保荐及协调人委任 - 委任广发证券（香港）为保荐人兼整体协调人[7] - 委任麦格理资本、华兴证券（香港）为整体协调人[7] 人员任职 - 执行董事为梁霄凌等四人[10] - 拟任执行董事为李嘉楠[10] - 拟任独立非执行董事为陈维赞等三人[10] 其他信息 - 公告日期为2026年3月13日[10] - 证券未在美国登记，不得在美国境内提呈发售[4]

上市公告 - 公司根据港交所上市规则12.01C发布公告[10] 委任协调人 - 2月27日委任广发证券（香港）为整体协调人[10] - 进一步委任麦格理资本、华兴证券（香港）为整体协调人[11] - 截至公告日，委任上述三家为整体协调人[12] 董事信息 - 公告涉及申请中的董事含4名执行董事、1名拟执行董事和3名拟独立非执行董事[14]

股份与发售 - 股份最高价格为每股港币[REDACTED]，另加相关费用[10] - 股份面值为每股0.0001美元[10] - 发售价预计在[Friday],[REDACTED]或之前协定，最高不超每股港币[REDACTED]，预计不少于每股港币[REDACTED][13] - 若在[REDACTED]上午12:00仍未协定发售价，发售将失效[13] - 独家[REDACTED]可在[REDACTED]最后一日上午或之前减少发售股份数目及/或指示性[REDACTED]范围[14] 业绩数据 - 2023 - 2025年9月各阶段总营收分别为48028千欧元、60635千欧元、52576千欧元和54190千欧元[49] - 2023 - 2025年9月各阶段电单车产品营收占比分别为99.0%、97.6%、98.0%和97.6%[49] - 2023 - 2025年9月各阶段城市电单车销量分别为34862辆、40610辆、34892辆和36660辆[50] - 2023 - 2025年9月各阶段向经销商销售营收占比分别为58.1%、72.2%、73.1%和71.8%[56] - 2023 - 2025年9月各阶段欧洲地区营收占比分别为96.8%、96.8%、97.1%和97.7%[57] - 2023 - 2024和2025年9月止九个月，五大客户采购额分别占总营收25.1%、25.4%和18.8%[60] - 各期毛利润分别为12377千欧元、18431千欧元、16574千欧元、17254千欧元，占营收比例分别为25.8%、30.4%、31.5%、31.8%[71] - 各期净亏损分别为4653千欧元、34467千欧元、28282千欧元、30003千欧元，占营收比例分别为 - 9.7%、 - 56.8%、 - 53.8%、 - 55.4%[71] - 各期调整后净利润分别为 - 2896千欧元、 - 3378千欧元、 - 1444千欧元、1244千欧元[73] - 2023 - 2025年9月30日非流动资产合计分别为3664千欧元、5501千欧元、5418千欧元[76] - 2023 - 2025年9月30日流动资产合计分别为53572千欧元、69710千欧元、67084千欧元[76] - 2023 - 2025年9月30日流动负债合计分别为64536千欧元、116577千欧元、137840千欧元[76] - 各期经营活动净现金流分别为 - 21196千欧元、 - 13207千欧元、 - 9774千欧元、1836千欧元[79] - 各期投资活动净现金流分别为 - 1234千欧元、 - 1686千欧元、 - 934千欧元、 - 2006千欧元[79] - 各期融资活动净现金流分别为13396千欧元、13063千欧元、9238千欧元、1937千欧元[79] 市场与用户 - 2025年9月止九个月，公司在欧洲社交媒体提及量排名前二[52] - 2024年欧洲前五大公司占总销量约33.9%，公司在比荷卢地区城市电单车品牌销量排第五，市场份额约5.9%[67] - 截至2025年9月30日，公司分销商在29个欧洲国家运营超1400家线下零售店[85] 股权相关 - 2025年1月3日，管理股东与梁先生签订投票代理协议，授予其19484705股股份投票权，占公司投票权约12.09%[89] - 一致行动股东截至最近可行日期合计有权行使约42.38%投票权，一致行动安排在[REDACTED]完成时终止[90] - 截至最近可行日期，梁先生有权行使公司42.38%投票权[91] - 截至最近可行日期，公司已向101名受赠人授予对应4919810股股份的未行使期权[93] 公司动态 - 公司于2025年1月3日在开曼群岛注册成立[111] - 北京十途于2025年4月29日在中国注册成立，是公司子公司[108] - 创赢资本于2021年12月3日在中国注册[108] - 银三环机械于1997年6月9日在中国注册成立，是公司早期投资者和供应商[117] - 公司于2026年2月10日批准并采用了股份激励计划[119] 新产品与风险 - 业绩记录期间，新产品按型号数量每年/每期在公司产品组合中占比30 - 60%[151] - 公司产品概念到推出周期平均约12个月[152] - 2025年5月，公司自愿召回约600辆货运电动自行车，约70%受影响车辆已处理，相关维修成本低于80万欧元[156] 市场扩张 - 2024年10月，公司与葡萄牙OEM合作伙伴签订股东协议，在葡萄牙成立合资工厂以加强生产过程监督和扩大产能[200]

