公司经营状况 - 公司在有关部门指导与支持下严格落实存量风险资产处置并积极展业 [1] - 公司受托管理信托规模达3378.91亿元 [1] - 存续信托规模1162.41亿元 [1] 诉讼风险 - 自2019年以来因前期信托业务保底承诺引发大量诉讼 [1] - 目前尚在审理案件3件 [1] - 涉案本金金额7.92亿元 [1] 业务风险 - 存续信托业务规模达1162.41亿元 [1] - 已到期项目173个 [1] - 风险成因复杂叠加宏观经济因素导致处置难度很大 [1]

低价股表现 - 低价股板块再度走强 [1] - 山子高科、景兴纸业、建元信托、杭电股份、百利科技等多只个股涨停 [1] 个股表现 - 山子高科涨停 [1] - 景兴纸业涨停 [1] - 建元信托涨停 [1] - 杭电股份涨停 [1] - 百利科技涨停 [1]

论坛背景与目的 - 爱建证券在浦东新区投促中心和国家技术转移东部中心指导下成功举办AiTech爱建科技论坛创新药出海专场 [1] - 论坛旨在从全球化视角分享实践经验为药企出海提供路径参考 [1] - 爱建证券希望通过战略签约搭建政府、企业、国际机构和金融资本的常态化对接平台构建创新药出海赋能矩阵加速中国创新药产业全球化进程 [3] 国际机构支持方案 - 爱尔兰投资发展局指出爱尔兰作为欧盟药品监管枢纽可为中国药企提供合规指导、本地化架构搭建及风险排查服务精准解决海外报税和临床数据对接等实操难题助力高效切入欧洲市场 [1] - 国际药物信息协会(DIA)致力于推进全球监管机构深度合作构建融合监管科学创新的国际化平台重点服务中国创新药企业打造双循环出海模式既支持技术领先药企通过欧美大循环参与全球竞争也联动全球新兴市场构建小循环畅通海外市场准入通道 [1] 技术转移服务体系 - 国家技术转移东部中心提出三端服务体系从需求端对接医院与大企业研发诉求供给端整合高校创新成果服务端提供IP确权、全球资源网络和国际研发资源链接等服务助力生物医药企业实现技术成果转化和出海 [2] 药企出海战略与实践 - 思路迪医药聚焦肿瘤慢病化趋势以平台化技术+差异化竞争为研发布局核心探索核药和自体CART细胞疗法等新路线针对性解决ADC和CGT疗法短板 [2] - 荣昌生物强调产品力与大局观是出海关键建议企业聚焦核心资产竞争力优先把握商业化窗口期 [2] - 艾美疫苗采用新兴市场优先策略在拉美和中东等地区同步推进海外注册与销售同时布局新技术疫苗研发平台 [2] - 北海康成制药分享罕见病药物出海探索助力提升罕见病药物全球可及性 [2] 行业优势与价值重估 - 中国已成为全球大型跨国药企创新药的重要来源地中国创新药在监管接轨、成本效率、创新能力及产业链完善度上的优势正助力行业开启价值重估 [3]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年9月23日15:00-16:00通过上证路演中心网络互动形式召开 [2][3][4] - 投资者可在2025年9月16日至9月22日16:00前通过网站预征集或邮箱dongmi@aj.com.cn提交问题 [2][5] - 会议地址为https://roadshow.sseinfo.com/ 会后可查看说明会记录 [4][6] 参会人员组成 - 管理层包括总裁高兵华、副总裁兼董秘李兵、财务总监王成兵 [4] - 独立董事樊芸、段祺华、李健将共同参与交流 [4] 会议内容重点 - 将针对2025年半年度经营成果及财务指标进行解读 [3] - 主要回应投资者普遍关注的问题 交流范围在信息披露允许范围内 [2][3] 投资者参与方式 - 可通过上证路演中心网站实时参与互动交流 [5] - 提供联系电话021-64396600及投资者关系邮箱作为沟通渠道 [5]

业绩说明会信息 - 公司计划于2025年9月23日15:00 - 16:00举行半年度业绩说明会[2][5][6][7] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[3][5][6][7][8] - 投资者可在2025年9月16日至22日16:00前提问[5][7] 参会及联系信息 - 参会人员有总裁等高管及独立董事[6] - 联系电话021 - 64396600，邮箱dongmi@aj.com.cn，部门为董事会办公室[8] 报告披露 - 公司已于2025年8月23日披露半年度报告[2]

核心观点 - 国泰海通证券作为财务顾问对均瑶集团因爱建集团股份回购注销导致持股比例被动超过30%的收购事项出具2025年半年度持续督导意见 确认收购程序合规且无重大业务调整计划 [1][3][8] 权益变动及回购进展 - 收购前均瑶集团直接持股爱建集团29.80% 为控股股东 [4] - 爱建集团2020年回购9,750,174股 原计划用于员工激励 2024年变更用途为注销 于2024年7月16日完成注销 均瑶集团持股比例被动增至29.98% [5][6] - 2024年新增回购19,001,500股（占回购后总股本1.18%）并注销 导致均瑶集团持股比例由29.80%被动增至30.34% 仍为控股股东 [6] 信息披露与合规情况 - 收购双方依法履行报告及公告义务 包括董事会决议、回购方案、进展公告等文件 [7] - 财务顾问确认权益变动实施程序符合《公司法》《证券法》《收购管理办法》等法规 [8] - 持续督导期内收购人及上市公司均依法规范运作 [8][9] 承诺履行与后续计划 - 均瑶集团及实际控制人王均金承诺保持独立性、避免同业竞争、规范关联交易 期内无违反承诺情形 [9] - 无主营业务调整计划 未改变爱建集团主营业务 [9] - 无资产出售、合并、合资或资产重组计划 [9] - 无董事会或高级管理人员调整计划 [10] - 无公司章程修订计划 [10] - 无员工聘用计划重大变动 [11] - 无分红政策调整计划 [12] - 无其他对业务或组织结构有重大影响的计划 [12] 其他义务履行 - 收购人及其一致行动人无其他约定义务 且均未出现未履行情形 [12]

