专利技术 - 一重集团大连工程技术有限公司和中国第一重型机械股份公司联合申请了一项名为"一种带钢表面吹扫装置"的专利 公开号为CN120479956A 申请日期为2025年6月 [1] - 该专利涉及带钢轧制技术领域 主要结构包括固定框架、上下气刀组件和上下输气管 用于对钢带表面进行吹扫 [1] - 专利技术中上气刀组件和下气刀组件分别设置在固定框架内 通过输气管连接 钢带沿固定框架宽度方向通过间隙时接受吹扫处理 [1] 公司概况 - 一重集团大连工程技术有限公司成立于1995年 注册资本3.5亿人民币 主要从事专业技术服务业 位于大连市 [2] - 该公司对外投资3家企业 参与招投标3442次 拥有1085条专利信息和15个行政许可 [2] - 中国第一重型机械股份公司成立于2008年 注册资本68.5778亿人民币 主要从事专用设备制造业 位于齐齐哈尔市 [2] - 该公司对外投资32家企业 参与招投标3430次 拥有2088条专利信息 333个行政许可和8条商标信息 [2]

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[4] 核心观点 - 雅鲁藏布江下游水电工程采用世界首创的800MW冲击式水轮发电机组，突破当前世界之最，配套机电设备及关键零部件面临高海拔、高水头等极端挑战[1] - 气体绝缘输电线路(GIL)在特殊场景下成为架空线与电缆的替代首选，具有输送容量大、电网适应性强、输电损耗低等综合优势[2] - 高原环境下电气设备需进行海拔修正，特高压建设为雅江水电外送消纳奠定基础[2] - 我国拥有全面可靠的机电设备关键供应链，涵盖水轮机、GIL输电和电气设备环节[3] 大容量冲击式水轮机 - 雅江水电工程冲击式水轮机组单机容量800MW，远超现有水平，需解决超高水头大容量机组研发等重大课题[10] - 西藏扎拉水电站500MW冲击式机组为世界首台，额定水头671m，转轮节圆直径4.9m，面临高水头、高海拔等技术难点[12] - 冲击式水轮机采用锻焊结构转轮，材料选用300t级马氏体不锈钢04Cr13Ni5Mo，具有优良强度、塑韧性及抗腐蚀性能[16] - 雅江工程将同时应用冲击式(适用超高水头)和混流式(径向与轴向水流都做功)水轮机[16][17] 气体绝缘输电线路(GIL) - GIL技术起源于20世纪60年代，我国从90年代开始引进并研究，2019年苏通GIL综合管廊投运标志技术实现赶超[27] - GIL与传统输电方式相比具有五大优势：输送容量大且电网适应性强、输电损耗和电容负载低、安全可靠寿命长、占地面积小且环境友好、长期运行成本较低[36][37][39] - 在发电端领域，GIL应用较为成熟，在核电、水电等领域稳步发展；城市输电中GIL是解决输电走廊限制难题的最优方案[41] 高原电气设备 - 高海拔地区每升高1000m，电气设备外绝缘强度降低8-13%，需进行海拔修正[42] - 西藏扎拉水电站(海拔2200m)高压配电装置、变压器等均需海拔修正，雅江工程主体施工海拔3000m以上，挑战更大[43] - 川渝1000kV特高压交流工程使我国特高压变电站经验从海拔1300m提升到3450m，为雅江工程进行技术准备和供应链储备[45] 关键供应链 - 水轮机环节建议关注哈尔滨电气、东方电气、浙富控股等8家公司[3] - GIL输电环节建议关注中国西电、安靠智电、平高电气、长高电新4家公司[3] - 电气设备环节建议关注永福股份、四方股份、金冠电气等10家公司[3]

