业绩数据 - 2023 - 2025财年公司收入分别约为50700千人民币、99000千人民币和514900千人民币，复合年增长率为116.6%[90][183] - 2023 - 2025财年SaaS解决方案业务收入分别为50666千人民币、63067千人民币、64570千人民币[64] - 2025财年娱乐和社交网络、精准营销、零售SaaS解决方案业务收入分别为34158千人民币、13356千人民币、17056千人民币[64] - 2024 - 2025财年零售业务（中国大陆）收入分别为32108千人民币和421291千人民币[73] - 2023 - 2025财年在线营销解决方案业务收入分别为0、35884千人民币、450348千人民币[91] - 2023 - 2025财年SaaS解决方案业务毛利润分别为41617千人民币、49528千人民币、49229千人民币[96] - 2023 - 2025财年在线营销解决方案业务毛利润分别为0、758千人民币、23782千人民币[96] - 2023 - 2024财年净利润从约26400千人民币增至约38100千人民币，2024 - 2025财年从约38100千人民币增至约42300千人民币[97][98] - 2023 - 2025年非流动资产分别为15.5万元、337万元、311.6万元，流动资产分别为5293.9万元、4382.2万元、15761万元[100] - 2023 - 2025年净流动资产分别约为4050万元、3050万元、7528.1万元[101] - 2023 - 2025年净资产分别约为4070万元、3240万元、7674.8万元[103] - 2023 - 2025年经营活动所得现金净额分别为3929.4万元、1242.6万元、4646.3万元[107] - 2023 - 2025年投资活动所得（所用）现金净额分别为 - 2008.7万元、2656.8万元、364.3万元[107] - 2023 - 2025年融资活动所用现金净额分别为 - 82.6万元、 - 4823.4万元、 - 51.2万元[107] - 2023 - 2025年流动比率分别为4.3、3.3、1.9，资产负债率分别为23.4%、31.3%、52.2%，资产回报率分别为49.8%、80.8%、26.3%，股本回报率分别为65.0%、117.6%、55.1%[109] 市场地位 - 2025年公司在中国企业直播SaaS解决方案市场按收入排名第10，市场份额为0.8%[50][197] - 2020 - 2025年中国在线营销解决方案行业市场规模从8150亿人民币增长到13760亿人民币，复合年增长率为11.0%[65] 业务发展 - 2020年公司推出SaaS解决方案业务，2024年推出在线营销解决方案业务[183] - 自2024年6月起公司拓展在线营销解决方案业务，为广告客户提供服务[65][71] - 2024年公司将SaaS解决方案业务扩展到香港市场[192] - 业绩记录期后SaaS解决方案业务获零售和娱乐社交网络领域新合同，在线营销解决方案业务拓展香港市场并与直接广告客户签订新合同[121] - 2025年12月公司与中国一家国有企业就其网店签订电商运营服务框架协议[124] 风险提示 - 若无法维持和扩大客户群、保持客户参与度、拓展业务，业务增长可能不可持续[178] - 在线营销解决方案业务面临竞争加剧、行业趋势变化等问题，可能降低客户留存或获取率[181] - 集团若无法创新解决方案、保持有竞争力的定价或适应技术变化，市场份额和财务表现可能受不利影响[181] - 全球经济衰退或客户业务预算限制可能导致广告支出减少，影响集团扩大客户群的能力[181] - 公司业务依赖大客户，若无法维持或续签合同，经营业绩将受不利影响[182] - 在线营销解决方案行业变化快，公司未来增长和盈利面临不确定性[184] - 公司需创新SaaS解决方案以吸引和留住客户，否则经营业绩会受影响[189] - 公司进入新市场可能面临运营和竞争风险，影响财务结果[192] - 公司若无法提升软件解决方案功能，可能会失去客户[193] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，达伟科技约91.30%和8.70%分别由孔浩明和吴双瑜直接持有[131] - 广州拓客电子商务有限公司截至最后实际可行日期分别由马正浩、广州米蓝朵电子商务有限公司和刘麟直接持有70.8%、19.2%和10%[137] - 