证券代码：600149 证券简称：廊坊发展 公告编号：临 2025-028 廊坊发展股份有限公司 关于参加2025年河北辖区上市公司投资者网上集体接待日 暨2025年半年报集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 9 月 15 日（周一）15:00-17:00 会议召开地点：全景路演（https://rs.p5w.net）网络平台 会议召开方式：网络在线交流 投资者可于 9 月 14 日 16:00 前通过公司邮箱 lf600149@163.com 进 行提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点、方式 召开时间：2025 年 9 月 15 日（周一）15:00-17:00 召开地点：全景路演（https://rs.p5w.net）网络平台 召开方式：网络在线交流 三、参加人员 公司董事长、总经理曹玫女士；副总经理、董事会秘书张春岭先生；财 务总监许艳宁女士；独立董事赵玉梅女士。 一、说明会类型 为进一步加强与投资者 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入约9807万元 同比减少4.88% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约419万元 同比大幅增加338.69% [1] - 基本每股收益0.011元 同比显著上升266.67% [1] 业绩特征 - 公司净利润实现三位数百分比增长 与营收下滑形成反差 [1] - 盈利指标改善幅度显著高于收入变动幅度 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入9807.08万元，同比下降4.88% [1] - 归母净利润418.8万元，同比大幅上升338.69% [1] - 扣非净利润408.06万元，同比激增874.20% [1] - 第二季度营业总收入862.09万元，同比下降39.99% [1] - 第二季度归母净利润-284.71万元，同比微升0.09% [1] 盈利能力指标 - 毛利率33.31%，同比增长25.47个百分点 [1] - 净利率16.46%，同比增长48.04% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计1011.05万元 [1] - 三费占营收比10.31%，同比下降20.46% [1] 资本结构与现金流 - 货币资金1.95亿元，同比下降24.98% [1] - 有息负债4823.63万元，同比大幅减少48.01% [1] - 每股经营性现金流-0.06元，同比改善48.4% [1] - 现金资产状况非常健康 [2] 每股指标 - 每股收益0.01元，同比上升266.67% [1] - 每股净资产0.62元，同比增长59.5% [1] 投资回报表现 - 去年ROIC为32.19%，资本回报率极强 [1] - 去年净利率26.72%，产品附加值高 [1] - 近10年中位数ROIC仅2.57%，投资回报较弱 [1] - 2015年ROIC低至-25.15%，投资回报极差 [1] 历史业绩特征 - 上市以来发布25份年报，其中9次出现亏损 [1] - 业绩主要依靠资本开支驱动 [2] - 需重点关注资本开支项目效益与资金压力 [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为17.47% [3]

股东户数变化 - 截至2025年6月30日股东户数达3.38万户 较3月31日增加5646户 增幅20.04% [1] - 户均持股数量由1.35万股降至1.12万股 户均持股市值5.79万元 [1] - 2025年3月31日至6月30日期间股东户数增加5646户 增幅20.04% [1][2] 行业对比情况 - 电力行业平均股东户数为10.9万户 公司股东户数低于行业平均水平 [1] - 电力行业户均持股市值为29.0万元 公司户均持股市值5.79万元低于行业均值 [1] 股价表现与资金流向 - 2025年3月31日至6月30日区间股价涨幅22.04% [1][2] - 同期主力资金净流出1.38亿元 游资资金净流出7874.82万元 散户资金净流入2.17亿元 [2] - 期间龙虎榜上榜5次 机构专用席位上榜1次 [2] 历史数据对比 - 2025年一季度股东户数2.82万户 较2024年末增加485户 增幅1.75% [2] - 2024年末股东户数2.77万户 较三季度减少1536户 降幅5.26% [2] - 2024年三季度股东户数2.92万户 较上期减少866户 降幅2.88% [2]