美国首座商业可控核聚变电厂开工 - Helion Energy启动首座商业可控核聚变电厂"猎户座"施工，选址华盛顿州奇兰县，计划2028年向微软供电[2][3] - Helion采用磁惯性约束场反位形(FRC)技术路线，建造成本仅为托卡马克的1/5~1/10，可直接通过聚变产生电能[5] - 2023年与微软签署每年50MW购电协议，投资人包括微软和OpenAI创始人[5] 国内外FRC技术路线进展 - 国内瀚海聚能完成HHMAX-901主机建设并实现等离子体点亮，标志FRC技术从实验室迈向应用端[6] - 上市公司国光电气、旭光电子、王子新材、英杰电气参与瀚海聚能项目，其中英杰电气提供电源系统，王子新材签署战略合作协议[6] - FRC技术路线中电源系统价值量占比大幅提升，因需大脉冲电源支撑等离子体加速[6] 资本市场动态 - 上交所举办可控核聚变产业沙龙，超20家产业链企业和30家金融机构参与讨论[7] - 近50只概念股中，冰轮环境(42次/274家)、安泰科技(10次/178家)、东方钽业(22次/164家)获密集调研[7][9] - 冰轮环境极低温氦气压缩机用于超导磁体冷却，安泰科技中标EAST偏滤器改造，英杰电气电源产品占比高[7] 概念股业绩表现 - 永鼎股份预计上半年净利润2.6-3.2亿元(同比+731%-922%)，宝胜股份预计净利润5000-7500万元(同比+167%-301%)[8] - 中国一重、尚纬股份、法尔胜、融发核电等业绩预亏[8] - 合锻智能2024年中标2.09亿元BEST真空室项目[7] 机构调研数据 - 年内涨幅最高概念股：合锻智能(+122%)、国光电气(+82%)、雪人集团(+61%)[9] - 总市值前三：中国核电(1890亿元)、中国能建(950亿元)、安泰科技(140亿元)[9] - 冰轮环境市值126.7亿元(年内+38%)，英杰电气市值107.7亿元(年内-11%)[9]

技术突破 - 中国一重牵头承担的"超大超厚转轮锻件冶—锻—热一体化强韧制造技术"核心课题成功通过"里程碑"节点验收 [1] - 全尺寸锻焊结构转轮锻件具备优异的高性能储备、组织均匀性与一致性，代表国际顶尖制造水平 [1] - 创新构建了材料成分优化设计、精准锻造成型控制、热处理工艺精细调控等全链条一体化强韧制造体系 [1] 产品特性 - 500MW级锻焊结构冲击式水轮机转轮由轮毂和水斗锻件焊接而成，具有超长服役寿命与极高可靠性 [1] - 超大、异形、高性能转轮体全尺寸锻件的制造属于世界级工程挑战 [1] 行业影响 - 该成果标志着我国掌握500MW级全尺寸冲击式水轮机转轮锻件的极端制造能力 [2] - 为国家重大水电工程建设和能源安全提供核心装备保障 [2] 研发成果 - 研发团队成功解决超大型冲击式转轮制造问题，建立全尺寸锻件高质量稳定制造的核心能力 [1] - 圆满达成课题节点目标，为未来工程应用铺平道路 [1]

央企帮扶乡村振兴 - 中国一重集团累计投入帮扶资金1050万元 撬动外部资本600万元及政府配套资金100万元 打造135亩现代化香菇种植基地 [1] - 公司支持引进八十台智能化水冷空调系统 使菌棒成活率从70%提升至98% [3] - 计划年内新建11栋智能大棚 3座冷库 改造提升50栋现有设施 [3] 产业升级成效 - 传统135亩农田年收益仅35万元 现代化菇棚实现年产效益大幅提升 [3] - 科技赋能实现智能恒温环境 带来效益与效率双提升 [3] - 项目形成资源循环利用和全产业链发展模式 [3]

