公司经营活动所得现金净额分别为800.4百万元、1,289.8百万元、4,562.3百万元[83] - 2023 - 2025年公司投资活动所用现金净额分别为604.6百万元、790.2百万元、4,355.1百万元[83] - 2023 - 2025年公司股本回报率分别为61.2%、69.4%、61.1%[85] - 2023 - 2025年公司杠杆比率分别为239.4%、85.1%、40.6%[85] 其他要点 - 公司开发出台铃智能APP，由台铃智能管理系统提供支持，该系统融入多元智能功能[44] - 公司通过名人代言、社交媒体推广等营销活动扩大消费者基础，丰富品牌内涵[47] - 公司参与国内外主要行业展会，开展跨行业营销合作提升品牌曝光度和形象[49] - 公司是首批获新国标产品认证的企业之一，无锡及惠州基地获“绿色工厂”认证，惠州基地是内地首家获“零碳工厂”认证[50] - 公司面临国内外市场竞争、品牌形象维护、产品质量保障等多方面风险[88] - 公司建议定制现金股息政策，宣派及派付股息须符合章程文件、中国法律及股东批准[90] - 公司估计将获得[编纂]净额约[编纂]百万港元，拟按不同比例用于提升产能、增强销售网络等方面[96][97]

业绩总结 - 2023 - 2024年公司收入从118.801亿元增长至136.004亿元，增长率14.5%；2024 - 2025年前九月收入从107.066亿元增长至148.402亿元，增长率38.6%[86] - 2023 - 2024年公司净利润从2.865亿元增长至4.724亿元，增长率64.9%；2024 - 2025年前九月净利润从3.7亿元增长至8.227亿元，增长率122.4%[86] - 2023 - 2025年前九月，公司产品销量分别为710万、770万、610万和780万单位[102] - 2023 - 2025年电动自行车毛利润分别为8.84亿、11.12亿、8.62亿和14.77亿元，毛利率分别为13.3%、15.7%、15.3%和17.7%[103][106] - 截至2023 - 2025年，公司总资产分别为86.21亿、110.43亿和150.79亿元[107] - 截至2023 - 2025年，公司总负债分别为81.83亿、101.19亿和133.12亿元[107] - 2023 - 2025年经营活动产生的净现金分别为8.00亿、12.90亿、26.49亿和45.62亿元[110] - 2023 - 2025年投资活动使用的净现金分别为6.05亿、7.90亿、20.88亿和43.55亿元[110] - 2023 - 2025年融资活动产生/使用的净现金分别为2.14亿、 - 3.49亿、 - 0.47亿和 - 1.00亿元[110] - 截至2023 - 2025年，公司净资产收益率分别为61.2%、69.4%和61.1%[112] - 截至2023 - 2025年，公司资产收益率分别为3.6%、4.8%和6.3%[112] - 截至2023 - 2025年，公司资产负债率分别为239.4%、85.1%和40.6%[112] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司在中国大陆有5597家经销商和超27000家零售店，海外有412家经销商和超300家零售店[58] - 2023、2024和2025年前九月，公司前五大客户分别贡献总收入的7.0%、5.5%和5.0%，最大客户分别占比2.4%、1.2%和1.3%[91] 未来展望 - 中国大陆电动微出行车辆市场规模预计到2029年达2271亿元，2025 - 2029年复合年增长率约8.1%[69] - 全球电动微出行车辆市场预计到2029年达约5059亿元，2025 - 2029年复合年增长率约11.7%[72] - 公司预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]百万的净[REDACTED]，假设[REDACTED]为HK$[REDACTED]每[REDACTED][125] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，公司有607名员工组成的研发团队[79] - 截至最新实际可行日期，公司在中国大陆持有1905项专利，在海外持有53项专利[84] - 2023 - 2025年9月，公司研发费用分别为2.545亿元、2.948亿元、2.311亿元和2.755亿元，2024年较2023年增长约15.8%，2025年前九月较2024年同期增长约19.2%[84] - 自2025年9月底以来公司推出超50款产品[129] 市场扩张和并购 - 公司在中国大陆建立了广泛的销售网络，在当地市场有很强的渗透力，同时在海外市场实现了快速增长[45] - 海外电动微出行车辆市场从2020年约656亿元扩大到2024年约1387亿元，复合年增长率约20.6%[78] - 公司在中国大陆有六个制造基地，在越南有一个海外制造基地[66] 其他新策略 - 公司拟发行H股，最高发行价为每股H股HK$[REDACTED]，需加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%香港财务汇报局交易征费和0.00565%香港联合交易所交易费[10] - 每股H股的面值为人民币1.00元[10] - 预期定价将由相关方在[REDACTED]通过协议确定，定价日期预计在或之前于[REDACTED]，发行价不超过每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][13] - 约[REDACTED]%（HK$[REDACTED]百万）预计用于加强生产能力[126] - 约[REDACTED]%（HK$[REDACTED]百万）预计用于提升销售和分销网络[126] - 约[REDACTED]%（HK$[REDACTED]百万）预计用于研发活动和产品矩阵升级[126] - 约[REDACTED]%（HK$[REDACTED]百万）预计用于品牌和营销活动[126] - 约[REDACTED]%（HK$[REDACTED]百万）预计用于数字化举措[126] - 约[REDACTED]%（HK$[REDACTED]百万）预计用于营运资金和其他一般公司用途[126] - 公司预计产生额外的[REDACTED]费用约RMB[REDACTED]百万（HK$[REDACTED]百万），[REDACTED]费用占总[REDACTED]的百分比为[REDACTED]%[128] - 公司员工激励计划于2023年12月和2025年9月通过[163]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未且不会在美国证券交易委员会注册，不得在美国发售[5] 公告相关 - 公司公告为向香港公众提供信息，不构成发售或认购邀约[3] - 公告仅为提供公司信息，投资决策应基于最终上市文件[7] 委任情况 - 截至公告日期，公司已委任里昂证券和招商证券（香港）为整体协调人[9] 人员信息 - 申请中的执行董事有孙木谦、姚力等6人[10] - 申请中的独立非执行董事有龚军、车小新和刘刚建[10]

公司概况 - 台铃科技股份有限公司于中国注册成立[2] - 公司董事含6名执行董事和3名独立非执行董事[9] 上市情况 - 上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] - 招股章程登记前，不会向香港公众要约或邀请[4] 委任情况 - 已委任中信里昂证券和招商证券（香港）为整体协调人[7]