| 证券代码：603220 | 证券简称：中贝通信 | 公告编号：2025-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113678 | 债券简称：中贝转债 | | 中贝通信集团股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、可转债发行上市概况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意中贝通信集团股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1806号），中贝通 信集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年10月19日公开发行了517.00 万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额51,700万元，期限6年，并于2023 年11月21日起在上海证券交易所挂牌上市，债券简称"中贝转债"，债券代码 "113678"。 根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的规定和公司《中贝 通信集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简 称"《募集说明书》"）的约定，公司本次发行的"中贝转债"初始转 ...

中贝通信发布公告称，截至2025年9月30日，累计600.6万元"中贝转债"转为本公司A股普通股，累计转 股284,363股，占转股前已发行股份总量的0.0845%；尚未转股金额为5.10994亿元，占发行总额的 98.8383%。本季度（7-9月）有1.4万元"中贝转债"转股，转股666股。"中贝转债"于2023年10月发行，初 始转股价32.80元/股，最新转股价格为20.95元/股，期间经历多次调整。受转股影响，公司无限售条件 流通股和总股本均增加666股。 ...

市场审核与项目动态 - 新增定增项目17宗，环比增加1宗；终止项目10宗，环比增加4宗；发审委通过项目3宗，环比减少8宗；证监会注册通过项目11宗，环比减少9宗[4] - 正常待审定增项目共628个，其中已过会待发项目65宗，环比减少8宗[4] - 过审项目从预案到过会平均周期为285天，环比缩短18天；从过会到注册平均周期为26天，环比缩短16天[18] 重点过审项目分析 - 中贝通信拟募资不超过19.20亿元用于AI智算中心建设，公司PE/PB估值相对行业比为2.59/1.28[4][22][23] - 运达环保拟收购并募资不超过50亿元，标的资产PB为1.64X，低于公司24年PB估值2.02X[4][24] - 华海诚科拟募资不超过8.00亿元收购，标的公司估值PE为38.63X，低于公司24年219X PE，交易后环氧塑封料年产能将突破2.5万吨[4][25][26][27] 发行与申购热度 - 上市定增项目5宗，募资总额69.00亿元，环比减少38.84%；全部为竞价项目且募足率100%[31] - 竞价项目基准折价率均值为11.16%，环比下降2.10个百分点；市价折价率均值为16.23%，环比微降0.02个百分点[32] - 平均每项目28家机构报价，16家获配，申报入围率62.85%，环比微升0.95个百分点；平均申报溢价率10.04%，环比上升1.58个百分点[42] 解禁收益表现 - 竞价解禁项目6宗，正收益占比83.33%，环比下降16.67个百分点；绝对收益率均值47.36%，超额收益率均值34.54%，环比分别上升13.54和11.73个百分点[46] - 定价解禁项目4宗，绝对收益率均值406.53%，超额收益率均值415.68%，环比分别上升353.82和358.69个百分点；解禁胜率75.00%[51] - 解禁收益主要受益于个股α贡献，竞价/定价项目在发行至解禁期间个股涨幅均值分别为37.10%/99.24%[46][51]

新增与审核动态 - 新增17宗定增项目环比增加1宗，其中竞价项目11宗[7] - 终止10宗定增项目环比增加4宗，其中竞价项目5宗[7] - 发审委通过3宗项目环比减少8宗，证监会通过11宗环比减少9宗[7] - 正常待审定增项目共628个，已过会待发项目65宗环比减少8宗[7] 过审项目分析 - 中贝通信拟募资不超过19.20亿元用于智算中心建设，PE/PB相对行业比为2.59/1.28[23][24] - 远达环保拟收购标的估值对应PB为1.64X，低于自身24年PB估值2.02X[26] - 华海诚科收购标的估值16.58亿元对应24年PE为38.63X，低于自身219X PE[28] 发行与募资状况 - 5宗竞价项目全部募足，募资总额69.00亿元环比减少38.84%[34] - 竞价项目基准折价率均值为11.16%环比下降2.10个百分点[36] - 平均市价折价率为16.23%，爱旭股份最高达23.23%[36] 市场参与热度 - 平均28家机构参与竞价报价，16家获配，申报入围率62.85%环比微升0.95个百分点[46] - 平均申报溢价率为10.04%环比上升1.58个百分点，联科科技最高达14.55%[46] 解禁收益表现 - 竞价解禁项目正收益占比83.33%，绝对收益率均值47.36%环比上升13.54个百分点[50] - 定价解禁绝对收益率均值406.53%环比上升353.82个百分点，胜率75%[56] - 竞价解禁个股α贡献涨幅均值37.10%环比上升23.89个百分点[50]

业绩说明会安排 - 2025年10月14日15:00 - 16:00举行半年度业绩说明会[3][5] - 地点为上证路演中心，方式是网络互动[3][5] - 投资者9月29日至10月13日16:00前可提问[3][5] 参与人员及联系信息 - 董事长李六兵、总经理邹鹏飞等参加[5] - 联系人是证券法务部，电话027 - 83511515，邮箱best@whbester.com[6] 报告与参与方式 - 2025年8月27日已发布半年度报告[3] - 10月14日15:00 - 16:00投资者可登录上证路演中心参与[5] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[6] 公告信息 - 公告发布时间为2025年9月27日[7]

