公司治理与会议情况 - 公司于2026年2月9日在新疆乌鲁木齐美克大厦6楼会议室召开了2026年第一次临时股东会 [2] - 会议由董事长冯陆（Mark Feng）主持，召集和召开程序符合相关法律法规及公司章程规定 [2] - 公司在任8名董事全部列席会议，其中董事长冯陆因工作原因以线上方式出席 [3] - 本次会议无否决议案，所有议案均获通过 [2] 议案审议与结果 - 会议审议并通过了《关于2026年度公司申请银行综合授信额度的议案》 [4] - 会议审议并通过了《关于2026年度担保计划的议案》 [4] - 议案表决情况符合规定，表决结果合法有效 [4][5] 法律见证与合规性 - 本次股东会由北京国枫律师事务所律师张云栋、张晓武见证 [4][5] - 律师认为会议的召集、召开程序、参与人员资格以及表决程序和结果均合法有效 [5] - 公司董事会秘书狄剑光及部分其他高级管理人员列席了本次会议 [4]

会议信息 - 会议由第八届董事会第四十一次会议决定召开，2026年1月23日发通知[4] - 2026年2月9日现场会议在新疆乌鲁木齐市美克大厦召开[5] 投票信息 - 现场和网络投票股东（代理人）423人，代表股份677,486,342股，占比47.1459%[7] 议案表决 - 《关于2026年度公司申请银行综合授信额度的议案》同意677,100,892股，占99.9431%[9] - 《关于2026年度担保计划的议案》同意676,154,092股，占99.8033%[10]

会议信息 - 2026年第一次临时股东会2月9日在新疆乌鲁木齐美克大厦召开[2] - 出席会议股东和代理人423人，持股677,486,342股，占比47.2047%[2] 议案表决 - 2026年度申请银行综合授信额度议案，A股同意票677,100,892，比例99.9431%[4] - 2026年度担保计划议案，A股同意票676,154,092，比例99.8033%[4] 其他 - 公司8名在任董事全部列席会议，董事长线上出席[2] - 北京国枫律师事务所见证，认为会议合法有效[5] - 公告2026年2月10日发布[6]

业绩数据 - 天津美克2024年营收60,255.28万元，净利润278.79万元；2025年1 - 9月营收28,119.41万元，净利润 - 5,635.81万元[14] - 天津加工2024年营收14,507.97万元，净利润 - 2,301.62万元；2025年1 - 9月营收7,646.33万元，净利润 - 1,271.25万元[15] - 美克数创2024年营收29,975.70万元，净利润415.05万元；2025年1 - 9月营收10,725.22万元，净利润 - 2,338.81万元[17] - 北京销售2024年营收30058.95万元，净利润629.13万元；2025年1 - 9月营收14418.31万元，净利润1237.72万元[18] - 安亚第2024年营收3918.32万元，净利润24.25万元；2025年1 - 9月营收8595.70万元，净利润 - 141.33万元[20] - 新疆美克投资2024年营收0.00万元，净利润 - 1.54万元；2025年1 - 9月营收0.00万元，净利润 - 0.25万元[22] - 新疆美克商业2024年营收0.00元，净利润 - 446.94元；2025年1 - 9月营收0.00元，净利润 - 412.66元[25] 资产数据 - 天津美克截至2024年12月31日资产总额138,502.65万元，负债总额53,689.54万元，净资产84,813.11万元[14] - 天津加工截至2024年12月31日资产总额51,872.83万元，负债总额8,823.95万元，净资产43,048.88万元[15] - 美克数创截至2024年12月31日资产总额64,429.36万元，负债总额43,200.39万元，净资产21,228.97万元[17] - 