上海建科咨询集团股份有限公司 2026 年第一次临时股东会 会议材料 2026 年 2 月 9 日 上海建科咨询集团股份有限公司 2026 年第一次临时股东会材料 目 录 | 《2026 年第一次临时股东会须知》…………………………………………………2 | | --- | | 《2026 年第一次临时股东会议程》…………………………………………………3 | | 议案一：《关于变更公司非独立董事的议案》……………………………………4 | | 议案二：《关于<上海建科咨询集团股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划(草 | | 案修订稿)>及其摘要的议案》 …………………………………………………5 | | 议案三：《关于制定<公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核办法>的议 | | 案》……………………………………………………………………………………6 | | 议案四：《关于制定<公司 2025 年限制性股票激励计划实施管理办法>的议 | | 案》……………………………………………………………………………………7 | | 议案五：《关于提请股东会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事项的 | | 议 ...

证券代码：603153 证券简称：上海建科 公告编号：2026-003 上海建科咨询集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会关于 2025 年限制 性股票激励计划激励对象名单的公示情况 说明及核查意见 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 上海建科咨询集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 25 日召开了第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于< 上海建科咨询集团股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案 修订稿）>及其摘要的议案》等有关议案。 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等有关法律、法规、部门规章、规范性文件以及《上海建科咨询集团 股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下 简称"《激励计划（草案修订稿）》"）的规定，公司对 2025 年限 制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）激励对象名单在公司 内部进行了公示。公司董事会薪酬与考核委员会结合公示情况对激励 对象名单进行了核查，相关情况如下： 1 根据《激励计划（草案修 ...

上海建科咨询集团股份有限公司 关于 2025 年限制性股票激励计划（草案修 订稿）获得上海市国有资产监督管理委员会 批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 上海建科咨询集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 25 日召开了第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于< 上海建科咨询集团股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案 修订稿）>及其摘要的议案》等有关议案。 2026 年 1 月 23 日，公司收到上海市国有资产监督管理委员会（以 下简称"市国资委"）出具的《市国资委关于同意上海建科咨询集团 股份有限公司实施 2025 年限制性股票激励计划（草案修订稿）的批 复》（沪国资委考分〔2026〕18 号），主要内容如下： 一、原则同意《上海建科咨询集团股份有限公司 2025 年限制性 股票激励计划（草案修订稿）》，请按有关规定提交股东会审议。 证券代码：603153 证券简称：上海建科 公告编号：2026-001 二、如获股东会审议通过，请按照上述文件要求，认真严谨推进 计划 ...

证券代码：603153 证券简称：上海建科 公告编号：2026-002 上海建科咨询集团股份有限公司 关于召开2026年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2026 年 2 月 9 日 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2026年第一次临时股东会 召开的日期时间：2026 年 2 月 9 日 13 点 30 分 召开地点：上海市徐汇区宛平南路 75 号 4 号楼 412 会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东会召开日期：2026年2月9日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 至2026 年 2 月 9 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段 ...

2026年1月18日，由中国建设监理协会主办的工程监理行业成果发布大会（2025）在山东济南圆满落幕。本次大会汇聚行业领导、专家、各类获奖代表等核 心力量，以展示优质成果为核心，凝聚行业高质量发展的共识。 层级加权评分""裁判模型评审组"等算法实现全流程自动化、标准化，为行业提供了统一、规范、可用的大模型监理专业能力测评框架。 该测评集目前完成了17款主流通用大模型在监理工作场景的能力测评和分析，为相关企业和从业人员提供了专业、精准的大模型在工程监理领域的能力评 估，助力企业科学选择适用的AI大模型。 为构建开放和可持续的行业AI生态，上海建科咨询集团已将该项关键成果进行了开源发布，首发当日在modelscope下载量已突破了1800次。期待与更多企业 和科研机构携手，进一步推动监理行业人工智能技术的健康、快速发展. Norma-MESBench 1.0是上海建科咨询集团打造的国内首个监理行业万题规模的大语言模型测评基准——它填补了监理领域专属AI大模型测评基准的空白， 能用科学、量化的方式帮企业判断AI大模型在监理各专业的知识掌握程度，既是上海建科咨询集团人工智能技术落地的关键成果，更是行业放心用AI、选 ...