收入和利润表现 - 营业收入为9807.08万元，同比下降4.88%[19] - 营业收入为9807.08万元，同比下降4.88%[50] - 营业总收入同比下降4.9%至98,070,770.92元（2024年同期：103,102,368.69元）[97] - 归属于上市公司股东的净利润为418.80万元，同比大幅增长338.69%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为408.06万元，同比大幅增长874.20%[19] - 利润总额为2153.67万元，同比增长32.06%[19] - 净利润同比增长40.8%至16,146,377.33元（2024年同期：11,466,473.80元）[97] - 归属于母公司股东的净利润激增338.7%至4,187,953.75元（2024年同期：954,640.69元）[97] - 基本每股收益为0.011元/股，同比增长266.67%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.011元/股，同比增长1000.00%[20] - 加权平均净资产收益率为1.79%，同比增加1.14个百分点[20] - 基本每股收益增长266.7%至0.011元/股（2024年同期：0.003元/股）[98] - 信用减值损失改善98.8%至24,981.20元（2024年同期损失：-2,062,700.26元）[97] - 公司2025年半年度综合收益总额为16,146,377.33元，其中归属于母公司部分为4,187,953.75元[110] - 公司2024年半年度综合收益总额为5,766,473.80元，其中归属于母公司部分为954,640.69元[114] - 公司2025年上半年综合收益总额为-2,556,569.13元[120][121] - 公司2024年上半年综合收益总额为72,420,142.91元[122] 成本和费用表现 - 营业成本为6539.87万元，同比下降13.64%[50] - 营业总成本同比下降15.1%至76,820,296.05元（2024年同期：90,463,334.44元）[97] - 销售费用为17.65万元，同比下降62.37%[50] - 财务费用为16.13万元，同比下降92.86%[50] - 财务费用大幅下降92.9%至161,325.07元（2024年同期：2,258,186.39元）[97] - 研发费用46.07万元，同比下降1.12%[50] - 利息收入同比增长323.2%至882,258.59元（2024年同期：208,496.88元）[97] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2391.40万元，较上年同期的-4634.17万元有所改善[19] - 经营活动现金流量净额为-2391.40万元，同比改善48.4%[50] - 经营活动现金流量净额恶化至-23.9百万元，同比改善48.4%（从-46.3百万元）[103] - 销售商品收到现金增长13.2%至26.6百万元（2024同期：23.5百万元）[103] - 购买商品支付现金下降35.5%至34.6百万元（2024同期：53.6百万元）[103] - 支付职工现金增长6.4%至15.5百万元（2024同期：14.5百万元）[103] - 税费支付增长89.2%至7.3百万元（2024同期：3.9百万元）[103] - 投资活动现金流量净额为-4934.84万元，同比扩大66.8%[51] - 投资活动现金流出98.5百万元，其中投资支付现金78.9百万元[104] - 母公司投资活动产生净现金流-30,349元，同比大幅下降（2024同期：203.7百万元）[107] - 筹资活动现金流量净额为-114.12万元，同比下降100.56%[51] - 筹资活动现金流入仅10.0百万元，同比下降95.8%（2024同期：239.9百万元）[104] - 期末现金及现金等价物余额下降28.0%至174.4百万元（期初：248.8百万元）[104] - 母公司期末现金余额147.7百万元，同比下降30.5%（2024同期：212.5百万元）[107] 资产和负债状况 - 总资产为5.77亿元，同比下降8.40%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为2.36亿元，同比增长1.80%[19] - 货币资金减少26.17%至1.945亿元，占总资产比例降至33.74%，主要因购买结构性存款及资产支出[52] - 交易性金融资产新增3000万元，全部为结构性存款，占总资产5.20%[52][56] - 存货减少59.98%至1230万元，主要因原材料消耗[52] - 