公司综合授信与资产抵押情况 - 公司及控股子公司获股东会批准，可向金融机构申请总额不超过人民币15亿元的综合授信额度，授信种类包括贷款、保函、信用证等多种融资业务，有效期自2025年第五次临时股东会审议通过之日起一年内 [2] - 公司控股子公司福建数产名商科技有限公司（数产名商）在2024年11月向中国工商银行申请了一笔固定资产借款，金额为38,500万元（3.85亿元），借款期限84个月，专项用于其智算中心的建设及设备采购 [2] - 数产名商以其自有设备为上述借款提供抵押担保，本次抵押资产价值超过公司最近一期经审计总资产的30%，除本次抵押外，公司及子公司目前无其他资产抵押或质押情况 [2][3] - 公司认为本次抵押系子公司为自身融资担保，融资资金用于日常生产经营，不会对公司及子公司的正常运作和业务发展造成不利影响 [4] 公司股权收购交易概述 - 公司通过收购福建大数据产业投资控股有限公司持有的51%股权和上海大名城企业股份有限公司持有的44%股权，合计收购福建数产名商科技有限公司95%的股权 [8] - 本次股权收购构成关联交易，但不构成重大资产重组，交易总价格为184,614,165元（约1.846亿元），资金来源为自有和自筹资金 [8] - 交易已于2026年2月12日完成股权转让协议签署及工商变更登记，数产名商成为公司控股子公司并纳入合并报表范围 [10] 股权交易价格与支付安排 - 交易价格以评估报告确定的评估价值为依据，标的公司股东全部权益在2024年12月31日基准日的评估值为19,433.07万元，增值1,061.70万元，增值率5.78% [19][20] - 公司委托评估机构进行了加期评估，以2025年9月30日为基准日，标的公司股东全部权益评估值为20,108.09万元，增值930.16万元，增值率4.85%，但本次交易作价仍以2024年12月31日的评估结果为准 [20][21] - 股权转让价款分三期支付：协议生效后5个工作日内支付30%，完成标的公司交割后支付60%，交割后15日内支付剩余10% [11][13] 股权交易的具体条款与安排 - 交易设置了过渡期损益安排，过渡期间产生的收益归原股东按股权比例享有，产生的损失由原股东按比例承担，交割日后的损益及风险由交割后股东享有或承担 [14][15][16] - 交易不涉及标的公司员工安置及债权债务转移，标的公司在交割日后仍为独立法人主体，原有债权债务由其自行享有或承担 [16][17] - 协议规定了违约责任，若公司逾期支付股权转让价款，每迟延一日需按应付价款的万分之五支付逾期利息，迟延超过三十日，对方有权单方解除合同并要求支付转让价款总额20%的违约金 [18] 收购交易的战略影响与业务协同 - 本次交易是公司间接控股股东福建省大数据集团有限公司履行其在公司重整计划中作出的资产注入承诺 [21] - 标的公司数产名商投资建设的智算中心项目总投资额为人民币5.5亿元，算力规模达2000P（稀疏算法下） [21] - 该智算中心项目与公司智能算力业务布局高度契合，交易完成后将成为公司首个自主运营的智能算力中心，有助于公司进一步聚焦主营业务，提升持续经营能力与市场竞争力 [21]

市场扩张和并购 - 2025年11月3日和20日分别召开董事会和股东会，通过收购数产名商95%股权议案[2] - 合计收购95%股权，交易价184,614,165元[2][5] - 2026年2月12日完成工商变更，数产名商成控股子公司[5] 数据相关 - 以2024年12月31日为基准，标的资产评估值19,433.07万元，增值率5.78%[16] - 以2025年9月30日为加期基准，评估值20,108.09万元，增值率4.85%[18] - 数产名商智算中心项目总投资5.5亿元，算力规模2000P[19] 其他新策略 - 股权转让价款分三期支付，比例为30%、60%、10%[8][9][10]

授信额度 - 2025年12月19日公司及控股子公司申请不超15亿元综合授信，有效期一年[2] 子公司变更 - 2026年2月12日数产名商完成工商变更，成控股子公司[3] 子公司借款 - 2024年11月数产名商借款3.85亿元，期限84个月用于智算中心建设等[4] 资产抵押 - 数产名商以自有设备抵押，资产超公司近一期经审计总资产30%[5]

