公告相关 - 公司根据港交所证券上市规则第12.01C条发布公告[9] - 已任命中金香港证券和里昂证券为整体协调人[9] - 若有变动将按规则发进一步公告[10] 公司人员 - 执行董事为戴道国等5人[10] - 非执行董事为何英品和夏良[10] - 独立非执行董事为兰力波等4人[10] 上市相关 - 公司申请未获上市批准，申请结果不定[3] - 香港公开发售需待招股章程在港注册[4] - 投资者应按注册招股章程做投资决策[5]

业绩总结 - 2022 - 2025年各期总收入分别为15.47625亿、18.36614亿、24.10855亿、21.15106亿元[55] - 2022 - 2025年各期经营溢利分别为7906.43万、8378.69万、8729.36万、1.035991亿元[56] - 2022 - 2025年各期税前利润分别为6239.18万、7026.84万、7625.12万、9522.16万元[56] - 2022 - 2025年各期年内/期内溢利分别为5874.7万、6527.96万、6862.48万、8253.14万元[56] - 2022 - 2025年各期项目经营毛利率分别为59.1%、62.9%、63.6%、65.7%、59.0%[58] - 2022 - 2025年各期项目经营净利润率分别为40.1%、43.7%、43.6%、45.4%、40.3%[58] - 2022 - 2025年9月30日公司流动资产分别为35.105亿、28.129亿、42.071亿及51.581亿元[64] - 2022 - 2025年9月30日公司流动负债分别为9.095亿、9.383亿、18.045亿及11.262亿元[64] - 2022 - 2025年9月30日公司资产净值分别为55.396亿、57.291亿、86.008亿及94.610亿元[64] - 2022 - 2025年权益回报率分别为14.1%、11.6%、9.6%、9.1%[71] - 2022 - 2025年资产回报率分别为6.8%、6.8%、5.8%、5.8%[71] - 2022 - 2025年资本负债率分别为53.4%、46.4%、33.7%、34.1%[71] - 2022 - 2025年毛利率分别为55.9%、51.2%、41.5%、57.1%[71] - 2022 - 2025年净利润率分别为38.0%、35.5%、28.5%、39.0%[71] - 2022 - 2024年股息派息率分别为79.1%、71.8%、94.6%[71] - 2022 - 2025年9月30日，毛利分别为8.654亿、9.401亿、10.007亿和12.084亿元[172] - 2022 - 2025年9月30日，整体净利润分别为5.875亿、6.528亿、6.862亿和8.253亿元[172] 业务数据 - 2022 - 2024年及2025年前9个月，垃圾清洁焚烧发电项目生活垃圾处理总量分别为320万、320万、320万及280万吨[36] - 2022 - 2024年及2025年前9个月，垃圾清洁焚烧发电项目上网电量分别为14亿、15亿、15亿及13亿千瓦时[36] - 2022 - 2024年及2025年前9个月，垃圾清洁焚烧发电项目处理每吨生活垃圾上网电量效率分别为437、452、460及479千瓦时[36] - 截至最后实际可行日期，垃圾清洁焚烧发电项目日处理能力合计为10600吨生活垃圾[36] - 截至最后实际可行日期，园区内多种废物综合处理项目日处理能力为渗滤液2700吨、污泥1000吨及飞灰215吨[36] - 截至最后实际可行日期，长沙中转项目日总处理能力为10000吨生活垃圾[36] - 截至最后实际可行日期，长沙餐厨垃圾项目日处理能力为1200吨餐厨垃圾[36] - 长沙餐厨垃圾项目提油率达7%，每年可产生30000吨工业级混合油[36] - 长沙餐厨垃圾项目2024年实际年处理量39千吨，年化负荷率106.8%；2025年实际年处理量306千吨，年化负荷率93.2%[42] - 截至9月30日止九个月，部分项目年化负荷率分别为105.4%、102.0%、104.9%等[41] - 2022 - 2025年部分项目实际年处理量分别为1268千吨、1936千吨、1819千吨、2432千吨等[41] 未来展望 - 截至2024年12月31日，国内焚烧处理占废物处理量约84%，已超“十四五”规划2025年65%的目标，预计2029年12月31日将达90%[48] - 中亚、东南亚、南美和中东等地区焚烧率低于10%，收集率远低于全球平均水平，为公司海外市场提供机遇[49] 