无形资产增长91.33%至4826万元，主要因土地使用权增加[52] - 应付账款增长12.02%至1.023亿元，占总资产比例升至17.74%[52] - 合同负债骤降80.72%至1612万元，因按期确认收入[52] - 递延收益新增840万元，为燃煤锅炉替代补贴[52] - 货币资金为1.945亿元，较2024年末的2.635亿元减少26.2%[91] - 交易性金融资产为3000万元[91] - 应收账款为1616万元，较2024年末的1335万元增长21.1%[91] - 存货为1230万元，较2024年末的3074万元减少60.0%[91] - 流动资产总额为2.543亿元，较2024年末的3.096亿元减少17.9%[91] - 固定资产为1.873亿元，较2024年末的1.979亿元减少5.3%[91] - 无形资产为4826万元，较2024年末的2523万元增长91.3%[91] - 商誉为4036万元[91] - 递延所得税资产为883万元，较2024年末的1325万元减少33.4%[91] - 公司总资产从6.29亿元下降至5.77亿元，降幅8.3%[92] - 合同负债大幅减少至1612万元，较期初8362万元下降80.7%[92] - 流动负债合计下降至1.79亿元，较期初2.44亿元减少26.8%[92] - 货币资金保持稳定为1.48亿元，较期初1.50亿元微降1.4%[94] - 应付账款增至1.02亿元，较期初9130万元增长12.0%[92] - 归属于母公司所有者权益为2.36亿元，较期初2.32亿元增长1.8%[92] - 短期借款维持稳定在4804万元[92] - 投资性房地产降至571万元，较期初589万元减少3.2%[94] - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益合计为338,329,262.0元，较期初增长5.0%[112] - 公司2025年半年度未分配利润为-245,130,873.36元，较期初亏损收窄4,187,953.75元[112] - 少数股东权益2025年半年度为101,992,748.28元，较期初增长13.3%[112] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益合计为222,015,947.73元，较2025年同期低34.4%[114] - 公司2024年半年度未分配利润为-334,244,887.91元，较2025年同期多亏损89,114,014.55元[114] - 实收资本保持稳定为380,160,000.00元[112][114] - 资本公积保持稳定为59,598,588.49元[112][114] - 盈余公积保持稳定为41,708,798.68元[112][114] - 公司实收资本（或股本）为380,160,000元[120][121] - 公司资本公积为105,973,752.03元[120][121] - 公司盈余公积为46,544,231.47元[120][121] - 公司2025年上半年未分配利润为-297,116,037.29元[121] - 公司2025年上半年所有者权益合计为235,561,946.21元[121] - 公司2024年上半年未分配利润为-367,906,439.11元[122] - 公司2024年上半年所有者权益合计为164,771,544.39元[122] - 公司2025年上半年所有者权益较期初减少2,556,569.13元[120] - 公司本期期末总股本为380,160,000.00股[123] - 公司资本公积金余额为105,973,752.03元[123] - 公司盈余公积金余额为46,544,231.47元[123] - 公司未分配利润为-295,486,296.20元[123] - 公司所有者权益合计为237,191,687.30元[123] - 母公司未分配利润亏损扩大至2.97亿元，较期初2.95亿元增加1.7%[95] - 母公司实收资本保持3.80亿元不变[95] 业务运营表现 - 截至2025年上半年累计签约供热面积1091.37万平方米，实际供热面积568.04万平方米[26] - 供热经营区域面积超100平方公里，为廊坊市覆盖区域最大的供热企业[26] - 房产租赁业务收入129.95万元，商业运管咨询服务收入64.16万元[26] - 房产租赁业务收入129.95万元[39] - 商业运管咨询业务收入64.16万元[39] - 供暖期为每年11月15日至次年3月15日，可根据政府要求延长[27] - 公司为廊坊市国有控股唯一A股上市公司，供热业务具公用事业刚性需求特征[31] - 公司主要从事集中供热、供热工程施工、房屋租赁及商业运管咨询服务[135] 