股票相关 - 股票最高价格为每股HK$[REDACTED]，需支付1.0%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费、0.00565%的联交所交易费和0.00015%的投资者赔偿征费[11] - 股份面值为每股US$0.0001[11] - 发售价预计由相关方在[REDACTED]确定，不超过每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][14] - 申请人可能需在[REDACTED]支付每股最高HK$[REDACTED]的款项，若最终发售价低于此金额将予以退还[14] - 若在[REDACTED]中午12:00前未就发售价达成协议，发售将不进行并失效[14] - 相关方在获得公司同意后，可在递交申请最后一天上午或之前减少发售股份数目及/或指示性发售价（范围为HK$[REDACTED]至HK$[REDACTED]）[15] - 发售股份未且不会在美国证券法或任何美国州证券法下注册，在美国仅向符合规则144A定义的人士发售和出售，在美国境外依据美国证券法S条例进行离岸交易[17] - 假设全面行使所有已授予的期权，完成相关事项后股东已发行和流通的股份将被稀释约[REDACTED]%[119] - 公司创始人贾博士在相关事项完成前有权行使约[REDACTED]的公司总发行股本的投票权，完成后有权行使约[REDACTED]%的投票权[117] 业绩总结 - 2025年公司收入为11亿元，增长44%[45] - 2023 - 2025年，工业AI代理收入占比分别为62.4%、73.8%和78.5%，复合年增长率为67.8%[47] - 2023 - 2025年，机器人收入复合年增长率为76.0%，2023 - 2024年增长109.2%，2024 - 2025年增长48.1%[50] - 2023 - 2025年，边缘AI传感器收入复合年增长率为136.6%，2023 - 2024年增长131.9%，2024 - 2025年增长141.4%[53] - 2023 - 2025年，代理软件系统收入复合年增长率为51.7%，2023 - 2024年增长56.4%，2024 - 2025年增长47.1%[55] - 2023 - 2025年，AI基础设施计划收入复合年增长率为26.1%，2023 - 2024年增长39.2%，2024 - 2025年增长14.3%[57] - 2023 - 2025年公司前五大客户年收入分别为1.905亿、2.262亿和2.388亿人民币，占总收入比例分别为39.3%、29.9%和22.0%[75] - 2023 - 2025年公司前五大供应商采购额分别为3.134亿、2.366亿和2.439亿人民币，占总采购额比例分别为41.4%、24.4%和23.1%[76] - 2023 - 2025年公司收入分别为4.849亿、7.558亿和10.863亿人民币，同比增长55.9%和43.7%[80][97] - 2023 - 2025年公司毛利润率分别为30.5%、32.3%和37.3%[80][92][97] - 2023 - 2025年公司净亏损分别为5.460亿、7.351亿和9.911亿人民币，调整后净亏损（非IFRS）分别为3.939亿、3.786亿和2.720亿人民币[80][85][97] - 调整后的总运营费用占收入的百分比从2023年的113.6%稳步改善至2024年的83.4%，并进一步降至2025年的63.9%[104] - 研发费用占收入的百分比从2023年的58.4%降至2025年的36.3%[104] - 2023 - 2025年公司年度亏损分别为5.46亿、7.351亿和9.911亿元人民币[200] - 2023 - 2025年公司调整后净亏损（非国际财务报告准则衡量）分别为3.939亿、3.786亿和2.72亿元人民币[200] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司已为全球超730家客户提供服务[42] - 截至2025年12月31日，公司累计交付约14万台前沿工业AI代理[44] - 截至2025年12月31日，公司机器人累计检查超170亿个产品或组件[44] - 2023 - 2025年公司机器人客户数量从77增至120，边缘AI传感器客户数量从65增至251，代理软件系统客户数量从62增至122[94] 未来展望 - 公司计划通过加强前沿技术研发投资、扩大商业成功和培养人才储备来推动未来增长[73] - 公司计划通过推动收入增长、加强毛利润率和提高运营杠杆实现长期盈利[98] - 公司预计从相关事项中获得约HK$[REDACTED] [REDACTED]的净[REDACTED]（扣除相关费用后）[113] - 预计将约[REDACTED]%的净[REDACTED]（即HK$[REDACTED] [REDACTED]）用于未来五年加速技术和产品研发[114] - 预计将约[REDACTED]%的净[REDACTED]（即HK$[REDACTED] [REDACTED]）用于推动商业化扩张[114] - 预计将约[REDACTED]%的净[REDACTED]（即HK$[REDACTED] [REDACTED]）用于战略合作和投资[116] - 预计将约[REDACTED]%的净[REDACTED]（即HK$[REDACTED] [REDACTED]）用于未来三年的营运资金和一般公司用途[116] - 公司未来营收增长取决于工业AI代理市场接受度、新技术开发能力等[200] - 公司预计未来成本和费用会增加，因业务扩张和研发投入[200] - 若无法产生足够营收和管理费用，公司未来可能继续大幅亏损且难以实现或维持盈利[200] 市场规模 - 2025年全球工业部门为全球GDP贡献超28万亿美元，现有设施和劳动力价值超1.5万亿美元[74] - 2023 - 2025年全球工业AI代理行业市场规模从146亿人民币增至367亿人民币，CAGR为58.6%，预计2030年达1620亿人民币，2025 - 2030年CAGR为34.6%[74] - 2023 - 2025年中国工业AI代理行业市场规模从58亿人民币增至148亿人民币，CAGR为59.9%，预计2030年达906亿人民币，2025 - 2030年CAGR为43.6%[74] - 2025年全球工业AI代理市场规模达367亿人民币，预计2030年将扩大至1620亿人民币[175] 公司架构 - 公司于2019年9月23日在开曼群岛注册成立[126] - 嘉兴思谋科技有限公司于2025年6月3日在中国注册成立，是公司的全资子公司[140] - 上海思谋科技有限公司于2020年6月29日成立，是公司全资子公司[152] - 深圳思震信息技术有限公司于2021年6月11日成立，是公司全资子公司[152] - 深圳思谋信息科技有限公司于2019年12月20日成立，是公司全资子公司[152] - 思谋集团有限公司于2019年11月5日成立，是公司全资子公司[152] - 苏州思谋智能科技有限公司于2021年10月21日成立，是公司全资子公司[152] 风险提示 - 公司若无法跟上工业AI代理行业技术进步，业务和财务状况将受不利影响[170] - 工业AI代理技术标准不断演变，不当使用或缺陷会影响公司业务和公众接受度[178] - 公司成立于2019年，有限的运营历史使准确预测未来经营结果存在不确定性[181] - 公司拓展新工业应用场景和开发新产品时，可能无法有效管理运营[182] - 若无法维护现有客户和吸引新客户，公司业务和财务状况将受影响[187] - 若无法提供高质量产品和解决方案，公司业务和财务状况会受不利影响[192] - 公司运营依赖供应链管理，供应商问题可能导致生产和交付受影响[195] - 公司可能面临关键组件和原材料价格波动或短缺问题[198] - 公司有效供应链管理需准确预测需求和规划库存水平，否则会影响生产效率、运营利润率等[199] - 公司处于业务扩张阶段，未来可能继续亏损，因持续投入研发[200]

