广西能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 广西能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会秘书处 2025 年 9 月 25 日 1 广西能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会材料目录 议案 2：《关于拟将持有的国海证券股份与国能北海股权进行置换暨关联交易的议 案》。 2 一、大会须知； 二、大会议程； 三、大会表决说明； 四、股东大会议案 议案 1：《关于续聘会计师事务所并决定其报酬的议案》； 广西能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会须知 为确保公司股东大会顺利召开，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《公司章程》以及《上市公司股东大会规则》的有关规定，特制定股东大会须 知如下，望出席股东大会的全体人员遵照执行。 一、大会设秘书处，负责会议的组织工作和处理相关事宜。 二、大会期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、确保大会的正常秩序和议 事效率为原则，自觉履行法定义务。 三、出席大会的股东依法享有发言权、质询权、表决权等权利。 四、大会召开期间，股东事先准备发言的，应当先向大会秘书处登记，并填写"股 东大会发言登记表"；股东临时要求发言或就相 ...

核心观点 - 公司通过光伏发电、特色种养殖及农产品加工等多元化产业帮扶模式 显著提升村集体经济收入并带动农户增收 实现乡村振兴可持续发展[1][3][5] 光伏发电产业 - 三团村光伏项目2025年上半年上网电量8.25万千瓦时 电费收入3.16万元 累计收入达39.94万元[1] - 构建"光伏发电+生态种养+投资分红"产业格局 实现村集体经济壮大与资源高效利用[1] 特色种植产业 - 覆盆子生态采摘园上半年接待游客超600人次 产生直接收入1.67万元 带动6户脱贫户增收0.42万元[3] - 开发覆盆子果汁和黑豆乳深加工产品 通过电商销售农产品7000余斤 带动村民增收约4万元[5] 禽类养殖产业 - 三团村创新五黑鸡"公司+村合作社+农户"模式 上半年销售2700余只 帮助4户脱贫户增收9万余元[5] - 中平村杏花鸡养殖项目2025年春节期间实现村集体利润4.43万元 养殖户每户增收超1000元[6] 民生支持措施 - 上半年协助脱贫户申请产业奖补、务工补助及"雨露计划"补助累计近13万元[7] - 组织开展为民办实事志愿服务3次 推动333万元陆基养鱼项目完成土地整合[7] 区域拓展计划 - 2025年5月帮扶范围由中平村扩展至大坪村 聚焦产业发展与基础设施建设[10] - 坚持精准帮扶与多元发展相结合 深化"千万工程"经验运用[10]

产业概况 - 售电公司分为五类：发电售电企业、电网企业售电公司、社会资本投资增量配电网售电公司、独立售电公司、虚拟电厂[1][2][3] - 虚拟电厂在2024年被明确为独立市场经营主体 可参与电力中长期 现货及辅助服务市场[3] - 售电产业链上游购电渠道包括发电厂直购电 电网企业购电 集中竞价交易购电 中游售电主体包括五类售电公司 下游销售渠道包括直接销售 经纪人代理 电力交易平台销售[5] - 电力输配主要由电网公司进行 国家推动有序放开配电网业务但难以短时间内对电网企业造成重大冲击[7] - 售电是电力生产与消费的核心环节 电力生产与消费必须基本均衡 未来消费决定生产 售电企业成为电力市场重要参与者[7] 产业发展历程 - 行业发展历经三阶段：2002-2014年厂网分开形成发电端多元竞争但电网垄断售电 2015-2021年电改开放售电侧初期盈利丰厚后行业洗牌 2022年至今双碳目标下绿电交易带来新机遇[10][11] 行业政策背景 - 2015年《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》标志新一轮电改启动[13] - 2025年4月《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》要求分省推进现货市场建设 6省市2025年底前完成正式运行 16省启动试运行 工商业用户需具备自主申报结算能力[14] - 2025年2月政策推动新能源上网电量全部进入电力市场[14] - 2024年4月《电力市场运行基本规则》明确电力市场交易类型包括电能量 辅助服务 容量交易 虚拟电厂成为独立主体[3][14] - 2023年1月政策优化代理购电制度 鼓励工商业用户直接参与市场交易[14] - 2022年6月《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》明确2025年初步建成 2030年基本建成全国统一电力市场体系[14] - 2022年5月《促进绿色消费实施方案》要求高耗能企业采购最低比例可再生能源电力[14] - 2021年10月燃煤发电电量原则上全部进入电力市场 交易价格浮动范围扩大至上下20% 高耗能企业不受上浮限制[14] - 2021年11月《售电公司管理办法》规定注册资本要求：资产总额不低于2千万元 对应售电量不超过30亿千瓦时 1亿至2亿元对应60亿千瓦时 2亿元以上不限制售电量[15] - 2021年4月政策要求风电光伏发电量占全社会用电量比重达11%左右[15] - 2021年3月十四五规划要求加快电网智能化改造和微电网建设[15] - 2020年11月国家电网推进泛在电力物联网和智能电网建设[15] - 2020年2月明确高耗能行业范围 确保降成本红利传导至终端用户[15] - 2019年5月建立健全可再生能源电力消纳保障机制 售电公司需按比例采购可再生能源电量[15] - 2018年7月电力安全生产行动计划推进智能电网发展和配电网建设[15] 行业发展现状 - 2024年底全国累计注册售电公司数量超过5000家 较2016年不足300家增长近17倍 2019年新增约600家累计突破2000家 2020-2022年新增500-800家 2022年初国网区域超4000家 2023-2024年新增1000家左右[16][17] - 2024年全国电力市场交易电量61796亿千瓦时[18] - 2024年市场交易电量占全社会用电量比重约62.7%[19] - 2024年全国电力交易规模约3.05万亿元 同比增长5.92%[22] 行业竞争格局 - 2024年国家电网市场化交易电量占全社会市场化交易电量70% 南方电网占16% 国家电网 南方电网 国电电力 华能国际 粤电力等企业市场占比提升[23] - 售电企业注册数量集中在广东 山西 四川三地 其次是重庆 贵州 广西 云南 安徽 湖南 河南 新疆 陕西等地[26] 行业发展前景预测 - 预计2030年全国电力市场交易金额约4.20万亿元 2025-2027年平均上网结算电价年均下降2%-3% 2028年后趋于稳定 2030年均价较2024年下降12%-18%[28] - 行业发展趋势：市场化机制全面落地与碳中和路径重塑规则 虚拟电厂 AI需求侧响应 区块链绿电溯源提升能力 行业加速洗牌 综合能源服务成为核心竞争领域[29]

