担保情况 - 公司为全资子公司新增担保金额17000万元[2] - 截至披露日，已实际担保余额15220.06万元，含票据池业务担保2084.95万元[2] - 2025年度对外担保总额度不超22.85亿元，为子公司担保14.1亿元，票据池业务互保8.75亿元[6] - 本次为安吉热威、热威汽零、江山热威、热威工业分别担保8000万、6000万、2000万、1000万元[5] - 截至披露日，公司及控股子公司对外担保总额35584.95万元，占净资产16.92%[22] - 2023年6月15日签署的3份担保书自本次签署日起终止[18] - 公司及子公司无逾期担保情况[22] 业绩数据 - 2025年3月31日公司总资产20662.91，较2024年末增长[14] - 2025年1 - 3月公司营业收入7290.96，2024年度为30031.22[14] - 2025年1 - 3月公司净利润1563.68，2024年度为6201.51[14] 子公司情况 - 安吉热威2025年3月31日总资产95157.34万元，负债38768.87万元，净资产56388.47万元，1 - 3月营收28326.76万元，净利润3649.41万元[10] - 热威汽零2025年3月31日总资产38360.19万元，负债10192.42万元，净资产28167.77万元，1 - 3月营收3675.47万元，净利润495.16万元[12] - 2025年3月31日热威工业总资产5327.68，较2024年末增长，1 - 3月营收2215.67，2024年度为7524.47，1 - 3月净利润276.35，2024年度为498.00[16] - 本次担保前，安吉热威预计担保额度80000万元，已签授信24500万元，实际担保余额14362.45万元[8] - 本次担保前，热威汽零预计担保额度40000万元，已签授信1000万元，实际担保余额857.61万元[8] - 本次担保前，江山热威预计担保额度16000万元，已签授信2000万元，实际担保余额0万元[9] - 本次担保前，热威工业预计担保额度5000万元，已签授信0万元，实际担保余额0万元[9]

担保情况概述 - 公司为全资子公司安吉热威、热威汽零、江山热威、热威工业新增担保金额合计17,000万元，其中安吉热威8,000万元、热威汽零6,000万元、江山热威2,000万元、热威工业1,000万元 [1][2] - 截至公告披露日，公司已实际为上述被担保人提供担保余额为15,220.06万元（含票据池业务担保） [1] - 本次担保无反担保且无对外担保逾期情况 [1] 内部决策程序 - 公司于2025年4月8日和4月29日分别通过董事会和股东大会审议批准2025年度担保计划，总额度不超过22.85亿元 [2] - 本次担保事项在公司已批准的担保授权额度范围内，无需另行召开董事会及股东大会审议 [3] 被担保人财务数据 - 安吉热威2025年一季度总资产95,157.34万元，净利润3,649.41万元，2024年度营业收入122,609.03万元 [5][6] - 热威汽零2025年一季度总资产38,360.19万元，净利润495.16万元，2024年度营业收入17,124.79万元 [6][7] - 江山热威2025年一季度总资产20,662.91万元，净利润1,563.68万元，2024年度营业收入30,031.22万元 [7][8] - 热威工业2025年一季度总资产5,327.68万元，净利润276.35万元，2024年度营业收入7,524.47万元 [9][10] 担保协议主要内容 - 担保范围包括授信本金及相关利息、罚息、复息、违约金等费用 [10] - 担保期间为每笔贷款到期日或垫款日另加三年，展期情况下延续至展期期间届满后另加三年 [10] 累计对外担保情况 - 包括本次担保在内，公司及控股子公司对外担保总额为35,584.95万元，占最近一期经审计净资产的16.92% [12] - 所有担保均为对控股子公司提供，无逾期担保情况 [12]

