香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 對 本 申 請 版 本 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 申 請 版 本 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Weiheng Intelligent Technology Co., Ltd. 為 恒 智 能 科 技 股 份 有 限 公 司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） 的 申 請 版 本 警 告 本 申 請 版 本 乃 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（「聯 交 所」）及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會（「證 監 會」）的 要 求 而 刊 發，僅 用 作 提 供 資 訊 予 香 港 公 眾 人 士。 本 申 請 版 本 為 草 擬 本，其 內 所 載 資 訊 並 不 完 整，亦 可 能 會 作 出 重 大 變 動。 閣 下 閱 覽 本 ...

公司信息 - 恒智能科技股份有限公司于中国注册成立[2] 上市进展 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] 委任情况 - 公告日期已委任华泰金融及招银国际为整体协调人[8] - 若委任额外协调人将另行公告[9] 公告信息 - 公告日期为2026年2月9日[10] 人员信息 - 公告涉及执行董事孙耀杰等[10] - 公告涉及非执行董事高颖欣等[10] - 公告涉及独立非执行董事高洁雯等[10]

公司财务与业绩数据 - 公司营收从2023年的2.668亿元增至2024年的2.683亿元，2025年前九个月达4.764亿元[74] - 毛利润从2023年的2200万元增至2024年的4850万元，2025年前九个月为9080万元[74] - 2023 - 2025年前九个月毛利率分别为8.3%、18.1%、14.8%和19.1%[74] - 2023 - 2025年前九个月储能解决方案销量分别为159.6MWh、192.2MWh、70.8MWh和456.5MWh[75] - 2023 - 2025年前九个月研发费用分别为4630万元、4740万元、3270万元和3830万元，占营收比例分别为17.3%、17.7%、26.2%和8.0%[80] - 2023 - 2025年9月流动比率分别为1.6、1.2和1.1[100] - 2023 - 2025年前九月交付储能解决方案分别产生2.668亿、2.683亿和4.764亿元收入[113] - 2023 - 2025年9月海外收入分别为3860万元、1.357亿元、6090万元和2.128亿元，占比分别为14.5%、50.6%、48.8%和44.7%[185] - 2023 - 2025年9月原材料成本分别为2.273亿元、1.942亿元、8910万元和3.559亿元，占销售成本的92.8%、88.4%、83.7%和92.3%[178] 公司业务与市场情况 - 2025年前九个月全球工商业储能系统出货量排名第八，海外市场出货量排名第三[47] - 业务覆盖超50个国家和地区，储能解决方案部署于超600个运营储能站，涉及超40个行业[48] - 客户覆盖中国28个省、自治区、直辖市及超50个国家和地区[90] - 业绩记录期内来自五大客户收入占比分别为75.3%、31.2%和36.3%[93] - 业绩记录期内向五大供应商采购额占比分别为41.5%、41.1%和50.1%[94] - 2025年第四季度和2026年1月储能解决方案发货量达311.8MWh和143.7MWh，新增198个储能站[115] - 截至最后实际可行日期与7个新客户签订运维服务协议，拓展到第三方可再生能源设备和系统[116] - 截至最后实际可行日期在上海、江苏和浙江建立约24MWh可聚合能源容量[117] - 截至2024年12月31日，中国大陆锂离子电池储能市场约有1500个参与者[86] 公司资质与研发情况 - 截至最新可行日期持有189项知识产权，获超570项全球认证，运营3个研发中心[48] - 截至最新可行日期获86项注册专利、50项软件著作权、14个域名和53个商标，能源管理系统获超570项认证[80] - 2026年1月获2025中国储能行业杰出品牌企业认证，工商业储能系统获相关奖项，PCS获北美UL 1741认证[118] 公司股权与子公司情况 - 截至最后实际可行日期，控股股东Ko先生通过其他成员控制公司约56.95%投票权[109] - 甘肃恒储储能科技有限公司于2023年7月19日成立，是全资子公司[129] - 瑞瑙（上海）管理咨询有限公司于2019年6月26日成立，是控股股东之一[142] - 上海聚恒鑫新能源合伙企业于2022年10月10日成立，是员工激励平台之一[142] - 广东为恒复金智能科技有限公司于2022年11月10日成立，是非全资子公司[145] - 上海为恒新能源科技有限公司于2012年6月5日成立，是员工激励平台之一[148] - 为恒智能科技(上海)有限公司于2022年1月24日成立，是全资子公司[148] - 为恒智能科技有限公司于2021年8月13日在香港成立，是全资子公司[148] - 为恒电能科技(无锡)有限公司于2021年9月27日成立，是控股股东之一[148] - 西安维盾新能源科技有限公司将于2025年9月8日成立，是全资子公司[148] - 西安为恒储能技术有限公司于2023年3月31日成立，是全资子公司[148] - 浙江为恒智能装备有限公司将于2025年8月1日成立，是全资子公司[148] 公司H股发售相关 - 每股H股名义价值为人民币0.50元[11] - 认购每股H股需支付最高价格及相关费用，费用可退还[11][14] - 发售价预计不高于每股H股港币[REDACTED]，不低于每股H股港币[REDACTED][14] - 若在[REDACTED]上午8:00前出现特定情况，[REDACTED]有权终止认购义务[16] - [REDACTED]可经公司同意减少发售股份数目和/或指示性发售价并公告[15] - 发售股份不得在美国境内发售、出售，将在美国境外发售和出售[17][18] - 公司估计从[REDACTED]获得约[REDACTED]港元净[REDACTED]，用于扩产、研发等[106]

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 香港公开发售需公司招股书在港公司注册处注册，投资者应依此决策[6] 公告说明 - 公告发布是为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 公告不构成招股书等，不用于投资决策，无发售保证[9] 人员委任 - 公司已委任华泰金融和CMB国际为整体协调人[11] 公司人员 - 执行董事为孙耀杰、徐圆圆和郭策[12] - 非执行董事为高咏欣和陈锦群[12] - 独立非执行董事为高洁文、黄德豪和何浩[12]