行 业 研 究 / 行 业 点 评 2025 年 06 月 22 日 5 月铁路固投加速，客货运量保持 高景气 看好 ——轨交设备跟踪点评 相关研究 证 券 研 究 报 告 证券分析师 行 业 及 产 业 机械设备/ 轨交设备Ⅱ 刘建伟 A0230521100003 liujw@swsresearch.com 王珂 A0230521120002 wangke@swsresearch.com 李蕾 A0230519080008 lilei@swsresearch.com 研究支持 刘建伟 A0230521100003 liujw@swsresearch.com 联系人 何佳霖 (8621)23297818× hejl@swsresearch.com 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 事件： ⚫ 根据国铁集团数据，1-5 月全国铁路固定资产投资完成额 2421 亿元，同比增长 5.9%； 全国铁路发送旅客 18.63 亿人次、同比增长 7.3％；全国铁路货运发送量 21.21 万吨， 同比增长 1.7%。 点评： 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用 ...

南京康尼机电股份有限公司 会议材料 议案七：关于确认公司 2024 年度董事薪酬情况以及 2025 年度薪酬方案的议案 ........41 议案八：关于确认公司 2024 年度监事薪酬情况以及 2025 年度薪酬方案的议案 ........43 议案十~议案十七：关于修订《公司章程》并取消监事会的议案以及修订相关议事规则、 为维护广大投资者的合法权益，确保南京康尼机电股份有限公司（以下简称 "公司"或"康尼机电"）股东会的正常秩序和议事效率，保障股东在本次股东会期 间依法行使权利，根据《公司法》《上市公司股东会规则》和公司《股东会议事 规则》等有关规定，特制定本会议须知： 一、公司负责本次股东会的议程安排和会务工作，为确认出席大会的股东或 其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作人员将对出席会议者的身份进行必 要的核对工作，请参会人员给予配合。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前半小时到会议现场办理签 到手续，并按规定出示证券账户卡、身份证明文件或营业执照/注册证书复印件 （加盖公章）、授权委托书等，上述登记材料均需提供复印件一份，法定代表人 证明文件复印件须加盖公司公章，经验证后方可出席会议。会 ...

业绩数据 - 2024年全年营业收入396,772.85万元，较上年增44,535.86万元，增幅12.64%[12][24][119] - 2024年归属于上市公司股东净利润35,082.91万元，与上年基本持平[12][24] - 2024年营业成本272,657.99万元，较上年增36,293.52万元，增幅15.35%[28][119] - 2024年销售费用2.14亿元，较上年增26.00%[25][37] - 2024年管理费用2.87亿元，较上年降8.00%[25][37] - 2024年财务费用 -338.60万元，较上年增85.80%[25][37] - 2024年轨道交通装备制造业营收27.51亿元，同比降36.85%，毛利率降2.06个百分点[31] - 2024年新能源汽车零部件制造业营收8.02亿元，同比降16.49%，毛利率降3.16个百分点[31] - 2024年研发投入3.45亿元，占营收比例8.68%[39] - 2024年经营活动现金流量净额3.94亿元，较上年增124.91%[42][101][122][123] 业务拓展 - 2024年轨道交通业务海外区间车平台获多个项目订单[13] - 2024年闸机扇门业务中标新线项目15个，锁定波哥大1号线海外市场订单[13] - 2024年海外业务拓展安全门业务新客户，斩获多个项目[14] - 2024年内装业务进入Stadler内装产品序列，获多模块项目[14] - 2024年轨道交通业务新签订单累计金额10.11亿元，较上年增50.90%[14] - 截至2024年末，轨道主业在手订单金额73.02亿元，较上年末增18.94%[14] - 2024年汽车零部件业务新增项目定点60个[15] 技术研发 - 2024年轨道总部11项技术产品通过省级“两新”评价，其中1项国际领先[17] - 截至2024年12月31日，公司拥有有效专利1344件，其中发明专利399件，累计登记软件著作权229项[19] - 2024年公司系统布局和实施信息化项目66个[20] 资产负债 - 2024年末应收票据余额5.24亿元，较年初增262.77%[44][104] - 2024年末在建工程余额5863.11万元，较年初增2432.63万元，增幅70.91%[46] - 2024年末其他非流动资产余额5937.23万元，较年初增2497.43万元，增幅72.60%[46] - 2024年末合同负债余额21429.08万元，较年初增6611.15万元，增幅44.62%[46][108] - 2024年末其他流动负债余额2931.18万元，较年初增1988.67万元，增幅211.00%[46] - 2024年末预计负债余额22981.82万元，较年初增6766.70万元，增幅41.73%[46] - 2024年末递延所得税负债余额118.08万元，较年初降567.97万元，降幅82.79%[47] 其他要点 - 未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元[52] - 公司在国内城轨及动车组车辆门市场份额多年超50%[66] - 2024年公司按法规完善治理结构，提升治理和风险管控水平[71] - 2024年公司拟派现金红利2.12亿元，占2024年净利润60.53%[81][134] - 2024年现金分红和回购金额合计3.13亿元，占2024年净利润89.13%[81][82][134] - 公司拟使用不超过15亿元暂时闲置自有资金进行现金管理[127] - 公司拟取消监事会并修订8项治理制度[159] - 提名陈颖奇等5人为第六届非独立董事候选人[162] - 提名王维胜等3人为第六届独立董事候选人[169] - 2024年度容诚对公司审计费用126万元[155]

