业绩总结 - 公司收入2023 - 2025年分别为6.635亿元、7.548亿元、8.2亿元，2024 - 2025年分别增长13.8%、8.6%[36][67][181] - 公司毛利率2023 - 2025年分别为76.8%、80.9%、82.2%[36][61][73] - 公司年内亏损2023 - 2025年分别为6.461亿元、5.135亿元、4.279亿元，2024 - 2025年分别减少20.5%、16.7%[36][61][76][182] - 公司经调整净亏损2023 - 2024年分别为2.419亿元、7000万元，2025年录得经调整净利润5710万元[36][65] 用户数据 - 2023 - 2025年总客户数量分别为431,655、472,872、463,591[39] - 2023 - 2025年总客户净收入留存率分别为106.1%、101.9%、98.6%[39] - 2023 - 2025年总客户客户留存率分别为61.2%、59.3%、58.4%[39] - 2023 - 2025年大客户数量分别为353、380、424[39] - 2023 - 2025年企业客户订阅收入分别占总订阅收入的87.0%、85.3%、84.2%[42] - 2023 - 2025年月均非付费个人用户数分别为250万名、220万名、200万名[43] - 2023 - 2025年高级产品非付费个人用户转换为付费个人用户的转换率分别为6.8%、8.5%、9.6%[43] 未来展望 - 中国空间设计软件行业预计2024 - 2029年复合年增长率为14.9%，规模从33亿元增至66亿元[44] - 全球空间设计软件行业2024年市场规模达190亿元，预计到2029年将达336亿元[44] - 公司预计2026年将录得净亏损[104] 新产品和新技术研发 - 2023 - 2025年公司分别产生研发开支390.8百万元、337.3百万元、290.9百万元[190] - 2024年完成算法备案程序，2025年完成安全评估和生成式AI服务备案程序[198] 市场扩张和并购 - 2025年贡献中国境外总收入不少于5%的海外市场包括韩国、东南亚、美国及印度，分别占该海外收入的约33%、15%、7%及7%[70] - 公司预期继续扩大国际业务，包括进一步投资Coohom及提供产品其他语言版本[200] 其他新策略 - 发售申请时须支付最高价格每股[编纂][编纂]港元等费用，多缴股款可退还[9] - 公司已向联交所申请批准相关股份上市，符合上市规则第8.05(3)条规定的市值╱收益测试[106] - 公司已订立合约安排，预计上市后持续生效，构成上市规则第十四A章项下的非豁免持续关连交易[97]

