公司代码：600390 公司简称：五矿资本 五矿资本股份有限公司 2025年度内部控制评价报告 五矿资本股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2025年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。审计委员会对公司建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组 织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会及董事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当， ...

业绩总结 - 2025年五矿信托计提预计负债13,954.84万元[2] - 2025年计提预计负债减少公司利润总额13,954.84万元[3] 其他新策略 - 2026年4月16日公司董事会审议通过计提议案[4] - 本次计提无需提交公司股东会审议[5]

股东会信息 - 2025年年度股东会2026年5月15日14点召开[5] - 现场会议地点为北京东城区朝阳门北大街3号五矿广场C1119会议室[5] 投票信息 - 网络投票起止时间为2026年5月15日[8] - 交易系统和互联网投票平台投票时间[9] 股权登记信息 - 股权登记日为2026年5月8日[18] - 登记时间为2026年5月8 - 14日[20] - 登记地点为北京东城区朝阳门北大街3号五矿广场C座[20] 议案信息 - 议案4、5关联股东回避表决，关联股东为中国五矿等[14] - 各议案2026年4月18日披露[12] 联系方式 - 联系电话010 - 60167200，传真010 - 60167207，联系人谭畅、张红[20]

分红与财务处理 - 2025年度以4498065459股为基数，每10股派发现金红利0.14元，共计派发现金股利6297.29万元[12] - 2026年半年度拟派发现金红利区间为该半年度归属于上市公司股东净利润的5%-15%[12] - 2025年冲回信用减值准备1354.91万元，计提资产减值准备1807.89万元[13] - 控股子公司五矿信托在2025年度计提预计负债13954.84万元[16] 资金运用与授信 - 公司及下属非金融子公司利用临时闲置资金进行委托理财，单日最高余额不超130亿元，额度可循环使用[16] - 2026年度公司及全资子公司向金融机构申请不超100亿元综合授信额度，公司本部不超20亿元，五矿资本控股本部不超80亿元，额度可循环使用[18] - 控股子公司五矿证券注册发行证券公司债规模不超30亿元，同时发行证券公司短期融资券[20] 议案表决与审议 - 《公司2025年度总经理工作报告》等多项议案表决赞成票占董事会有效表决权的100%[1][2][4][5][6][7][9][11][13] - 《关于<公司2025年度董事会工作报告>》等议案须提交公司2025年年度股东会审议批准[2][6][7][9][10][11][12][13] - 《关于签署<关于经常性关联交易之框架协议>暨关联交易》关联董事陈辉等4人回避表决，5票同意[9] - 《关于预计公司2026年度日常关联交易》关联董事赵立功等5人回避表决，4票同意[10] 其他事项 - 公司对符合要求的标准仓单业务按财政部要求进行会计处理，并追溯调整可比期间财务信息；对应收融资租赁款等适用的预期信用损失模型进行整体优化，采用未来适用法[14] - 2025年度捐赠支出总额为1531.4万元，追加对外捐赠预算须控制在此范围内[28] - 2026年独立董事报酬建议为20万元/年（税前）[31] - 2026年其他董事工作补贴建议为6 - 10万元（税前）[31] - 公司高级管理人员2026年度实行基本年薪与绩效年薪结合的薪酬机制，部分绩效奖金递延发放[33] - 公司2025年度工资总额清算及2026年度工资总额预算方案获通过[33] - 《五矿资本改革深化提升行动总结报告》获通过[34] - 《公司2026年度投资计划》获批准[36] - 公司将于2026年5月15日以现场会议和网络投票结合方式召开2025年年度股东会[36] - 股东会将听取议案三及公司高级管理人员2026年度薪酬方案情况汇报[36]

业绩总结 - 2025年度母公司净利润12124.04万元，可供分配利润12356.41万元[3] - 本年度归属于上市公司股东净利润43565.82万元[7] 利润分配 - 每股派现0.014元（含税），每10股派0.14元（含税），共派现6297.29万元[2][4] - 本年度现金分红8996.13万元，占比20.65%、43.76%[4] - 2026年半年度拟派现比例5%-15%[4] - 近三年累计现金分红12.10亿元，比例111.78%[5] 其他 - 留存收益用于自身转型发展[8] - 2026年4月16日通过利润分配预案，待股东会批准[11][12]

证券公司债 - 拟申请注册规模不超30亿元，24个月内有效可分期发行[2] - 募集资金用于补充营运资金等[2] - 面向专业投资者公开发行，期限不超三年[2] - 股东会拟授权办理发行事宜，有效期36个月[3][4] 短期融资券 - 2026年2月13日余额上限核准为43亿元[5] - 股东会拟授权办理发行事宜，有效期36个月[5] 审批情况 - 2026年4月16日董事会通过议案，尚需股东会审议[6] - 申请公开发行证券公司债需获监管部门批准[6]