北京销售截至2024年12月31日资产总额17961.15万元，负债总额14826.40万元，净资产3134.75万元[18] - 北京销售截至2025年9月30日资产总额5614.92万元，负债总额1242.46万元，净资产4372.46万元[18] - 安亚第截至2024年12月31日资产总额4999.55万元，负债总额4975.49万元，净资产24.06万元[20] - 安亚第截至2025年9月30日资产总额5316.31万元，负债总额5433.57万元，净资产 - 117.26万元[20] - 新疆美克投资截至2024年12月31日资产总额10053.05万元，负债总额0.00万元，净资产10053.05万元[22] - 新疆美克投资截至2025年9月30日资产总额10052.80万元，负债总额0.00万元，净资产10052.80万元[22] - 新疆美克商业截至2024年12月31日资产总额1593.13元，负债总额5874.00元，净资产 - 4280.87元[25] - 新疆美克商业截至2025年9月30日资产总额1980.47元，负债总额6674.00元，净资产 - 4693.53元[25] 注册资本 - 天津美克注册资本14,780万元[13][14] - 天津加工注册资本70,000万元[15] - 美克数创注册资本21,000万元[16] 授信与担保 - 2026年公司拟申请综合授信额度合计390,000万元，其中中国进出口银行新疆维吾尔自治区分行80,000万元[8] - 美克家居为天津美克提供担保，计划担保金额50000万元，天津美克资产负债率41.83%[26] - 天津美克与天津加工2026年度计划合计在5亿元综合授信额度内开展业务，美克家居提供担保[27] - 美克数创2026年度计划在3亿元综合授信额度内开展业务，美克家居提供担保，资产负债率为73.67%[27][29] - 北京销售2026年度计划在3000万元综合授信额度内开展业务，美克家居提供担保，资产负债率为22.13%[28] - 安亚第2026年度计划在2000万元综合授信额度内开展业务，美克家居提供担保，资产负债率为102.21%[28][29] - 新疆美克投资与新疆美克商业管理2026年度计划合计在4亿元综合授信额度内开展业务，美克家居提供担保，新疆美克商业管理资产负债率为336.99%[31] - 天津加工2026年度计划在1亿元综合授信额度内开展业务，天津美克提供担保[31] - 美克数创2026年度计划在1.5亿元综合授信额度内开展业务，天津美克提供担保[35] - 新疆美克投资与新疆美克商业管理2026年度计划合计在1亿元综合授信额度内开展业务，天津美克提供担保[37] - 天津美克与天津加工2026年度计划合计在1.5亿元综合授信额度内开展业务，美克数创提供担保[39]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月13日[2] - 实施期限为2024年7月28日至2026年4月27日[2][3] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2][3] - 用途为减少注册资本[2] 回购进展 - 截至2026年1月31日累计回购179万股[2][4] - 占总股本比例0.12%[2][5] - 累计回购金额267.48万元[2][5] - 实际回购价格1.47 - 1.57元/股[2][5] 其他 - 2025年延长回购期限9个月[3] - 本次回购符合既定方案[5]

市场扩张和并购 - 公司筹划收购深圳万德溙光电科技有限公司控制权并募资[2] 交易进程 - 2025年12月18日起停牌，预计不超10个交易日[3] - 2025年12月31日董事会通过交易议案[3] - 2026年1月5日起复牌[3] - 截至公告日，审计、评估工作有序推进[4] 后续安排 - 交易尚需董事会、股东会审议及监管机构批准[5]