电热元件行业概述 - 电热元件是一种将电能转换为热能的器件，广泛应用于加热、保温等领域，根据应用领域可分为新能源汽车、商用电器和民用电器电热元件 [3] - 产品形态包括膜电热元件、裸露式电热元件和金属管状电热元件 [3] - 新能源汽车电热元件是增长较快的类别，受益于新能源汽车产业的蓬勃发展 [3] 行业发展历程 - 行业经历萌芽期、成长期和爆发期三个阶段，1840年焦耳定律奠定理论基础，1859年第一支电加热管诞生 [5] - 1905年镍铬合金的发现彻底改变行业，1910-2000年期间制造用料改良，电热电器普及 [5] - 21世纪以来，技术进步和用电成本降低推动电热元件进入高速发展期，应用领域扩展到新能源汽车、医疗机械等 [6] 行业产业链 - 上游原材料包括五金件、不锈钢带料、电气元件、管材、硅胶橡塑、氧化镁粉、电阻丝等 [8] - 中游为电热元件生产制造，下游应用广泛，包括民用电器、商用电器、工业装备和新能源汽车热管理系统 [8] - 家用电器是重要应用终端，核心加热系统用于厨房烹饪设备、卫浴热水系统、空调暖通装置等 [9] 市场规模与增长 - 2024年中国家电市场（不含3C）全渠道零售额为9071亿元，同比增长6.44%，2025年一季度零售额1798亿元，同比增长2.1% [9] - 2024年中国新能源汽车产量1288.8万辆、销量1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，2025年前四个月产销量分别突破442.9万辆和430万辆，同比增长48%和46.2% [12] - 2024年中国电热元件市场规模42.94亿美元，2017-2024年CAGR为4.62%，预计2025年增长至44.96亿美元 [15] - 全球电热元件市场规模从2017年81.64亿美元增长至2024年104.52亿美元，CAGR为3.59%，预计2025年达109.27亿美元 [14] 行业竞争格局 - 全球形成以北美、欧洲和亚太为中心的产业格局，北美和欧洲主导中高端市场 [18] - 国内企业如三花智控、东方电热、热威电热等快速发展，产品覆盖低端至中高端市场 [18] - 国外领先企业包括贝克集团和佐帕斯工业，产品遍及家电、汽车、医疗及航空航天等领域 [18] 重点企业分析 - 三花智控2024年通用设备制造业营业收入279.47亿元，同比增长13.8%，主营制冷空调电器零部件和汽车零部件业务 [20] - 东方电热2024年新能源装备制造营业收入14.73亿元，家用电器元器件营业收入11.4亿元，是国内最大的空调辅助电加热器制造商 [22] - 热威电热客户包括美的、三星、海尔、博世、伊莱克斯等国内外知名企业，产品应用于家电、工业装备和新能源车领域 [19] 行业发展趋势 - 智能化：融合物联网和AI技术，实现精准温控与远程管理，5G技术推动智能家居、智慧工厂应用 [24] - 节能化：材料创新与结构优化，新型高电阻合金、碳纤维等降低能耗，变频加热技术和余热回收系统提升能效 [25] - 定制化：医疗设备、航空航天等领域需求增长，模块化设计和3D打印技术助力快速开发，个性化智能功能成为差异化卖点 [26]

募资情况 - 2023年8月30日首次公开发行4001万股A股，发行价23.1元/股，募资总额92423.1万元，净额80562.7万元[1] - 2023年9月5日募集资金全部到账[2] 募投项目 - 三个募投项目拟使用募集资金合计75973.32万元[4] 新增地点 - 2025年6月9日董事会、监事会审议通过新增实施地点议案[8][9] - 新增实施地点为浙江省江山市四都镇傅筑园村儒竹路9号[5]

募资情况 - 2023年8月30日公司首次公开发行40,010,000股A股，发行价23.10元/股，募资总额924,231,000.00元，净额805,627,002.13元[1] - 计入实收股本40,010,000.00元，计入资本公积765,617,002.13元[1] 募投项目 - 三个募投项目合计总投资额89,268.60万元，拟投入募集资金75,973.32万元[4] 项目变更 - 2025年6月9日董事会同意新增浙江江山地址作为年产500万台新能源汽车加热管理系统加热器项目实施地点[1][9] - 新增实施地点不改变募投项目投资总额、资金投入、内容和主体，无不利影响[1][7][12]

