The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Extransfer Limited (A company controlled through weighted voting rights and incorporated in the Cayman Islands with limited liability) This announ ...

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Extransfer Limited （於開曼群島註冊成立以不同投票權控制的有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）與證券及期貨事務監察委員 會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 閣下閱覽本公 告，即表示 閣下知悉、接納並向Extransfer Limited（「本公司」）、其聯席保薦 人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 1 本公告應Extransfer Limited（「本公司」）要求而刊發。本公司董事會（「董事會」）就本公告的準確 性共同及個別承擔責任。 Extransfer Limited （於開曼群島註冊成立以不同投票權控制的有限公司） 本公告由本公司根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第 12.01C條刊發。 於本公告日期，本公司已委任以下整體協調人： UBS AG Hong Kong Branch 中國國際金融香港證券 ...

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Application Proof, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Application Proof. Application Proof of Extransfer Limited (the "Company") (A company controlled through weighted ...

发售信息 - 预期最终价格由整体协调人与公司协议厘定，不高于每股[编纂][编纂]港元，不低于每股[编纂][编纂]港元，若未于[编纂]（香港时间）中午十二时正前协定则发售失效[8] - 整体协调人可在合适情况下经公司同意下调发售数目及指示性价格，公司将公告取消发售并重新启动[9] - 发售股份数目[编纂]（视乎[编纂]行使与否而定），[编纂]数目[编纂]（可予重新分配），[编纂]数目[编纂]（可予重新分配及视乎[编纂]行使与否而定）[11] - 最高发售价格每股[编纂]港元，另加1%经纪佣金、0.0027%证监会交易徵费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易徵费[11] 业绩数据 - 2023 - 2025年收入年复合增长率为47.1%，2025年收入248.5百万美元[33] - 2023 - 2025年经营利润年复合增长率为161.4%，2025年经营利润达44.1百万美元[33] - 2023 - 2025年毛利率超90%[33] - 2023 - 2025年平台处理的TPV年复合增长率达80.2%，从186亿美元提升至605亿美元[37] - 2023 - 2025年毛利年复合增长率为44.4%，从109.7百万美元增长至228.6百万美元[37] - 2023 - 2025年收入分别为114,757千美元、162,100千美元、248,460千美元，收入增长率2024年为41.3%，2025年为53.3%[61][74] - 2023 - 2025年年度亏损分别为152,872千美元、353,052千美元、483,523千美元[61][64] - 2023 - 2025年经调整EBITDA分别为15,944千美元、8,949千美元、53,819千美元，利润率分别为13.9%、5.5%、21.7%[64][74] - 2023 - 2025年经调整净利润分别为11,203千美元、5,271千美元、47,674千美元，利润率分别为9.8%、3.3%、19.2%[64][74] - 2023 - 2025年资产总额分别为1,030,012千美元、1,296,377千美元、2,356,878千美元[65] - 2023 - 2025年负债总额分别为1,424,485千美元、2,041,483千美元、3,572,146千美元[65] - 2023 - 2025年经营活动所得现金净额分别为10,753千美元、20,718千美元、57,872千美元[66] - 2023 - 2025年TPV分别为18,633百万美元、32,618百万美元、60,516百万美元[70] - 2023 - 2025年累计注册客户数分别为418,482、593,139、826,908[72] - 2023 - 2025年平台变现率分别为0.47%、0.40%、0.34%[72] - 2023 - 2025年公司分别录得净亏损152.9百万美元、353.1百万美元及483.5百万美元，主要因可转换及可赎回优先股的公允价值变动[157] - 2023 - 2025年公司经调整净利润（非国际财务报告准则计量指标）分别为11.2百万美元、5.3百万美元及47.7百万美元[157] - 截至2023、2024、2025年12月31日，公司净流动负债分别为429.2百万美元、755.8百万美元、1281.9百万美元，净负债分别为394.5百万美元、745.1百万美元、1215.3百万美元[193] - 2023、2024、2025年，公司股份支付费用分别为2.2百万美元、5.8百万美元、7.6百万美元[194] - 2023、2024、2025年，公司可转换及可赎回优先股公允价值变动分别为161.9百万美元、352.5百万美元、523.6百万美元[195] - 截至2023、2024、2025年12月31日，公司无形资产分别为122千美元、96千美元、49.7百万美元，商誉分别为零、零、12.6百万美元[196] 用户数据 - 截至2026年3月31日，公司服务约89.7万家注册客户[29] - 2025年活跃客户平均每月风控成本约5美元[33] - 2025年公司达成行业领先的7.6个月获客回本周期[44] - 2023 - 2025年，公司来自各年度五大客户的总收入分别为110万美元、70万美元及90万美元，分别占同期总收入的0.9%、0.4%及0.3%[45] - 