香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 彤 程 新 材 料 集 團 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 閣下閱覽本文件，即代表 閣下知悉、接納並向彤程新材料集團股份有限公司（「本 公司」）、其獨家保薦人、保薦人兼整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： – 1 – (a) 在聯交所網站登載本公告，並不引起本公司、其獨家保薦人、保薦人兼整體協 調人、顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法管轄區必須進行發售或配售活 動的任何責任。本公司最終會否進行發售或配售仍屬未知之數； (b) 本公告所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒絕 有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不應被視 ...

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 彤 程 新 材 料 集 團 股 份 有 限 公 司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limi ...

彤 程 新 材 料 集 團 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 本公告並不構成向任何司法管轄區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、發售 通函、通知、通函、小冊子或廣告，亦非出售證券的要約或向公眾人士發出以誘使 或招攬收購、購買或認購證券要約的邀請，且並非旨在邀請公眾人士提出認購或購 買任何證券的要約。本公告不應被視為誘使認購或購買任何證券，亦不擬構成該等 勸誘。刊發本公告僅旨在提供有關彤程新材料集團股份有限公司（「本公司」）的資 料，而不作任何其他用途。投資決定不應以本公告所載資料為依據。概不保證將進 行發售；任何證券發售均需刊發最終上市文件，其為投資者 ...

业绩表现 - 2023 - 2024财年收入从29.37334亿增至32.6338亿，增长约3.26亿或11.1%；2024 - 2025年前九月从24.19641亿增至25.17471亿，增长约0.978亿或4.0%[56][57] - 2023 - 2025年前九月销售成本占收入比例分别为76.7%、75.6%、74.6%、74.8%[56] - 2023 - 2025年前九月毛利分别约为6.851亿、7.959亿、6.151亿及6.343亿，毛利率分别约为23.3%、24.4%、25.4%及25.2%[56][62] - 2023 - 2025年前九月除税前利润占收入比例分别为14.5%、16.9%、19.9%、21.3%[56] - 2023 - 2025年前九月年度/期间利润占收入比例分别为13.8%、16.4%、19.3%、20.7%[56] - 2023 - 2024财年及2025年前九月宣派末期股息分别约为4750万、3.524亿及2.98亿，2024财年中期股息约为1.49亿[90] 市场地位 - 2025年前九月在中国半导体光刻胶市场及中国TFT阵列光刻胶市场销售金额排名中国供应商首位[35] - 2025年前九月在全球及中国轮胎用酚醛树脂橡胶助剂市场销售金额排名第一[35] - 2024年在中国所有橡胶酚醛树脂生产商中排名第一[35] 业务结构 - 电子材料分部是核心收入增长引擎，2023 - 2025年前九月收入占比从19.1%提升至27.8%[60][61] - 2023 - 2025年前九月轮胎用橡胶助剂及其他化工产品收入占比从77.5%降至69.7%[60] - 2023 - 2025年前九月可完全生物降解材料毛利均为负，毛利率分别为 -32.8%、 -69.8%、 -125.4%、 -30.8%[62] 财务数据 - 2023 - 2025年9月30日流动资产从25.44376亿增至33.20221亿，非流动资产从47.89529亿增至58.7616亿[67] - 2023 - 2025年9月30日流动负债从18.08247亿增至25.21302亿，非流动负债从20.20762亿增至29.06161亿[67] - 资产净值从2024年12月31日的34.593亿增加约3.096亿，至2025年9月30日的37.689亿[67] - 2023 - 2025年首九月经营活动所得现金流量净额分别为1.78824亿、1.45259亿、2.12059亿、2.03814亿[71] - 2023 - 2025年首九月投资活动所得/（所用）现金流量净额分别为1.19123亿、 - 6.79894亿、 - 4.07631亿、1.3012亿[71] - 2023 - 2025年首九月融资活动（所用）/所得现金流量净额分别为 - 1407.2万、3.7072亿、1.55767亿、 - 2810.7万[71] - 2023 - 2025年9月30日流动比率分别为1.4倍、1.1倍、1.3倍，速动比率分别为1.2倍、0.9倍、1.1倍[73] 客户与供应商 - 全球前20大轮胎制造商客户合共占全球轮胎行业市场份额超70%[41] - 2023、2024财年及2025年前九月海外销售收入分别占总收入约18.7%、19.0%及18.8%[41] - 2023、2024财年及2025年前九月约91.4%、91.3%及90.5%的收入来自直接销售[42] - 2023、2024财年及2025年前九月五大客户收入分别为8.294亿、9.266亿和7.527亿，分别占总收入约28.1%、28.4%和29.9%[50] - 2023、2024财年及2025年前九月最大客户分别占同年总收入的11.3%、11.7%和10.7%[50] - 2023、2024财年及2025年前九月五大供应商采购额分别为4.866亿、5.568亿及4.594亿，分别占总采购额的25.1%、25.4%及28.2%[50] - 2023、2024财年及2025年前九月向最大供应商采购额分别为1.08亿、1.7亿及1.049亿，分别占总采购额的5.6%、7.7%及6.4%[50] 研发情况 - 2023、2024财年、2024及2025年前九月研发开支分别为1.798亿、2.166亿、1.479亿及1.774亿[43] - 2023 - 2025年首九月研发开支分别约占各年度/期间总收益的6.1%、6.6%及7.0%[166] 风险因素 - 业务受限下游行业需求，下游行业增长变化可能对业务、财务状况及经营业绩造成不利影响[146] - 原材料价格受多种无法控制的因素显著影响，价格波动可能扰乱供应链并增加生产成本[150] - 业务运营涉及危险化学品，存在生产安全风险，重大事故可能导致资产受损、承担责任并影响财务状况和经营业绩[152][155] - 产品生产涉及污染物排放，须遵守法规，不合规可能面临罚款等处罚[156] - 人民币兑外币汇率波动影响公司业务，汇率重大波动可能影响投资者价值[160] - 积极寻求并购和战略联盟，但可能失败，无法整合业务会对声誉、业务和经营业绩造成不利影响[161] 其他信息 - 旗下华奇工厂获2026年EcoVadis铂金奖项，为大陆地区行业内最高分且是唯一获此殊荣企业[47] - 拥有七个生产设施，包括彤程化学工厂、华奇工厂等[40] - 2025年9月30日持有浦林成山约5.12%的投资[114] - 2025年9月30日持有中策橡膠集團股份有限公司约8.03%的股份[125] - 自2020年起投资北京北旭电子及科华拓展电子材料业务，未来可能有更多收购和战略联盟[161]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 彤 程 新 材 料 集 團 股 份 有 限 公 司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limi ...

财务数据 - 2023 - 2025年前三季度海外销售收入分别占总收入18.7%、19.0%和18.8%[55] - 2023 - 2025年前三季度约91.4%、91.3%和90.5%的收入来自直接销售[56] - 2023 - 2025年前三季度研发费用分别为1.798亿、2.166亿和1.774亿[57] - 2023 - 2025年前三季度前五大客户收入分别为8.294亿、9.266亿和7.527亿，占比28.1%、28.4%和29.9%[64] - 2023 - 2025年前三季度从五大供应商采购额分别为4.866亿、5.568亿和4.594亿，占比25.1%、25.4%和28.2%[65] - 收入从2023财年29.373亿增至2024财年32.634亿，增幅11.1%；2024 - 2025年前9个月从24.196亿增至25.175亿，增幅4.0%[73] - 电子材料收入占比从2023财年19.1%提升至2025年前9个月27.8%[76][77] - 2023 - 2025年前9个月毛利润分别约为6.851亿、7.959亿和6.343亿，毛利率分别约为23.3%、24.4%和25.2%[79] - 利润从2023财年4.041亿增至2024财年5.342亿，增幅32.2%；2024 - 2025年前9个月从4.673亿增至5.216亿，增幅11.6%[83][84] - 截至2023 - 2025年9月30日，总资产分别为73.339亿、84.091亿和91.964亿[87] - 截至2023 - 