证券代码：601011 证券简称：宝泰隆 编号：临 2025-037 号 宝泰隆新材料股份有限公司 2025 年半年度业绩预盈公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： ● 宝泰隆新材料股份有限公司（以下简称"公司"） 本期业绩预 告的具体适用情形：净利润实现扭亏为盈 ● 预计 2025 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为 8,160 万元至 11,220 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将实 现扭亏为盈 ● 预计 2025 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常 性损益的净利润-7,660 万元至-5,750 万元 一、本期业绩预告情况 （一）业绩预告期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 （二）业绩预告情况 经财务部门初步测算，预计 2025 年半年度实现归属于母公司所 有者的净利润为 8,160 万元至 11,220 万元，与上年同期（法定披露数 据）相比，将出现扭亏为盈。 预计 2025 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损 益的净利润 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 宝泰隆新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 审议通过了《公司用暂时闲置募集资金人民币 3,000 万元临时补充流 动资金》的议案，同意公司在确保募集资金项目建设的资金需求以及 募集资金使用计划正常进行的前提下，使用暂时闲置募集资金人民币 过之日起 12 个月内，独立董事对该事项发表同意意见，保荐机构对 该事项发表了核查意见，具体内容详见公司披露的临 2024-054 号公 告。 集 资 金 1,000 万 元 提 前 归 还 至 募 集 资 金 专 户 ， 具 体 详 见 公 司 临 动资金的募集资金 1,000 万元提前归还至募集资金专户，具体详见公 司临 2024-077 号公告；2025 年 7 月 11 日，公司将上述暂时用于补充 流动资金的募集资金 1,000 万元提前归还至募集资金专户，并将上述 募集资金归还情况通知了公司保荐机构及保荐代表人。截至本公告日， 公司第六届董事会第十七次会议和第六届监事会第九次会议审议通 过的用暂时闲置募集资金 ...

宝泰隆新材料股份有限公司 关于提前归还临时补充流动资金的募集资金公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 证券代码：601011 证券简称：宝泰隆 编号：临 2025-036 号 公司第六届董事会第十七次会议和第六届监事会第九次会议审议通 过的用暂时闲置募集资金人民币 3,000 万元临时补充流动资金已全部 归还完毕。 特此公告。 宝泰隆新材料股份有限公司董事会 二 O 二五年七月十一日 宝泰隆新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 8 日召开了第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第九次会议， 审议通过了《公司用暂时闲置募集资金人民币 3,000 万元临时补充流 动资金》的议案，同意公司在确保募集资金项目建设的资金需求以及 募集资金使用计划正常进行的前提下，使用暂时闲置募集资金人民币 3,000 万元临时补充公司流动资金，使用期限为自公司董事会审议通 过之日起 12 个月内，独立董事对该事项发表同意意见，保荐机构对 该事项发表了核查意见，具体内容详见公司披露的临 2024-054 号公 ...

供应商采购与预付款 - 近三年公司前五名供应商采购额占年度采购总额比例分别为32.95%、32.89%、40.87%[4] - 近三年公司预付款项余额分别为0.25亿元、1.16亿元、0.96亿元，占流动资产比例分别为1.14%、7.07%、14.4%[4] - 2023 - 2024年对汇煜公司期末预付余额分别为0.49亿元、0.40亿元，汇煜公司持有公司控股子公司45%股权[4] - 2023 - 2024年华宇公司预付款项余额分别为0.16亿元、0.33亿元[5] - 2021 - 2023年华宇公司为公司前五大供应商，采购金额分别为1.85亿、1.67亿、1.64亿元[5] 采购业务数据 - 2022 - 2024年公司向汇煜公司采购原煤数量分别为22.76、1489.93、1144.08万吨，2022年单价20.30元/吨，金额分别为20946.33等万元[17] - 2022 - 2024年公司向华宇公司采购精煤、洗沫煤数量分别为8.95、9.25、1.50万吨，单价分别为1965.32、1448.17、175.84元/吨，金额分别为17735.44等万元[19][22] - 2022 - 2024年华宇公司向公司销售工程煤数量分别为1.53等万吨，2022年金额1528.48万元[21] 投资与资产支出 - 报告期内投资活动现金净流出4.01亿元，购建长期资产支出3.99亿元，高于经营性现金流量净额3.13亿元[29] - 报告期末公司其他非流动资产中预付建设项目工程或设备款0.61亿元，同比增长27%[29] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出占投资活动现金流出总额的99.5%[31] - 在建工程中职工薪酬类、电费、材料设备工程款三项共计3.41亿元，占总长期资产支出的85%[32] 交易与关联交易 - 七台河市富河旺宝忠煤矿建筑工程公司等多家公司交易金额及付款进度情况[33] - 与河北钦川环保设备有限公司等多家公司关联交易金额、付款及项目进度情况[37][38][39] - 各交易合计金额为1933922.9678万元[45] 审计相关 - 对公司2024年度财务报表进行审计以发表整体审计意见[46] - 针对固定资产和在建工程执行多项审计程序[46] - 公司关于大额款项等说明与审计获取资料和信息一致[47]