公司信息 - 公司为Radvance Cayman Limited，于开曼群岛注册成立[2] - 董事会主席、行政总裁为梁霄凌[8] 人事安排 - 执行董事为梁霄凌、Amir Fazeli、程楷、桑田[9] - 拟任执行董事为李嘉楠[9] - 拟任独董为陈维赞、Dennis Robin de Breij、白仲贤[9] 其他 - 委任广发证券（香港）为独家整体协调人[7] - 公告2026年2月27日刊发，根据港交所规则[7][8]

公告说明 - 公告是应港交所和证监会要求向香港公众提供信息[3] - 不构成认购诱导，非发售要约，未在美国注册不得发售[3][4] - 不构成招股章程，仅为提供公司信息[8] 上市情况 - 申请未获上市批准，港交所和证监会可做不同处理[3] - 在香港发售需先注册招股章程[5] 委任情况 - 已委任广发证券（香港）为唯一整体协调人[10] - 若委任额外协调人将发公告[11] 人员构成 - 公告涉及4名执行董事、1名拟执行董事和3名拟独董[12]

业绩数据 - 2023 - 2025年前九个月公司总收入分别为48,028千欧元、60,635千欧元、54,190千欧元[40] - 2023 - 2025年公司销售成本分别为35,651千欧元、42,204千欧元、36,936千欧元[58] - 2023 - 2025年公司毛利分别为12,377千欧元、18,431千欧元、17,254千欧元[58] - 2023 - 2025年公司年内/期内亏损分别为4,653千欧元、34,467千欧元、30,003千欧元[58] - 2023 - 2025年公司经调整净溢利/（亏损）净额分别为 - 2,896千欧元、 - 3,378千欧元、1,244千欧元[60] - 2023 - 2025年各期毛利率分别为25.8%、30.4%、31.5%、31.8%[65] - 2023 - 2025年各期净利润率分别为–9.7%、–56.8%、–53.8%、–55.4%[65] - 2023 - 2025年各期经调整纯利率分别为–6.0%、–5.6%、–2.7%、2.3%[65] 用户与市场数据 - 截至2025年9月30日止九个月，公司在欧洲电助力自行车品牌中社媒提及量排名第二[43] - 2024年前五大公司占据欧洲电助力自行车总销量约33.9%，公司在比荷卢地区都市电助力自行车品牌中按销量排名第五，市场份额约为5.9%[55] - 2023 - 2025年五大客户购买金额分别为12.1百万欧元、15.4百万欧元及10.2百万欧元，占总收入比例分别为25.1%、25.4%及18.8%[49] - 截至2025年9月30日，公司产品销往30逾个国家及地区[113] - 2023年、2024年以及截至2025年9月30日止九个月，通过Dynamo与公司结算的第三方支付客户数量分别为0名、0名及35名[178] - 2023年、2024年以及截至2025年9月30日止九个月，透过Dynamo支付安排结算的总额分别为零、零及40万欧元，各占公司同期总收入的零、零及0.7%[178] 未来展望与策略 - 公司策略是推进产品创新与尖端技术，扩展品牌影响力，推动供应链与生产垂直整合，重塑升级价值创造模式，强化IT平台并整合AI解决方案，寻求选择性收购与投资[37] - 公司增长策略包括巩固核心市场地位、拓展新市场及整合全渠道销售[128] - 公司拟将[编纂]净额按比例用于推进产品创新、拓展全球品牌覆盖等多个用途[83] 产品与技术 - 公司提供城市、混合及货运三大类TENWAYS电助力自行车，针对特定需求及场景设计[40] - 往绩记录期内新产品（按产品型号计）每年/期在产品组合中占比30 - 60%[118] - 产品从概念到上市周期平均约为十二个月[118] 市场扩张与并购 - 2024年10月公司与葡萄牙OEM合作伙伴在葡萄牙成立合资工厂以扩充产能[161] 其他要点 - 2025年5月公司自愿召回约600辆货运电助力自行车，截至最后实际可行日期约70%受影响车辆已获处理，相关维修成本低于80万欧元[122] - 最后实际可行日期，梁先生通过多种方式行使公司42.38%的表决权，为单一最大股东[77] - 2026年2月10日采纳前股份激励计划，截至最后实际可行日期，已向101名承授人授出尚未行使购股权，对应4,919,810股相关股份，相当于紧随完成后已发行股份总数的[编纂]%[79] - 往绩记录期间，公司未派付或宣派任何股息，无固定股息政策和预设股息分派比率[87] - 公司为荷兰附属公司未付的养老金供款差额拨备约0.5百万欧元[198] - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月中国附属公司社保及公积金缴纳差额分别约为人民币670万元、760万元、480万元[199]