市场扩张 - 2024年公司与吉尔吉斯斯坦地方当局签署服务特许经营协议，开发比什凯克绿色环保能源项目，一期于2025年12月投入运营[2] - 截至最后实际可行日期，公司就吉尔吉斯斯坦奥什市、伊塞克湖州绿色能源及环境服务项目签署投资协议[2] - 2025年7 - 8月，公司就哈萨克斯坦阿拉木图类似项目签订谅解备忘录和投资协议[2] 收购情况 - 2023年3月3日公司订立协议收购仁和环境科技63%股权，总代价21.9681亿元[75] 研发投入 - 2022 - 2024年及2025年前9个月，研发费用分别为5100万、5700万、6380万、5800万元，占同期总收入比例分别为3.3%、3.1%、2.6%、2.7%[189] 风险提示 - 公司运营受政策法规影响，可能无法持续获补贴、服务费下调、面临合规风险等[154][156] - 公司面临设备故障、供应短缺、客户付款等内外部挑战[169] - 收购整合面临文化、管理等挑战，海外扩张有多重风险[175][180] - 业务依赖关键人员，劳动成本上升或影响利润率[183][188] - 部分设施超负荷运行，获取新项目能力受限[192][193] - 客户集中度较高，特许经营程序有风险[196][199]

公司委任 - 委任中国国际金融香港证券及中信里昂证券为整体协调人[7] 公司人员 - 执行董事包括戴道国等先生[10] - 非执行董事为何英品及夏良先生[10] - 独立非执行董事为兰力波等[10] 上市相关 - 招股章程未登记前不向香港公众要约[4] - 证券未且不会在美国登记[5] - 公告不构成证券要约[5][6] - 上市申请未获批准[3] 责任承担 - 董事会就公告准确性共同及个别担责[6] 公告日期 - 公告日期为2026年2月13日[10]

业绩数据 - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司总营收分别为15.47625亿、18.36614亿、24.10855亿和21.15106亿元[40] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，售电收入分别为6.6087亿、6.9823亿、6.85285亿和6.17693亿元[40] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，垃圾处理服务收入小计分别为8.02729亿、7.96056亿、8.11752亿和7.21892亿元[40] - 2024年和2025年前九个月，生活垃圾临时处理和转运服务收入分别为5404.7万和5.10806亿元[40] - 2024年和2025年前九个月，餐厨垃圾收集收入分别为456.8万和4952.4万元[40] - 2024年和2025年前九个月，工业级混合油销售收入分别为1728万和1.45187亿元[40] - 业绩记录期内，公司对前五大客户销售额分别为15.446亿、18.321亿、23.345亿和19.602亿元人民币[57] - 业绩记录期内，公司从前五大供应商采购额分别为9650万、1.713亿、4.293亿和2.582亿元人民币[57] - 2022 - 2025年9月，BOT模式收入分别为15.07332亿、18.01858亿、22.81625亿和12.74136亿元人民币[60] - 2022 - 2025年9月，TOT模式收入分别为4029.3万、3475.6万、3853.5万和2081.3万元人民币[60] - 2024 - 2025年9月，BOOT模式收入分别为5495.9万和5.2042亿元人民币[60] - 2024 - 2025年9月，BOO模式收入分别为3573.6万和2.99737亿元人民币[60] - 2022 - 2025年9月30日九个月，公司营收分别为15.48亿、18.37亿、24.11亿、17.40亿、21.15亿元[61] - 2022 - 2025年9月30日九个月，公司净利润分别为5.87亿、6.53亿、6.86亿、5.11亿、8.25亿元[61] - 2022 - 2025年，公司项目运营毛利润率分别为59.1%、62.9%、63.6%、59.0%，运营净利润率分别为40.1%、43.7%、43.6%、40.3%[63] - 截至2022 - 2025年，公司净资产分别为55.40亿、57.29亿、86.01亿、94.61亿元[72] - 2022 - 2025年经营活动产生的净现金分别为790,226千元、868,733千元、971,097千元、1,158,064千元[80] - 