财务状况 - 2022 - 2024年公司资产负债率分别为37.46%、45.97%、47.66%[2] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为3.13亿元，同比下降41.51%[2] - 报告期末公司货币资金仅0.82亿元，同比下降71.83%，其中受限货币资金0.37亿元[3] - 公司期末带息负债余额为31.01亿元[3] - 2025 - 2029年预计营业收入分别为3.18亿元、38.57亿元、39.29亿元、39.29亿元、39.29亿元[24] - 2025 - 2029年预计经营活动产生的现金流量净额分别为1.55亿元、4.26亿元、4.77亿元、4.76亿元、4.76亿元[24] 债务情况 - 需三年内偿还部分资金需求合计8.19亿元[22] - 三年内无需偿还的长短期债务为22.82亿元[24] - 公司计划通过银行流动续贷接续14.99亿元短期债务[25] - 公司现有5笔共7.82亿元长期债务未来三年暂不需偿还[25] 生产情况 - 2025年1月宝泰隆矿业公司五矿和宝忠煤矿达正常生产矿井标准，设计产能30万吨/年[26] - 宝泰隆一矿2025年5月进入联合试运转，预计下半年正式投产[26] 采购情况 - 近三年公司前五名供应商采购额占年度采购总额比例分别为32.95%、32.89%、40.87%[26] - 近三年公司预付款项余额分别为0.25亿元、1.16亿元、0.96亿元，占流动资产比例分别为1.14%、7.07%、14.4%[26][27] 投资活动 - 报告期内投资活动现金净流出4.01亿元，购建无形资产、固定资产和其他长期资产支出3.99亿元，占投资活动现金流出总额的99.5%[49][51] - 报告期末公司其他非流动资产中预付建设项目工程或设备款0.61亿元，同比增长27%[49] 交易情况 - 2024年公司交易金额合计197339万元，付款金额22968万元[68] - 购建固定资产等支付现金3.99亿元，其中煤矿建设资金37202.02万元[70] 其他 - 原料煤成本在焦炭总成本中占比高达90%[71] - 报告期内公司将93%的长期资产投入用于煤矿建设[72]

