新策略 - 公司于2026年2月12日任命华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[10] - 公司于2026年2月24日任命广发证券（香港）经纪有限公司为整体协调人[10] - 若任命额外整体协调人，将按上市规则发布进一步公告[12] 公司架构 - 公告所涉申请中公司董事含3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[12]

人员委任 - 2026年2月12日委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[7] - 2026年2月24日委任广发证券（香港）经纪有限公司为整体协调人[7] - 截至2026年2月25日，华泰为保荐人兼整体协调人，广发为整体协调人[8] 董事信息 - 执行董事为谢新开博士、吕进继先生及黄晓飞博士[11] - 非执行董事为文焱艳女士及张振宇博士[11] - 独立非执行董事为徐亦涛先生、皋雪松先生及刘志娟女士[11]

公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 公告在港交所网站发布不意味着有发售或配售义务，不保证推进相关事宜[3] - 公告不构成招股章程等文件，不能作为认购或购买证券的诱因[5][7] 上市情况 - 相关申请未获上市批准，港交所和证监会可能有不同处理结果[3] - 未经招股章程注册，不会在香港向公众要约或邀请[4] 公司定位 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券不在美国注册和公开发售[5] 人员安排 - 截至公告日期，已委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[9] - 若委任额外整体协调人，将另行公告[10] 董事构成 - 公告涉及执行董事、非执行董事和独立非执行董事[10]

业绩总结 - 2023 - 2025年9月公司收益分别为297,760千元、344,591千元、379,986千元[57] - 2023 - 2025年9月销售成本占比分别为(88.7)%、(110.8)%、(98.5)%[57] - 2023 - 2025年9月毛利占比分别为11.3%、(10.8)%、1.5%[57] - 2023 - 2025年9月研发开支分别为5320万元、6080万元、5100万元[140] - 2023 - 2024年及2025年前九月净亏损分别为146.5百万元、253.9百万元、129.0百万元[138] 用户数据 - 2023 - 2025年9月来自五大客户的收益占比分别为67.8%、29.2%、37.6%[49] - 2023 - 2025年9月最大客户的收益占比分别为25.5%、7.4%、11.7%[49] 未来展望 - 计划将上市净额按比例用于提升研发能力、产线建设及自动化升级、营运资金等[67] - 未来预计继续产生大量资本投资，需寻求额外外部资本[173][175] 新产品和新技术研发 - 构筑“双引擎”研发能力，含原创工艺路线设计和合成生物学工程化能力[29][33] - 有高通量自动化 + AI辅助数字化合成生物学技术平台及DBTL工作流程[31] 市场扩张和并购 - 2023 - 2025年9月境外销售收益占总收益的比例分别为4.2%、22.2%、20.6%[160] 其他新策略 - 拟发行H股，面值每股人民币1.00元，最高发行价待协定[7][9]

