重大资产重组基本情况 - 公司正在筹划以现金方式收购知学云（北京）科技股份有限公司控股权 交易价格及收购比例待进一步协商 [2] - 交易完成后知学云将成为公司控股子公司 根据初步测算可能构成重大资产重组 [2] - 交易采用纯现金方式 不涉及发行股份 不构成关联交易 不会导致上市公司控制权变更 [2] 重大资产重组进展 - 自2025年6月6日首次提示公告以来 公司及相关各方积极推进整体工作进程 [2][3] - 截至2025年9月6日 尽职调查、审计、评估等各项工作有序推进 已基本形成报告初稿 [3] - 正在履行对标的公司的进一步核查程序 各方持续就交易细节、协议条款及并购后管理机制进行磋商 [3] - 交易相关方尚未签署正式交易文件 公司将依法履行决策审批程序和信息披露义务 [3] 历史信息披露 - 本次重组相关公告已通过上海证券交易所网站披露 包括2025年6月6日公告编号2025-013 2025年7月5日公告编号2025-018 2025年8月6日公告编号2025-021 [2]

证券代码：600082 证券简称： 海泰发展 公告编号：2025-023 天津海泰科技发展股份有限公司 关于筹划重大资产重组的进展公告 三、风险提示 一、本次重大资产重组的基本情况 天津海泰科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）正在筹划以现金方式收 购知学云（北京）科技股份有限公司（以下简称"知学云"、"标的公司"）控股 权，交易价格及收购比例待进一步论证和协商。本次交易完成后，知学云将成为公 司控股子公司。 根据初步测算，本次交易可能构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的 重大资产重组。本次交易拟采用现金方式，不涉及公司发行股份，不构成关联交易， 也不会导致上市公司控制权的变更。具体内容详见公司于 2025 年 6 月 6 日、2025 年 7 月 5 日、2025 年 8 月 6 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 筹划重大资产重组的提示性公告》（公告编号：2025-013）、《关于筹划重大资产重 组的进展公告》（公告编号：2025-018）、《关于筹划重大资产重组的进展公告》（公 告编号：2025-021）。 二、本次重大资产重组的进展情况 自《关于筹划重大资产重组 ...

财务表现 - 2025年中报营业总收入1860.05万元 同比下降30.69% [1] - 归母净利润-3006.27万元 同比亏损收窄1.92% [1] - 第二季度营业总收入1081.57万元 同比下降27.08% [1] - 第二季度归母净利润-1635.07万元 同比下降3.59% [1] - 毛利率46.69% 同比大幅提升40.19个百分点 [1] - 净利率-161.62% 同比恶化41.51个百分点 [1] 成本与费用 - 三费总额3438.23万元 占营收比例达184.85% [1] - 三费占营收比较去年同期上升26.69个百分点 [1] 现金流与资产 - 货币资金2.3亿元 较去年同期4.02亿元下降42.81% [1] - 应收账款1571.01万元 同比下降66.12% [1] - 每股经营性现金流0.22元 同比下降24.02% [1] - 每股净资产2.7元 同比微增0.59% [1] 负债结构 - 有息负债8.21亿元 同比下降17.34% [1] - 有息资产负债率达28.31% [3] - 货币资金对流动负债覆盖率仅为23.82% [3] 历史业绩表现 - 近10年ROIC中位数2.89% 投资回报较弱 [3] - 历史最差年份2016年ROIC为-0.59% [3] - 上市以来27份年报中出现3次亏损 显示商业模式脆弱 [3] - 去年ROIC为2.47% 资本回报率不强 [3] - 去年净利率2.84% 产品附加值不高 [3] 运营指标 - 应收账款占利润比例达163.94% [3] - 存货占营收比例高达570.27% [3] - 公司业绩主要依靠营销驱动 [3]

公司活动安排 - 公司将于2025年9月11日15:00-17:00参加天津辖区上市公司半年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动采用网络远程方式举行 投资者可通过全景路演网站、微信公众号或APP参与互动交流 [1] - 公司董事长刘超、董事兼副总经理及财务负责人李宏亮、董事会秘书王菲将出席活动 [2] 交流内容重点 - 管理层将就公司业绩、经营状况等投资者关心的问题进行沟通 [2] - 交流范围涵盖公司治理、发展战略和可持续发展等核心议题 [2] - 此次活动旨在进一步加强公司与投资者的互动交流关系 [1]