2025年9月30日，总负债分别为38.290亿、49.498亿和54.275亿[87] - 截至2023 - 2025年9月30日，净资产分别约为35.049亿、34.593亿和37.689亿[87] - 2023 - 2025年前9个月，电子材料销售均价从4.43万/吨涨至5.39万/吨，橡胶添加剂等从1.62万/吨降至1.48万/吨，可生物降解材料从1.07万/吨降至0.88万/吨[78] - 2023 - 2025年前9个月，电子材料毛利率从26.8%升至32.0%后降至27.4%，橡胶添加剂等从24.9%升至26.7%后降至26.4%，可生物降解材料毛利率一直为负[80] - 2023 - 2025年前9个月经营活动净现金流分别为178,824千元、145,259千元和203,814千元[91] - 2023 - 2025年前9个月净资产收益率分别为12.2%、15.3%和N/A，总资产收益率分别为5.7%、6.8%和N/A[93] - 2023 - 2025年前9个月毛利率分别为23.3%、24.4%和25.2%，净利率分别为13.8%、16.4%和20.7%[93] - 截至2023 - 2025年9月30日，流动比率分别为1.4倍、1.1倍和1.3倍，速动比率分别为1.2倍、0.9倍和1.1倍[93] - 2023 - 2025年前9个月，公司宣布末期股息分别约为4750万、3.524亿和2.98亿，2024年还宣布上半年中期股息约1.49亿[112] - 2023 - 2025年前9个月原材料成本分别为18.132亿、19.991亿和15.571亿[181] - 截至2023 - 2025年9月30日，存货分别为4.307亿、4.862亿和5.113亿[197] - 2023 - 2025年前9个月分别计提存货拨备1130万、1190万和380万[197] - 2023 - 2025年前9个月存货周转天数分别为68天、70天和73天[197] - 2023 - 2025年前9个月研发费用分别为1.798亿、2.166亿和1.774亿，分别占各年/期总收入6.1%、6.6%和7.0%[198] 市场地位 - 2025年前三季度，电子材料在中国大陆半导体光刻胶和TFT阵列光刻胶市场销售收入排名第一，橡胶添加剂在全球和中国大陆轮胎用酚醛树脂橡胶添加剂市场销售收入排名第一，2024年酚醛树脂在中国大陆排名第一[45] 市场扩张 - 公司正泰国建立新的橡胶添加剂生产基地以增强全球供应能力[53] 客户情况 - 客户涵盖全球汽车轮胎、半导体和显示面板行业领先企业，轮胎橡胶添加剂客户覆盖全球前20大轮胎制造商，占全球轮胎行业市场份额超70%[54] 荣誉情况 - 公司信诺传奇工厂在2026年最新评估周期获得EcoVadis白金奖，为中国大陆行业内最高分且是该领域唯一获此荣誉的企业[61] 股权情况 - 公司集团于2025年9月30日持有浦林成山约5.12%的股份[138] - 公司集团于2025年9月30日持有中策橡胶约8.03%的股份[152] 风险因素 - 原材料价格受供应侧改革、原油价格波动等影响，价格波动或供应短缺会影响公司生产[181][182] - 公司业务涉及危险化学品使用和存储，安全管理措施可能失效，安全事故会影响公司财务和运营[183] - 下游行业需求下降、经济下滑、物流运输中断等因素会影响公司产品销售[178] - 公司一般不与供应商签订长期供应协议，供应商供货及时性和价格可能不稳定[182] - 若因原材料采购不足无法满足产品需求，客户可能减少、延迟或取消订单[182] - 公司需遵守中国安全生产相关法律法规，安全事故可能导致罚款和停产[183] - 下游行业产品需求下降、负面宣传等会影响公司业务[178] - 公司生产过程涉及污染物排放，若违反环保法规，可能面临罚款、停产等处罚[187] - 业绩记录期内，公司因一家工厂的两起违规事件受到行政处罚[188] - 业绩记录期内，2023 - 2024财年分别录得外汇收益780万和430万，2024 - 2025年前9个月分别录得外汇损失1370万和770万[192] - 汇率波动会对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，部分销售和采购以外币结算[192] 其他 - 每股H股最高价格需加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%香港投资者赔偿征费[11] - 每股H股面值为人民币1.00元[11] - 申请人可能需支付每股最高价格及相关费用，若最终定价低于最高价格可获退款[13] - 包销商可在适当情况下并经公司同意，在指定时间前减少发售股份数目[14] - 包销商在特定情况下可在指定时间前终止包销协议义务[16] - 股份未在美国注册，在美国境内交易需符合相关豁免条件[17] - 公司自2020年起投资BAE和Kempur，以拓展电子材料业务[193]