证券代码：603111 证券简称：康尼机电 公告编号：2025-026 南京康尼机电股份有限公司 关于 2024 年年度报告的补充公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 南京康尼机电股份有限公司（以下简称"公司"或"康尼机电"）于 2025 年 4 月 29 日披露了公司《2024 年年度报告》。2024 年，公司新能源汽车零部件业务 营业收入占公司总营业收入比例超过 10%，为方便广大投资者更充分地了解公司 主要业务情况，现对公司《2024 年年度报告》中该业务的营业收入内容进行补 充披露，本次补充系对原有信息的进一步细化，不涉及对公司财务报表的调整， 具体补充内容如下： 一、补充披露内容 （一）补充前 第三节"管理层讨论与分析"之"五、报告期内主要经营情况"之"（一）主营 业务分析"之"2、收入和成本分析"。 （1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 | | | | 主营业务分行业情况 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

业绩总结 - 轨道交通装备制造业营业收入27.51亿元，营业成本17.37亿元，毛利率36.85%，营收同比增14%，成本同比增17.84%，毛利率减少2.06个百分点[3][9] - 新能源汽车零部件制造业营业收入8.02亿元，营业成本6.70亿元，毛利率16.49%，营收同比增6.46%，成本同比增10.65%，毛利率减少3.16个百分点[9] - 轨道车辆装备产品及服务营业收入22.79亿元，营业成本14.17亿元，毛利率37.86%，营收同比增11.15%，成本同比增16.15%，毛利率减少2.68个百分点[3][9] - 厂站装备产品及服务营业收入4.72亿元，营业成本3.21亿元，毛利率31.99%，营收同比增30.14%，成本同比增25.94%，毛利率增加2.27个百分点[4][9] - 汽车充电连接装备产品及服务营业收入4.26亿元，营业成本3.70亿元，毛利率13.24%，营收同比降16.79%，成本同比降12.93%，毛利率减少3.85个百分点[9] - 车载电气连接装备产品及服务营业收入3.76亿元，营业成本3.00亿元，毛利率20.16%，营收同比增55.86%，成本同比增66.04%，毛利率减少4.90个百分点[9] - 境内营业收入34.22亿元，营业成本23.49亿元，毛利率31.34%，营收同比增8.37%，成本同比增11.04%，毛利率减少1.65个百分点[9] - 境外营业收入5.46亿元，营业成本3.77亿元，毛利率30.92%，营收同比增49.62%，成本同比增52.14%，毛利率减少1.14个百分点[9] - 按订单模式营业收入39.68亿元，营业成本27.27亿元，毛利率31.28%，营收同比增12.64%，成本同比增15.35%，毛利率减少1.62个百分点[4][9] 成本占比 - 轨道交通行业成本本期金额17.37亿元，占总成本63.72%，较上年同期变动比例1.34%[6] - 轨道交通行业本期成本17.3730802985亿美元，占总成本比例63.72%，较上年同期变动比例1.34%[11] - 新能源汽车零部件行业本期成本6.7009283682亿美元，占总成本比例24.58%，较上年同期变动比例 - 1.04%[11] 产品成本构成 - 轨道车辆装备产品及服务直接材料本期成本11.4059655688亿美元，占比80.52%，较上年同期变动比例 - 3.59%[11] - 轨道车辆装备产品及服务直接人工本期成本1.5126970451亿美元，占比10.68%，较上年同期变动比例3.61%[11] - 厂站装备产品及服务直接材料本期成本3.0178764841亿美元，占比94.08%，较上年同期变动比例 - 1.84%[11] - 厂站装备产品及服务直接人工本期成本0.0991151699亿美元，占比3.09%，较上年同期变动比例1.66%[11] - 汽车充电连接装备产品及服务直接材料本期成本3.1442265259亿美元，占比85.01%，较上年同期变动比例1.31%[11] - 汽车充电连接装备产品及服务直接人工本期成本0.244889798亿美元，占比6.62%，较上年同期变动比例0.01%[11] - 车载电气连接装备产品及服务直接材料本期成本2.346894422亿美元，占比78.17%，较上年同期变动比例0.96%[11] - 车载电气连接装备产品及服务直接人工本期成本0.2884413317亿美元，占比9.61%，较上年同期变动比例 - 0.48%[11]