核心财务表现 - 公司总资产28.25亿元 较上年末30.87亿元下降8.48% [1] - 营业收入1860.05万元 较上年同期2683.62万元下降30.69% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损3006.27万元 较上年同期亏损3065.03万元略有收窄 [1] - 基本每股收益-0.0465元/股 与上年同期-0.0474元/股相比亏损幅度小幅改善 [1] - 加权平均净资产收益率-1.71% 较上年同期-1.75%微升0.04个百分点 [1] 股东结构 - 控股股东天津海泰控股集团持股24.29% 共计1.57亿股 [2] - 一致行动人天津华苑置业持股4.91% 共计3173.02万股 [2] - 前十大股东中自然人股东占比显著 朱木清持股1.47%位列第三 [2] - 境外机构BARCLAYS BANK PLC持股0.72% 位列第九大股东 [2] - 股东总户数32,456户 股权结构相对分散 [1] 重大资产重组进展 - 公司筹划以现金方式收购知学云（北京）科技股份有限公司控股权 [4] - 交易价格及具体收购比例尚待进一步论证和协商 [4] - 截至报告披露日交易事项正在有序推进中 尚未签署正式交易文件 [4]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入为1860.05万元 [1] - 归母净利润为-3006.27万元 较去年同期增加58.76万元 [1] - 经营活动现金净流入为1.43亿元 在同业公司中排名第23 [1] - 摊薄每股收益为-0.05元 [3] 资产负债结构 - 最新资产负债率为38.19% 较上季度减少2.88个百分点 较去年同期减少3.89个百分点 同业排名第12 [3] - 最新总资产周转率为0.01次 [3] - 最新存货周转率为0.01次 [3] 盈利能力指标 - 最新毛利率为46.69% 较上季度增加1.01个百分点 较去年同期大幅提升13.39个百分点 实现连续4年上涨 同业排名第6 [3] - 最新ROE为-1.72% 较去年同期增加0.04个百分点 [3] 股权结构 - 股东户数为3.25万户 [3] - 前十大股东持股数量合计2.35亿股 占总股本比例36.41% [3] - 第一大股东天津海泰控股集团有限公司持股比例24.2% [3] - 第二大股东天津华苑置业有限公司持股比例4.91% [3] - 外资机构BARCLAYS BANK PLC持股0.72% 位列第九大股东 [3]

活动信息 - 公司将参加2025年度天津辖区上市公司半年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年9月11日15:00 - 17:00采用网络远程方式举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[2] 交流人员 - 公司董事长刘超等将在线与投资者交流[2]

财务表现 - 上半年营业收入1860.05万元 同比下降30.69% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损3006.27万元 上年同期亏损3065.03万元 [1] - 基本每股收益-0.0465元 [1]