公司重大资本运作 - 美克家居正筹划通过发行股份及支付现金的方式收购深圳万德溙光电科技有限公司的控制权，并计划募集配套资金 [1] - 公司股票于2025年12月18日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 公司董事会已于2025年12月31日审议通过相关交易预案，公司股票于2026年1月5日开市起复牌 [1] 交易进展与后续程序 - 截至公告披露日，交易相关的审计、评估等工作正在有序推进中 [1] - 该交易尚需获得公司董事会、股东大会的审议通过以及相关监管机构的批准 [1]

业绩预增 - 东材科技预计2025年归母净利润约3亿元，同比增长65.73%左右 [1] - 九鼎新材预计2025年归母净利润8500万至9800万元，同比增长187.68%至231.68% [5] - 巨一科技预计2025年归母净利润7000万元至1.05亿元，同比增长228.36%至392.54% [7] - ST西发预计2025年归母净利润1.1亿至1.6亿元，同比增长319.91%至510.77% [19] - 光线传媒预计2025年净利润约15亿至19亿元，同比增长413.67%至550.65% [34] 业绩扭亏为盈 - 传艺科技预计2025年归母净利润7800万至1.03亿元，上年同期亏损7347.41万元 [6] - 艾隆科技预计2025年归母净利润1496万至2244万元，上年同期亏损2170.34万元 [24] - 天齐锂业预计2025年盈利3.69亿至5.53亿元，去年同期亏损79.05亿元 [31] 业绩预减或预降 - 航天电子预计2025年归母净利润1.92亿至2.47亿元，同比减少55%到65% [2] - 仙乐健康预计2025年归母净利润1.01亿至1.51亿元，同比下降53%至69% [26] - 奥佳华预计2025年净利润1000万至1500万元，同比下降76.65%至84.43% [30] - 英唐智控预计2025年归母净利润2300万至2800万元，同比下降53.55%至61.84% [38] - 科强股份预计2025年归母净利润2900万至3500万元，同比下降43.64%至53.3% [43] - 中建环能预计2025年归母净利润900万至1350万元，同比下降84.69%至89.8% [45] - 红棉股份预计2025年净利润7850万至9950万元，同比下降80.85%至84.89% [46] 业绩预亏或亏损扩大 - 欧莱新材预计2025年归母净利亏损3300万至4800万元，上年同期盈利2816.93万元 [3] - 星环科技预计2025年归母净利润亏损2.5亿至2.2亿元，营业收入4.2亿至4.5亿元，同比增长13.06%至21.13% [9] - 菲林格尔预计2025年归母净亏损6500万至8500万元，去年同期亏损3730.71万元 [10] - 嘉和美康预计2025年归母净利润亏损2.4亿至2.8亿元，上年同期亏损2.56亿元 [11] - 三孚新科预计2025年归母净亏损4200万至5000万元，上年同期亏损1258.17万元 [14] - 莎普爱思预计2025年归母净利润亏损3.19亿至2.13亿元 [15] - 聚石化学预计2025年归母净利润亏损1.2亿至9000万元，上年同期亏损2.36亿元 [16] - 霍莱沃预计2025年归母净利亏损1900万至3000万元，上年同期盈利1443.35万元 [17] - 美迪凯预计2025年归母净利润亏损1.54亿元左右，营业收入6.64亿元左右，同比增加36.82%左右 [20] - 轻纺城预计2025年归母净利润亏损1500万至2250万元 [22] - 安道麦A预计2025年亏损8.73亿至12.33亿元，上年同期亏损29.03亿元 [32] - *ST智胜预计2025年扣除后营业收入3.2亿至3.5亿元，上年同期1.64亿元，扣非后净亏损2.3亿至2.8亿元，上年同期亏损8529.15万元 [35] - 