子公司和关联方表现 - 控股公司华逸发展注册资本4000万元，廊坊发展持股62%[28] - 控股公司广炎供热注册资本1020万元，华逸发展持股55%，服务超6万户家庭[29] - 广炎供热为廊坊市城区第二大供热企业，完成热电联产大热网对接[29] - 控股子公司华逸发展实现营收9743万元，净利润1870万元[61] - 控股子公司广炎供热实现营收9006万元，净利润1831万元[61] - 公司下属控股公司广炎供热与新航城公司签订供热委托运行管理协议金额约602.96万元人民币[69] - 华逸发展与国开兴安签订冷源设备维修改造及制冷运营合同预计最高金额556.50万元人民币[69] - 关联方应收项目期末余额合计306.75万元人民币[71] - 关联方应付项目期末余额合计123.85万元人民币[71] - 廊坊市新航城房地产开发有限公司应收项目期末余额255.44万元人民币[71] - 廊坊市京廊城际园区开发建设有限公司应付项目期末余额80.58万元人民币[71] - 廊坊市国开兴安投资有限公司应收项目期末余额50.26万元人民币[71] - 廊坊市京廊城际房地产开发有限公司应付项目期末余额43.27万元人民币[71] 投融资和担保活动 - 公司购买结构性存款7890万元，赎回4890万元，期末余额3000万元[56] - 公司及下属控股公司在廊坊银行存款单日余额上限不超过人民币1亿元[69] - 廊坊银行存款业务期初余额327.72万元，本期存入10,130.23万元，期末余额1,014.91万元，本期取出9,443.04万元[73] - 廊坊银行贷款业务期初余额1,000万元，本期贷款金额0元，本期还款金额1,000万元，期末余额0元[73] - 公司股东大会批准在廊坊银行存款及结算业务单日余额上限2023年为8,000万元，2024年提高至10,000万元[73] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计3,000万元[75] - 报告期末公司对子公司担保余额合计4,000万元[75] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为4,000万元，占净资产比例16.93%[76] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额3,000万元[76] - 公司为下属控股公司华逸发展提供1,000万元、广炎供热提供2,000万元银行融资担保[76] 非经常性损益和母公司表现 - 非经常性损益合计为107,384.32元，其中政府补助39,294.06元，金融资产公允价值变动损益264,817.53元，应收款项减值准备转回24,981.20元[23][24] - 其他营业外支出为155,338.21元，所得税影响额12,983.91元，少数股东权益影响额53,386.35元[24] - 母公司营业收入同比骤降99.7%至510,385.61元（2024年同期：184,507,936.06元）[100] - 母公司净利润由盈转亏至-2,556,569.13元（2024年同期盈利：72,420,142.91元）[100] 股东结构和公司治理 - 报告期末普通股股东总数为33,823户[81] - 恒大地产持有公司股份76,032,050股，占比20%，全部为冻结状态[83] - 恒大地产持有的7603万股公司股份被多次轮候冻结[85][86][87] - 2007年股权分置改革通过资本公积金转增股本74,520,000股[126] - 2007年股改后公司注册资本变更为380,160,000元[126] - 2011年廊坊国土土地开发建设投资有限公司以284,284,000元受让公司50,050,000股股份[127][128] - 截至2016年8月廊坊投资控股集团持有公司股份58,173,700股占总股本15.30%[129] - 2021年廊坊市国资委通过廊坊控股间接持有公司58,173,700股占总股本15.30%[132] - 廊坊控股集团100%股权无偿划转终止，廊坊市财政局恢复持有其100%股权[133] - 廊坊市财政局通过廊坊控股间接持有廊坊发展58,173,700股股份，占总股本15.30%[133] - 廊坊市国资委通过无偿划转持有廊坊控股100%国有股权[134] - 廊坊市国资委通过廊坊控股间接持有廊坊发展58,173,700股股份，占总股本15.30%[134] - 截至2025年6月30日，公司总股本为38,016万股[134] - 廊坊控股持有公司5,817.37万股股份，占股本总额15.30%[134] - 公司注册资本为人民币38,016万元[134] - 公司实际控制人为廊坊市国资委[134] 会计政策和财务报告披露 - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[66] - 单项重要应收款项坏账准备、核销及往来款项的重要性标准为金额大于500万元[144] - 购买日后12个月内或有对价调整需相应调整合并商誉[149] - 商誉不足冲减时递延所得税资产确认差额计入当期损益[150] - 企业合并直接费用（审计/评估/法律服务）发生时计入当期损益[150] - 合并范围以控制为基础（半数以上表决权或实际决策权）[151][152] - 非同一控制企业合并不调整合并报表期初余额和对比数[153] - 购买少数股权差额调整资本公积（不足冲减时调整留存收益）[154] - 现金等价物需满足期限短（三个月内到期）等四项条件[157] - 权益性投资不被归类为现金等价物[157] - 外币报表折算差额确认为其他综合收益[159] - 金融资产按业务模式和合同现金流特征分为三类[161] - 金融资产初始确认时以公允价值计量，交易费用根据类别计入当期损益或初始确认金额[162] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款等，按实际利率法确认利息收入[162] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产包括应收款项融资和其他债权投资[163] - 非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益，列示为其他权益工具投资[163] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产列示为交易性金融资产或其他非流动金融资产[164] - 金融工具减值以预期信用损失为基础确认损失准备，包括三个阶段计量标准[165][166][167] - 日常经营活动形成的应收票据、应收账款等按整个存续期预期信用损失计量损失准备[166] - 金融负债分类为以摊余成本计量或公允价值计量且变动计入当期损益[168] - 以摊余成本计量的金融负债包括应付票据、应付账款、借款及应付债券等[169] - 指定为以公允价值计量的金融负债因自身信用风险引起的公允价值变动计入其他综合收益[171] - 金融资产转移时，终止确认部分账面价值与对价及累计公允价值变动之和的差额计入当期损益[173] - 金融负债终止确认时，账面价值与支付对价的差额计入当期损益[174] - 金融资产和金融负债在特定条件下以抵销后

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场表决方式召开 符合法律法规和公司章程规定 [1] - 会议通知于2025年8月23日通过电话及电子邮件方式发出 会议材料通过电子邮件及书面呈报方式送达 [1] - 应出席董事7人 实际出席7人 由董事长曹玫主持 高管人员列席会议 [1] 董事会审议结果 - 选举曹玫女士为第十一届董事会董事长 获得7票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 选举第十一届董事会各专门委员会成员 包括战略委员会 审计委员会 提名委员会及薪酬与考核委员会 获得7票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 聘任曹玫女士为公司总经理 经董事长提名 获得7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 聘任张春岭先生为公司副总经理 经总经理提名 获得7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 聘任张春岭先生为董事会秘书 经董事长提名 获得7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 聘任许艳宁女士为财务总监 经总经理提名 获得7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 聘任温晓辉先生为证券事务代表 经总经理提名 获得7票同意 0票反对 0票弃权 [2] 高管人员背景 - 曹玫现任公司董事长兼总经理 拥有工商管理硕士学历及高级项目管理师资格 曾任新奥集团高管及廊坊市政协常委 [3] - 张春岭现任公司副总经理兼董事会秘书 拥有本科学历及经济师资格 曾任保定天鹅股份证券事务代表及公司资本运营部部长 [3] - 许艳宁现任公司财务总监 拥有本科学历及注册会计师资格 曾任会计师事务所审计项目经理及公司代行财务总监 [4] - 温晓辉现任公司证券事务代表 拥有本科学历 曾任廊坊市国土土地开发建设投资有限公司及投资控股集团职员 [4]

