证券代码：600192 证券简称：长城电工 公告编号：2025-47 兰州长城电工股份有限公司 ●公司不存在逾期担保情况。 ●特别风险提示：长开厂集团、物流公司、天传所集团目前资产负债率超 过 70%，天传所集团的少数股东未提供同比例担，保敬请投资者注意相关风险。 一、本次担保情况概述 公司 2025 年 5 月 9 日召开的 2024 年年度股东大会，审议通过 了《公司 2025 年度拟向子公司提供信贷业务担保额度的议案》，拟 在 2025 年度为子公司提供不超过人民币 5.9 亿元的信贷业务担保额 度。其中为长开厂集团提供最高额不超过 3.5 亿元人民币的银行信 贷业务提供担保，为二一三集团提供最高额不超过 1.4 亿元人民币 的银行信贷业务提供担保，为物流公司提供最高额不超过 0.1 亿元 关于对外担保进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●被担保人名称：公司的全资子公司天水长城开关厂集团有限公司（简称： 长开厂集团）、天水二一三电器集团有限公司（简称：二一三集团）、长城电 工 ...

股东大会召开情况 - 会议于2025年9月1日在公司13楼会议室召开 [1] - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] - 会议由董事会召集、董事长刘万祥主持，程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均获通过，同意票比例均超99.4% [1] - 议案1同意票179,607,184股（99.4501%），反对791,391股（0.4382%），弃权201,700股（0.1117%） [1] - 议案2同意票179,560,720股（99.4243%），反对831,855股（0.4606%），弃权207,700股（0.1151%） [1] - 议案3同意票179,615,320股（99.4546%），反对780,591股（0.4322%），弃权204,364股（0.1132%） [1] - 议案4同意票179,635,820股（99.4659%），反对758,191股（0.4198%），弃权206,264股（0.1143%） [1] 重大事项表决 - 涉及取消监事会及修订《公司章程》的议案为特别决议，获出席股东所持表决权三分之二以上通过 [2] - 其他议案为普通议案，获出席股东所持表决权二分之一以上通过 [2] 法律程序合规性 - 律师赵焕煜、崔茜确认会议召集召开程序符合法律法规及《公司章程》 [2] - 出席会议人员资格及表决程序被认定合法有效 [2]

股东大会基本信息 - 兰州长城电工股份有限公司于2025年9月1日下午15:00在甘肃省兰州市七里河区瓜州路4800号甘肃国投大厦13楼会议室召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 股东大会采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9月1日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票系统时间为9:15-15:00 [3] - 会议由董事长刘万祥主持 董事会为召集人 [3][5] 出席会议情况 - 出席股东及代理人共1,172人 代表有表决权股份180,600,275股 占公司总股份40.8830% [4] - 现场出席股东1人 持有股份174,607,284股 占比39.5264% [5] - 网络投票股东1,171人 持有股份5,992,991股 占比1.3566% [5] - 中小投资者1,171人 代表股份5,992,991股 占比1.3566% [5] 议案表决结果 - 《关于增补公司董事的议案》获同意179,607,184股 占比99.4501% 反对791,391股(0.4382%) 弃权201,700股(0.1117%) 中小投资者同意率83.4291% [6] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》获同意179,560,720股 占比99.4243% 反对831,855股(0.4606%) 弃权207,700股(0.1151%) 中小投资者同意率82.6538% [6][7] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》获同意179,615,320股 占比99.4546% 反对780,591股(0.4322%) 弃权204,364股(0.1132%) 中小投资者同意率83.5648% [7] - 《公司修订<董事会议事规则>的议案》获同意179,635,820股 占比99.4659% 反对758,191股(0.4198%) 弃权206,264股(0.1143%) 中小投资者同意率83.9069% [7][8] 法律意见结论 - 股东大会召集召开程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [1][3][8] - 出席会议人员资格及召集人资格合法有效 [4][5] - 表决程序及表决结果合法有效 [6][7][8]

公司治理动态 - 长城电工于2025年9月1日召开2025年第一次临时股东会 [2] - 股东会审议通过《关于增补公司董事的议案》等多项议案 [2]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600192 证券简称：长城电工 公告编号：2025-46 兰州长城电工股份有限公司 2025年第一次临时股东会决议公告 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议采用现场投票与网络投票相结合的方式召开及表决。会议由董事会 召集，由董事长刘万祥先生主持。会议的召集和召开程序符合《公司法》及《公 司章程》的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 9 月 1 日 (二)股东大会召开的地点：公司 13 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,172 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 180,600,275 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权 ...

甘肃陇达律师事务所 关于兰州长城电工股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见 甘陇股字（2025）第 2 号 致：兰州长城电工股份有限公司 兰州长城电工股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东大会 （以下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议 于 2025 年 9 月 1 日（星期一）下午 15:00 在甘肃省兰州市七里河区瓜州路 4800 号 甘肃国投大厦 13 楼会议室召开。甘肃陇达律师事务所（以下简称"本所"）接受 公司聘任，指派本所律师参加本次股东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公 司法》、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督 管理委员会《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）以及《兰州 长城电工股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次 股东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程 序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《兰州长城电工股份有限公司第八届董事 会第二十二次会议决议公告》、《兰州长城电工股份有限公司第八届监 ...