股权变动 - 本次权益变动前均瑶集团直接持股爱建集团29.80%[10] - 2024年7月16日前次回购股份注销后均瑶集团持股增至29.98%[10] - 2024年9月6日回购股份注销后均瑶集团持股增至30.34%[11] - 本次权益变动后均瑶集团持股由29.80%被动增至30.34%[11] 回购情况 - 2021年9月15日公司完成回购9,750,174股[10] - 2024年拟回购资金0.75 - 1.5亿元[11] - 2024年9月5日公司完成回购19,001,500股，占比1.18%[11] - 2020 - 2021年及2024年回购股份均已完成注销[16] 持续督导期 - 2024年5月23日至股权过户后12个月[5] - 本次督导期为2025年4月1日至6月30日[5] - 督导期内收购人等规范运作，无违反承诺情形[18][19] - 督导期内均瑶集团未对公司多方面作重大调整[20][22][23][24][25][26][27]

板块整体表现 - 多元金融板块在9月1日较上一交易日上涨0.35% [1] - 当日上证指数上涨0.46%至3875.53点，深证成指上涨1.05%至12828.95点 [1] 个股涨跌情况 - *ST熊猫领涨板块，收盘价8.80元，涨幅5.01%，成交量5.37万手，成交额4627.68万元 [1] - 亚联发展涨幅4.63%至6.10元，成交量37.13万手，成交额2.27亿元 [1] - 中油资本涨幅3.08%至13.07元，成交量474.89万手，成交额62.51亿元 [1] - 拉卡拉涨幅2.79%至29.09元，成交量64.59万手，成交额18.61亿元 [1] - 华金资本涨幅2.48%至16.14元，成交量16.62万手，成交额2.68亿元 [1] - 新力金融涨幅2.19%至11.18元，成交量69.48万手，成交额7.73亿元 [1] - 电流开通涨幅1.61%至10.75元，成交量14.82万手，成交额1.60亿元 [1] - 爱建集团涨幅1.00%至6.06元，成交量22.75万手，成交额1.37亿元 [1] - 国网英大涨幅0.68%至5.92元，成交量41.49万手，成交额2.44亿元 [1] - 海南华铁涨幅0.66%至10.68元，成交量141.11万手，成交额15.21亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出3.97亿元 [1] - 游资资金净流出127.36万元 [1] - 散户资金净流入3.98亿元 [1]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 特定情形下公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[3] - 独立董事提议召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[7] 股东会召集 - 审计委员会或特定股东自行召集股东会需书面通知董事会并备案，持股比例不低于10%[11][12][13] 提案与通知 - 特定股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[15] - 召集人应提前20日（年度）或15日（临时）公告通知股东[16] - 召集人应在召开股东会5日前披露有助于股东决策的资料[16] 会议相关规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[20] - 发出通知后无正当理由不得延期或取消，变更需提前2个工作日公告[20] - 股东会现场会议地点无正当理由不得变更，变更需提前2个工作日公告[22] 投票规定 - 网络或其他方式投票时间有明确限制[23] - 特定情形应采用累积投票制[28] - 违规买入股份部分36个月内不得行使表决权[28] - 公司相关主体可公开征集股东投票权[28] - 同一表决权重复表决以第一次结果为准[30] - 未填、错填表决票计为“弃权”[30] 其他规定 - 股东会会议记录保存期限不少于十年[34] - 股东会通过派现、送股提案，公司2个月内实施具体方案[35] - 股东可在60日内请求撤销违法违规的股东会决议[36] - 公司制定或修改章程应列明股东会有关条款[38] - 公告等需在指定媒体和网站公布[38] - 议事规则相关表述含数规定[38] - 议事规则由董事会负责解释[39] - 议事规则由董事会拟定，提交股东会审议通过后作为附件[39] - 2023年4月20日通过的《股东大会议事规则》废止[39]

会议召开规则 - 董事会每年至少上下半年度各开一次定期会议[4] - 七种情形下应召开临时会议[6] - 董事长应在十日内召集董事会会议[8] - 定期和临时会议分别提前十日和五日发书面通知[10] - 定期会议变更通知需提前三日发出[13] 会议出席与表决 - 会议需过半数董事出席方可举行[14] - 董事委托出席需遵循五项原则[17] - 会议以现场召开为原则，必要时可用视频等方式[18] - 表决实行一人一票，计名和书面方式[22] - 表决意向分三种，未选或多选视为弃权[22] 提案审议规则 - 普通提案须超全体董事半数赞成通过[25] - 担保事项需特定同意条件[25] - 特定收购股份需三分之二以上董事出席决议[25] - 关联交易关联董事回避，按规则表决[26] - 无审计报告时利润分配决议规则[29] - 提案未通过，一月内不再审议相同提案[30] - 问题提案可暂缓表决，明确再次审议条件[31] 会议其他要求 - 会议需全程录音[33] - 会议档案保存不少于十年[39] 专门委员会 - 董事会下设四个专门委员会，提案提交审议[40][41] - 审计委员会成员3 - 5名，有任职要求[41] - 提名及薪酬与考核委员会独立董事要求[41]