业绩数据 - 2024年公司扣非后归属上市公司股东净利润增长率为18.30%，营业收入增长率为14.80%[10] - 公司层面第一个解除限售期业绩考核，解除限售比例为99.76%，个人层面为100%[10] 股票回购 - 公司拟回购注销83名激励对象68,427股限制性股票[3] - 因离职和业绩考核未达标回购价格为10.85元/股或加银行同期存款利息[4] - 限制性股票回购价格由11.55元/股调整为10.85元/股[13] - 本次回购资金来源为公司自有资金[13] - 回购注销后公司股份总数将由402,551,538股变更为402,483,111股[14] 审批手续 - 监事会同意回购注销68,427股限制性股票事项[18] - 薪酬与考核委员会同意部分限制性股票回购注销[19] - 公司已取得现阶段必要批准和授权，尚需履行信息披露等手续[20]

利润分配 - 2024年年度利润分配以402,551,538股为基数，每股派0.70元现金红利[4] 激励计划 - 2024年3 - 7月完成激励计划相关审议、公示、授予登记[1][2][3] - 第一期限制性股票激励计划回购价从11.55元/股调至10.85元/股[5] 其他 - 2025年5月30日公司通过调整回购价格等议案[3] - 调整对公司财务无实质影响，各方同意调整[6][7][8][9]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入192,412.30万元，较2023年增长14.80%[8][9] - 2024年度扣非后归属上市公司股东净利润28,625.92万元，较2023年增长18.30%[8][9] 激励计划 - 本次可解除限售股票1,235,066股，占总股本0.3068%[3] - 符合条件激励对象82人[3] - 第一个解除限售期2025年7月16日起，比例50%[6] - 公司层面解除限售比例99.76%[9] - 个人层面解除限售比例100%[9] - 1名离职对象65,448股将被回购注销[10]

激励计划时间线 - 2024年3月4日，审议通过激励计划相关议案[4][5] - 2024年3月6 - 16日，公示激励对象名单[5] - 2024年6月19日，股东大会审议通过激励计划相关议案[5][6] - 2024年7月1日，确定授予日，向86名激励对象授予260.6644万股限制性股票[7] - 2024年7月18日，因3人放弃，授予数量为254.1538万股，授予83人，授予价11.55元/股[7] - 2025年5月30日，审议调整回购价格等议案[8] 业绩数据 - 2024年度营业收入192,412.30万元，较2023年增长14.80%[14] - 2024年扣非后归属上市公司股东净利润28,625.92万元，比2023年增长18.30%[14] - 第一个解除限售期公司层面解除限售比例为99.76%[14] 激励对象情况 - 第一期83名激励对象中1名离职，82名个人考核A或B，个人层面解除限售比例100%[14] 解除限售与回购注销 - 本次可解除限售股票1,235,066股，符合条件激励对象82人[15] - 拟回购注销原因是业绩未达标和1人离职[17] - 拟回购注销股票68,427股[17] 权益分派与价格调整 - 2024年年度权益分派以总股本402,551,538股为基数，每股派现0.70元（含税）[18] - 限制性股票回购价格由11.55元/股调整为10.85元/股[18] 考核目标 - 第一个解除限售期考核年度2024年，净利润增长率目标值15%、触发值10%，营收增长率目标值15%、触发值10%[13]

股份回购 - 82名激励对象业绩未达标、1名离职，拟回购注销68,427股限制性股票[2] - 回购注销后总股本由402,551,538股变为402,483,111股[3] - 回购注销后注册资本由402,551,538元变为402,483,111元[3] 债权申报 - 债权人可在2025年5月31日起45天内申报债权[5] - 联系人张亮，地址浙江杭州滨江区长河街道建业路576号[5] - 申报电话0571 - 86697018，传真0571 - 86690083，邮箱IR@e - heatwell.com[5] 会议审议 - 2025年5月30日董事会和监事会审议通过回购注销议案[2]