上海航天汽车机电股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2025 年半年度报告》及 《2025 年半年度报告摘要》。为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营 业绩、发展战略等情况，公司定于 2025 年 09 月 19 日（星期五）14:30-15:30 会议召开时间：2025 年 09 月 19 日（星期五）14:30-15:30 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 会 议 问 题 征 集 ： 投 资 者 可 于 2025 年 09 月 19 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/1roQybTGeqY 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍 关注的问题进行回答。 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举办上海航天汽车机电股份有限公司 2025 年 半年度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 证券代码：600151 证券简称：航天机电 公告编号：20 ...

公司治理安排 - 公司将于2025年9月24日召开2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会将审议《关于修订董事会议事规则的议案》等多项议案 [2]

股东大会信息 - 2025 年第一次临时股东大会 9 月 24 日 14 点 45 分在上海元江路 3883 号一号楼召开[3] - 网络投票 9 月 24 日，交易系统 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网 9:15 - 15:00[5][6] - 审议 5 项议案，包括 2025 年半年度计提减值准备等[8] - 议案 8 月 26 日刊登于《中国证券报》等媒体[9] - 特别决议议案为 2、3、4 号，对中小投资者单独计票的议案为 1、5 号[10] 股权登记与会议登记 - 股权登记日为 2025 年 9 月 18 日，登记在册 A 股股东有权出席[14] - 可现场、信函或传真登记，时间为 9 月 19 日 9:00 - 16:00[16][17] - 登记地址为上海东诸安浜路 165 弄 29 号 4 楼等[17] 会议其他信息 - 会议联系电话 021 - 64827176，传真 021 - 64822300[19] - 现场会议会期半天，与会者费用自理[19] 投票规则 - 股东每持有一股拥有与议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数[25] - 某上市公司应选董事 5 名，候选人 6 名等[25] - 投资者 100 股在“选举董事议案”有 500 票表决权等[25][26] - 投资者对“选举董事议案”可集中或分散投票[26]

股价表现 - 9月2日股价下跌5.39%至8.25元/股 成交额1.80亿元 换手率1.48% 总市值118.33亿元 [1] 公司业务构成 - 汽车零配件业务占比81.67% 光伏业务占比14.73% 其他业务占比3.60% [1] - 公司主营业务涵盖汽车热交换系统、太阳能光伏产品及复合材料的生产销售 [1] 机构持仓变动 - 南方中证1000ETF二季度增持173.34万股 当前持有927.68万股 占流通股比例0.65% [2] - 该基金当日浮亏约436.01万元 最新规模649.53亿元 [2] 基金业绩表现 - 南方中证1000ETF今年以来收益率27.2% 近一年收益率63.58% 成立以来收益率12.57% [2] - 基金经理崔蕾管理规模949.76亿元 任职期间最佳回报141.17% 最差回报-15.93% [3]

核心财务表现 - 净利润同比下降555.3%至-2.15亿元，归母净利润同比下降555.3% [1] - 营业总收入同比下降41.01%至18.19亿元，第二季度营收同比下降46.57%至9.03亿元 [1] - 毛利率同比提升7.03个百分点至9.13%，净利率同比下降903.93个百分点至-12.76% [1] - 每股收益-0.15元（同比降555.9%），每股经营性现金流0.03元（同比增110.88%） [1] 资产与负债变动 - 交易性金融资产因远期结售汇公允价值变动发生显著波动 [2] - 应收票据增加119.48%因非"6+9"应收票据背书贴现未到期 [2] - 长期借款减少55.37%因归还建设银行借款 [2] - 合同负债增长53.59%因预收款增加，应付票据减少30.56%因承兑及开具减少 [2] 收入成本结构 - 营业收入下降41.01%主因航天土耳其公司与埃斯创卢森堡不再并表，叠加光伏产能过剩及汽配客户需求不及预期 [3] - 营业成本同步下降41.4%与收入减少匹配 [4] - 三费总额9544万元（占营收5.25%），销售/管理/财务费用分别降48.38%、36.41%、336.33%，主因子公司出表及降本措施 [1][4][5] 现金流与特殊项目 - 经营活动现金流净额同比增110.88%因应付票据承兑减少及土耳其公司出表 [6] - 投资活动现金流净额增100.02%因上年同期转让土耳其公司70%股权 [6] - 资产减值损失降1293.35%因电站公司及连云港神舟新能源计提长期资产减值 [8] - 公允价值变动收益增218.3%受远期结售汇估值影响 [10] 子公司与行业影响 - 航天土耳其公司与埃斯创卢森堡出表直接影响营收、费用及现金流 [3][4][6] - 光伏行业面临产能过剩与竞争加剧，汽配产业客户需求低于预期 [3] - 连云港神舟新能源与ESTRAAuto经营亏损导致少数股东损益降163.64% [11]