业绩总结 - 2025年存货调整前356,718,258.88元，调整后146,397,337.21元[12] - 2025年其他流动资产调整前16,684,245,506.28元，调整后16,894,566,427.95元[12] - 2025年营业收入调整前2,020,955,882.71元，调整后1,775,200,914.62元[12] - 2024年存货调整前296,451,713.74元，调整后38,319,323.16元[14] - 2024年其他流动资产调整前13,026,859,028.83元，调整后13,284,991,419.41元[14] - 2024年营业收入调整前882,655,923.10元，调整后323,137,510.72元[14] - 会计估计变更将增加公司2025年度利润总额0.12亿元[16] 其他新策略 - 公司自2025年1月1日起执行会计政策变更[8] 数据影响 - 2025年12月1日长期应收款（含一年内到期的非流动资产）影响金额12,186,048.19元[17] - 2025年12月1日拆出资金影响金额 - 656,718.85元[17]

会计政策与估计变更 - 公司自2025年1月1日起执行会计政策变更[8] - 会计估计变更将增加公司2025年度利润总额0.12亿元[16] 财务数据调整 - 2025年存货调整前356,718,258.88元，调整后146,397,337.21元[12] - 2025年其他流动资产调整前16,684,245,506.28元，调整后16,894,566,427.95元[12] - 2025年营业收入调整前2,020,955,882.71元，调整后1,775,200,914.62元[12] - 2024年存货调整前296,451,713.74元，调整后38,319,323.16元[14] - 2024年其他流动资产调整前13,026,859,028.83元，调整后13,284,991,419.41元[14] - 2024年营业收入调整前882,655,923.10元，调整后323,137,510.72元[14] 特定资产影响 - 2025年12月1日起，长期应收款影响金额12,186,048.19元[17] - 2025年12月1日起，拆出资金影响金额 -656,718.85元[17]

财务数据 - 2025年末资产总计1488.00亿元，较2024年末下降7.30%[20] - 2025年末流动资产合计718.08亿元，较2024年末下降26.25%[20] - 2025年末非流动资产合计769.92亿元，较2024年末增长21.90%[20] - 2025年末负债合计968.57亿元，较2024年末下降1.92%[23] - 2025年末股东权益合计519.43亿元，较2024年末下降15.91%[23] - 2025年度营业总收入为69.4315840768亿美元，2024年度为74.2279688705亿美元[26] - 2025年度净利润为5.8848349176亿美元，2024年度为7.2095981896亿美元[26] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为 -51.25亿元，2024年为36.20亿元[28] 资产情况 - 截至2025年12月31日，应收融资租赁款账面价值473.10亿元，占合并资产总额比例为31.79%[6] - 截至2025年12月31日，五矿资本第三层次金融资产合计228.85亿元，占合并资产总额的比例为15.38%[7] - 截至2025年12月31日，五矿资本纳入合并财务报表合并范围的结构化主体的净资产合计25.32亿元[7] 股本变更 - 2015年7月非公开发行6059.8911万股，变更后注册资本为4.51256401亿元，股份总数为4.51256401亿股[46][47] - 2019年8月以资本公积向全体股东每10股转增2股，转增后总股本增加至44.98065459亿股[49] - 2023 - 2025年赎回并注销“五资优1 - 5”优先股共1.8亿股[51][52] - 截至2025年12月31日，公司发行在外的优先股已全部赎回并注销，注册资本为44.98065459亿元，股份总数44.98065459亿股[52] 会计政策 - 公司财务报表以持续经营假设为基础，按企业会计准则及相关规定编制[55] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司五矿金融服务有限公司以港币为记账本位币[60] - 同一控制下企业合并，合并方取得的资产和负债按合并日在被合并方的账面价值计量[63] - 非同一控制下企业合并，合并成本按购买日公允价值计量，合并成本大于可辨认净资产公允价值份额确认为商誉[64] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[84] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[87] 信用损失 - 截至2025年12月31日，应收融资租赁款已计提预期信用损失准备39.08亿元[6] - 金融工具分三阶段计量预期信用损失，第一阶段按未来12个月内预期信用损失计量，第二、三阶段按整个存续期预期信用损失计量[99] - 若逾期超过30日，公司确定金融工具的信用风险已显著增加[102] - 金融资产逾期超过90天或借款人不大可能全额支付欠款时，公司认为金融资产发生违约[102]

内部控制审计 - 审计五矿资本2025年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务重大缺陷[4] 审计结果 - 公司于2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6] 其他信息 - 审计报告日期为2026年4月16日[10]