南京康尼机电股份有限公司 董事会议事规则 二○二五年六月 南京康尼机电股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为了进一步规范南京康尼机电股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会 规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》 《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》 等有关规定以及《南京康尼机电股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）， 制订本规则。 第二条 董事会应认真履行有关法律、行政法规和《公司章程》规定的职责， 确保公司遵守法律、行政法规和《公司章程》的规定，公平对待所有股东，并关 注其他利益相关者的合法权益。 第二章 董事会的组成和职权 第三条 公司董事会由 9 名董事组成，其中 3 名董事为独立董事，1 名职工 代表董事。董事会设董事长 1 人，董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。 根据需求可设副董事长 1 人，副董事长由董事长提名，并由董事会以全体董事过 半数选举产生。 董 ...

南京康尼机电股份有限公司 独立董事工作制度 二○二五年六月 南京康尼机电股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 为了进一步完善南京康尼机电股份有限公司（以下简称"公司"） 的治理结构，促进公司规范运作，保证独立董事履行职责，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"公司法"）《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》（以下简称"独立董事管理办法"）《上市公司治理准则》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》及《南京康尼机电股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其 主要股东不存在直接或者间接利害关系，或者可能妨碍其进行独立客观判断关系 的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东等单位或个人的影响。 独立董事原则上最多在三家境内上市公司（含本公司）担任独立董事，并应 当确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、证券交易 ...

南京康尼机电股份有限公司 对外担保管理制度 二〇二五年六月 南京康尼机电股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了保护投资者的合法权益，加强南京康尼机电股份有限公司（以 下简称"公司"）的银行信用和担保管理，规避和降低经营风险，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国民法典》及《上市 公司监管指引第8号—上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证券交 易所自律监管指引第1号—规范运作》《上海证券交易所股票上市规则》《南京 康尼机电股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，制定本 制度。 第二条 本制度适用于公司及其控股子公司。 第三条 公司及其控股子公司提供反担保应当比照本制度相关规定执行，以 其提供的反担保金额为标准履行相应审议程序和信息披露义务，但公司及其控股 子公司为以自身债务为基础的担保提供反担保的除外。 第四条 本制度所称对外担保，是指公司以第三人的身份为债务人对于债权 人所负的债务提供担保，当债务人不履行债务时，由公司按照约定履行债务或承 担责任的行为。担保形式包括保证、抵押及质押。 第五条 本制度所称的对外担保总额，是指包括公司对 ...

南京康尼机电股份有限公司章程 南京康尼机电股份有限公司 章 程 (2025 年 6 月修订） | . | D | | --- | --- | | | 1 | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | --- | --- | | 第三章 | 股份 2 | | 第一节 | 股份发行 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 5 | | 第三节 | 股份转让 7 | | 第四章 | 股东和股东会 8 | | 第一节 | 股东 8 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 10 | | 第三节 | 股东会的一般规定 11 | | 第四节 | 股东会的召集 15 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 17 | | 第六节 | 股东会的召开 18 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 21 | | 第五章 | 董事会 25 | | 第一节 | 董事 25 | | 第二节 | 董事会 28 | | 第三节 | 独立董事 33 | | 第四节 | 董事会专门委员会 35 | | 第六章 | 总裁及其他高级管理人员 37 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 39 | | 第一节 | 财务会计制度 39 | | ...

南京康尼机电股份有限公司 累积投票制实施细则 南京康尼机电股份有限公司 累积投票制实施细则 二○二五年六月 南京康尼机电股份有限公司 累积投票制实施细则 南京康尼机电股份有限公司 累积投票制实施细则 第一章 总则 第一条 为维护中小股东的利益，完善公司法人治理结构，规范公司选举董 事行为，根据中国证券监督管理委员会《上市公司治理规则》和《公司章程》有 关规定，制定本细则。 南京康尼机电股份有限公司 累积投票制实施细则 第二条 本细则所指的累积投票制是指公司股东会在选举两名及以上的董 事时采用的一种投票方式。即公司股东会选举董事时，股东所持的每一有效表决 权股份拥有与该次股东会应选董事总人数相等的投票权，股东拥有的投票权等于 该股东持有股份数与应选董事总人数的乘积。股东既可以用所有的投票权集中投 票选举一位候选董事，也可以将投票权分散行使,投票给数位候选董事的一种投 票制度。 第三条 本细则适用于选举或变更两名或两名以上的董事的议案。 第四条 在股东会上拟选举两名或两名以上董事时，董事会应在召开股东会 通知中，表明该次董事的选举采用累积投票制。 第五条 本细则所称"董事"包括独立董事和非独立董事。由职工代表担任 ...