信托概念板块市场表现 - 截至1月21日收盘，信托概念板块整体下跌1.09%，位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅3只个股上涨，涨幅居前的为宏达股份上涨1.80%、新黄浦上涨1.10%、建元信托上涨0.34%[1] - 跌幅居前的个股包括华光环能、德龙汇能、茂业商业等[1] 板块资金流向 - 当日信托概念板块整体获主力资金净流出3.81亿元[2] - 板块内17只个股遭遇主力资金净流出，其中6只个股净流出超3000万元[2] - 主力资金净流出居首的个股为中油资本，净流出1.05亿元[2] - 净流出资金居前的还有国网英大净流出8927.60万元、华光环能净流出6860.26万元、德龙汇能净流出3653.98万元[2] - 主力资金净流入居前的个股为宏达股份净流入4546.88万元、国投资本净流入1886.06万元、浙江东方净流入1356.94万元[2] 个股详细数据 - 中油资本股价下跌1.29%，换手率0.60%，主力资金净流出10490.10万元[2] - 国网英大股价下跌2.13%，换手率1.29%，主力资金净流出8927.60万元[2] - 华光环能股价下跌4.14%，换手率3.26%，主力资金净流出6860.26万元[2] - 德龙汇能股价下跌4.06%，换手率8.06%，主力资金净流出3653.98万元[2] - 宏达股份股价上涨1.80%，换手率3.03%，主力资金净流入4546.88万元[2][3] - 国投资本股价下跌0.91%，换手率0.53%，主力资金净流入1886.06万元[3] - 浙江东方股价下跌0.30%，换手率2.14%，主力资金净流入1356.94万元[3] 市场整体概念板块对比 - 当日涨幅居前的概念板块包括金属铅上涨5.01%、金属锌上涨4.83%、黄金概念上涨3.82%[2] - 跌幅居前的概念板块包括免税店下跌1.16%、信托概念下跌1.09%、乳业下跌0.95%[2]

市场整体表现 - 上证综指收于4114.00点，位于年线之上，当日涨幅为0.29% [1] - A股市场总成交额达到27322.16亿元 [1] - 当日共有129只A股价格突破了年线 [1] 突破年线个股表现（高乖离率） - 新里程（002219）突破年线，乖离率最高，达8.92%，当日涨幅9.83%，最新价2.57元，年线为2.36元 [1] - 君正集团（601216）乖离率为8.59%，当日涨幅8.68%，最新价5.76元，年线为5.30元 [1] - 天地在线（002995）乖离率为7.60%，当日涨停（涨幅9.99%），最新价20.26元，年线为18.83元 [1] - 双象股份（002395）乖离率为7.19%，当日涨幅7.81%，最新价18.78元，年线为17.52元 [1] - 百川畅银（300614）乖离率为6.32%，当日涨幅7.22%，最新价13.66元，年线为12.85元 [1] - 向日葵（300111）乖离率为6.08%，当日涨幅高达19.90%，最新价4.88元，年线为4.60元 [1] - 立高食品（300973）乖离率为5.72%，当日涨幅7.34%，最新价46.09元，年线为43.60元 [1] - 中国汽研（601965）乖离率为5.42%，当日涨停（涨幅10.02%），最新价18.89元，年线为17.92元 [1] 突破年线个股表现（中等及较低乖离率） - 丽尚国潮（600738）乖离率为4.52%，当日涨幅6.04%，最新价5.44元，年线为5.20元 [1] - 许昌智能（920496）乖离率为4.52%，当日涨幅5.05%，最新价11.85元，年线为11.34元 [1] - 西部牧业（300106）乖离率为4.28%，当日涨幅4.70%，最新价11.36元，年线为10.89元 [1] - 滨江集团（002244）乖离率为3.73%，当日涨幅4.28%，最新价10.47元，年线为10.09元 [1] - 友好集团（600778）乖离率为3.17%，当日涨幅3.86%，最新价6.99元，年线为6.78元 [1] - 长阳科技（688299）乖离率为3.01%，当日涨幅3.41%，最新价18.78元，年线为18.23元 [1] - 金奥博（002917）乖离率为2.78%，当日涨幅2.98%，最新价14.50元，年线为14.11元 [1] - 洽洽食品（002557）乖离率为2.74%，当日涨幅4.06%，最新价23.81元，年线为23.17元 [1] - 天目湖（603136）乖离率为2.64%，当日涨幅4.94%，最新价12.31元，年线为11.99元 [1] - 华电能源（600726）乖离率为2.53%，当日涨幅2.88%，最新价2.50元，年线为2.44元 [1] - 奥特佳（002239）乖离率为2.44%，当日涨幅2.98%，最新价3.11元，年线为3.04元 [2] - 福然德（605050）乖离率为2.34%，当日涨幅2.68%，最新价13.81元，年线为13.49元 [2] - 中直股份（600038）乖离率为2.27%，当日涨幅3.25%，最新价37.85元，年线为37.01元 [2] - 农发种业（600313）乖离率为2.24%，当日涨幅2.47%，最新价6.63元，年线为6.48元 [2] - 中化国际（600500）乖离率为2.20%，当日涨幅2.53%，最新价4.06元，年线为3.97元 [2] - 海螺新材（000619）乖离率为2.08%，当日涨幅3.62%，最新价6.30元，年线为6.17元 [2] - 粤电力A（000539）乖离率为2.08%，当日涨幅2.61%，最新价4.71元，年线为4.61元 [2] - ST起步（603557）乖离率为2.06%，当日涨幅3.52%，最新价2.65元，年线为2.60元 [2] - 中农联合（003042）乖离率为2.00%，当日涨幅2.39%，最新价16.69元，年线为16.36元 [2] - 江南化工（002226）乖离率为1.97%，当日涨幅2.04%，最新价6.01元，年线为5.89元 [2] - 莎普爱思（603168）乖离率为1.91%，当日涨幅1.99%，最新价7.68元，年线为7.54元 [2] - 岳阳林纸（600963）乖离率为1.89%，当日涨幅3.55%，最新价4.67元，年线为4.58元 [2] 突破年线个股表现（乖离率较小） - 禾迈股份、五矿资本、华电辽能等个股乖离率较小，刚刚站上年线 [1]

