公司委任 - 委任摩根士丹利亚洲等为整体协调人[7] 上市情况 - 上市申请未获批准，联交所及证监会或有不同处理[3] 发售限制 - 证券不在美国公开发售，在港发售需注册招股章程[4] 公告说明 - 公告不构成招股章程及要约，投资者不应据此决策[5][6] 董事信息 - 申请涉及董事包括执行董事长高大鹏等[10]

公司基本情况 - 公司于1986年7月24日在中国大陆成立，2015年6月26日改制为股份有限公司[109] - 公司前身为惠州市德賽工業發展有限公司，2002年4月28日在中国成立[112] - 自2017年12月起，公司A股在深圳证券交易所上市[101] - 最新可行日期为2026年4月5日[116] H股相关 - H股每股面值为人民币1.00元[11] - 认购H股需支付最高价格及相关费用，若最终发售价低于最高发售价，额外费用可获退还[11][16] - 最终发售价预计由统筹人与公司协定，不高于每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][15] - 统筹人可在截止申请日前经公司同意减少发售股份数目及/或调低指示性发售价范围[17] - 若特定情况于指定时间前出现，统筹人可终止包销商的责任[18] - H股未且不会在美国证券法或任何美国州证券法下注册，除特定豁免交易外，不得在美国境内发售等[19] 业绩数据 - 2023 - 2025年公司总营收分别为2.19亿、2.76亿和3.26亿元人民币[73] - 2023 - 2025年公司总毛利分别为4375.86万、5489.57万和6208.20万元人民币，毛利率分别为20.0%、19.9%和19.1%[77] - 2023 - 2025年净利率分别为7.0%、7.3%和7.6%，净资产收益率分别为21.1%、22.6%和19.5%[83] - 2023 - 2025年经营活动净现金流分别为1141.04万、1493.51万和2883.76万元人民币[82] - 2023 - 2025年投资活动净现金流分别为 - 749.84万、 - 1472.07万和 - 5572.92万元人民币[82] - 2023 - 2025年融资活动净现金流分别为 - 273.46万、 - 427.27万和3373.62万元人民币[82] - 2023 - 2025年研发费用分别为19.823亿、22.558亿和26.421亿元人民币[163] - 2023 - 2025年原材料成本分别为159.386亿、203.516亿和241.831亿元人民币，占各年销售成本的90.9%、92.0%和91.8%[179] 市场份额 - 2025年智能座舱域控制器全球和中国市场份额分别为17.9%和8.4%[45] - 2025年智能驾驶域控制器第三方供应商全球和中国市场份额分别为8.8%和21.2%[45] 客户与供应商数据 - 2023 - 2025年前五大客户销售额分别为119.064亿、163.7亿和180.766亿人民币，占总销售额的54.3%、59.3%和55.5%[61] - 2023 - 2025年最大客户销售额分别为49.965亿、66.043亿和47.278亿人民币，占总销售额的22.8%、23.9%和14.5%[61] - 2023 - 2025年前五大供应商采购额分别为45.242亿、81.124亿和105.414亿人民币，占总采购额的28.8%、39.1%和41.1%[65] - 2023 - 2025年最大原材料供应商采购额分别为12.648亿、27.293亿和36.422亿人民币，占总采购额的8.0%、13.1%和14.2%[65] 未来市场规模 - 2025 - 2030年全球智能座舱解决方案市场预计以20.3%的复合年增长率从3705亿人民币增长至9350亿人民币[51] - 2025 - 2030年全球智能驾驶解决方案市场预计以21.2%的复合年增长率从4583亿人民币增长至11970亿人民币[51] 新产品 - 2025年9月公司宣布推出robovan品牌“川行致遠”[152] - 2025年11月公司推出用于智能机器人的基础硬件AI Cube[152] 股权结构 - 截至最新可行日期，德赛集团持有公司约25.33%股份，蒋杰先生直接持有0.03%股份[86] 风险因素 - 公司面临下游行业销售、生产和市场需求变化、技术革新、竞争等风险[89] - 公司业务表现与下游汽车行业密切相关，受汽车销售周期性影响[150] - 智能汽车市场发展不及预期会影响公司业务[151] - 新兴市场发展和需求会影响公司业务扩张[155] - 智能汽车行业技术变化快，公司需适应变化，否则业务会受影响[156] - 产品开发周期长，研发结果不确定，可能影响业务和财务状况[162] - 大量收入依赖少数关键客户，客户业务变化会影响公司业绩[164] - 客户和竞争对手的定价压力可能影响公司业务和财务状况[174] - 原材料供应不稳定，价格波动和供应短缺会影响公司盈利能力[179] - 生产中断或事故可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[186] - 公司专利和非专利知识产权若无法得到保护，业务前景可能受损[189] - 公司可能面临第三方知识产权侵权或商业秘密盗用诉讼，诉讼成本高且结果难预测[194] - 公司产品可能存在未检测到的缺陷等，影响业务、财务状况和运营结果[195] - 公司设计和生产流程或供应商可能存在潜在缺陷，导致产品召回事件[196] 其他 - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的20%[100] - 2023 - 2025年公司宣布的股息分别为3.054亿元、4.662亿元和6.659亿元[101] - 2025年6月9日股东大会批准了2025股票期权激励计划和2025员工持股计划[106] - 截至文件日期，公司自2025年12月31日以来财务状况无重大不利变化[102]

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Huizhou Desay SV Automotive Co., Ltd. 惠 州 市 德 賽 西 威 汽 車 電 子 股 份 有 限 公 司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求而刊 發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代表 閣下知 悉、接納並向本公司、本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 本公司招股章程根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例送呈香港公司註冊處處長登記前，本公司不會 向香港公眾人士提出要約或邀請。倘在適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據於香 港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投 ...

上市情况 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发行要约或邀请[3] - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[6] 证券发行 - 公司证券未且不会在美国证券法案下注册，不得在美国公开发行[5] 人员委任 - 公司已委任摩根士丹利亚洲等为整体协调人[12] - 若有进一步委任或终止整体协调人，公司将按上市规则发布公告[13] 公司董事 - 公告涉及申请中的公司董事包括高大鹏等[13]