公司上市申请 - 维达力科技股份有限公司已向香港联合交易所提交了上市申请书 [1] 公司信息 - 公司全称为维达力科技股份有限公司 [1]

证券发售 - 公司拟在香港发售证券，最终是否发售未知，上市申请未获批准[3] - 公司证券不会在美国公开发售[5] 人员委任 - 公司委任中国国际金融香港证券有限公司、德意志银行香港分行为整体协调人[8] - 若委任额外整体协调人，公司将另行刊出公告[9] 公司人员 - 公司执行董事为王伟先生及庄颖儿女士[10] - 公司非执行董事有庄圣楷等六人[10] - 公司独立非执行董事有高永文等四人[10] 公告信息 - 公告日期为2026年2月9日[10]

公司概况 - 公司是全球化聚焦界面增强技术及相关材料工程的科技公司[35] - 以2024年收益计，为全球最大消费电子金属组件PVD界面增强解决方案提供商，市占率26.2%[35][57] - 以2024年收益计，位列全球消费电子玻璃组件PVD界面增强解决方案提供商前三名，市占率14.9%[35][57] 业绩数据 - 2023 - 2025年9月，收益分别为34.81449亿元、51.99208亿元、39.86688亿元、46.17721亿元[64] - 2023 - 2025年9月，销售成本占收益比例分别为76.3%、76.2%、76.1%、76.6%[64] - 2023 - 2025年9月，毛利占收益比例分别为23.7%、23.8%、23.9%、23.4%[64] - 2023 - 2025年9月，除税前溢利占收益比例分别为11.2%、12.8%、13.9%、13.4%[68] - 2023 - 2025年9月，年/期内溢利占收益比例分别为10.4%、11.9%、12.8%、12.4%[68] - 2023 - 2025年毛利率分别为23.7%、23.8%、23.4%[88] - 2023 - 2025年净利率分别为10.4%、11.9%、12.4%[88] - 2023 - 2025年权益回报率分别为33.7%、39.4%、34.9%[88] 市场数据 - 2023 - 2025年，智能手机、平板电脑及笔记本电脑销量分别为1333634千件、1421852千件、985276千件[56] - 2023 - 2025年，智能可穿戴设备销量分别为228801千件、445377千件、366688千件[56] - 2023 - 2025年，智能汽车销量分别为288千件、648千件、754千件[56] - 2023 - 2025年，新兴智能终端销量分别为1534千件、471千件、299千件[56] 客户与供应商 - 2023 - 2025年9月，自五大客户产生的收益分别为30.265亿元、41.835亿元、39.327亿元，占总收益86.9%、80.5%、85.2%[58] - 2023 - 2025年9月，自最大客户产生的收益分别为18.529亿元、24.809亿元、25.761亿元，占总收益53.2%、47.7%、55.8%[58] - 2023 - 2025年9月，来自五大供应商的采购额分别为7.65亿元、12.455亿元、12.882亿元，占采购总额34.8%、35.0%、41.4%[59] - 2023 - 2025年9月，来自最大供应商的采购额分别为3.035亿元、4.28亿元、5.995亿元，占采购总额13.8%、12.0%、19.3%[59] 研发与专利 - 截至最后实际可行日期，公司有375项专利，包括278项已注册专利[39] - 公司发明专专利占比达60%以上[39] - 2023年及2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，研发开支分别为247.7百万元、325.9百万元、223.3百万元及299.3百万元[173] 财务状况 - 截至2023 - 2025年9月30日，非流动资产总额分别为32.97956亿元、37.30913亿元、40.73553亿元[81] - 截至2023 - 2025年9月30日，资产总额分别为58.60557亿元、64.31154亿元、73.39034亿元[81] - 截至2025年9月30日流动负债净额260万元，到2026年1月31日转为流动资产净值3040万元[81] - 2023 - 2025年前九月经营活动所得现金净额分别为9.2436亿元、10.28561亿元、6.34091亿元、9.80698亿元[83] - 2023 - 