2023 - 2025年，公司最大客户产生的收入分别为50万美元、20万美元及20万美元，分别占同期总收入的0.4%、0.1%及0.1%[45] 未来展望 - 公司预计2025年支付交易額超600億美元[29] - 2025年全球制成品B2B跨境贸易额达到33.2万亿美元，预计2030年增长至39.5万亿美元[48] - 公司预计随着业务拓展，成本和营运开支将进一步增加，未来盈利能力受多种因素影响[157] 新产品和新技术研发 - 公司开发全球首个且最先进的B2B跨境贸易支付垂直领域AI模型[56] - 公司计划投资区块链技术，但该技术面临安全漏洞、技术缺陷、监管不明朗等风险[171] 市场扩张和并购 - 截至2026年3月31日，公司已在关键司法辖区获得所需牌照，包括中国内地、中国香港、英国、美国等[43] - 截至2025年12月31日，公司拥有B2B跨境贸易支付平台中规模最大的销售团队，包括逾2000名专业人员[44] - 2025年公司位列全球最大B2B跨境贸易支付平台，TPV超600亿美元，市场占有率为5.1%[48] - 公司可能评估潜在战略投资及收购机会，但不能保证能完成交易，且投资及收购可能增加成本、降低利润率和利润[186] 其他新策略 - 公司开创B2B跨境贸易支付行业颠覆性模式，结合全球统一结算网络与数字钱包[56] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用于深化全球市场渗透及强化品牌[82] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用于进一步研发投资提升技术能力[82] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用于丰富产品体系[82] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用作营运资金及一般企业用途[82] 风险提示 - 公司经营所在行业发展可能不及预期，全球经济放缓等因素或减少核心业务交易量[139] - 公司在全球与国际和本地参与者竞争，部分对手资源和技术能力强，公司未必能有效应对[139] - 若公司不能持续创新、适应技术发展，业务、财务等将受重大不利影响[141] - 公司过往快速增长可能不可持续，难以准确评估未来表现[142] - 公司业务调整可能面临运营风险，包括追溯性风险和新业务不确定性[142] - 若公司未能维持有效客户尽职调查等系统，可能面临更严格监管审查[143] - 公司开户等程序依赖的信息或数据可能有缺陷，监控措施未必能识别不当交易[143] - 公司面临客户、业务伙伴或第三方滥用平台从事欺诈等活动的风险，可能导致损失、监管审查等后果[145] - 客户尽职调查、交易监控等系统故障或违规，会对公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响[146] - 公司业务及运营增长和扩张会带来决策、组织管理及风险控制等方面的挑战[147] - 拓展至经验有限的市场时，公司可能面临吸引客户、预判竞争格局等问题，影响业务及财务业绩[148] - 未能留存现有客户、获取新客户并提高客户收入，会对公司财务状况及经营业绩造成重大不利影响[150] - 依赖业务伙伴提供服务，若伙伴未能履行责任或维持合作关系，会对公司业务产生重大不利影响[151] - 与金融机构合作进行资金结算，若合作出现问题且无法找到替代方案，会对公司业务造成重大不利影响[152] - 适用的法律法规或政府政策变动，可能对公司业务产生重大不利影响[153] - 公司面临监管审查，需为法律及合规工作投入更多资源，牌照或许可证问题可能影响业务运营[155] - 未能妥善管理客户资金可能损害公司业务，包括声誉受损、客户使用减少及潜在监管处罚[156] - 公司财资管理服务与第三方合作，第三方问题可能导致客户投诉、纠纷及声誉受损[156] - 公司可能无法维持及增强平台飞轮效应，影响业务、财务状况及经营业绩[159] - 平台上客户或合作伙伴利益不一致，可能导致网络效应下降[160] - 国际关系紧张、贸易政策变化及地缘政治冲突可能对公司业务产生不利影响[161][162] - 美国政府实施限制对华对外投资政策，可能影响公司获得资本的渠道[163] - 公司业务依赖复杂信息技术系统与基础设施，系统出现问题可能造成平台无法访问、延误或偏差等[167] - 公司技术基础设施依赖第三方服务商，第三方系统出现问题会波及公司服务并削弱交易处理效率[169] - 公司网络安全措施未必能防止所有入侵行为，违反网络安全可能导致数据被盗用、业务运营受干扰等[170] - 与公司或所处行业相关的负面宣传可能影响公司声誉，进而影响产品市场认可度及需求[172] - 公司业务可能受所在国家及地区不利行动影响，如征收关税等，可能减少服务需求、增加成本等[166] - 公司部分操作流程需人工干预，人为失误可能导致账户信息错误等，影响运营及客户体验[167] - 利益相关者不满可能对公司运营、财务状况、业务前景及股份产生重大不利影响[174] - 失去高级管理层或关键人员可能对公司业务和财务业绩产生重大不利影响[175] - 公司面临诉讼、索赔、纠纷及监管合规问题，可能导致支付巨额赔偿和额外成本[176] - 公司保护知识产权面临挑战，可能耗费大量资金和时间[178] - 监管未经授权使用知识产权困难、耗时且成本高，诉讼可能导致巨额成本[179] - 未能保护或执行知识产权可能损害公司声誉和竞争力[180] - 公司业务受网络安全、隐私及数据保护监管框架限制，未遵守可能面临罚款等[181] - 公司业务增长和发展可能需额外资本投入，但未必能以有利条款融资甚至无法融资，资金短缺会对业务产生负面影响[184] - 公司融资能力可能受宏观经济政策等不可控因素限制，若受限会影响业务经营和发展，还可能接受不利融资条款[185] - 投资及收购涉及留任和整合人员困难等诸多风险，可能损害公司业务、财务状况及经营业绩[188] - 公司关键绩效指标计量存在挑战，若指标不准确或被认为不准确，可能损害声誉并影响运营及财务业绩[189] - 利率波动可能影响公司客户资金和自有现金等产生的收益率，以及服务供给的可得性和竞争力[190] - 汇率波动会使公司面临外汇风险，导致汇兑损益，对财务状况产生不利影响[191] - 公司收集个人数据，若未能遵守数据保护及隐私规定，可能导致监管罚款等后果[183] - 截至最后实际可行日期，公司20份租赁物业的租赁协议未在中国政府主管机关办理登记及备案，未登记可能每份被处以1000元至10000元人民币罚款[200]