营业收入与利润 - 营业收入1860.05万元，同比下降30.69%[20] - 营业收入同比下降30.69%至1860.05万元[38] - 2025年上半年营业总收入1860.05万元，较去年同期2683.62万元下降823.57万元（-30.7%）[93] - 营业收入同比下降26.0%至15.03亿元，营业成本同比下降41.7%至7.14亿元[97] - 归属于上市公司股东的净亏损3006.27万元[20] - 报告期内利润总额-2915.64万元[20] - 净利润持续亏损，2025年上半年净亏损3006.27万元，较去年同期3065.03万元略有收窄[94] - 净利润亏损收窄至-2,690万元，同比减少亏损8.6%[98] - 基本每股收益-0.0465元/股[21] - 加权平均净资产收益率-1.71%[21] - 基本每股收益-0.0465元/股，较去年同期-0.0474元/股略有改善[95] 营业成本与费用 - 营业成本同比下降44.60%至991.55万元[38] - 营业总成本4755.21万元，其中营业成本991.55万元，同比下降44.6%[93] - 销售费用同比上升32.88%至426.56万元，主要因物业管理费增加[38][39] - 税金及附加同比上升113.68%至325.43万元，主要因房产税增加[38][39] - 财务费用达2400.87万元，其中利息费用2571.95万元，利息收入173.17万元[94] - 财务费用同比下降13.8%至2,499万元，其中利息费用下降11.9%[97] - 信用减值损失同比扩大496.3%至-69.7万元[98] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额1427.15万元，同比下降24.02%[20] - 投资活动现金流量净额同比恶化289.24%至-1.16亿元[38] - 筹资活动现金流量净额同比恶化368.55%至-2.81亿元[38] - 经营活动现金流量净额同比下降24.0%至1.43亿元[100] - 投资活动现金流量净额大幅恶化至-1.16亿元，主要因投资支付1.16亿元[101] - 筹资活动现金流量净额为-2.81亿元，同比扩大368.5%[101] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降60.7%，从1.797亿元降至7066万元[103] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降25.1%，从4.011亿元降至3.006亿元[103] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降57.5%，从5.220亿元降至2.216亿元[103] - 投资活动现金流出大幅增加278.6%，从3077万元增至1.165亿元[103] - 筹资活动现金流入同比下降75.5%，从2.200亿元降至5400万元[103][104] - 支付的各项税费同比下降20.8%至5,059万元[100] - 偿还债务支付的现金增加17.5%，从2.643亿元增至3.105亿元[104] - 支付其他与筹资活动有关的现金减少92.0%，从1110万元降至89万元[105] - 取得借款收到的现金同比下降72.0%至7,000万元[101] 资产与负债变动 - 总资产28.25亿元，较上年度末下降8.48%[20] - 货币资金同比下降53.46%至2.30亿元，占总资产比例降至8.13%[42] - 应收账款同比下降90.44%至1571.01万元，主要因收回售房尾款[42] - 应收款项融资同比激增4478.95%至1740万元，因银行承兑汇票增加[42] - 存货期末余额为19.25亿元人民币，占总资产68.16%，同比微增0.42%[43] - 其他非流动金融资产期末余额为2.73亿元人民币，同比增长73.53%[43] - 短期借款期末余额为6.91亿元人民币，同比下降17.52%[43] - 合同负债期末余额为1236.38万元人民币，同比大幅增长423.05%[43] - 投资性房地产期末余额为2.97亿元人民币，同比下降1.38%[43] - 货币资金从4.93亿元减少至2.30亿元，同比下降53.4%[86] - 应收账款从1.64亿元减少至1571万元，同比下降90.4%[86] - 应收款项融资从38万元大幅增加至1740万元，同比增长4479%[86] - 存货基本持平，从19.17亿元微增至19.25亿元[86] - 其他非流动金融资产从1.57亿元增至2.73亿元，同比增长73.6%[86] - 短期借款从8.37亿元减少至6.91亿元，同比下降17.5%[87] - 应交税费从1.99亿元减少至1.57亿元，同比下降21.3%[87] - 一年内到期的非流动负债从8574万元减少至6799万元，同比下降20.7%[87] - 未分配利润从6.01亿元减少至5.71亿元，同比下降5.0%[88] - 母公司货币资金从4.25亿元减少至1.02亿元，同比下降75.9%[89] - 公司总资产从30.77亿元下降至27.47亿元，减少约3.3亿元（-10.7%）[90][91] - 流动资产合计从22.38亿元减少至17.96亿元，下降4.42亿元（-19.7%）[90] - 短期借款从6.09亿元降至4.71亿元，减少1.38亿元（-22.7%）[90] - 应付账款从1005.82万元增至1316.32万元，增长310.5万元（-30.9%）[90] - 长期股权投资从4.47亿元增至5.62亿元，增加1.16亿元（+26.0%）[90] - 期末现金及现金等价物余额同比下降46.8%至1.80亿元[101] - 期末现金及现金等价物余额同比下降61.5%，从2.660亿元降至1.024亿元[105] 所有者权益变动 - 归属于上市公司股东的净资产17.46亿元，较上年度末下降1.69%[20] - 未分配利润从上年期末599,816,629.95元下降至本期期末565,289,613.14元，减少34,527,016.81元（降幅5.8%）[110] - 股东权益总额从上年期末1,770,324,882.58元下降至本期期末1,735,797,865.77元，减少34,527,016.81元（降幅2.0%）[110] - 综合收益总额导致未分配利润减少30,650,321.85元[110] - 