2025年投资活动所用现金净额分别为452,367千元、643,569千元、492,127千元[86] - 2023 - 2025年融资活动（所用）╱所得现金净额分别为465,581千元、771,626千元、 - 43,690千元[86] - 2023 - 2025年现金及现金等价物（减少）╱增加净额分别为6,412千元、 - 386,634千元、532,261千元[86] 未来展望 - 公司拟将所得款项净额约60.0%用于业务扩张，15.0%用于研发，15.0%用于拓展全球布局，10.0%用作营运资金及一般企业用途[96] 风险提示 - 公司面临客户集中风险，主要客户改变业务策略等情况或使业务关系受不利影响[160] - 公司面临外币汇率波动风险，无法保证未来继续录得汇兑收益或不录得汇兑亏损[168] - 公司经营业绩受整体经济状况及消费支出趋势影响，经济形势不明朗或低迷时，消费者对公司产品需求可能下降[169] - 公司所在PVD界面增强解决方案行业竞争激烈，若未能有效参与竞争，可能失去市场份额[175][178] - 公司增长策略的成功取决于市场接受度等因素，若无法有效管控业务增长，可能无法把握市场机遇[165] - 公司经营可能受到国际贸易政策及地缘政治挑战的负面影响[185] - 公司业务依赖原材料供应，价格上涨或供应短缺会影响供应链、成本和交付[192] - 公司产品可能存在缺陷，无法满足质量标准，会影响声誉、业务和业绩[196] - 公司存货管理依赖需求预测，但预测有不确定性，高估或低估需求都有风险[200]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 委任情况 - 截至2026年2月9日，公司已委任中金香港证券有限公司和德意志银行香港分行作为整体协调人[9] 其他说明 - 公告不构成证券发售或认购邀约，仅为提供信息，投资决策应基于最终上市文件[3][7] - 公司证券未且不会在美国证券法案下注册，不得在美国发售[5]

业绩总结 - 2023 - 2024年公司收入从34.814亿元增长49.3%至51.992亿元[91] - 2024年前九个月至2025年前九个月公司收入从39.867亿元增长15.8%至46.177亿元[88] - 2023 - 2024年公司毛利率分别稳定在23.7%和23.8%[95] - 2024年前九个月和2025年前九个月公司毛利率分别稳定在23.9%和23.4%[94] - 2023 - 2024 - 2024年前九个月 - 2025年前九个月公司税前利润分别为3.90093亿元、6.67656亿元、5.54415亿元、6.20172亿元[83] - 2023 - 2024 - 2024年前九个月 - 2025年前九个月公司净利润分别为3.62523亿元、6.17911亿元、5.10251亿元、5.71643亿元[83] - 2023年、2024年和2025年前九个月，公司毛利率分别为23.7%、23.8%和23.4%[106] - 2023年、2024年和2025年前九个月，公司净利率分别为10.4%、11.9%和12.4%[106] - 2023年、2024年及2025年前九个月，公司五大客户收入分别占总收入的86.9%、80.5%和85.2%[183] - 2023年、2024年及2025年前九个月，客户A收入分别占公司总收入的53.2%、47.7%和55.8%[183] - 2023年、2024年及2025年前九个月，客户B收入分别占公司总收入的15.7%、15.0%和14.9%[183] - 2023年、2024年以及2024年和2025年截至9月30日的九个月，公司分别录得净汇兑收益90万元人民币、2270万元人民币、1630万元人民币和720万元人民币[193] - 2023年、2024年以及2024年和2025年截至9月30日的九个月，公司研发费用分别为2.477亿元人民币、3.259亿元人民币、2.233亿元人民币和2.993亿元人民币[200] 用户数据 - 2023 - 2025年9月，智能手机、平板电脑和笔记本电脑的销量分别为133.3634万件、142.1852万件和98.5276万件[71] - 2023 - 2024 - 2024年前九个月 - 2025年前九个月公司智能手机、平板电脑和笔记本电脑收入占比分别为83.5%、76.3%、76.6%、78.4%[86] - 2023 - 2024 - 2024年前九个月 - 