美克家居预计2025年净亏损12亿至18亿元，上年同期亏损8.64亿元 [36] - *ST云创预计2025年营业收入5350万至5750万元，同比增长6.15%至14.09%，归母净亏损1.49亿至1.39亿元 [42] - 天音控股预计2025年归母净亏损1900万至2700万元，上年同期盈利3118.39万元 [48] - 金圆股份预计2025年净亏损1.8亿至3.6亿元，上年同期盈利3971.45万元 [49] 业务订单与项目中标 - 龙建股份2025年全年累计中标项目金额217.23亿元，同比增长2.8% [4] - 中国建筑近期获得8个重大项目，金额合计372.4亿元，占2024年度经审计营业收入的1.7% [25] - 中国中铁近期中标12个重大工程，中标价合计约432.92亿元，约占2024年营业收入的3.74% [29] 股东减持计划 - 华峰化学股东尤金焕、陈林真、尤小玲、尤小燕拟合计减持不超过3619.01万股，占公司总股本的0.73% [8] - 纳芯微股东苏州国润瑞祺创业投资企业拟减持不超过0.36%，股东深圳市慧悦成长投资基金企业拟减持不超过1.39% [12] - 时空科技股东杨耀华计划减持不超过公司总股本的3% [13] - 崇德科技股东、董事吴星明计划减持不超过87万股，占公司总股本的1% [18] - 燕东微股东亦庄国投拟减持不超过1427.62万股，减持比例不超过公司总股本的1% [37] - 百亚股份股东重望耀暉投資有限公司计划减持不超过0.92%，董事谢秋林计划减持不超过0.08% [39] - 星图测控股东宁波霄汉久添创业投资合伙企业计划减持不超过0.18%，股东共青城星图幸福一期投资合伙企业计划减持不超过1.56% [40] - 每日互动实控人、董事长兼总经理方毅计划减持不超过0.09%，部分董事及高管计划合计减持不超过0.045% [41] - 亚联机械股东员工战略配售资管计划拟减持不超过212.26万股，占公司总股本2.43% [47] - 明阳电气董事兼总裁郭献清计划减持不超过1.15%，股东中山慧众企业管理咨询合伙企业计划减持不超过1.03% [50] 其他公司公告 - 哈森股份公告不涉及机器人业务，其参股的两家公司尚未实现收入且不纳入合并报表 [21] - 思看科技与拓竹科技签订框架合作协议，共同设计开发消费级3D扫描仪，由思看科技生产并销售 [27] - 赛福天控股公司安徽美达伦计划临时停产检修和设备更新，预计停产时间不超过60天 [28] - 联检科技股东余荣汉计划减持不超过177.27万股，约占剔除回购股份后总股本的1% [33]

基金发行与市场动态 - 截至1月29日，年内新成立110只基金，发行规模合计1105.4亿元，其中85只为权益类基金，合计768.1亿元 [1] - 多只基金发行规模超30亿元，部分基金一日售罄，FOF产品2025年发行规模已突破800亿元 [1] - 市场上仍有逾百只基金正在或即将发行，权益类基金和FOF产品成为主力，业内人士对A股市场持乐观态度，重点关注科技成长行业 [1] 科创板业绩预告 - 截至1月29日19时30分，超260家科创板公司公布2025年业绩预告，报喜公司（包括预增、扭亏、略增）数量达105家，占比约四成 [1] - 还有超50家公司预计同比减亏，市场驱动逻辑正转向对业绩增长与盈利改善的验证层面 [1] - 科创板紧密连接国家科技创新战略，聚焦人工智能、生物医药等前沿领域，其制度创新吸引优质企业上市，并不断吸引“耐心资本”入场 [1] 商业航天与通信技术 - 商业航天器及应用产业链共链行动大会透露，到2030年，低轨星座将基本建成，发射成本有望降至每公斤1万元以下 [2] - 大会展望了太空旅游、太空资源开发、太空交通管理等新领域的发展，并提出了“天工开物”专项，旨在突破小天体资源开采等关键技术 [2] - 超百G星地激光通信业务化应用实验成功开展，通信速率达到120吉比特每秒（Gbps），标志着我国星地激光通信业务化应用能力迈上新台阶 [2] 半导体与材料技术进展 - 南京大学与东南大学团队创新研发“氧辅助金属有机化学气相沉积技术”，突破了制约大尺寸二硫化钼薄膜规模化制备的技术难题 [2] - 北京利尔拟定增募资不超过10.34亿元，用于年产3万吨复合氧化锆及新能源与航空航天用锆基材料等项目 [7] 医疗健康与生物技术 - 美国西北大学外科团队为一名患者实施双肺切除，并使用人工肺系统维持其生命直至获得移植肺源，展示了该技术的潜力 [3] - 新诺威的控股子公司及关联方与阿斯利康签署战略合作与授权协议，将在创新多肽分子发现和长效递送产品的开发领域开展全面战略合作，涉及一个临床准备就绪的项目SYH2082及多个研发项目 [11] 科技巨头财报与市场表现 - 苹果公司最新季度营收达到1438亿美元，同比增长16%，远超华尔街预期的1384亿美元，iPhone 17推动智能手机业务收入增长23%，中国市场销售额同比增长38% [3] - 微软公司股价下跌10%，市值单日缩水3570亿美元，创2020年3月以来最大跌幅，财报显示其人工智能(AI)支出创纪录，而核心的云业务部门增长放缓 [5][13] - 阿迪达斯2025全年营业利润初步数据20.6亿欧元，预估20.4亿欧元，第四季度营收初步数据60.8亿欧元，预估61.9亿欧元 [3][4] 公司融资与资本运作 - 紫金矿业拟发行于2031年到期的15亿美元零息有担保可换股债券，初始转换价为每股H股63.30港元，较1月29日收市价溢价约37.19% [7] - 千亿航天近期获得千万级天使+++轮融资，投资方为荃新投资，2025年下半年已完成两轮追投，资金将主要用于“玄鸟-R”运载火箭试验箭的研发 [6] - 仙乐健康已向香港联交所递交H股发行上市申请 [12] - 爱芯元智在港上市拟发行1.05亿股H股，定价28.2港元/股，预期H股将在2月10日开始交易 [5] 公司业绩预告 - 美克家居预计2025年度净亏损12亿元到18亿元，上年同期亏损8.64亿元，国内消费需求疲软导致家居行业景气度下行，公司国内零售业务销售收入同比出现显著下滑 [7] - 海特高新预计2025年度净亏损3.9亿-5.8亿元，拟对相关资产计提减值准备及预计投资损失，对净利润影响约为6.2亿元 [8][9] - 罗博特科预计2025年归属于上市公司股东的净利润为-9000万元至-6000万元，受下游光伏行业需求乏力影响，光伏业务板块营收规模同比大幅下降，毛利润水平大幅下滑 [10] - 纵横股份预计2025年扭亏为盈，实现营业收入6.18亿元左右，同比增长30.42%左右，预计净利润为1042.27万元左右 [10] 公司战略与资产交易 - 江丰电子拟以现金收购北京凯德石英股份有限公司控制权，交易完成后将成为凯德石英的控股股东，公司股票自1月30日起停牌 [11] - 旭辉控股集团拟出售洛阳卓发企业管理咨询有限公司50%股权及股东贷款，总代价为人民币104,938,566.86元，出售完成后将不再持有目标公司任何股权 [6] 大宗商品与加密货币市场 - 金价早盘曾大涨3.3%，逼近5600美元历史高位后跳水，一度较日高暴跌近9%，白银创下121美元的历史新高后，一度重挫超12% [13] - 铜价一度大涨超11%，随后涨势回落，日内纽铜仍涨超6%，美油站上65美元，日内涨3% [13] - 比特币大跌6%，至两个月低点，以太坊跌超7%，跌破2800美元 [13] 全球股市与债市 - 美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.72%，标普500指数跌0.13%，道指涨0.11% [12] - 微软股价暴跌拖累美股大盘，Meta大涨超10%，特斯拉跌超3%，苹果盘后一度涨超2% [13] - 10年期美债收益率小幅下跌0.6个基点至4.233% [13]