行业投资评级 - 电力设备及新能源行业评级为"超配"并维持该评级 [2] 核心观点 - 建议关注新型储能环节特别是技术和规模领先的逆变器头部企业 [2][39] - 国家能源局强调加快构建新型电力系统重点从风光稳定性、系统强度、市场扩大、用电灵活性和政策支持五个方面着力 [4][35] - 新能源上网电价市场化改革推进云南和重庆等地要求新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场 [38] 行情回顾总结 - 截至2025年8月28日近两周申万电力设备行业上涨6.08%跑输沪深300指数0.88个百分点在申万31个行业中排名第9名 [4][11] - 本月申万电力设备行业上涨11.88%跑赢沪深300指数2.35个百分点在申万31个行业中排名第7名 [4][11] - 年初至今申万电力设备板块上涨15.01%跑赢沪深300指数1.56个百分点在申万31个行业中排名第16名 [4][11] - 子板块表现近两周其他电源设备板块上涨13.63%光伏设备板块上涨10.32%电机板块上涨7.75%风电设备板块上涨7.21%电网设备板块上涨3.95%电池板块上涨3.57% [4][15][17] - 个股表现近两周通合科技上涨75.48%中恒电气上涨48.77%捷佳伟创上涨47.33%涨幅排名前三 [4][19][20] 电力设备板块估值及行业数据总结 - 截至2025年8月28日电力设备板块PE(TTM)为28.32倍 [4][25] - 子板块估值电机Ⅱ板块PE(TTM)为57.18倍其他电源设备Ⅱ板块PE(TTM)为54.33倍风电设备板块PE(TTM)为35.53倍电池板块PE(TTM)为27.20倍电网设备板块PE(TTM)为26.13倍光伏设备板块PE(TTM)为21.08倍 [4][25] - 多晶硅致密料价格截至2025年8月27日为4.60万元/吨环比上涨4.55% [27][30] - 硅片价格N型182硅片均价1.250元/片环比上涨4.17%N型182*210硅片均价1.400元/片环比上涨3.70%N型210硅片均价1.600元/片环比上涨3.23% [30][33] - 电池片价格182TOPCon电池片均价0.295元/W环比上涨1.72%210TOPCon电池片均价0.290元/W环比上涨1.75% [30][31] - 组件价格海内外组件价格总体持平N型182TOPCon双玻组件均价0.685元/W环比持平 [30][32] 产业新闻总结 - 中共中央国务院推动城市高质量发展意见强调发展绿色低碳转型推进生产领域节能降碳和绿色建筑 [35] - 国家能源局新闻发布会提出全面提升电力系统对新能源的适配能力从风光稳系统强市场大用电灵活和政策给力五个方面着力 [4][35][36] - 云南和重庆推出新能源上网电价市场化改革方案要求新能源项目上网电量全部进入电力市场 [38] 公司公告总结 - 格林美2025年上半年营业收入175.60亿元同比增长1.28%净利润7.99亿元同比增长13.91% [38] - 先导智能2025年上半年营业收入66.10亿元同比增长14.92%净利润7.40亿元同比增长61.19% [38] - 曼恩斯特2025年上半年营业收入5.60亿元同比增长59.93%净利润-0.24亿元同比下降132.66% [41] - 海力风电2025年上半年营业收入20.30亿元同比增长461.08%净利润2.05亿元同比增长90.61% [41] - 欧陆通2025年上半年营业收入21.20亿元同比增长32.59%净利润1.34亿元同比增长54.86% [41] 投资建议总结 - 建议关注标的包括国电南瑞阳光电源东方电缆金风科技和隆基绿能 [40][42] - 国电南瑞拥有特高压柔直换流阀和虚拟电厂解决方案 [40] - 阳光电源主要产品包括光伏逆变器和储能系统并布局氢能领域 [40] - 东方电缆是海陆缆系统核心供应商拥有500kV及以下交流海缆生产能力 [40] - 金风科技国内新增风电装机连续14年排名第一 [42] - 隆基绿能HPBC 2.0电池技术量产效率高达24.8%2024年BC产品出货量超17GW [42]