市场地位 - 2024年公司在空间设计软件市场以23.2%的市场份额成为中国最大供应商[37] - 2024年中国通用设计和可视化市场中，空间设计软件仅占4.4%[37] 财务数据 - 公司营收从2023年的6.635亿人民币增长13.8%至2024年的7.548亿人民币，2025年进一步增长8.6%至8.2亿人民币[39] - 2023 - 2025年毛利率分别为76.8%、80.9%和82.2%[39] - 公司年度亏损从2023年的6.461亿人民币减少20.5%至2024年的5.135亿人民币，2025年进一步减少16.7%至4.279亿人民币[39] - 2023 - 2025年企业客户订阅收入分别为5.62825亿、6.27565亿和6.69057亿人民币，占总订阅收入的87.0%、85.3%和84.2%[42][45] - 2023 - 2025年公司前五大客户收入分别占总收入的8.0%、9.3%和9.1%，最大客户收入分别占2.2%、2.5%和2.6%[59] - 2023 - 2025年公司前五大供应商采购额分别占总采购的34.1%、35.7%和36.1%，最大供应商采购额分别占8.8%、10.9%和11.5%[59] - 2023 - 2025年，公司总营收分别为663,540千元、754,830千元和819,994千元，成本占比分别为23.2%、19.1%和17.8%，毛利润占比分别为76.8%、80.9%和82.2%[65] - 2023 - 2025年，公司运营亏损/利润分别为 - 293,994千元（- 44.3%）、 - 115,595千元（- 15.3%）和18,572千元（2.3%）[65] - 2023 - 2025年，公司年度亏损分别为 - 646,097千元（- 97.4%）、 - 513,472千元（- 68.0%）和 - 427,905千元（- 52.2%）[65] - 2023 - 2025年，调整后净亏损/利润（非国际财务报告准则）分别为 - 241,929千元、 - 70,049千元和57,127千元[71] - 2023 - 2025年，订阅收入分别为647,089千元（97.5%）、736,025千元（97.5%）和794,787千元（96.9%），专业服务收入分别为16,451千元（2.5%）、18,805千元（2.5%）和25,207千元（3.1%）[73] - 2023 - 2024年公司营收成本从1.542亿人民币降至1.441亿人民币，降幅6.6%，2025年保持在1.457亿人民币[79] - 2023 - 2024年公司毛利润从5.093亿人民币增至6.108亿人民币，增幅19.9%，2024 - 2025年增至6.743亿人民币，增幅10.4%，毛利率分别为76.8%、80.9%和82.2%[80] - 2023 - 2024年公司销售和营销费用从3.564亿人民币降至3.265亿人民币，降幅8.4%，2024 - 2025年降至2.741亿人民币，降幅16.0%，销售人员从615人减至484人[81] - 2023 - 2024年公司研发成本从3.908亿人民币降至3.373亿人民币，降幅13.7%，2025年降至2.909亿人民币[82] - 2023 - 2024年公司年度亏损从6.461亿人民币缩窄至5.135亿人民币，2025年缩窄至4.279亿人民币[83] - 2023 - 2024年公司净流动负债从32.867亿人民币增至38.061亿人民币，2024 - 2025年增至42.524亿人民币[85] - 2023 - 2024年公司赎回负债从32.867亿人民币增至37.361亿人民币，2024 - 2025年增至40.915亿人民币[86] - 2023 - 2024年公司总亏损从33.280亿人民币增至38.580亿人民币，2024 - 2025年增至41.839亿人民币[87] - 2025年公司现金消耗（经营活动净现金使用）为1920万人民币，截至2026年2月28日，现金及现金等价物1.313亿人民币，承诺未使用银行贷款额度10亿人民币[96] - 2023 - 2025年，杭州美健分别贡献集团总收入的0.5%、0.4%和0.3%[100] - 2023 - 2025年中国大陆客户分别贡献公司总营收的94.0%、92.4%和91.0%[185] - 公司2023、2024和2025年分别净亏损6.461亿、5.135亿和4.279亿人民币[181] - 公司2023、2024和2025年经营活动净现金使用量分别为6260万、1.082亿和1920万人民币[183] 用户数据 - 2023 - 2025年非付费个人用户月均登录访问软件数量分别为250万、220万和200万，付费转化率分别为6.8%、8.5%和9.6%[46] - 2026年1月31日，公司服务企业客户47,561家，较2025年12月31日的47,416家有所增加[111] - 2026年1月订阅收入高于2025年同期，主要因单客户订阅收入增加[111] 未来展望 - 公司预计2026年将继续产生净亏损[113] - 公司申请在证券交易所进行相关上市操作[115] - 公司预计从相关上市中获得约HK$[REDACTED]资金[121] - 公司计划将相关上市资金按不同比例用于国际扩张、产品功能提升、国内营销、核心技术和基础设施投资及营运资金等用途[122][124] - 中国空间设计软件行业预计从2024年的33亿人民币增长至2029年的66亿人民币，复合年增长率为14.9%[47] 新产品和新技术研发 - 公司于2024年完成算法备案，2025年完成安全评估和生成式AI服务备案，主管部门为CAC[198] 市场扩张和并购 - 2025年，韩国、东南亚、美国和印度分别占中国以外海外收入的约33%、15%、7%和7%[76] - 公司在韩国、东南亚、美国和印度等海外市场取得初步成功[200] - 公司计划继续拓展国际业务，包括对Coohom进一步投资等[200] 其他新策略 - 公司于2026年[●]日采纳Post - [REDACTED] RSU计划[149] - 公司于2026年[●]日采纳Post - [REDACTED] Share Option计划[151]

公司上市申请 - Manycore Tech Inc 已向香港联合交易所提交上市申请书 [1]