技术突破与全球能源格局 - 中国一重成功研发3000吨级加氢反应器，打破欧美四国（美国、德国、法国、荷兰）对2000吨级技术的垄断 [1][5] - 该设备可将重质原油转化率从传统不足50%提升至85%以上，浙江石化实测劣质原油成品油收率翻倍至90% [5][7] - 技术突破使中国在全球石化装备市场份额达60%，德国巴斯夫、日本三菱重工等国际巨头主动寻求合作 [7][17] 经济与产业影响 - 中国每年减少1.25亿吨原油进口，节省外汇相当于航母建造项目资金，国内炼油厂每吨原油加工成本降低120元 [7] - 设备批量生产12台并投入使用，形成全球唯一重油炼化"航母舰队"，单台成本低于欧美3亿美元报价 [15][17] - 中东产油国调整出口策略，专门为中国市场定制高硫油种 [7] 技术研发细节 - 采用"多向锻造法"解决240大气压/350°C工况下的材料抗氢腐蚀问题，通过八向锻压重组金属晶粒 [11] - 设计3500吨自顶升式数字化托辊和激光定位系统，攻克70米筒体焊接稳定性难题 [13] - 中国此前最大加氢反应器仅数百吨，三年内实现从技术空白到3000吨级批量生产的跨越 [7][15] 市场竞争格局变化 - 埃克森美孚租用请求被拒，美国能源部《反应器复兴计划》三年未突破3000吨级技术 [15] - 日本三菱重工从拒绝中国工程师参观转为主动寻求合作 [17] - 中国主导全球1000吨级以上锻焊容器组焊业务，设备性能与成本优势改变行业定价权 [17]

技术突破 - 中国一重成功研制全球最大3000吨级浆态床加氢反应器，打破国外2000吨级纪录 [1] - 采用整体锻造工艺，将500吨特种钢坯锻造成直径6.15米、壁厚0.32米巨型筒体，焊接误差控制在0.1毫米以内 [2][6] - 借鉴航天材料热处理技术，使钢材在350℃高温和240个大气压下保持稳定 [3] - 自主研发多向锻造法，将材料抗氢腐蚀性能提升三倍 [5] 行业影响 - 设备使低品质原油成品油收率从45%提升至90%，远超西方设备50%的效率 [7] - 中国每年进口5亿吨原油，提高25%效率相当于节省1.25亿吨原油 [9] - 促使中东专门为中国市场推出高硫原油品种，改变全球原油贸易格局 [9] - 炼厂使用该设备年利润可增加数十亿元，有效对冲国际油价波动 [11] 产业链效应 - 带动特种钢材、精密仪器和传感器需求大幅增长 [11] - 促进上下游产业发展，创造数万个就业岗位 [11] - 使濒临破产的零部件厂转型为反应器供应商 [12] 历史背景 - 2003年中国曾因关键零部件禁运导致项目险些流产 [3] - 2005年中国工程师在德国工厂被禁止近距离观察核心设备 [3] - 2015年1500吨级反应器被西方媒体称为"实验室玩具" [6] - 2020年3000吨级设备问世后获得国际认可 [6]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-0.9亿元至-1.08亿元 [1] - 公司预计2025年半年度扣除非经常性损益后的净利润为-1.77亿元至-2.12亿元 [1] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为-1.73亿元，扣除非经常性损益后的净利润为-2.55亿元 [1] 业绩变动原因 - 电站铸锻件和核电板块发展较好，控股企业出售风场使得利润总额为正 [2] - 冶金成套等领域相关装备制造市场需求减弱，订货总量和结构低于预期 [2] - 合并扣税后净利润及扣除非经常性损益后的净利润仍为负值 [2] 财务数据 - 上年同期每股收益为-0.0252元/股 [2] - 上年同期利润总额为-1.50亿元 [1]