公司成立与股权结构 - 广西百色平陆清洁能源有限公司于近日成立 法定代表人为黄位贵[1] - 公司注册资本为1000万元人民币[1] - 由广西平陆运河实业发展有限公司与广西能源集团有限公司共同持股[1] 业务经营范围 - 经营范围涵盖储能技术服务 工程管理服务及企业管理咨询[1] - 包括合同能源管理及发电业务 输电业务与供(配)电业务[1] - 明确涉及清洁能源领域的多项核心业务资质[1]

资产置换交易方案 - 公司拟通过非公开协议转让方式将持有的国海证券3.23%股权与广西能源集团持有的国能北海30%股权进行置换 [1][2] - 置出国海证券股权交易价格为9.15亿元 置入国能北海股权交易价格为9.94亿元 差价7940.31万元以现金支付 [1][2] - 交易完成后公司不再持有国海证券股票 直接持有国能北海30%股权 [1][2] 交易背景与关联关系 - 交易对手广西能源集团为公司第二大股东持股18.52% 双方实控人均为广西投资集团 最终控制人为广西国资委 [3] - 国海证券控股股东为广西投资集团直接持股23.33% 前十大股东中多家广西国资企业 [3] - 此次资产置换属于同一控制下国有资产结构调整 [3] 资产置换战略目的 - 剥离证券类非主业资产 聚焦电力主业发展 优化资源配置 [1][3] - 消除国海证券公允价值变动对财务报表影响 2025年上半年该损益为-3295.63万元 [3] - 通过参股火电公司提升权益装机容量 增强主业竞争力 [1][8] 公司经营状况 - 公司2017年以来连续八年半扣非净利润亏损 累计亏损7.66亿元 [1][6] - 2025年上半年营业收入16.36亿元同比下降14.75% 净利润亏损7090.78万元同比下降719.96% [6] - 截至2025年6月末控制电源总装机容量234.33万千瓦 其中水电85.86万千瓦 火电70万千瓦 新能源78.47万千瓦 [5] 置入资产国能北海经营表现 - 2023年完成发电量91.55亿千瓦时 净利润4.93亿元 [7] - 2024年完成发电量51.44亿千瓦时 净利润6037万元 [1][7] - 2025年前4个月营业收入7.02亿元 净利润亏损3283.08万元 [4][8] 新能源业务发展 - 新能源装机容量占比由上年末31.87%增长至2025年6月末33.50% [5] - 2025年上半年新能源发电量同比增加6.45亿千瓦时 [5] - 2025年上半年新增印山光伏发电项目并网容量5.57万千瓦 [5] 业绩展望 - 公司认为国能北海2025年上半年亏损系水电风电发电高峰、机组检修及二期建设等临时因素导致 [8] - 预期国能北海盈利能力将持续修复 有利于增厚上市公司业绩 [1][8] - 此次资产置换将提升公司权益装机容量 增强主业竞争力 [1][8]

