阳煤化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议文件 阳煤化工股份有限公司 2025 年 8 月 阳煤化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议文件 目 录 | 会议须知 1 会议议程 | | --- | | 3 | | 议案一:《阳煤化工股份有限公司关于变更公司名称及证券简称的议案》. | | 5 | | 议案二：《阳煤化工股份有限公司关于修订<阳煤化工股份有限公司章程> | | 的议案》 7 | 阳煤化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议文件 阳煤化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议须知 为维护公司投资者的合法权益，保障股东在公司 2025 年第二次临时 股东大会期间依法行使权利，保证股东大会的正常秩序和议事效率，依据 中国证监会《上市公司股东大会规则》和公司《股东大会议事规则》，制 定本须知。 一、公司负责大会的程序安排和会务工作，出席会议人员应当听从公 司工作人员安排，共同维护好大会秩序。 二、为保证股东大会的正常秩序，除出席会议的股东或者股东代表、 董事、监事、董事会秘书、其他高级管理人员、见证律师以及董事会邀请 的人员以外，公司有权拒绝其他人员进入 ...

山西潞安化工科技股份有限公司章程 （2025 年 7 月修订版） 第一章 总则 第一条 为建立现代企业制度，维护山西潞安化工科技股份有限公司（以下 简称公司或本公司）、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，实现 国有资产的保值增值，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国企业国 有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《中共中央国务院关于深化 国有企业改革的指导意见》、《中共中央办公厅关于在深化国有企业改革中坚持 党的领导加强党的建设的若干意见》、《上市公司治理准则》和其他有关规定， 结合公司实际情况，制订本章程。 第二条 公司坚持中国共产党的领导，根据《公司法》、《中国共产党章程》 的规定，在公司设立中国共产党的委员会(以下简称"公司党委")和纪律检查委 员会(以下简称"公司纪委")，开展党的活动。公司党委是公司法人治理结构的 有机组成部分，在公司发挥领导核心和政治核心作用，围绕把方向、管大局、保 落实开展工作。公司建立党的工作机构，配备党务工作人员。党委机构设置、人 员编制写入公司管理机构和编制，党委工作经费列入公 ...

证券代码：600691 证券简称：阳煤化工 公告编号：临 2025-037 阳煤化工股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 阳煤化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 18 日召开公司第 十一届董事会第二十六次会议，审议通过了《阳煤化工股份有限公司关于修订<阳煤 化工股份有限公司章程>的议案》。 为进一步完善现代企业制度，维护公司股东和债权人的合法权益，规范公司的 组织和行为，根据《公司法》和《上市公司章程指引》等相关规定，结合公司实际 情况，拟对《阳煤化工股份有限公司章程》修订如下： | 序号 | 新章程 | 旧章程 | | --- | --- | --- | | 名称 | 山西潞安化工科技股份有限公司章程 | 阳煤化工股份有限公司章程 | | 修订时间 | （2025 年 7 月修订版） | （2024 年 4 月修订版） | | | 第一章 总则 | 为建立现代企业制度，维护阳煤化工股份有限 | | | 为建立现代企业制度，维护山西潞安化工科技股份 ...

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会于8月6日9点30分召开[3] - 网络投票起止时间为8月6日[5] 会议地点 - 现场会议在山西省太原市迎泽区双塔西街72号潞安戴斯酒店召开[3] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 议案披露 - 议案一于6月25日、议案二于7月19日披露相关公告[7] 其他时间 - 股权登记日为7月30日[13] - 会议登记时间为8月4日、8月5日的8:30 - 11:30、15:00 - 17:30[16] 计票与表决 - 对中小投资者单独计票的议案为1 - 2[10] - 涉及关联股东回避表决的议案无[10] - 涉及优先股股东参与表决的议案无[10]

会议情况 - 董事会会议通知和议案于2025年7月14日发出，7月18日通讯会议召开[2] - 应到董事9人，实到9人[2] 议案审议 - 审议通过修订公司章程议案，9票同意待股东大会审议[3][4][5] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会议案，定于8月6日召开[6][7]