2022 - 2025年投资活动产生的净现金分别为 - 2,278,239千元、 - 160,212千元、164,055千元、 - 1,463,627千元[80] - 2022 - 2025年融资活动产生的净现金分别为1,751,049千元、 - 878,168千元、 - 552,435千元、296,230千元[80] - 2022 - 2025年的净资产收益率分别为14.1%、11.6%、9.6%、9.1%[81] - 2022 - 2025年的资产收益率分别为6.8%、6.8%、5.8%、5.8%[81] - 2022 - 2025年的资产负债率分别为53.4%、46.4%、33.7%、34.1%[81] - 自2022 - 2024年及2025年前九个月，公司分别宣派及派付股息1.039亿、3.69亿、3.69亿及5.073亿元[97] - 截至2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，公司贸易应收款项总额分别达5.939亿、8.095亿、18.59亿和20.648亿元人民币[169] - 截至2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日，以及2025年9月30日的九个月，公司毛利润分别达8.654亿、9.401亿、10.007亿和12.084亿元人民币[177] - 截至2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日，以及2025年9月30日的九个月，公司净利润分别达5.875亿、6.528亿、6.862亿和8.253亿元人民币[177] 用户数据 - 无 未来展望 - 预计到2029年12月31日垃圾焚烧占国内垃圾处理将升至90%[53] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年及2025年前9个月，公司研发费用分别为5100万、5700万、6380万和5800万元，分别占总收入3.3%、3.1%、2.6%和2.7%[197] 市场扩张和并购 - 2024年公司与吉尔吉斯斯坦当地政府签署服务特许权协议，比什凯克项目一期于2025年12月运营，还在奥什市、伊塞克湖州、哈萨克斯坦阿拉木图签署相关协议[41] - 2023年3月3日公司签订协议收购仁和环境科技63%股权，总代价21.97亿元，2024年11月和2025年1月分别完成股份发行和现金支付[85] 其他新策略 - 无 其他要点 - 认购H股需支付经纪费1.0%、证监会交易征费0.0027%、港交所交易费0.00565%和投资者赔偿征费0.00015%[10][13] - H股每股面值为人民币1.00元[10] - A股首次公开发行6834万股，于2022年4月13日在深圳证券交易所上市[104] - 截至最后实际可行日期，公司总股本包括784,191,112股A股（不包括4,909,730股库存股），A股前五个交易日平均价格为人民币15.56元[102] - 俊新（阿拉木图）于2025年7月29日在哈萨克斯坦阿拉木图成立[124] - 俊新（香港）国际于2024年5月2日在香港成立[124] - 俊新（伊塞克湖）于2025年9月22日在吉尔吉斯斯坦伊塞克湖州成立[124] - 俊新（吉尔吉斯斯坦）于2024年3月13日在吉尔吉斯斯坦成立[124] - 俊新（蒙古）于2025年3月20日在蒙古成立[124] - 浏阳俊新于2023年3月21日在中国成立[124] - 平江俊新于2012年7月31日在中国成立[128] - 浦湘生物能源于2015年12月28日在中国成立[132] - 浦湘环保能源于2019年4月23日在中国成立[132] - 业绩记录期为2022年、2023年、2024年12月31日结束的财年以及2025年9月30日结束的9个月[136] - 高温厌氧消化指在55 - 58°C温度下进行的厌氧消化过程[142] - 当地政府出台有利于公司业务的法律、法规和优惠措施，但补贴具有不确定性[153] - 公司业务受监管框架、服务定价、环境法规、当地政策等多种风险影响[155][156][157][160] - 2024年末公司完成人和收购，整合存风险[184] - 截至最近可行日期公司开展4项海外扩张计划，面临多种风险[185] - 公司业务依赖关键人员，截至2025年9月30日有1688名员工[188][189] - 公司部分设施在记录期超设计容量运行，可能增加成本、降低效率[200]