业绩总结 - 2023 - 2025年9月营收分别为297,760千元、344,591千元、248,596千元、379,986千元人民币[72] - 2023 - 2025年9月销售成本分别为264,167千元、381,657千元、268,648千元、374,399千元人民币[72] - 2023 - 2025年9月经营活动产生的净现金分别为4,632千元、(110,515)千元、(99,327)千元、(112,712)千元人民币[75] - 2023 - 2025年9月API及中间体营收分别为2.87亿元、3.11亿元、2.29亿元和3.32亿元，占比分别为96.4%、90.2%、91.9%和87.4%[50] - 2023 - 2025年9月营养产品营收分别为0.11亿元、0.30亿元、0.17亿元和0.43亿元，占比为3.5%、8.6%、6.8%和11.3%[50] - 2023 - 2025年9月直销收入分别为2.38亿元、1.62亿元、1.08亿元和2.32亿元，占比为79.9%、47.1%、43.5%和61.0%[56] - 2023 - 2025年9月分销收入为0.60亿元、1.82亿元、1.41亿元和1.48亿元，占比为20.1%、52.9%、56.5%和39.0%[56] - 2023、2024和2025年前九个月前五大客户收入分别为2.02亿元、1.01亿元和1.43亿元，占比为67.8%、29.2%和37.6%[62] - 2023、2024和2025年前九个月最大客户收入占比为25.5%、7.4%和11.7%[62] - 2023、2024和2025年前九个月前五大供应商采购额分别为1.17亿元、1.56亿元和1.03亿元，占比为44.4%、41.0%和27.5%[63] - 2023、2024和2025年前九个月最大供应商采购额占比为15.0%、24.9%和8.0%[63] - 2023年、2024年及2025年前九个月净亏损分别为人民币1.465亿元、2.539亿元和1.29亿元[171] - 2023年、2024年及2025年前九个月研发费用分别为人民币5320万元、6080万元和5100万元[174] 产品市场情况 - 2025年9月30日止九个月，氟苯尼考业务全球营收排名第二，市场份额24.5%[40] - 2025年9月30日止九个月，D - 乙酯业务全球营收排名第一，市场份额44.5%[40] - 2025年9月30日止九个月，NMN业务全球营收排名第二，市场份额11.4%[40] 生产情况 - 2023 - 2025年9月，湖南生产基地产能为4081吨、10219吨、7664吨和7664吨，产量为3559吨、4686吨、3274吨和6878吨，利用率为87.2%、45.9%、42.7%和89.7%[60] - 2023 - 2025年9月，安徽生产基地产能为900吨、900吨、675吨和2625吨，产量为322吨、415吨、415吨和1588吨，利用率为35.8%、46.1%、61.4%和60.5%[60] 技术研发 - 公司拥有“双引擎”研发能力，即创新且有竞争力的合成路线设计和高效的合成生物工程[41] - 公司采用技术驱动的产品开发方法，利用酶催化和微生物细胞工厂发酵两个核心技术平台[42] 股权结构 - 截至最新可行日期，谢博士持股20.25%，苏州航辉持股9.36%，苏州航鸿持股4.20%，苏州航荣持股2.25%，顾申平拥有0.09%投票权，谢博士共有权行使36.14%投票权[79] - 苏州融汇合创企业管理合伙企业（有限合伙）于2024年5月29日成立，是公司单一最大股东集团成员[126] 风险因素 - 产品组合相对集中，主要产品市场价格大幅波动或市场条件不利变化，可能对公司收入和整体盈利能力产生重大不利影响[163] - 行业和终端市场需求变化迅速，公司若未能及时有效适应，可能对业务、财务状况和增长前景产生重大不利影响[165] - 公司所处行业竞争激烈，若无法与其他市场参与者竞争，业务、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[169] - 公司在业绩记录期内出现净亏损，未来可能无法实现或维持盈利[171] - 若公司无法保持技术优势或跟上生物制造行业的最新技术发展，业务、财务状况、经营成果和前景可能受到重大不利影响[173] - 研发创新具有重大不确定性，不能保证研发项目能带来商业成功的产品，或有效将试点阶段技术扩大到工业生产[174] - 公司业务依赖董事、高级管理层和关键员工的持续服务，人才竞争激烈，吸引和留住人才面临挑战，关键人员流失会影响业务[175][176][177] - 公司客户集中，若无法留住现有客户或吸引新客户，会对经营和财务状况产生负面影响[180] - 分销商销售业绩会影响公司销售和盈利能力，若分销商销售不佳，产品销量可能下降[181][182] - 公司受环境、社会和治理相关法律法规及社会趋势影响，政策变化可能增加成本或限制产能扩张[183][186][187] - 公司运营依赖知识产权保护，但权利可能被挑战、无效或盗用，诉讼会消耗资源[189][190] - 公司可能面临他人发起的知识产权相关索赔，不利判决会导致产品下架、支付赔偿等[196][197] - 公司营销和运营生物基产品时使用第三方材料可能引发知识产权侵权索赔，影响业务和财务状况[198][200]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 不会在招股章程登记前向香港公众要约或邀请[4] - 公司证券不在美国证券法登记，不得在美国发售[5] 委任情况 - 公司委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[8] - 若委任其他整体协调人将另行刊发[9] 人员情况 - 执行董事为谢新开博士、吕进继先生及黄晓飞博士[11] - 非执行董事为文焱艳女士及张振宇博士[11] - 独立非执行董事为徐亦涛先生、皋雪松先生及刘志娟女士[11] 其他 - 公告日期为2026年2月12日[11] - 公告根据香港联交所证券上市规则第12.01C条作出[7]