2025年业绩预告 - 公司预计2025年全年净亏损1.2亿至1.8亿元，业绩由盈转亏 [1] - 业绩转亏主要原因为成本上升、计提资产减值以及投资收益减少 [1] - 公司预计2025年营业收入为3.15亿至3.65亿元，与上年同期相比略有增长 [1] 近期股价与资金动向 - 2026年2月以来，公司股价出现明显波动，市场情绪分化 [2] - 例如2月3日股价上涨2.08%，当日主力资金净流入1385.09万元 [2] - 2月6日股价下跌2.04%，当日主力资金净流出1308.29万元 [2] 业务进展与经营状况 - 公司计划收购数产名商95%股权以加码算力业务，但相关正式协议尚未签署，交易完成存在不确定性 [3] - 公司当前面临盈利能力恶化、资产负债率高、现金流紧张等经营风险 [3]

业绩预告核心数据 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为亏损，区间约为-18,000万元至-12,000万元 [2][3] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为亏损，区间约为-17,400万元至-11,600万元 [2][3] - 公司预计2025年度营业收入区间为31,500万元至36,500万元 [2][3] 与上年同期业绩对比 - 2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润为盈利565.37万元，而2025年预告为亏损，业绩由盈转亏 [5] - 2024年度，公司归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为亏损-7,243.04万元，2025年预告亏损额同比扩大 [5] - 2024年度，公司营业收入为30,869.12万元，2025年预告营业收入中值约为33,500万元，同比略有增长 [6] 本期业绩预减主要原因 - 部分项目承接成本有所上升 [7] - 基于审慎原则，对部分应收款项计提了坏账准备，并对部分无形资产计提了减值 [7] - 上年同期因处置长期股权投资产生了8,069.57万元的投资收益，而本期投资收益同比大幅减少 [7]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为亏损约-1.8亿元至-1.2亿元 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为亏损约-1.74亿元至-1.16亿元 [1] - 公司预计2025年度营业收入为3.15亿元至3.65亿元 [1] 业绩亏损主要原因 - 部分承接项目的成本有所上升 [1] - 基于审慎原则 对部分应收款项计提了坏账准备 并对部分无形资产计提了减值 [1] - 上年同期因处置长期股权投资产生投资收益8069.57万元 而本期投资收益同比大幅减少 [1]

财务数据关键指标变化：收入 - 预计2025年实现营业收入31,500万元至36,500万元[4] - 2024年同期营业收入为30,869.12万元，扣除与主营业务无关等收入后为30,462.20万元[6] 财务数据关键指标变化：净利润 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为亏损约-18,000万元至-12,000万元[4] - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为565.37万元，扣除非经常性损益后为亏损-7,243.04万元[6] 财务数据关键指标变化：扣非净利润 - 预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为亏损约-17,400万元至-11,600万元[4] 管理层讨论和指引：业绩变动原因 - 业绩预减主因包括项目成本上升、计提应收款项坏账准备及无形资产减值、以及上年同期处置长期股权投资收益8,069.57万元本期大幅减少[7]

公司人事变动 - 实达集团董事会于2026年1月28日收到董事长雷欢骅的书面辞职报告 [2] - 雷欢骅因个人原因辞去公司第十届董事会董事长、战略委员会召集人、提名委员会委员及薪酬与考核委员会委员的职务 [2] - 雷欢骅辞职后将不再担任公司任何职务 [2]

人事变动 - 雷欢骅于2026年1月28日因个人原因辞去董事长等职务[2] - 雷欢骅辞职后不再担任公司任何职务[2] 董事会决议 - 2026年1月28日会议推举朱向东代行董事长职责[4] - 朱向东代行职责至选出新任董事长[4] - 公司将尽快选聘董事长并披露信息[4]

董事会会议 - 2026年1月28日以通讯方式召开，6名董事全出席[2] - 6票同意推举朱向东代行董事长职责[3] 人员变动 - 2026年1月28日收到雷欢骅书面辞职报告[3]