股东大会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年8月8日召开第十届董事会第二十二次会议审议通过召开临时股东大会的议案 [2] - 股东大会通知载明了会议召集人、召开方式、时间、地点、审议事项及股权登记日等关键信息 [2] - 会议于2025年8月26日通过现场与网络投票结合方式召开 现场会议地点为廊坊发展大厦B座22层会议室 网络投票时间为9:15至15:00 [3] 出席会议人员情况 - 出席现场会议股东及代理人共1人 代表股份58,173,700股 占公司有表决权股份总数的15.3024% [4] - 通过网络投票参与股东212名 代表股份8,311,703股 占公司有表决权股份总数的2.1864% [4] - 除股东外 公司董事、部分监事、董事会秘书及高级管理人员均出席会议 [4] 议案表决结果 - 所有议案均获得通过 同意票比例介于93.4760%至93.6173%之间 反对票比例介于6.1956%至6.3329%之间 [5][7][8][9][10][12] - 第七项议案中小股东表决情况显示同意率48.9452% 反对率50.2354% 弃权率0.8194% [12] - 采用累积投票方式选举三名独立董事：王倩获90.8509%同意票（中小股东支持率26.8169%） 孙海侠获90.9939%同意票（中小股东支持率27.9603%） 赵玉梅获89.9992%同意票（中小股东支持率20.0040%） [13][15] 法律合规性结论 - 股东大会召集程序、召开程序、出席人员资格及表决程序均符合《公司法》《股东大会规则》及《公司章程》规定 [3][4][16] - 表决结果合法有效 形成的会议决议具有法律效力 [16]

股东大会基本情况 - 会议于2025年8月26日在河北省廊坊市广阳区永丰道3号廊坊发展大厦B座召开 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占公司有表决权股份总数的17.4888% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获通过 同意票比例均超过93% [1] - 议案一同意票62,235,083股(93.6071%) 反对票4,119,220股(6.1956%) 弃权票131,100股(0.1973%) [1] - 议案二同意票62,219,783股(93.5841%) 反对票4,144,620股(6.2338%) 弃权票121,000股(0.1821%) [1] - 议案三同意票62,222,083股(93.5875%) 反对票4,139,520股(6.2262%) 弃权票123,800股(0.1863%) [1] - 议案四同意票62,183,283股(93.5292%) 反对票4,165,620股(6.2654%) 弃权票136,500股(0.2054%) [1] - 议案五同意票62,147,901股(93.4760%) 反对票4,210,502股(6.3329%) 弃权票127,000股(0.1911%) [1] - 议案六同意票62,241,883股(93.6173%) 反对票4,175,420股(6.2802%) 弃权票68,100股(0.1025%) [1] 董事选举情况 - 选举张斌为第十届董事会董事 得票数4,068,183股 [2] - 选举张东辉为第十届董事会董事 得票数4,062,583股 [2] - 5%以下股东对董事选举议案表决中 同意票均超过4,068,000股 [2] 法律合规性 - 北京市中伦律师事务所律师肖秀君、刘元军对会议进行见证 [2] - 会议召集程序、召开程序、出席人员资格、表决程序及结果均符合法律法规和公司章程规定 [2] - 会议决议合法有效 [2]

公司治理动态 - 廊坊发展于2025年8月26日召开第十一届第一次董事会会议 审议包括选举董事长的议案等文件 [1] 财务与经营结构 - 2024年公司营业收入构成中 供热业务占比51.75% 其他业务占比47.18% 租赁收入占比0.62% 手机销售占比0.46% [1] - 公司当前市值为22亿元 [1] 行业市场背景 - 宠物产业市场规模达3000亿元 行业上市公司出现普遍上涨 [1]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会于8月26日在廊坊发展大厦召开[2] - 出席会议股东和代理人213人，持股66,485,403股，占比17.4888%[2] - 7名董事全部出席，3名监事2人出席[5] 议案表决 - 取消监事会等议案同意票比例超93%[6] - 选举张斌等为董事议案同意票比例超93%[8][9] - 选举王倩等为独立董事得票比例超89%[10]