核心业绩表现 - 2025年营业收入为12.26亿元，同比下降8.52% [4][16] - 2025年净利润为1.34亿元，同比大幅下降51.88% [4][16] - 营业利润为3.80亿元，同比增长25.83%，但被巨额营业外支出侵蚀 [7][18] 各业务条线收入分析 - 经纪业务手续费净收入为1.04亿元，同比增长33.59% [5][17] - 自营业务（投资收益为主）收入为5.65亿元，同比增长0.86%，但公允价值变动收益浮亏加大至-0.24亿元 [5][17] - 投资银行业务手续费净收入为2.62亿元，同比下降20.00% [6][17] - 资产管理业务手续费净收入为0.40亿元，同比大幅下降44.87% [6][17] - 信用业务（利息净收入）为2.75亿元，同比下降11.82% [6][17] 净利润大幅下滑的直接原因 - 营业外支出高达2.22亿元，同比暴增2608.13% [1][7][18] - 该笔支出占营业收入的约六分之一，直接导致净利润腰斩 [7][18] - 营业外支出激增源于公司为“广道数字”案设立的2.1亿元投资者先行赔付专项基金 [8][10][20][22] 广道数字案背景 - 五矿证券是广道数字北交所上市的保荐机构及主承销商 [10][22] - 广道数字在2018年至2024年上半年期间，通过财务造假累计虚增营业收入超过14.66亿元，各期虚增比例均超85%，其中2022年虚增比例高达99.39% [9][21] - 公司于2025年12月30日正式设立规模2.1亿元的先行赔付专项基金 [10][22]

多元金融板块市场表现 - 2025年1月16日，多元金融板块整体下跌1.09%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.26%，深证成指下跌0.18% [1] - 板块内个股表现分化，九鼎投资(600053)涨停，涨幅10.00%，领涨板块，而爱建集团(600643)领跌，跌幅达7.75% [1][2] - 板块当日主力资金净流出7.92亿元，但游资和散户资金分别净流入3.27亿元和4.66亿元，显示市场内部资金流向存在分歧 [2] 个股涨跌与成交情况 - 涨幅居前的个股包括：九鼎投资收盘价23.10元，成交额5.03亿元，*ST仁东(002647)上涨4.99%，国网英大(600517)上涨3.13% [1] - 跌幅显著的个股包括：爱建集团收盘价5.12元，成交额2.67亿元，拉卡拉(300773)下跌5.37%，越秀资本(000987)下跌3.39% [2] - 部分个股成交活跃，国网英大成交量达122.14万手，越秀资本成交量达143.85万手，浙江东方(600120)成交量达116.90万手 [1][2] 个股资金流向分析 - 九鼎投资获得主力资金净流入6262.01万元，主力净占比达12.44%，但游资和散户资金呈净流出状态 [3] - 国网英大主力资金净流入5386.49万元，主力净占比6.57%，*ST仁东主力资金净流入3480.77万元，主力净占比高达16.22% [3] - 部分个股主力资金呈净流出，如亚联发展(002316)主力净流出134.39万元，*ST熊猫(6650009)主力净流出150.48万元 [3]

