The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Zaihui Inc. (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) WARNING The publication of this announcement is required by The Stock Exch ...

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內 容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Zaihui Inc. （於開曼群島註冊成立的有限公司） 的申請版本 警 告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本申請版本乃草擬本。當中所載資料並不完整並可能作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即 表示閣下知悉、接納並向Zaihui Inc.（「本公司」）、其獨家保薦人、整體協調人、顧問或承銷 團成員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，務請有意投資者僅根據於香港公司註冊處 處長登記的本公司招股章程（其副本將於要約期內向公眾人士提供）作出投資決定。 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，而不作任何其他目的。投資者不 應根據本文件所載資料作出任何投資決定； (b) 在聯交所網站刊發本文件或補充、修訂或更換頁面，並不使本公司、其獨家保薦人、 整體協調人、顧問或承銷團成員 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何 責任。 Zaihui Inc. （於開曼群島註冊成立的有限公司） 警 告 本公告並不構成向任何司法管轄區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、發售通函、通告、通函、小冊子或 廣告，亦不構成出售要約或邀請公眾人士以誘導或招攬收購、購買或認購證券的要約，且並非旨在邀請公眾人士 提出認購或購買任何證券的要約。本公告不應被視為勸誘認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘。本公告僅 為提供有關Zaihui Inc.（「本公司」）資料而刊發，除此之外概無任何其他用途。任何投資決定一概不應根據本公告所 載資料而作出。概不保證發售將會進行；任何證券發售均需要最終上市文件，而此乃投資者於作出投資決定時唯 一應依賴的文件。並無跡象顯示本公告所涉及的上市申請已獲批准。 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 閣下閱覽本公告，即表示 閣下知悉、 ...

业绩总结 - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，公司营收分别为37850.8万、49494.1万、35671.8万和44901.5万元[78] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，公司净亏损分别为44554.4万、23528.3万、24036.9万和7057.5万元[78] - 2023 - 2025年各年/各期总营收分别为37.8508亿元、49.4941亿元和44.9015亿元，增长解决方案营收占比从2023年的50.6%提升至2025年的66.5%[80] - 2024 - 2025年营收增长率分别为30.8%和25.9%，毛利率分别为60.6%和53.6%[86] - 2023 - 2025年各年/各期经营活动净现金流分别为 - 1.36699亿元、 - 1.68509亿元和 - 1.3255亿元，投资活动净现金流分别为9299.3万元、1286.7万元和 - 202.6万元[85] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司自成立以来累计服务客户43,890个，较2024年12月31日的35,449个增长23.8%[42] - 2025年9个月内公司每用户平均收入较2024年同期增长10.9%[42] - 2025年前9个月服务客户数量从2024年同期的13,368个增至15,176个，增长13.5%[43] - 公司合作的网红数量达70,712个[43] - 各平台产生的互动量达35亿次[43] 未来展望 - 公司预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]百万资金[98] - 公司计划将[REDACTED]资金按不同比例分配至技术研发、客户拓展、解决方案和服务优化、海外扩张及营运资金和一般公司用途[100] - 自2025年9月30日至文件日期，公司财务或交易状况前景无重大不利变化[102] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，研发团队有162人，2025年前九个月研发费用为2670万元，占同期收入的5.9%[55] - 截至2025年9月30日的九个月，公司系统的AI辅助文案在商家客户中的采用率超过80%[171] - 公司平台积累超十年餐厅营销数据，可训练专业AI模型[179] 市场扩张和并购 - 公司业务覆盖中国大陆28个省级行政区[43] - 公司在小红书和大众点评的市场份额分别达9.8%和14.4%[43] - 2024年12月，公司新加坡子公司SpoonX被任命为大众点评在东南亚的代理商[188] 其他新策略 - 2025年上半年新客户在订阅策略解决方案的前四个月团购量增加20.3%，星级评分低于4.00的客户在订阅后三个月平均星级从3.69提升至4.16[47] - 截至2025年9月30日，销售和营销团队有707人，覆盖中国大陆超110个城市[56]