证券代码：600310 证券简称：广西能源 公告编号：临 2025-043 广西能源股份有限公司 关于召开投资者说明会的公告 重要内容提示： 会议问题征集：投资者可于 2025 年 9 月 15 日（星期一）12:00 前访问网址 https://eseb.cn/1rsacLyRih2 或使用微信扫描下方小程序码在报名时进行会 前提问，公司将通过本次投资者说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关 注的问题进行回答。 一、说明会类型 广西能源股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 9 月 10 日发布《广 西能源股份有限公司关于拟将持有的国海证券股份与国能北海股权进行置换暨 关联交易的公告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司本次将持有的国海 证券股份与国能北海股权进行置换的相关情况，公司计划于 2025 年 9 月 15 日（星 期一）15:30-16:30 召开投资者说明会，就投资者关心的问题进行交流。 二、说明会召开的时间、地点和方式 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）会议召开时间：20 ...

公司治理动态 - 公司第九届第二十三次董事会会议于2025年9月9日以通讯表决方式召开[1] - 会议审议《关于拟将持有的国海证券股份与国能北海股权进行置换暨关联交易的议案》等文件[1] 财务结构分析 - 2024年度营业收入构成中电力销售业占比57.88%[1] - 电力生产业务占比48.01%（注：总和超过100%可能含内部抵消或分类误差）[1] - 其他业务占比1.15%，电力设计咨询业占比0.66%，其他业务占比0.53%[1] 市场表现指标 - 公司当前收盘价为4.02元人民币[1] - 截至发稿时点市值为59亿元人民币[1]

资产置换交易 - 公司拟通过非公开协议转让方式将持有的国海证券3.23%股份与广西能源集团持有的国能北海30%股权进行置换 置入与置出标的价款9.15亿元抵销后需支付现金7940.31万元[1] - 交易完成后公司不再持有国海证券股票 直接持有国能北海30%股权[2] - 本次交易构成关联交易但不构成重大资产重组 过去12个月内与同一关联人累计交易3次金额合计3.24亿元[2] 国能北海项目规划 - 项目总体规划建造8×1000MW超超临界燃煤发电机组 配套4个10万吨级码头及年储运能力3000万吨配煤堆场 总投资约360亿元[3] - 一期项目已建成2台1000MW机组 2024年上网电量488.18万兆瓦时 等效满负荷小时数2685.8小时[3] - 二期项目扩建2台1000MW机组 设计年上网电量864万兆瓦时 等效满负荷小时数4500小时 预计2025年投入运营[3] 配套基础设施 - 配套码头项目已建成2座10万吨级通用泊位 2024年4月取得港口经营许可证[3] - 配煤堆场项目包含堆场和5.8公里铁路专用线两个单项工程 目前仍在规划中[3] 交易战略意义 - 置入国能北海火电资产属于电力主业范畴 有利于增强主业竞争力并符合发展战略[3] - 剥离国海证券非主业资产 可消除公允价值变动对财务报表的影响并还原真实财务情况[4] 国能北海经营表现 - 2023年作为首个完整运营年完成发电量91.55亿千瓦时 实现净利润4.93亿元[4] - 2024年完成发电量51.44亿千瓦时 实现净利润6037万元[4] - 2025年第二季度因水电风电发电高峰及机组检修等因素出现阶段性亏损 但预期盈利能力将持续修复[4] 竞争优势 - 项目具备控股股东可靠煤炭供应 超超临界二次再热及海水脱硫等先进技术 以及临近港口运输成本低等优势[4] - 火电资产属于优质资产 有利于增厚公司业绩并提升盈利能力[4]

公司股权变动 - 国海证券实际控制人的一致行动人广西能源股份拟转让2.06亿股公司股票 占公司总股本3.23% [1] - 股权转让方式为股权置换 受让方为广西能源集团 [1] - 广西能源股份与广西能源集团已于9月9日签订附条件生效的股权置换合同 [1] 交易背景与目的 - 广西能源股份转让股权系为聚焦主业并优化资产配置 [1] - 该交易经广西能源股份董事会审议通过 [1]

资产置换交易结构 - 公司通过非公开协议转让方式以持有的国海证券3.23%股权置换广西能源集团持有的国能北海30%股权 [1] - 置出国海证券股份数量为20,597.66万股 对应作价91,453.63万元 [1] - 置入国能北海30%股权作价99,393.93万元 差额部分以现金补足7,940.31万元 [1] 股权变动影响 - 交易完成后公司不再持有国海证券股份 [1] - 公司将直接持有国能北海30%股权 [1] - 交易旨在聚焦主业并优化资产配置 [1]