股权转让交易 - 宝泰隆将持有的鸡西投资公司55%股权及债权以合计3亿元转让给黑龙江汇煜公司 其中股权交易价款为153,704,509.70元 债权转让交易价款为146,295,490.30元 [2] - 鸡西投资公司净资产为3958.73万元 评估价值27,630.27万元 增值23,671.54万元 增值率597.96% [2] - 黑龙江汇煜公司总资产911,230,087元 净资产615,603,552元 3亿元交易对其构成重大投资 [2] 目标公司经营状况 - 鸡西投资公司成立于2009年 注册资本6000万元 宝泰隆持股55% 黑龙江汇煜持股45% [3] - 公司拥有恒山煤矿一座 2021年取得年产45万吨采矿权证 保有资源储量3498.59万吨(1/3焦煤2746.82万吨 焦煤751.77万吨) [3][4] - 2023-2025年4月营业收入为0 净利润分别为-395.31万元 -1379.77万元 -94.93万元 [4] - 公司处于基建阶段 预计2027年初达产 主要产出主焦和1/3焦煤 销售给宝泰隆用于生产清洁能源材料 [4] 宝泰隆业绩表现 - 2022-2024年营业收入分别为37.73亿元 37.27亿元 12.91亿元 归母净利润1.52亿元 -15.36亿元 -4.64亿元 [5] - 2025年一季度营收1.27亿元 同比减少75.71% 归母净利润-6556.07万元 [5] - 营收下滑主因焦炉检修停产 导致焦炭收入减少3.65亿元 关联产品粗苯 甲醇 煤焦油收入分别减少1466万元 3250万元 2753万元 [6] 焦炭行业现状 - 2023年焦炭价格呈"V"型走势 2024-2025年整体下滑 山西准一干熄焦出厂价2023年均价2225元/吨 2024年1997元/吨 2025年(截至6月25日)1457元/吨 [7] - 焦炭为公司最大收入来源(2024年8.23亿元) 但毛利率为-21.44% [7] - 行业预计7月价格维持低位 8-9月可能触底反弹 四季度煤价或对焦炭形成支撑 下半年高点可能在9月底或10月初 [8]

公司资产处置 - 公司拟转让控股子公司鸡西市宝泰隆投资有限公司55%股权及关联债权，交易总价款3亿元（股权1.54亿元+债权1.46亿元）[1] - 目标公司2024年及一季度营业收入为0元，净利润分别亏损1379.77万元和70.46万元[1] - 公司称此次交易可优化资源配置、降低运营成本并增强流动性[1] 经营业绩分析 - 2023年及2024年营业收入分别为37.27亿元和12.91亿元，同比下滑1.23%和65.36%[2] - 同期归母净利润累计亏损20亿元（2023年15.36亿元+2024年4.64亿元）[2] - 2024年一季度营业收入1.27亿元（同比降75.71%），亏损收窄至6566.07万元（同比减亏27.11%）[2] 行业与业务背景 - 公司主营煤炭开采、焦炭及化工产品生产，产品包括焦炭、甲醇、石墨烯等[2] - 业绩波动主因焦炭销售价格跌幅大于原材料煤炭采购价格跌幅，导致毛利率下滑[2] - 一季度收入骤减系焦炉检修停产导致焦炭及关联产品（粗苯、甲醇等）产量中断[2] 财务状况 - 截至一季度末货币资金1.04亿元，有息负债18.76亿元，偿债压力显著[3] - 资产处置或部分缓解财务压力[3]

股权转让交易 - 公司以3亿元转让鸡西投资公司55%股权及1.46亿元债权给汇煜公司，交易完成后不再持有该公司股权 [1][2] - 鸡西投资公司净资产账面价值3958.73万元，评估价值2.76亿元，增值2.38亿元，增值率597.96% [1][2] - 评估增值主要因采矿权市场价值高于账面成本，该公司拥有年产45万吨煤矿，地质储量3498.59万吨 [2] 交易双方情况 - 汇煜公司交易后将持有鸡西投资公司100%股权，此前已持有45%股权 [3] - 鸡西投资公司2025年一季度总资产5.01亿元，总负债4.61亿元，营收0元，净亏损70.46万元 [3] 公司经营状况 - 2025年一季度营收下降75.7%至1.27亿元，归母净亏损6556.07万元，经营性现金流下滑41.5%至8254.89万元 [4] - 业绩下滑主因焦炉设备检修停产导致焦炭收入减少3.65亿元，连带影响粗苯、甲醇等关联产品 [4] 控股股东增持 - 控股股东宝泰隆集团原计划增持2000-4000万股，实际仅增持1000.18万股(占比0.52%)，金额1938.44万元 [4] - 未完成增持主因公司2024年亏损导致资金紧张，控股股东将增持资金拆借给公司用于经营 [5] - 增持期限延长6个月至2025年12月21日，但存在因市场变化无法达预期的风险 [5]