公司财务报告审议 - 监事会全票通过公司2025年半年度报告及摘要 确认报告内容真实准确完整无虚假记载或重大遗漏 [1] - 监事会5票同意0票反对0票弃权通过半年度报告议案 [1] 资产减值处理 - 监事会同意2025年半年度计提减值准备 认为该举措符合谨慎性原则及相关法律法规要求 [1] - 计提减值准备后能更公允反映公司财务状况和经营成果 决策程序合法合规 [1] 坏账核销处理 - 监事会全票通过2025年半年度核销坏账准备议案 符合企业会计准则和政策要求 [2] - 坏账核销不涉及关联方 不会损害公司及股东利益 且不会对当期损益产生影响 [2] 关联交易监督 - 监事会对董事会通过的关联交易议案无异议 包括调整2025年度日常关联交易范围及金额议案 [2] - 确认关联交易审批程序符合公司法及公司章程规定 未发现损害公司及非关联股东利益的情况 [2] 其他议案审议 - 监事会对第九届董事会第九次会议审议通过的其他议案均无异议 [2]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入为18.19亿元，同比下降41.01% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.15亿元，同比增亏1.83亿元 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为3875.47万元，上年同期为-3.56亿元 [2] - 总资产75.28亿元，较上年末下降9.13%；归属于上市公司股东的净资产46.77亿元，下降3.62% [2] 主营业务分析 - 汽车零配件业务收入14.85亿元，同比下降30.45%，毛利率5.62% [14] - 光伏业务收入2.68亿元，同比下降68.94%，毛利率21.31% [14] - 境外收入占比54.8%，达9.61亿元，同比下降46.8% [14] - 研发费用6334.97万元，同比下降41.77% [12] 行业动态 - 2025年1-6月中国汽车产销1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4% [5] - 新能源汽车产销696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，渗透率达44.3% [5] - 光伏行业出现阶段性供需失衡，组件出口价格普跌，上半年出口额同比下降26% [6] - 国内光伏新增装机212.21GW，同比增长107% [6] 经营策略调整 - 汽车热系统业务获取17.41亿元新订单，成功开拓两家新客户 [7] - 拟转让埃斯创韩国70%股权以优化资源配置 [7] - 光伏业务转向中东、非洲等新兴市场，欧洲市场重启现货策略 [8] - 推出防眩光光伏组件和海上光伏组件等创新产品 [10] 资产与投资状况 - 货币资金8.99亿元，较上年末下降29.68% [12] - 计提减值准备2.47亿元，主要针对光伏电站资产 [12] - 境外资产占比21.82%，达16.43亿元 [12] - 投资活动现金流量净额为-2.33亿元，主要因上年同期转让土耳其公司股权 [12] 核心竞争力 - 拥有全球统一ESTRA品牌，为宝马、大众、通用等主流车企提供热管理系统解决方案 [4][9] - 爱斯达克技术中心是汽车空调领域国家级技术中心，配备全天候环境风洞实验室 [10] - 光伏产品获SNEC2025十大亮点太瓦级钻石奖，拥有全球主要市场认证 [10] - 在全球12家工厂布局，产业覆盖中国、韩国、东南亚、欧洲及美洲 [4]

公司基本情况 - 公司股票代码600151在上海证券交易所上市，简称航天机电 [1] - 公司董事会秘书为万潞，证券事务代表为盛静文，联系电话021-64827176，办公地址位于上海市元江路3883号上海航天创新创业中心1号楼 [1] 财务表现 - 总资产75.28亿元，较上年末82.84亿元下降9.13% [1] - 营业收入18.19亿元，较上年同期30.83亿元下降41.01% [1] - 利润总额亏损2.18亿元，上年同期亏损2425万元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损2.15亿元，上年同期亏损3287万元 [1] - 扣除非经常性损益的净利润亏损2.37亿元，上年同期亏损8348万元 [1] - 加权平均净资产收益率为-4.52%，较上年同期-0.67%下降3.85个百分点 [1] - 基本每股收益-0.1502元/股，上年同期-0.0229元/股 [1] 股东结构 - 报告期末股东总数为86,285户 [2] - 前十大股东中国有法人持股占比合计37.71%，其中上海航天技术研究院持股26.45%为第一大股东 [2] - 香港中央结算有限公司持股0.76%，南方中证1000ETF持股0.65% [2] - 前五大股东中存在一致行动人关系，包括上海航天智能装备有限公司、上海新上广经济发展有限公司等 [2] 重要事项 - 报告期内未发生需要说明的经营重大变化事项 [4] - 不存在表决权恢复的优先股股东 [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入18.19亿元 同比下降41.01% [2] - 归属净利润亏损2.15亿元 同比大幅增亏（上年同期亏损3286.75万元） [2] 业务变动 - 航天土耳其公司和埃斯创卢森堡不再纳入合并报表范围 [2] - 光伏行业产能过剩且竞争加剧 [2] - 汽配产业主要客户需求不及预期 [2] 市场表现 - 8月25日股价收报7.94元/股 单日涨幅0.76% [3] - 当前总市值113.9亿元 [3]

公司人事变动 - 董事及副总经理史佳超因工作变动原因提出辞职 [2] - 辞职后史佳超将不在公司及控股子公司担任任何职务 [2] - 该人事变动通过公司公告形式于8月25日晚间披露 [2]