纪要涉及的行业或公司 行业：油气化工、金属（黄金、白银等）、基础材料与工程（建筑建材、钢铁、煤炭等）、交运（航运、航空、快递、高速公路等） 公司：花农、阳能化工、联化科技、红太阳、中国海王、同关黄金、石英骨传、风采科技、中国神华、陕西煤业、十分控股、中原高速 纪要提到的核心观点和论据 宏观经济与政策 - **美国情况**：美国财政资质有扩张风险，大美利法在参议院通过有不确定性，4月中美关税摩擦时美国多收一两百亿美元关税，无法抵掉减税资金 [1][2] - **中国情况**：外需方面，4月中国对美国出口下滑，后续抢出口或放缓，面临重新回落风险；内需方面，国补资金阶段性青黄不接；财政政策积极，花债推动进度快，国债地方债增量多且集中在一二季度，后续货币政策更值得期待，因美元走弱、CPI和PPI跌幅扩大带来流动性支撑 [3][4][5][8][9] 油气化工行业 - **行业趋势**：油价中枢稳定，连续两年资本支出下降奠定财政周期底部，但需求端受中美关税不确定性影响，产能过剩，需求待改善 [10][11] - **公司机会**：花农在草生市场有优势，占国内草生市场60%，未来两三年草生需求或增长70%-80%，有望拿下大部分份额；阳能化工近期事件影响较大；联化科技、红太阳等受市场关注 [13][15] 金属行业 - **黄金**：金价酝酿新高行情，黄金股向好且分层，二线标的市值储量比重估，如中国海王、同关黄金等小品种机会未结束 [19][20][21] - **白银等**：从黄金牛市品种扩散，上周白银创2012年以来新高，看好白银和铂族金属价格及投机情绪推动的上涨 [21][22] 基础材料与工程行业 - **建筑建材**：行情偏向概念轮动，小票表现良好的原因是股息率有吸引力、基本面稳健或处于宽基指数；关注具备国产替代新材料属性的龙头，如石英骨传、风采科技 [24][25] - **其他板块**：钢铁、胶煤、玻璃出现供给收缩逻辑，但整体表现偏弱；看好水泥交付简台、建筑央国企、海外一带一路及中欧峰会相关机会 [25][26] - **煤炭**：动力煤中上游库存偏高，下游电厂有补库空间；炼焦煤需求不佳但下跌空间有限，看好红利属性强的头部动力煤标的，如中国神华和陕西煤业 [28][29] 交运行业 - **航运**：集运价格近一个月翻倍，周度环比涨幅收窄，七月中后货物出口需求或回落；建议关注邮运板块，其股价回落多，估值低，中长期需求反弹有提振 [31][32] - **航空**：五月份港股航空股价涨幅大，三季度在需求同比增速8%、油价同比降幅15%以上假设下，大行和中小行业绩同比或翻倍 [33][34] - **快递**：2024年资本开支占营收比例3.8%，今明两年降至3.5%，业务量投产转营收利润，未来两年净利润同比增速15%以上，推荐十分控股H股 [35] - **高速公路**：推荐中原高速，其平均收费期限剩余18年左右，2026年郑州到洛阳高速建成有利润贡献，公司剥离亏损地产业务 [36] 其他重要但可能被忽略的内容 - 去年化工行业资本支出下降18%，今年一季度类似，预计全年也接近该水平 [10] - 去年煤炭用量一千两百万吨以上，热电蒸汽成本下降14% [12] - 河北建明消化棉爆炸后，正常生产企业从五家减至三家，北华可能受益 [16] - 建筑建材中玻纤、玻璃、水泥等进入淡季，价格边际承压 [24] - 5月份日均铁血245万吨，最新241万吨，钢材库存处于历史低位 [30]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润为-3.1亿元到-2亿元，与上年同期-2.864256亿元基本持平[2][3] - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为-3.2亿元到-2.1亿元[2][3] - 上年同期利润总额为-3.497109亿元[4] - 上年同期归属母公司所有者的净利润为-2.864256亿元[4] - 上年同期归属母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-3.253209亿元[4][5] - 上年同期每股收益为-0.1206元[5] 管理层讨论和指引 - 报告期受市场环境影响，尿素等产品价格下跌致业绩亏损[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 公司不存在影响业绩预告准确性的不确定因素[7] - 预告数据为初步核算，具体以2025年半年度报告为准[8]

公司治理与违规事件 - 原控股股东华阳集团在未经同意的情况下于2021年4月16日和6月30日划转约11.26亿元资金至自身账户，构成非经营性资金占用，虽资金已于当年9月全部归还，但仍属违规行为 [1] - 公司及相关当事人因未按规定披露上述资金占用情况，收到山西证监局《行政处罚告知书》 [1] - 公司表示将加强内部治理、提升规范运作意识、完善内控管理体系，并提高信息披露质量以维护股东利益 [1] 战略转型与更名计划 - 公司拟更名为"潞化科技"，更名工作按原计划推进，且当前生产经营和业务活动正常 [1] - 更名标志着公司将加大智能化发展规划，近年来已淘汰部分落后产能并优化业务布局 [2] - 控股股东近期增持股份，彰显对公司未来发展的信心 [2] 业务发展与未来规划 - 公司主业持续改善，有望在控股股东潞安化工支持下深化转型，发展氢能、智能装备等新兴产业，打开第二成长曲线 [2] - 光大证券近期研报对公司给予"增持"评级 [2] - 公司提出"三个聚焦"战略：聚焦新质生产力、绿色低碳发展和主业发展，计划通过推动项目投产、提升产能及向高附加值材料转型等措施注入新动能 [2]

股权与资金占用 - 2021年4 - 6月华阳集团持有阳煤化工24.19%股权为控股股东[4][9] - 2021年4月16日和6月30日华阳集团划转阳煤化工资金11.2644995933亿元，占比17.74%[4][9] - 截至2021年9月30日，被占用资金全部归还[4][9] 处罚情况 - 拟对阳煤化工责令改正，警告并罚款150万元[7] - 拟对相关人员朱壮瑞等给予警告并罚款[7] - 华阳集团拟被处四百万元罚款，高彦清等拟被罚款[11] 其他情况 - 违法行为未触及退市情形，股票无终止上市风险[12] - 该事项不影响公司目前正常生产经营[13]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘报2.36元，较上周2.34元上涨0.85% [1] - 本周最高价2.53元(6月25日)，最低价2.31元(6月24日) [1] - 当前总市值56.07亿元，农化制品板块市值排名33/57，两市A股排名2696/5151 [1] 股东变动 - 股东山西潞安化工6月24日增持210.42万股，占总股本0.0886% [2] - 增持期间股价下跌2.87%，当日收盘报2.37元 [2] 监管动态 - 6月25日因涉嫌违反证券法规及信息披露违规被证监会立案调查 [3] 股东大会 - 2024年度股东大会于6月24日召开，480位股东出席，代表股份6.91亿股(占总股本29.0876%) [4] - 审议通过九项议案包括：董事会/监事会工作报告、年度报告、财务决算报告、利润分配方案、未弥补亏损超股本三分之一、调整关联交易、聘任审计机构等 [4] - 关联交易议案中山西潞安化工回避表决 [4] - 律师事务所确认会议程序及表决结果合法有效 [4]