公司融资计划 - 公司计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过人民币200,000万元，用于航空电气系统系列化研制及产业化项目、磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目和补充流动资金 [1] - 发行对象为不超过35名特定投资者 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，发行数量不超过发行前总股本的30%，即39,762.19万股 [4] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [5] 公司股权结构 - 公司控股股东湘电集团及其一致行动人兴湘集团合计持有公司40,691.93万股A股股份，持股比例为30.70% [6] - 湘电集团、兴湘集团均受湖南省国资委控制，公司实际控制人为湖南省国资委 [7] - 本次发行完成后，湖南省国资委仍处于实际控制人地位，不会导致公司控制权发生变化 [8][9] 募集资金用途 - 募集资金将用于完善与拓展公司主营业务，包括航空电气系统和磁悬浮轴承高速电机及其配套设施的研制，进一步丰富公司产品线，扩展电机在航空航天、生物医药、半导体制造等领域的应用 [10] - 部分募集资金将用于补充流动资金，提升公司资本实力与资产规模，优化财务结构，增强抗风险能力，促进公司长期可持续发展 [10] 历史融资情况 - 公司近4年内两度定增募资，金额合计40.81亿元 [10] - 2021年度非公开发行股票募集资金总额为人民币1,081,137,862.75元，扣除发行费用后净额为人民币1,065,180,655.30元 [11][12] - 2022年度非公开发行股票募集资金总额为人民币2,999,999,992.00元，扣除发行费用后净额为人民币2,966,865,208.65元 [14] 公司财务表现 - 2024年前三季度，公司实现营业收入35.18亿元，同比增长2.34%；归属于上市公司股东的净利润1.68亿元，同比下降35.65%；经营活动产生的现金流量净额为-2.85亿元 [15] - 2023年，公司实现营业收入45.63亿元，同比下降0.31%；归属于上市公司股东的净利润3.00亿元，同比增长15.24%；经营活动产生的现金流量净额为5.35亿元 [15]

公司定增计划 - 公司计划向不超过35名特定投资者发行股票不超过总股本的30%（约3.98亿股），发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 此次募集资金总额不超过20亿元，主要用于航空电气系统系列化研制及产业化项目、磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目和补充流动资金 [1] - 航空电气系统项目拟投募资9.7亿元，磁悬浮轴承高速电机项目拟投募资5.2亿元，补充流动资金5.1亿元 [1] 项目详情 - 航空电气系统项目将研发并生产应用于飞机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、飞行汽车、无人机等航空飞行器的起动/发电机、推进电动机、机载设备驱动电机等机电能量转换装置及其控制器 [1] - 2021年，公司募资约10.7亿元全部用于补充流动现金 [2] - 2022年，公司成功募资约30亿元，涉及4个项目，其中车载特种发射装备系统系列化研制及产业化建设项目、轨道交通高效牵引系统及节能装备系列化研制和产业化建设项目尚未完成，仍处于项目投入期 [2] - 车载特种发射装备系统系列化研制及产业化建设项目预计明年1月达到预定可使用状态 [2] - 轨道交通高效牵引系统及节能装备系列化研制和产业化建设项目预计今年12月达到预定可使用状态 [2] 股东情况 - 发行后公司控股股东及实际控制人不变，控股股东湘电集团及其一致行动人合计持有公司30.70%的股份，预计不会导致公司控制权的变化 [2] - 参与2022年30亿元大额募资的定增机构中，不仅有公募还有私募机构，以及业内私募大佬葛卫东（获配1534万股，获配资金2.7亿元） [2] - 葛卫东已在2023年三季报退出了湘电股份前十大股东 [2]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 利润表 1) 2024 前三季度营收稳健增长,但电机价格下行导致盈利能力受损严重 [2] - 2024 前三季度实现营收同比+2.34%,完成全年经营目标 53 亿的 66% [2] - 2024 前三季度公司毛利率 17.30%,同比-4.26pct;销售净利率 4.76%,同比-2.85pct,主要原因是电机销售价格下行,产品毛利下降 [2] 资产负债表 2) 预付款项增加说明公司未来有望实现增长,在建工程增加说明募投产能建设加速 [3] - 预付款项 2024 三季度末为 7.60 亿,较期初+29.96%,说明公司为应对下游需求增长而加大采购储备 [3] - 在建工程 2024 三季度末为 0.71 亿,较期初+41.10%,说明公司此前非公开发行募投项目建设正在加速 [3] 财务数据总结 1) 2024~2026 年预计归母净利润分别为 3.02、4.19、6.20 亿元,对应 PE 为 56X、41X、27X [3] 2) 2022-2026 年营业收入和归母净利润保持较快增长,年复合增长率分别为 13.1%和 31.1% [4][12] 3) 2022-2026 年毛利率和净利率有所下降,分别从 24.0%和 5.7%下降至 19.1%和 7.4% [11] 4) 2022-2026 年ROE从 3.7%提升至 7.2% [11]

湘潭电机股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600416 证券简称：湘电股份 湘潭电机股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------|--------------------------------------|------------------------------------------- ...