利润分配导致未分配利润减少3,876,694.96元[110] - 母公司所有者权益变动表显示2025年1-6月未分配利润减少26,899,708.07元[115] - 母公司综合收益总额导致未分配利润减少26,899,708.07元[115] - 母公司上年期末所有者权益合计为1,719,657,991.16元[115] - 公司所有者权益合计从年初的人民币16.77亿元下降至期末的人民币16.44亿元，减少人民币3330.41万元[117][118] - 公司本期综合收益总额为负人民币2942.74万元，对所有者权益产生负面影响[117] - 公司向所有者（或股东）分配利润人民币387.67万元[117] - 公司实收资本（或股本）保持稳定，为人民币6.46亿元[117][118] - 公司资本公积保持稳定，为人民币4.09亿元[117][118] - 公司盈余公积保持稳定，为人民币1.12亿元[117][118] - 公司未分配利润从年初的人民币5.11亿元减少至期末的人民币4.77亿元，减少人民币3330.41万元[117][118] - 归属于母公司所有者的未分配利润减少3006万元，从6.009亿元降至5.708亿元[107][108] - 所有者权益合计减少3006万元，从17.760亿元降至17.460亿元[107][108] 业务运营与战略举措 - 房产销售收入减少是营业收入下降的主要原因[21] - 公司筹划以现金方式收购知学云（北京）科技股份有限公司控股权[34] - 公司集中实施25项载体焕新工程以推进园区品质升级[32] - 公司通过结构优化与成本管控推动融资成本合理降低[33] - 公司完成产业园区智慧管理平台方案搭建[32] - 公司参与布局以新质生产力为投资方向的产业基金[28] - 公司创新探索租金入股、房产入股等市场化招投联动模式[31] - 公司深度融入滨海高新区城市更新和产业升级[28] - 公司作为天津滨海高新区唯一的国有控股上市公司[27] - 公司逐步形成招商+投资+孵化相结合的创新运营模式[27] - 公司运营工业园区面积超100万平方米，聚焦软件开发、生物医药等产业聚集[36] - 公司对子公司天津海泰企业孵化服务有限公司增资1亿元人民币[45] - 公司筹划以现金方式收购知学云（北京）科技股份有限公司控股权[73] - 公司转让全资子公司天津海发方信置地有限公司100%股权，交易价格为9065.95万元人民币[73] 公司治理与股东结构 - 公司取消监事会相关设置并优化治理结构[32] - 公司原董事高悦因工作调动于2025年1月24日辞任董事职务[59] - 公司原总经理王融冰因工作调动于2025年2月25日辞任总经理职务（保留董事职位）[59] - 2025年5月30日股东会选举周莹担任董事[59] - 公司2025年第一次临时股东会于7月21日审议通过转让全资子公司股权暨关联交易议案[57] - 截至报告期末普通股股东总数为32,456户[76] - 天津海泰控股集团有限公司为最大股东，持股156,938,768股，占比24.29%[78] - 天津华苑置业有限公司持股31,730,164股，占比4.91%[78] - 股东朱木清报告期内减持219,700股，期末持股9,466,900股，占比1.47%[78] - 股东徐海东增持6,300,000股，期末持股6,300,000股，占比0.98%[78] - 股东张素芬持股5,820,000股，占比0.90%[78] - 股东洪来发持股5,744,258股，占比0.89%[78] - 股东彭杰增持151,900股，期末持股5,729,700股，占比0.89%[78] - 天津津融卓创投资管理有限公司持股4,804,049股，占比0.74%[78] - BARCLAYS BANK PLC持股4,667,026股，占比0.72%[78] - 前十名有限售条件股东中中国电子财务有限责任公司持股468,000股[80] 子公司与投资表现 - 公司持有之路海河基金份额49%，报告期内无收益；持有新格局海河基金份额3.33%，获得收益分配47.95万元[50] - 子公司天津海泰方圆投资有限公司净亏损161.47万元[52] - 子公司天津海泰方通投资有限公司实现净利润64.42万元[52] - 受限资产包括：货币资金5000万元、存货7.21亿元、投资性房地产1.81亿元、其他非流动金融资产1.07亿元[46] 利润分配与担保情况 - 半年度利润分配预案显示不进行分红（每10股派息0元）[60] - 半年度资本公积金转增预案显示不实施转增（每10股转增0股）[60] - 报告期内对子公司担保发生额合计为2000万元人民币[72] - 报告期末对子公司担保余额合计为1.7亿元人民币[72] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为1.7亿元人民币[72] - 担保总额占公司净资产比例为9.74%[72] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为1.7亿元人民币[72] 非经常性损益与承诺履行 - 非经常性损益总额2.51万元，主要来自政府补助1万元[24] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[66] - 报告期内不存在违规担保事项[66] - 公司持续履行股改相关承诺（海泰集团代付对价股份安排）[64] - 控股股东承诺避免同业竞争及规范关联交易（长期有效）[64]

股价表现 - 最新股价报4.04元，较前一交易日上涨0.05元，涨幅1.25% [1] - 当日成交量为150393手，成交金额达0.60亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务为房地产开发，属于天津板块企业 [1] 重大资产重组 - 正在筹划以现金方式收购知学云科技股份有限公司控股权 [1] - 目前已基本形成报告初稿，初步测算可能构成重大资产重组 [1] - 本次收购拟采用现金方式，不涉及公司发行股份 [1] - 不构成关联交易，也不会导致上市公司控制权的变更 [1] - 交易各方正在就交易细节、协议条款等事项进行磋商，尚未签署正式交易文件 [1] 资金流向 - 8月5日主力资金净流出1065.85万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出726.81万元 [1]