品大事 - ST任子行因子公司虚增营收1.12亿元和利润7328.52万元被证监会处以500万元罚款，相关责任人合计罚款1200万元，公司不触及退市风险警示且已完成整改 [3] - *ST紫天因未按期完成财务报告整改被实施退市风险警示，股票自7月21日起停牌并可能被终止上市 [4] - 康华生物控股股东拟转让21.91%股份给万可欣生物，转让价18.51亿元，公司实控人将变更为无实控人 [5] - 熙菱信息实控人筹划控制权变更事项，股票自2025年7月21日起停牌不超过2个交易日 [6] - 中程退股票将于2025年7月21日被摘牌，已聘请太平洋证券处理退市后续事宜 [7] - 晨丰科技向全资子公司北网智算增资9000万元布局电算融合领域 [8][9] - 百川股份董事长郑铁江已正常履职，公司生产经营正常 [10] - 天铁科技子公司昌吉利宜兴工厂开始复工复产 [11] - 亚太药业阿替洛尔片通过仿制药一致性评价，用于治疗高血压等疾病 [12] - 济川药业合作产品玛硒洛沙韦片获药品注册证书，为1类新药用于流感治疗 [13] 观业绩 - 中国一重预计2025年上半年净亏损0.9亿元-1.08亿元，较上年同期亏损收窄 [14][15] - 陕国投Ａ2025年上半年净利润7.26亿元，同比增长5.74% [16] 增减持 - 恒通股份股东刘振东拟减持不超过3%股份 [17] - 金马游乐实控人等拟合计减持不超过4.83%股份 [18] - 博迁新材股东新辉投资拟减持不超过1%股份 [19] - 光莆股份控股股东林瑞梅拟减持不超过3%股份 [20] - 润都股份股东李希拟减持不超过3%股份 [21][22] - 四会富仕控股股东等拟合计减持不超过3%股份 [23] - 天力锂能股东富德基金拟减持4.55%股份 [24] - 一博科技股东领誉基石拟减持不超过3%股份 [25] - 中国西电股东通用电气新加坡公司拟减持不超过3%股份 [26] - 口子窖股东刘安省拟减持不超过1000万股（1.67%） [27] 签大单 - 启迪设计联合体中标河南空港智算中心项目，金额8.59亿元 [29] - 东宏股份中标1.09亿元压力钢管及配件采购项目 [30] - 达实智能签约1.22亿元深圳轨道交通13号线二期综合监控系统项目 [31]

公司增资与业务发展 - 晨丰科技拟以9000万元增资全资子公司北网智算，用于业务发展需求，增资后北网智算将致力于打造电算融合一体化新生态，覆盖算力中心规划设计、建设及运营的全业务链条 [1] - 启迪设计预中标河南空港智算中心采购项目，中标金额8.6亿元，联合体包括神威（无锡）信息产业有限公司和中农算力（北京）科技有限公司 [11] 股东减持计划 - 恒通股份股东刘振东拟减持不超过2142.56万股，占总股本3% [1] - 中国西电股东通用电气新加坡公司拟减持不超过1.54亿股，占总股本3% [3] - 华正新材监事汤新强拟减持不超过11.46万股，高管俞高拟减持不超过1.03万股，合计不超过12.49万股 [5] - 博迁新材股东新辉投资拟减持不超过261.6万股，占总股本1% [8] - 口子窖控股股东刘安省拟减持不超过1000万股，占总股本1.67% [9] - 润都股份实控人李希拟减持不超过1004.68万股，占总股本3% [14] - 光莆股份实控人林瑞梅拟减持不超过847.49万股，占总股本3% [16] - 测绘股份高管刘键拟减持不超过5万股，占总股本0.03% [15] 分红与股东提议 - 道通科技实控人李红京提议2025年度中期分红方案，每10股派发现金红利5.8元（含税） [4] 业绩预告 - 中国一重预计2025年上半年净亏损0.9亿元—1.08亿元，上年同期亏损1.73亿元，电站铸锻件和核电板块发展较好，但冶金成套装备制造市场需求减弱 [2] 中标与项目进展 - 东宏股份中标1.09亿元工程压力钢管及配件采购项目 [6] - 天铁科技全资子公司昌吉利宜兴工厂因供应商蒸汽供应恢复，已陆续复工复产 [12] 医疗器械注册 - 万孚生物取得人类微卫星不稳定性（MSI）检测试剂盒的医疗器械注册证，该检测对多种实体瘤患者有重要意义 [10] 公司高管动态 - 百川股份实控人、董事长郑铁江已回到工作岗位，能够正常履职，公司生产经营正常 [13]