天津子公司停工停产进展 - 为优化闲置产能、减少亏损并加速战略转型，公司对全资子公司天津美克及天津加工实施停工停产 [1] - 公司将通过支付辞退补偿的方式与部分员工解除劳动关系，预计辞退补偿金额超过上期经审计净利润绝对值的10% [1] - 该事项预计将减少公司相应年度归属于上市公司股东的净利润 [2] 控股股东债务逾期及担保情况 - 公司为控股股东美克集团提供担保的逾期贷款共计4笔，总额2.876亿元 [7] - 其中，中国进出口银行新疆分行1.5亿元贷款已逾期并被起诉，该行要求公司作为担保方进行债务偿还 [7] - 其余三笔逾期贷款（哈密银行2,660万元、兴业银行5,100万元、乌农商行6,000万元）正在金融债委会协调下商议展期，但不排除银行要求公司承担连带清偿责任 [7] - 公司为美克集团提供的担保总额为28,760万元，目前均已逾期 [39] - 所有担保均为连带责任担保，并设有反担保措施 [6] 公司自身财务状况与流动性风险 - 截至2025年9月30日，公司货币资金余额为1.16亿元，短期负债为9.46亿元，流动负债为30.25亿元，流动资产为25.11亿元 [9] - 公司营运资金（流动资产与流动负债之差）为负，存在缺口，面临显著的短期偿债压力与流动性风险 [10] - 2025年前三季度，经营活动产生的现金流量净额为0.68亿元，筹资活动产生的现金流量净额为-6.54亿元 [9] - 公司及分、子公司累计有172个银行账户被冻结，占账户总数的55.84%，累计冻结资金1,024.13万元 [12][18] - 公司及子公司到期未偿还债务共计38,770.34万元，占最近一期经审计净资产的14.12% [18] - 剔除中国进出口银行新疆分行17,980万元贷款影响后，未偿还债务占净资产的7.57% [18] 2025年度业绩预告 - 公司预计2025年年度归属于母公司所有者的净利润为-12亿元到-18亿元 [27][30] - 预计2025年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-14.5亿元到-20.5亿元 [27][30] - 上年同期（2024年），公司归属于母公司所有者的净利润为-8.636亿元 [32] 业绩变动原因与行业环境 - 业绩亏损主要受宏观经济环境及行业周期性波动影响，房地产行业持续调整、国内消费需求疲软导致家居行业景气度下行 [33] - 公司国内零售业务（含直营与加盟）销售收入同比出现显著下滑 [33] - 国际贸易环境变化带来的对等性关税调整，进一步推高了供应链成本 [33] - 公司主动进行的业务调整，如关闭低效直营门店、天津子公司停工停产，产生了商品折价清仓、资产处置、人员安置补偿、计提资产减值准备等多项支出，对当期利润造成较大影响 [33] 公司应对措施 - 为化解流动性风险，公司计划加速资产盘活与处置，包括关停天津子公司并制定资产变现方案 [11] - 公司启动与主要金融机构及债权人的债务沟通，寻求债务展期或重组 [12] - 公司全面压缩资本开支与费用，并强化现金流日度管控 [12] - 针对控股股东担保风险，公司正协商为剩余担保债务增加控股股东法定代表人的个人连带责任担保，并将其调整为第一顺位 [9] - 若被债权方追偿，公司将依据反担保函向控股股东追偿，并保留起诉权力 [9] 关联交易与资金占用 - 除经营性业务形成的应收账款外，公司与控股股东、实控人及其利益相关方不存在变相挪用、侵占上市公司资金的情形 [12] - 不存在未经审议程序向控股股东、实控人及其利益相关方违规提供担保的情形 [12] - 公司对控股股东、实控人及其利益相关方存在经营性应收账款，相关关联交易已履行审议程序并披露 [13] 重组事项面临的挑战 - 公司当前的短期流动性压力对正在进行中的重组事项构成了重大挑战 [15] - 挑战主要体现在：公司货币资金严重不足，收购支付能力存在重大不确定性；公司持续经营能力受审计机构质疑；收购可能分散管理层精力与财务资源，影响核心主业稳定与债务沟通 [15] - 因自身原因导致交易失败可能触发违约责任，产生额外赔偿 [16]