业绩数据 - 2023 - 2025年公司收入分别为4.84899亿元、7.55786亿元及10.86268亿元，同比分别增长55.9%、43.7%[36][77] - 2023 - 2025年毛利率分别为30.5%、32.3%、37.3%[71][77] - 2023 - 2025年年内亏损分别为5.46亿元、7.351亿元、9.911亿元，经调整净亏损从2023年的3.939亿元减至2025年的2.72亿元[60][77][179] - 2023 - 2025年工业AI智能体产生的收入分别占总收入的62.4%、73.8%及78.5%，复合年增长率为67.8%[36] 用户数据 - 截至2025年12月31日，全球已服务超730家客户[31] - 2023 - 2025年机器人客户数量分别为77、112、120，单客户平均收入分别为1826千元、2626千元、3630千元[73] - 2023 - 2025年边缘AI传感器客户数量分别为65、129、251，单客户平均收入分别为206千元、240千元、298千元[73] - 2023 - 2025年智能体软件系统客户数量分别为62、77、122，单客户平均收入分别为2399千元、3022千元、2806千元[73] 未来展望 - 全球工业AI智能体行业预计2030年达1620亿元，2025 - 2030年复合年增长率为34.6%[54] - 中国工业AI智能体行业预计2030年达906亿元，2025 - 2030年复合年增长率为43.6%[54] - [编纂]净额将用于技术研发、商业化拓展、战略合作及投资、营运资金及一般公司用途[89][91] 新产品与新技术研发 - 依托自研IndustryGPT打造工业AI智能体，有先进智能水平与强大泛化能力[48] - 打造全面一体化工业AI智能体技术栈，涵盖软件、硬件及边缘计算[49] 其他 - 2023 - 2025年五大客户收入分别占同年总收入的39.3%、29.9%及22.0%[55][199] - 2023 - 2025年每年向五大供应商采购额分别占同年采购总额的41.4%、24.4%及23.1%[56][174]

(a) the publication of this announcement on the Stock Exchange's website does not give rise to any obligation of the Company, its joint sponsors, overall coordinators, advisors or members of the underwriting syndicate to proceed with an offering or a placing in Hong Kong or any other jurisdiction. There is no assurance that the Company will proceed with the offering or the placing; (b) the application to which this announcement relates has not been approved for listing and the Stock Exchange and the Commiss ...

公司信息 - 公司为SmartMore Inc.，于开曼群岛注册成立[2] 上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，申请未获批准上市[3] 证券发售限制 - 公司证券未且不会在美国登记，不得在美国境内发售等[4] 招股相关 - 公司在招股章程送呈香港公司注册处登记前，不会向香港公众要约或邀请[4] 其他 - 公司已委任摩根士丹利亚洲有限公司等为整体协调人[9]