公司概况 - 湘潭电机股份有限公司参加由湖南证监局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"湖南辖区 2024 年度投资者网上集体接待日"活动[1] - 本次活动将采用网络远程的方式举行,投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或全景路演 APP 参与互动交流[1] - 公司高管将在线就公司治理、经营业绩、发展战略和可持续发展等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流[1] 活动信息 - 活动时间为 2024 年 10 月 10 日(星期四)14:00-17:00[1] - 公司欢迎广大投资者踊跃参与[1]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 利润表 - 2024H1 营收同比增长1.11%,归母净利润同比下降13.30% [1][2] - 公司毛利率19.14%,同比下降0.08个百分点;销售净利率6.87%,同比下降1.16个百分点 [2] - 期间费用率11.70%,其中销售/管理/研发/财务费率分别同比-0.29/+0.58/+0.27/-0.45个百分点 [2] 资产负债表 - 预付账款7.71亿元,较期初增加31.90%,主要是重点产品预付款增加 [2] 军品方面 - 构建新一代电磁电气技术产业链,促进公司"电磁能"主业产业链上下游融合发展 [2] - 加大车载特种某装备系统和船舶综合电力两大系列产品开发力度,实现重大装备产业化落地 [2] 民品方面 - 深耕营销管理,加快市场拓展,新增订货保持增长 [2] - 强化科技创新,加速新产品研发,培育新质生产力、打造新增长极 [2] - 节能新产品如飞轮储能、低温余热系统等推广多点开花,为公司带来业绩弹性 [2] 财务数据分析 - 2024~2026年归母净利润预计分别为3.55、5.07、7.04亿元,对应PE为37X、26X、18X [3][4][5][6][7][8][9]

公司代码：600416 公司简称：湘电股份 2024 年半年度报告 湘潭电机股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 197 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人周健君、主管会计工作负责人彭艳萍及会计机构负责人（会计主管人员）彭艳萍 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第 ...

营业收入相关 - 2024年第一季度营业收入为12.6073533811亿元较上年同期增长9.51%[4] - 2024年第一季度营业总收入为12.6073533811亿元2023年同期为11.512476979亿元[21] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润为6045.924084万元较上年同期减少40.85%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5289.406936万元较上年同期减少44.81%[4] - 2024年第一季度净利润为6050.447475万元2023年同期为10046.83285万元[22] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为6045.924084万元2023年同期为10220.480626万元[22] 每股收益相关 - 基本每股收益为0.046元/股较上年同期减少42.50%[4] - 稀释每股收益为0.046元/股较上年同期减少42.50%[4] - 2024年第一季度基本每股收益为0.046元/股2023年同期为0.08元/股[22] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率为0.83%较上年同期下降0.63个百分点[4] 资产与权益相关 - 本报告期末总资产为143.1508896692亿元较上年度末减少0.84%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为72.9664275618亿元较上年度末增长0.86%[5] 非经常性损益相关 - 非经常性损益项目合计为756.517148万元[7] 基金持股相关 - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期初持股4987238股比例0.38%期末持股10127902股比例0.76%[12] - 中国建设银行股份有限公司－富国中证军工龙头交易型开放式指数证券投资基金期初持股9964756股期末持股9202656股[13] 货币资金与应收账款等相关 - 2024年3月31日货币资金2143801551.49元2023年12月31日为2536110003.00元[16] - 2024年3月31日应收账款3843102688.31元2023年12月31日为3397750219.27元[16] - 2024年3月31日应收款项融资413583109.62元2023年12月31日为597951353.81元[16] - 2024年3月31日预付款项714264767.57元2023年12月31日为584876307.85元[16] - 2024年3月31日其他应收款52501914.37元2023年12月31日为18411326.68元[16] - 2024年3月31日存货2130732980.84元2023年12月31日为2287505723.08元[16] - 2024年3月31日短期借款1509000000.00元2023年12月31日为1350932833.00元[17] - 2024年3月31日应付账款2657389729.23元2023年12月31日为2653604908.11元[17] 营业总成本相关 - 2024年第一季度营业总成本为11.9271354125亿元2023年同期为10.4748610847亿元[21] 各项费用相关 - 2024年第一季度研发费用为2365.879112万元2023年同期为2103.497786万元[21] - 2024年第一季度管理费用为8303.970153万元2023年同期为3967.580849万元[21] - 2024年第一季度财务费用为981.790187万元2023年同期为603.581886万元[21] 信用减值损失相关 - 2024年第一季度信用减值损失为 - 916.868743万元2023年同期为 - 424.013375万元[21] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.3228129157亿元较上年同期减少116.69%主要因材料采购增加[4][8] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为999,778,948.62元2023年同期为745,454,289.90元[24] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为1,132,060,240.19元2023年同期为806,500,785.07元[24] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -132,281,291.57元2023年同期为 -61,046,495.17元[24] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为892,024,144.85元2023年同期为616,417,819.80元[24] - 2024年第一季度收到的税费返还为221,261.07元2023年同期为186,888.83元[24] 投资活动现金流量相关 - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为30,000,000.00元[24] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为6,376,849.50元2023年同期为85,568,609.15元[25] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为23,623,150.50元2023年同期为 -85,568,609.15元[25] 筹资活动现金流量相关 - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为300,000,000.00元2023年同期为1,200,900,000.00元[25] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计为462,376,605.98元2023年同期为1,596,327,547.29元[25] 少数股东损益相关 - 2024年第一季度少数股东损益为4.523391万元2023年同期为 - 173.647776万元[22]

2023 年年度报告 公司代码：600416 公司简称：湘电股份 湘潭电机股份有限公司 2023 年年度报告 2023 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人周健君、主管会计工作负责人李怡文及会计机构负责人（会计主管人员）彭艳 萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润299,881,822.88元，截至2023年12月31日， 母公司可供分配利润-2,551,947,456.11元。董事会2023年度拟不进行利润分配，也不进行资本 公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控 ...

证券代码：600416 证券简称：湘电股份 编号：2023临-043 湘潭电机股份有限公司 关于参加 2023 年湖南辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，湘潭电机股份有限公司（以下简称“公 司”）将参加由湖南证监局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联 合举办的“推动上市公司规范运作，保护中小投资者——2023 年湖南辖区上市 公司投资者网上集体接待日”活动，现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站 （https://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2023年11 月2日（星期四） 14:00-17:00。届 时公司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等 投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 ...