工程咨询服务板块市场表现 - 2024年1月5日，工程咨询服务板块整体上涨1.05%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.38%，深证成指上涨2.24% [1] - 板块内个股表现分化，勘设股份以9.98%的涨幅领涨，收盘价为11.02元，成交量为35.57万手，成交额为3.70亿元 [1] - 深圳瑞捷上涨7.68%，收盘价18.51元，太极实业上涨4.14%，收盘价8.30元，中达安上涨3.43%，收盘价16.58元 [1] - 启迪设计领跌，跌幅达15.74%，收盘价11.67元，新城市下跌2.52%，收盘价13.53元 [2] 板块资金流向 - 当日工程咨询服务板块整体呈现主力资金净流入，净流入额为1723.62万元 [2] - 游资资金整体净流出2955.64万元，散户资金整体净流入1232.02万元 [2] - 个股资金流向差异显著，太极实业主力资金净流入4472.60万元，主力净占比5.46% [3] - 华蓝集团主力资金净流入2872.37万元，主力净占比12.16% [3] - 勘设股份尽管股价涨停，但主力资金呈现净流出4544.81万元，主力净占比为-12.29% [3] - 上海建科主力资金净流入1138.39万元，主力净占比高达19.68% [3]

报告行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[2] 报告核心观点 - 核心观点：聚焦2026年“十五五”规划开局，建筑板块有望迎来阶段性“春季躁动”行情[1][4][10] - 核心观点：基于历次五年规划基础设施投资“前高后稳”的规律，判断“十五五”开局阶段投资节奏有望抬升，为2026年建筑板块表现形成支撑[4][10] - 核心观点：展望2026年，建筑板块配置可聚焦三条核心主线：1）国家级重大工程释放中长期订单；2）高分红、低估值的建筑央国企配置价值凸显；3）民营建筑企业在洁净室、AI算力、低空经济等新赛道打开第二成长曲线[5][18][19] 本周观点与板块展望 - 政策信号：本周政策层面围绕“十五五”规划持续释放积极信号，国务院会议提出要谋划一批带动全局的重大工程、重大项目、重大载体[3] - 政策信号：中央企业负责人会议要求中央企业在推进重大基础设施建设中提供强力保障，加快传统基础设施更新和数智化改造，适度超前开展新型基础设施建设[3] - 政策信号：全国住房城乡建设工作会议强调推动房地产市场止跌回稳，稳步实施城中村和危旧房改造，推进老旧小区更新[3] - 数据支撑：2025年1—11月，全国新开工改造城镇老旧小区2.58万个，超出全年计划目标2.5万个，完成率达103%，22个省级行政区及新疆生产建设兵团已提前完成年度计划[3][20][21] - 历史规律：回顾历次五年规划，我国基础设施投资通常呈现“前高后稳”的阶段性特征，该规律在“十三五”及“十四五”周期中均有体现[4][10] - 地方规划进展：多省市已提前展开“十五五”基础设施系统性前期谋划，建设重点集中于铁路、公路等基础交通建设、水利水运体系以及新型基础设施等领域[4][13] - 传统基建重点：铁路、公路为核心的基础交通建设仍是重要抓手，重点包括川藏、新藏等进藏铁路，高铁主通道延伸及国家高速公路主骨架完善[13] - 水利水运权重提升：水利与水运工程在地方规划中权重明显提升，水网体系化建设加快推进，浙赣粤运河、三峡新航道等成为中长期基建投资的重要增量领域[13] - 新兴领域：新型基础设施与低空经济开始在地方规划中形成独立板块，通用机场、低空起降设施及交通数智化改造呈现加速铺开态势[14] 市场回顾 - 指数表现：本周（20251222-20251228）上证指数上涨1.88%、深证成指上涨3.53%、创业板指上涨3.90%[6][31] - 行业表现：同期申万建筑装饰指数上涨2.26%，其中装修装饰、其他专业工程、化学工程涨幅居前，分别为+13.66%、+8.78%、+2.01%[6][31] - 个股表现：本周申万建筑共有101只股票上涨，涨幅前五为：海南发展(+56.46%)、上海港湾(+44.35%)、圣晖集成(+41.45%)、杰恩设计(+34.35%)、*ST名家(+31.33%)[6][31] 行业要闻 - 国务院会议：12月22日，国务院总理李强主持召开“十五五”规划《纲要草案》编制工作领导小组会议，要求紧紧围绕推动高质量发展设定指标、安排政策、谋划项目[20] - 央企会议：12月22日至23日，中央企业负责人会议召开，强调“十五五”时期中央企业要在推进重大基础设施建设中提供强力保障[20] - 住建工作会议：12月22日至23日，全国住房城乡建设工作会议召开，明确推动房地产市场止跌回稳、稳步实施城中村和危旧房改造等工作方向[20] 公司动态（订单类） - 中国电建：2025年1月至11月新签合同10317.55亿元，同比-1.65%，其中境外新签合同2316.39亿元，同比+23.15%[24] - 中国电建：下属公司签订土耳其塔曼天然气增压站项目合同，金额约66.26亿元[24] - 宁波建工：全资子公司签订综合管廊工程施工合同，签约合同价4.28亿元[24] - 中铝国际：控股子公司牵头联合体中标并签署电解铝升级改造项目EPC合同，总金额29.09亿元[24] - 宏盛华源：下属子公司在国家电网采购项目中成为中标候选人，预中标金额合计约5.69亿元[24] - 山东路桥：中标多个高速公路施工标段，其中沂源至邹城高速项目合计中标金额约94.02亿元，占公司2024年营业收入的13.18%[26] 基建数据跟踪 - 专项债：截至2025年12月28日，累计发行量76,604.33亿元，同比-0.65%[38] - 城投债：截至2025年12月28日累计净融资额-5,854.64亿元[38]