广州一起学数字科技有限公司截至最后实际可行日期分别由李韫和广州领秀文化传媒有限公司直接持有51%和49%[137] - 海南领娱文化传媒有限公司截至最后实际可行日期由刘鑫鑫全资拥有[137] - 深圳弹幕数字科技有限公司截至最新实际可行日期60%由广州随手播持有，40%由深圳星智源持有[155] - 深圳星之源网络科技有限公司申华、陈曦和梁兴财分别持股50%、30%和20%[158] 其他信息 - 公司股份为普通股，每股面值0.01港元[11][155] - 申请时需支付最高指示性[REDACTED]，另加相关费用，若[REDACTED]低于规定金额可获退款[11][14] - 若公司与[REDACTED]未就最终[REDACTED]达成协议或[REDACTED]终止，[REDACTED]将不会进行并失效[16][17] - [REDACTED]未且不会根据美国证券法或美国任何州证券法注册，不得在美国境内或向美国人士发售等[18] - 公司SaaS解决方案业务收入确认方式包括交易分成定价和产品买断及维护定价[61] - 公司SaaS解决方案涵盖软件开发服务和技术支持服务两大范围[57] - 截至最近可行日期，公司有94个自主开发的功能模块可用于SaaS解决方案[51] - 2023 - 2025财年，前五大客户收入占比分别约为90.6%、67.7%和57.8%，最大客户收入占比分别约为30.7%、30.5%和34.8%[77][182] - 2023 - 2025财年，前五大供应商采购占比分别约为98.2%、89.1%和68.7%，最大供应商采购占比分别约为58.5%、67.1%和27.8%[78] - 2023 - 2025财年，员工成本总计约47000千人民币，占总收入约7.1%[94] - 广州随手播2023 - 2025年分别向当时股东宣告及派付股息0、约3660万元、0[118] - 业绩记录期为截至2025年12月31日的三年[158] - 最新实际可行日期为2026年3月23日[146]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港发售需公司招股章程在香港公司注册处注册[4] 公告说明 - 公告不构成发售证券邀约或邀请，不构成招股章程等[3][7] - 公告仅为提供公司信息，投资决策应基于最终上市文件[7] 人员委任 - 截至公告日期，公司已委任平安证券（香港）有限公司为整体协调人[9] 董事构成 - 公告涉及申请中的公司董事包括3名执行董事和3名独立非执行董事[10]

业绩总结 - 2023 - 2025财年公司收益分别约为5070万元、9900万元及5.149亿元，复合年增长率为116.6%[176] - 2023 - 2025财年SaaS解决方案业务收益分别约为5070万元、6310万元及6460万元，复合年增长率约为8.4%[171] - 2024 - 2025财年线上营销解决方案业务收益分别为3588.4万元、4.50348亿元[89] - 2023 - 2025财年除税前溢利分别为29,830千元、43,195千元、51,187千元[84] - 2023 - 2025财年年溢利分别为26,446千元、38,135千元、42,321千元[84] 用户数据 - 2023 - 2025财年，年度五大客户收益分别占同期总收益约90.6%、67.7%及57.8%[72] - 2023 - 2025财年，来自最大客户的收益分别占同期总收益约30.7%、30.5%及34.8%[72] 未来展望 - 中国线上营销解决方案市场预计2030年将达到22610亿元[112] - 公司业务模式及营运大致保持稳定，推进策略性计划扩大客户群和提升服务[120] 新产品和新技术研发 - 2024年6月公司推出与SaaS解决方案相辅相成的线上营销解决方案服务[46] 市场扩张和并购 - 2024年公司在香港市场扩展SaaS解决方案业务[185] 其他新策略 - 公司策略包括持续发展核心业务等五点[75]

公司信息 - 公司为在开曼群岛注册的随手播集团公司[2] 上市情况 - 上市申请未获批准，联交所及证监可接纳、退回或拒绝[3] 发售限制 - 证券不会在美国公开发售，除非符合豁免规定[4] 委任情况 - 公司已委任平安证券（香港）有限公司为整体协调人[10] 公司董事 - 相关申请的公司董事包括执行董事孔晓明等及独立非执行董事陈百恒等[11]