业绩总结 - 2023 - 2025年营收从6.635亿人民币增至8.2亿人民币，分别增长13.8%和8.6%[40] - 2023 - 2025年毛利率分别为76.8%、80.9%和82.2%[40] - 2023 - 2025年年度亏损从6.461亿人民币降至4279万人民币，分别减少20.5%和16.7%[40] - 2023 - 2024年调整后净亏损从2.419亿人民币降至7000万人民币，减少71.0%，2025年实现调整后净利润5710万人民币[40] 用户数据 - 2025年月活跃用户约达250万[39] - 2023 - 2025年企业客户订阅收入占比分别为87.0%、85.3%和84.2%[46] - 2023 - 2025年非付费个人用户月均登录数从250万降至200万，付费转化率从6.8%升至9.6%[47] 未来展望 - 中国空间设计软件行业规模预计从2024年的33亿人民币增至2029年的66亿人民币，复合年增长率14.9%[48] - 全球空间设计软件行业规模2024年达192亿人民币，预计2029年达317亿人民币[48] - 公司在韩国、东南亚、美国和印度等海外市场取得初步成功，预计继续扩大国际业务[186] 新产品和新技术研发 - 公司产品套件核心是中国的酷家乐和国际的Coohom，还通过SpatialVerse提供专业服务[38] - 酷家乐是云原生空间设计平台，具有快速拖放3D设计等功能[38] - Coohom是本地化空间设计解决方案，支持18种语言[38] - SpatialVerse是下一代空间智能解决方案，可加速AI开发并降低测试成本[38] - 公司在2024年完成算法备案流程，2025年完成安全评估和生成式AI服务备案程序[183] 市场扩张和并购 - 约[REDACTED]%的[REDACTED]（HK$[REDACTED]）将用于实施国际扩张战略[115] 其他新策略 - 公司已向证券交易所申请股份上市及相关许可[106] - 公司申请上市基于满足上市规则第8.05(3)条的市值/收入测试[107] - 约[REDACTED]%的[REDACTED]（HK$[REDACTED]）将用于增强现有产品功能和推出新产品或功能[115]

公司信息 - 公司为Manycore Tech Inc.，于开曼群岛注册成立[1] - 公司董事长兼执行董事为黄晓煌先生[9] - 公司董事及拟任董事包括4位执行董事、2位非执行董事和3位拟任独立非执行董事[9] 上市情况 - 公司最终是否进行发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司相信自己为“外国私人发行人”，证券不会在美国公开发售[5] 其他 - 若向香港公众人士提出要约或邀请，投资者应根据公司在香港公司注册处注册的招股章程作投资决定[4][5] - 公告不构成出售要约或认购邀请，仅为提供公司资料[6] - 公司已委任J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited和建银国际金融有限公司为整体协调人[9]

公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 公告在港交所网站发布不意味着公司会推进发售或配售[3] - 公告不构成招股章程等，不能作为认购或购买证券的诱因[7] 上市情况 - 相关申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝[3] - 香港公众发售需在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 证券限制 - 公司证券未也不会在美国相关机构注册，不得在美国发售[5] 委任情况 - 截至公告日期，公司委任J.P.摩根证券和建银国际为整体协调人[11] 人员信息 - 公告相关申请中公司执行董事有黄晓煌等4人[11] - 非执行董事有傅继勋和谭志谦，拟独立非执行董事有陈莲清等3人[11]

发行信息 - 预期发行价协商时间不迟于[编纂]中午十二时正，发行价不超过每股[编纂][编纂]港元，不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 发行申请须于[编纂]时支付最高[编纂]每股[编纂][编纂]港元及相关费用，多缴股款可退还[9] - 股票面值为每股[编纂]0.000025美元[12] 业绩数据 - 2023 - 2025年公司收入分别为6.635亿、7.548亿、8.2亿元，毛利率分别为76.8%、80.9%、82.2%[36] - 2023 - 2025年公司年内亏损分别为6.461亿、5.135亿、4.279亿元，2025年经调整净利润571万元[36] - 2023 - 2025年总客户订阅收入分别为6.47089亿、7.36025亿、7.94787亿元[39] 用户数据 - 2025年公司月活跃用户达约250万[35] - 2023 - 2025年月均非付费个人用户数分别为250万、220万、200万名[42] - 2023 - 2025年高级产品非付费个人用户转换为付费个人用户的转换率分别为6.8%、8.5%、9.6%[42] 市场情况 - 按2024年收入计，公司以23.2%的市场份额成为中国空间设计软件最大提供商[34] - 中国空间设计软件行业预计2024 - 2029年复合年增长率为14.9%，全球预计到2029年规模达317亿元[43] 未来展望 - 公司预期继续扩大国际业务，进军新垂直市场[184][187] - 公司未来增长和盈利能力部分取决于渗透新垂直市场的能力[187] 研发情况 - 截至2025年12月31日研发团队有524名专家，占员工总数约41.5%[175] - 2023 - 2025年研发开支分别为3.908亿、3.373亿、2.909亿元[175] - 公司在2024年完成算法备案程序，2025年完成安全评估和生成式AI服务备案程序[181]