报告行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[2] 报告核心观点 - 核心观点：聚焦2026年“十五五”规划开局，建筑装饰板块有望迎来阶段性“春季躁动”行情[1][4][10] - 核心依据：基于历次五年规划基础设施投资“前高后稳”的历史规律，判断“十五五”开局阶段投资节奏有望再度抬升，为板块表现形成支撑[4][10] - 配置主线：报告建议2026年建筑板块配置可重点聚焦三条核心主线：1）国家级重大工程；2）高分红、低估值的建筑央国企；3）在新赛道加速布局的民营建筑企业[5][18][19] 本周观点与政策分析 - 政策信号：本周政策层面围绕“十五五”规划持续释放积极信号，国务院会议提出要谋划一批带动全局的重大工程、重大项目、重大载体[3] - 央企定位：中央企业负责人会议指出，“十五五”时期中央企业要在推进重大基础设施建设中提供强力保障，加快传统基础设施更新和数智化改造，适度超前开展新型基础设施建设[3] - 住建重点：全国住房城乡建设工作会议强调推动房地产市场止跌回稳，稳步实施城中村和危旧房改造，推进老旧小区更新[3] - 老旧小区改造进展：2025年1—11月，全国新开工改造城镇老旧小区2.58万个，超出全年计划目标2.5万个，完成率达103%，22个省级行政区及新疆生产建设兵团已提前完成年度计划[3][20][21] “十五五”基建规划重点 - 总体特征：多省市已提前展开“十五五”基础设施系统性前期谋划，投资重点集中于基础交通、水利水运及新型基础设施等领域[4][13] - 传统交通：铁路、公路等基础交通建设仍是重要抓手，规划重点包括川藏、新藏等进藏铁路，高铁主通道延伸及国家高速公路主骨架完善[13][16][17] - 水利水运：水利与水运工程权重明显提升，水网体系化建设加快推进，重点方向包括浙赣粤运河、京杭运河扩能、三峡新航道等[13][18] - 新基建与低空经济：新型基础设施与低空经济开始在地方规划中形成独立板块，涉及通用机场布局、低空基础设施建设、交通数智化改造等内容[14][16] 2026年板块配置主线 - 主线一：国家级重大工程 以运河体系、进藏铁路、雅下水电工程、三峡新通道等为代表的国家级重大工程，有望持续释放中长期订单需求[5][18] - 主线二：高分红央国企 在监管强化分红约束、引导长期资金入市背景下，高分红、低估值的建筑央国企配置价值有望逐步凸显[5][19] - 主线三：民营建筑新赛道 民营建筑企业依托充裕现金流与灵活机制，在洁净室、AI算力基础设施、低空经济等新赛道中加速布局，有望打开第二成长曲线并重塑估值体系[5][19] 市场与数据回顾 - 板块表现：本周（20251222-20251228）申万建筑装饰指数上涨2.26%，跑赢上证指数（+1.88%），其中装修装饰、其他专业工程、化学工程子板块涨幅居前，分别为+13.66%、+8.78%、+2.01%[6][31] - 个股表现：本周申万建筑板块共有101只股票上涨，涨幅前五分别为：海南发展(+56.46%)、上海港湾(+44.35%)、圣晖集成(+41.45%)、杰恩设计(+34.35%)、*ST名家(+31.33%)[6][31] - 专项债发行：截至2025年12月28日，专项债累计发行量76,604.33亿元，同比微降0.65%[38] - 城投债融资：截至2025年12月28日，城投债累计净融资额为-5,854.64亿元[38] 公司动态摘要 - 重大订单： - 中国电建2025年1月至11月新签合同额10317.55亿元，同比-1.65%，其中境外新签合同2316.39亿元，同比+23.15%[24] - 山东路桥中标多个高速公路项目，其中沂源至邹城高速项目合计中标金额约94.02亿元，占其2024年营业收入的13.18%[26] - 中铝国际签署境外项目合同，总金额约140亿元[24] - 其他动态： - 中国核建子公司引进工银投资增资50亿元，用于优化资本结构[28] - 北新路桥完成向特定对象发行股票，募集资金净额15.32亿元，主要用于补充流动资金和偿还债务[29] - 部分公司涉及PPP项目提前终止及债务重组、股权转让、股东增减持等事项[28][29][30]