股权交易 - 公司转让鸡西投资公司55%股权及债权，价款合计3亿元[2] - 鸡西投资公司注册资本6000万元，公司认缴3300万元占55%股权[9] 财务数据 - 截至2025年4月30日，目标公司股东权益账面价值3958.73万元，评估值27630.27万元[3] - 2025年3月31日，鸡西投资公司总资产5.01亿，总负债4.61亿，净资产3983.19万[9] - 2025年1 - 3月，鸡西投资公司营收0元，净利润 - 70.46万元[9] 交易安排 - 定金2000万元为首笔股权款，6月30日前付1.5亿，7月10日前付3000万，12月31日前付1亿[14] 相关报告 - 中立国际出具鸡西恒山煤矿采矿权评估报告[16] - 中勤资产评估出具鸡西投资公司股东权益价值评估报告[17]

评估基本信息 - 鸡西市宝泰隆投资有限公司恒山煤矿采矿权评估值为43187.84万元[6] - 评估基准日为2025年4月30日[10][35] - 评估日期为2025年5月15日至2025年6月10日[11] 资源储量 - 截至评估基准日矿区保有资源储量3498.59万吨，评估利用3188.86万吨，可采储量1903.20万吨[12] - 恒山煤矿未处置资源储量3482.81万吨，对应采矿权出让收益20512.62万元[13][34] 生产规模与年限 - 生产规模45万吨/年，评估计算服务年限30.21年[12] 产品价格与成本 - 产品不含税价格691.22元/吨，单位总成本费用356.09元/吨，单位经营成本304.83元/吨[12] 投资数据 - 固定资产投资71246.32万元，无形资产投资5394.21万元，流动资金6220.98万元[12] 折现率 - 折现率为8%[12] 采矿权出让收益缴纳 - 采矿权出让收益20512.62万元分20期缴纳，已缴纳2020 - 2024年到期款项共计7554.524万元[34] 历史储量数据 - 1974年(A + B + C1)储量9199.16万吨，可采储量5245.96万吨[52] - 1980年批准B + C级储量5639.04万吨，B级2125.69万吨，占(B + C)级37.7%，D级储量836.90万吨[52] 煤层情况 - 本区可采和局部可采煤层15层，全区可采煤层有5层[66] 煤质情况 - 21、16等煤层硫含量在0.32 - 0.47%之间，磷含量在0.0018 - 0.0611之间，属中灰分、低硫、低磷煤[76] 瓦斯与涌水情况 - 2011年度宝泰隆恒山煤矿全矿井瓦斯相对涌出量为0.0017m³/t，绝对涌出量为0.2077m³/min；二氧化碳相对涌出量为0.0163m³/t，绝对涌出量为1.9734m³/min[84] - 矿井正常涌水量为40立方米/小时，最大涌水量为80立方米/小时[87] 评估方法 - 本次评估采用折现现金流量法（DCF法）[91] 销售收入 - 正常生产年份销售收入为31104.90万元[119] 各费用数据 - 年总成本费用16024.23万元，年经营成本13717.14万元[155] - 年应交增值税额3438.23万元[158] - 正常生产年份城市维护建设税240.68万元，教育费附加171.91万元，资源税1244.20万元，印花税9.33万元，销售税金及附加合计1666.12万元[159][161][162][163][164] - 年应缴企业所得税3353.64万元[163] 未来产量与收入 - 2027 - 2041年原煤产量每年45万吨（除2027年3 - 12月为37.5万吨），销售收入每年31104.90万元（2027年3 - 12月为25920.75万元）[190] - 2042 - 2057年原煤产量每年45万吨，2058年1 - 5月为16.93万吨，销售收入每年31104.90万元（2058年1 - 5月为11701.60万元）[195] 设计投资额 - 设计投资额中井巷工程含税2073.36万元，土建工程3460.77万元，设备购置及安装工程7128.99万元，其他费用5949.87万元，预备费5861.30万元[196]