板块整体表现 - 苹果期货板块当日下跌0.41%，跑输大盘，上证指数上涨1.14%，深证成指上涨2.25% [1] - 板块内6只个股中仅2只上涨，涨幅最高为安德利1.34%，跌幅最大为长城电工-5.09% [1] - 板块成交活跃，成交量最高为宏辉果蔬33.92万手，成交额最高为长城电工3.50亿元 [1] 个股涨跌情况 - 安德利收盘价50.85元，上涨1.34%，成交1.67万手，成交额8363.31万元 [1] - 新洋丰收盘价14.83元，微涨0.27%，成交16.18万手，成交额2.39亿元 [1] - 国投中鲁收盘价23.07元，微涨0.13%，成交10.06万手，成交额2.32亿元 [1] - ST朗源收盘价5.81元，平盘，成交9.36万手，成交额5408.02万元 [1] - 宏辉果蔬收盘价8.77元，下跌3.63%，成交33.92万手，成交额2.93亿元 [1] - 长城电工收盘价10.44元，下跌5.09%，成交33.61万手，成交额3.50亿元 [1] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出1.24亿元，游资资金净流出367.4万元，散户资金净流入1.28亿元 [1] - 国投中鲁主力净流出3267.64万元，占比-14.09%，为板块最高 [2] - 长城电工主力净流出3076.64万元，占比-8.78% [2] - 宏辉果蔬主力净流出2973.07万元，占比-10.15% [2] - 安德利主力净流出1330.77万元，占比-15.91% [2] - 新洋丰主力净流出972.88万元，占比-4.07% [2] - ST朗源主力净流出792.39万元，占比-14.65% [2] 资金结构特征 - 所有个股均呈现主力资金净流出状态，散户资金全线净流入 [2] - 游资资金流向分化，宏辉果蔬游资净流入649.52万元，ST朗源游资净流入295.37万元，国投中鲁游资净流入168.06万元 [2] - 新洋丰、长城电工和安德利游资均为净流出，分别流出681.80万元、562.74万元和235.81万元 [2] - 散户净流入占比最高为安德利18.73%，最低为新洋丰6.93% [2]

公司治理结构调整 - 拟取消监事会并将相关监督职责整合至董事会审计委员会 以优化法人治理结构和完善内部监督体系 [5] - 同步修订公司章程 将监事会职责统筹整合到董事会审计委员会 [5] - 修订内容涉及公司宗旨调整 新宗旨强调"品质为本 顾客至上 依法为先 互利共赢"的经营理念和打造国际一流电工电气研发制造集团的使命 [8] 董事会架构变更 - 增补张建军先生为第八届董事会非独立董事候选人 由控股股东甘肃电气装备集团有限公司推荐并经董事会提名委员会审核 [3] - 张建军先生现任甘肃电气装备集团有限公司办公室主任 曾任该公司党群工作部部长和党委宣传部部长等职 [4][5] - 董事会成员中需包含职工代表 由公司职工代表大会或其他民主形式选举产生 任期与董事会一致 [33] 股东会议程与规则 - 2025年第一次临时股东会定于9月1日召开 采用现场投票与网络投票相结合的方式 [1] - 会议将审议四项议案 包括增补董事、取消监事会并修订公司章程、修订股东会议事规则和修订董事会议事规则 [1] - 股东会表决采用记名投票方式 同一表决权出现重复表决时以第一次投票结果为准 [2] 公司章程关键修订 - 明确法定代表人相关责任 规定因执行职务造成他人损害时公司承担民事责任后可向有过错的法定代表人追偿 [6][7] - 调整高级管理人员定义 将财务总监（财务负责人）纳入高级管理人员范畴 [7] - 新增控股股东和实际控制人行为规范 要求其依法行使权利并履行义务 维护上市公司利益 [18] - 修订对外担保条款 规定董事或高级管理人员擅自越权签订担保合同给公司造成损失时应承担法律责任 [24] 专门委员会职责强化 - 董事会设立审计委员会行使原监事会职权 成员为三名以上且独立董事占多数并由会计专业人士担任召集人 [39][40] - 审计委员会负责审核公司财务报告及信息披露 监督内外部审计工作 关键事项需经全体成员过半数同意后提交董事会审议 [39][40] - 设立战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及可持续发展委员会 专门委员会成员全部由董事组成 [41]

板块整体表现 - 苹果期货板块当日上涨0.67% 跑赢上证指数（下跌0.39%）和深证成指（上涨0.26%）[1] - 板块主力资金净流出1.01亿元 游资资金净流入3069.82万元 散户资金净流入7033.77万元[1] 个股价格表现 - 新洋丰领涨板块 收盘价15.28元 涨幅1.87% 成交量25.98万手 成交额3.96亿元[1] - ST朗源涨幅1.19% 收盘价5.93元 长城电工涨幅0.63% 收盘价11.22元 国投中鲁涨幅0.60% 收盘价23.63元[1] - 安德利微涨0.10% 收盘价51.57元 宏辉果蔬下跌1.82% 收盘价9.16元[1] 资金流向分布 - 新洋丰获游资净流入2745.15万元（占比6.94%）但遭主力净流出2696.47万元（占比6.82%）[2] - 宏辉果蔬主力资金净流出5137.15万元（占比24.67%）居板块首位 游资净流入1184.58万元（占比5.69%）散户净流入3952.57万元（占比18.98%）[2] - ST朗源主力净流出129.60万元（占比3.19%）而游资和散户分别净流入59.05万元（1.45%）与70.55万元（1.74%）[2]