激励对象调整 - 激励对象人数由219人调整为199人[3] 各层级获授情况 - 中层管理人员获授数量调为113.0742万股，占比变化[3][4][5] - 其他管理骨干获授数量调为190.3429万股，占比变化[4][5] - 其他核心技术骨干获授数量调为309.0739万股，占比变化[4][5] 总体情况 - 限制性股票授予总量612.491万股不变，占比1.494%不变[4][5]

股权激励基本信息 - 拟授予不超过6124910股限制性股票，约占公告时公司股本总额的1.494%[6][29] - 激励对象为公司中层管理人员及其他管理和核心技术骨干，共计199人[7][24] - 授予限制性股票的授予价格为每股11.5元[7][34] - 计划有效期最长不超过6年，限售期分别为24个月、36个月、48个月[7][40][43] - 第一个解除限售期解除限售比例为40%，第二个为30%，第三个为30%[8][44][45] 业绩条件 - 2024年度基本每股收益不低于0.82元，归母净利润不低于3.2亿元，研发费用不低于2.5亿元，造价业务利润贡献率不低于4.5%[9][51][52] - 2026 - 2028年基本每股收益分别不低于0.90元/股、0.93元/股、0.95元/股且不低于对标企业75分位值[55] - 2026 - 2028年归母净利润较2024年增长率分别不低于8%、11%、14%且不低于对标企业75分位值[55] - 2026 - 2028年研发费用较2024年增长率分别不低于12%、19%、26%且不低于对标企业75分位值[55] - 2026 - 2028年造价业务利润贡献率分别不低于8%、9%、10%[55] 激励对象分配 - 公司中层管理人员18人获授限制性股票113.0742万股，占授予总量18.461%，占公司股本总额0.276%[1] - 其他管理骨干66人获授190.3429万股，占授予总量31.077%，占公司股本总额0.464%[1] - 其他核心技术骨干115人获授309.0739万股，占授予总量50.462%，占公司股本总额0.754%[1] 其他要点 - 拟授予激励对象限制性股票来源于公司从二级市场回购的A股普通股股票[28] - 激励对象绩效评价结果为A、B、C、D时，个人解锁系数分别为100%、90%、60%、0%[59] - 公司选取10家规模可比、业务相似的上市公司作为对标企业[57] - 股权激励计划需获出席股东会会议股东所持表决权2/3以上通过[62] - 本计划公告时，授予限制性股票总成本约为4,593.68万元[77] - 2026 - 2030年每年摊销金额分别为1,232.64万元、1,232.64万元、1,232.64万元、620.15万元、275.62万元[77]