公司股价与交易表现 - 2025年1月16日盘中，公司股价下跌2.04%，报5.77元/股，总市值259.54亿元 [1] - 当日成交额为2.45亿元，换手率为0.93% [1] - 当日主力资金净流出2588.12万元，其中特大单净流出1174.79万元，大单净流出1413.34万元 [1] - 公司股价年初至今上涨3.96%，近5个交易日下跌1.70%，近20日上涨5.68%，近60日下跌2.20% [1] 公司基本概况 - 公司全称为五矿资本股份有限公司，成立于1999年8月31日，于2001年1月15日上市 [1] - 公司主营业务涉及高新技术产业、房地产项目投资、投资咨询、资产受托管理等 [1] - 主营业务收入构成为：租赁分部37.21%，期货分部28.15%，信托分部17.16%，证券分部15.13%，其他分部2.33%，投资分部0.01% [1] 行业归属与股东结构 - 公司所属申万行业为“非银金融-多元金融-金融控股”，概念板块包括券商相关、创投、低价、国资改革、央企改革等 [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为13.01万户，较上期减少9.55%；人均流通股为34,572股，较上期增加10.56% [2] 公司财务与分红情况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入11.89亿元，同比减少19.20%；实现归母净利润7.54亿元，同比减少38.05% [2] - 公司自A股上市后累计派现51.71亿元，近三年累计派现11.47亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，南方中证500ETF（510500）为公司第五大流通股东，持股3272.27万股，较上期减少75.66万股 [3] - 香港中央结算有限公司为公司第七大流通股东，持股2290.59万股，较上期大幅减少4841.60万股 [3]

融资市场动态 - 截至1月15日，沪深两市共有169只股票连续5日或5日以上获得融资净买入 [1] - 连续获得融资净买入天数最多的股票是申万宏源，连续13个交易日获净买入 [1] - 连续获融资净买入天数较多的股票还包括仕佳光子、蓝思科技、上纬新材、兆驰股份、深科达、众辰科技、五矿资本、潜能恒信等 [1]

公司财务表现 - 2025年五矿信托实现营业收入-2.03亿元，较2024年同期的-3.24亿元亏损有所收窄 [1][2] - 2025年公司实现净利润-8.06亿元，相较于2024年的-9.54亿元亏损同样收窄 [1][2] - 截至2025年末，五矿信托总资产规模为255.23亿元 [1][2] 营业收入结构分析 - 2025年公司手续费及佣金净收入为9.59亿元，较2024年同期的18.26亿元显著下降，降幅达47.5% [1][2] - 2025年公司利息净收入为-0.44亿元 [1][2] - 2025年公司投资收益为-46.14亿元，是导致整体营业收入为负的主要原因 [1][2]

公告核心内容 - 五矿资本股份有限公司发布提示性公告 其下属控股子公司五矿信托 外贸金租及五矿证券将披露2025年度未经审计的财务报表 [1] - 公告旨在提示投资者相关财务数据为初步核算数据 未经会计师事务所审计 具体数据应以公司2025年度报告为准 [1] 披露主体与依据 - 披露主体为五矿资本股份有限公司的下属控股子公司 包括五矿国际信托有限公司 中国外贸金融租赁有限公司及五矿证券有限公司 [1] - 披露依据为中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心发布的《关于同业拆借市场成员披露2025年度未经审计财务报表的通知》（中汇交发〔2025〕484号） [1] 披露内容与平台 - 五矿信托与外贸金租将披露2025年度未经审计的资产负债表及利润表 [1] - 五矿证券将披露2025年度母公司未经审计的资产负债表 利润表及净资本计算表 [1] - 相关财务报表将在中国货币网（www.chinamoney.com.cn）上进行披露 [1] - 报表详情亦可见于公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公告附件 [2] 公告信息 - 公告发布日期为2026年1月15日 [4] - 公告由五矿资本股份有限公司董事会发布 [4]

资产负债 - 2025年末资产总计3510.82亿元，年初为2857.18亿元[3] - 2025年末负债合计2328.47亿元，年初为1682.45亿元，增长约38.4%[3] - 2025年末所有者权益合计1182.35亿元，年初为1174.73亿元，增长约0.65%[3] 资金与投资 - 融出资金2025年末为614.31亿元，年初为437.42亿元，增长约40.4%[3] - 应付短期融资款2025年末为414.49亿元，年初为104.26亿元，增长约297.6%[3] - 卖出回购金融资产款2025年末为1159.17亿元，年初为910.30亿元，增长约27.3%[3] - 其他债权投资2025年末为855.55亿元，年初为1172.17亿元，下降约27%[3] - 其他权益工具投资2025年末为966.00亿元，年初为390.30亿元，增长约147.5%[3] 资产情况 - 固定资产2025年末为3.81亿元，年初为4.75亿元，下降约19.8%[3] - 使用权资产2025年末为6.69亿元，年初为9.21亿元，下降约27.4%[3]

资产与负债 - 2025年末资产总计545.72亿元，较期初减少约7.38%[2] - 2025年末负债合计396.59亿元，较期初减少约11.84%[2] - 2025年末所有者权益合计149.13亿元，较期初增加约6.99%[2] 收入与利润 - 2025年营业收入15.61亿元，较上年同期减少约11.65%[5] - 2025年净利润9.78亿元，较上年同期减少约22.47%[5]