2025年前九个月公司智能穿戴设备收入占比分别为15.3%、22.3%、22.1%、20.2%[86] - 2023 - 2024 - 2024年前九个月 - 2025年前九个月公司智能汽车收入占比分别为0.9%、1.3%、1.2%、1.2%[86] 未来展望 - 公司计划继续投资研发以满足客户需求和保持竞争力[200] 新产品和新技术研发 - 公司拥有375项专利，其中278项为已注册专利[49] 市场扩张和并购 - 公司已拓展到其他行业，获得了乘用车激光雷达制造商等知名客户[43] 其他新策略 - 2021年8月27日公司批准2021员工激励计划[126] - 2025年5月26日公司批准2025员工激励计划[126] 其他信息 - 公司是全球科技公司，专注界面增强技术和相关材料工程，服务消费电子、智能汽车等领域客户[42] - 依据CIC数据，公司在2024年消费电子金属和玻璃组件领域，分别是全球最大和前三的PVD界面增强解决方案提供商[42] - 公司是将PVD技术应用于消费产品并实现商业化的先驱，上世纪90年代将其应用拓展到智能手机等产品[43] - 公司为包括韩国和美国两大科技集团在内的领先客户提供界面增强解决方案，并保持数十年合作[43] - 公司H股每股面值为人民币1.00元[11] - 认购H股需支付经纪佣金1.0%、证监会交易征费0.0027%、联交所交易费0.00565%和投资者赔偿征费0.00015%[11] - 公司净利率为49.3%，净资产收益率超30%，2024年智能汽车和新兴智能设备营收实现年度增长[49] - 2024年，公司在消费电子金属和玻璃组件PVD接口增强解决方案全球市场份额分别为26.2%和14.9%[72] - 2024年，公司在智能汽车领域LiDAR玻璃窗和HUD玻璃自由曲面镜出货量全球排名分别为第一和第二，市场份额分别为28.8%和9.2%[72] - 2023 - 2025年9月，公司来自前五大客户的收入分别为30.265亿元、41.835亿元和39.327亿元，占总收入的86.9%、80.5%和85.2%[73] - 2023 - 2025年9月，公司来自最大客户的收入分别为18.529亿元、24.809亿元和25.761亿元，占总收入的53.2%、47.7%和55.8%[73] - 2023 - 2025年9月，公司向五大供应商的采购额分别为7.650亿元、12.455亿元和12.882亿元，占总采购额的34.8%、35.0%和41.4%[74] - 2023 - 2025年9月，公司向最大供应商的采购额分别为3.035亿元、4.280亿元和5.995亿元，占总采购额的13.8%、12.0%和19.3%[74] - 公司面临客户流失、产品适配、汇率波动、经济环境、研发失败、市场竞争和产能不足等风险[80] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，公司总资产分别为5,860,557千元、6,431,154千元和7,339,034千元[99] - 截至2025年9月30日净流动负债为260万元，到2026年1月31日转为净流动资产3040万元[99] - 2023年、2024年和2025年前九个月，公司经营活动产生的净现金分别为924,360千元、1,028,561千元和980,698千元[101] - 2023年、2024年和2025年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为452,367千元、643,569千元和492,127千元[104] - 2023年、2024年和2025年前九个月，公司融资活动（使用）/产生的净现金分别为465,581千元、771,626千元和43,690千元[104] - 2023年、2024年和2025年前九个月，公司现金及现金等价物净（减少）/增加分别为6,412千元、386,634千元和532,261千元[104] - 截至最后实际可行日期，公司控股股东持有约57.25%的股份[111] - 公司2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0.078元，共计6000万元[119] - 庄学山、庄学海、庄学熹于2025年12月签订一致行动协议[132] - 最新实际可行日期为2026年2月4日[144] - 业绩记录期为截至2023年和2024年12月31日的两年以及截至2025年9月30日的九个月[150]