市场整体表现 - 沪指9月24日上涨0.83% [1] - 申万行业中有28个行业上涨 涨幅居前为电力设备(2.88%)和电子(2.76%) [1] - 跌幅居前行业为银行(-0.36%)、煤炭(-0.29%)和通信(-0.01%) [1] - 两市主力资金全天净流入197.25亿元 [1] 行业资金流向 - 14个行业主力资金净流入 电子行业净流入规模居首达130.46亿元 [1] - 计算机行业净流入50.21亿元 日涨幅2.52% [1] - 17个行业主力资金净流出 汽车行业净流出20.64亿元居首 [1] - 通信行业净流出16.70亿元 公用事业和食品饮料净流出较多 [1] 通信行业个股表现 - 通信行业125只个股中93只上涨 29只下跌 1只跌停 [2] - 行业资金净流入个股51只 净流出个股74只 [2] - 净流入超亿元个股6只 新易盛净流入5.13亿元居首 [2] - 中天科技净流入4.17亿元 中贝通信净流入2.16亿元 [2] - 净流出超亿元个股10只 中际旭创净流出5.57亿元最多 [2][4] - 长芯博创净流出3.58亿元 永鼎股份净流出3.25亿元 [2][4] 通信行业资金流入明细 - 新易盛(300502)涨0.46% 换手率4.97% 主力资金流入51292.48万元 [2] - 中天科技(600522)涨5.28% 换手率8.09% 主力资金流入41713.67万元 [2] - 中贝通信(603220)涨6.30% 换手率13.52% 主力资金流入21637.20万元 [2] - 中国联通(600050)涨1.11% 换手率0.97% 主力资金流入20222.90万元 [2] 通信行业资金流出明细 - 中际旭创(300308)跌2.48% 换手率3.56% 主力资金流出55686.56万元 [4] - 长芯博创(300548)跌5.64% 换手率8.59% 主力资金流出35788.33万元 [4] - 永鼎股份(600105)涨0.99% 换手率23.33% 主力资金流出32466.06万元 [4] - 天孚通信(300394)跌3.84% 换手率4.02% 主力资金流出30233.30万元 [4]

板块整体表现 - 通信服务板块较上一交易日上涨0.39% 领涨个股为中贝通信（涨幅6.30%）[1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点 深证成指上涨1.8%至13356.14点[1] - 板块内10只个股涨幅超2.5% 其中中贝通信成交额达15.26亿元 润泽科技成交额17.57亿元[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括蜂助手（4.37%）、恒实科技（3.67%）、润泽科技（3.16%）[1] - 跌幅最大个股为线上线下（-2.64%） 元道通信（-0.77%）和北纬科技（-0.40%）[2] - 中国移动微涨0.33%至106.52元 成交额11.05亿元 中国电信上涨0.45%至6.72元 成交额6.53亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出912.32万元 游资资金净流出3.91亿元 散户资金净流入4.01亿元[2] - 中贝通信获主力净流入2.01亿元（占比13.18%） 中国联通获主力净流入1.82亿元（占比11.21%）[3] - 奥飞数据主力净流入6913万元（占比3.87%）但游资净流出8955.45万元（占比5.01%）[3] 成交活跃度 - 超讯通信成交额达25.81亿元 为板块最高 成交量49.47万手[2] - 中国电信成交量97.40万手 北纬科技成交量30.43万手 显示较高交易活跃度[2] - 蜂助手成交量11.09万手 成交额4.03亿元 恒实科技成交量11.96万手 成交额1.10亿元[1]

公司股价表现 - 9月24日股价上涨5.17%至26.23元/股 成交额8.57亿元 换手率7.70% 总市值达113.90亿元 [1] 主营业务构成 - 通信网络建设为主业 5G新基建占比46.76% 智慧城市及其他业务占比33.58% 智算业务占比18.76% [1] - 公司定位为通信网络技术服务高新技术企业 涵盖通信与信息化系统集成、网络优化维护及规划设计业务 [1] 机构持仓动态 - 南方中证1000ETF二季度增持91.84万股 总持股达319.38万股 占流通股比例0.74% [2] - 该基金当日浮盈约412万元 最新规模649.53亿元 年内收益率25.67% [2] 基金产品表现 - 南方中证1000ETF成立以来收益率11.21% 近一年收益率67.42% 同类排名前35% [2] - 基金经理管理规模949.76亿元 任职期间最佳基金回报139.52% [3]

股价表现 - 9月22日盘中上涨2.03%至25.15元/股 成交额2.11亿元 换手率1.96% 总市值109.21亿元 [1] - 主力资金净流入1250.94万元 特大单净流入666.13万元 大单净流入584.8万元 [1] - 年内累计上涨10.02% 近5日/20日/60日分别上涨7.80%/7.39%/17.14% [1] 财务数据 - 2025年上半年营业收入15.84亿元 同比增长4.77% [2] - 归母净利润5064.29万元 同比大幅下降51.94% [2] - A股上市后累计派现3.24亿元 近三年累计派现1.45亿元 [3] 股东结构 - 股东户数7.60万户 较上期减少3.95% [2] - 人均流通股5715股 较上期增加4.12% [2] - 南方中证1000ETF持股319.38万股 较上期增持91.84万股 [3] - 香港中央结算持股204.97万股 较上期减持97.30万股 [3] - 财通价值动量混合A退出十大流通股东 [3] 业务构成 - 主营业务为通信网络技术服务 含5G新基建(46.76%)/智慧城市(33.58%)/智算业务(18.76%) [1] - 行业分类属通信-通信服务-通信工程及服务 [2] - 涉及智慧城市/湖北自贸区/DeepSeek/6G/物联网等概念板块 [2] 公司概况 - 成立于1999年12月29日 2018年11月15日上市 [1] - 注册地址湖北省武汉市江汉经济开发区 [1] - 高新技术企业 以通信网络建设为主业 [1]

股价表现 - 截至2025年9月19日收盘价24.65元，较上周23.71元上涨3.96% [1] - 本周最高价25.77元（9月18日），最低价23.16元（9月16日） [1] - 总市值107.04亿元，在通信服务板块市值排名12/39，A股整体市值排名1759/5153 [1] 融资进展 - 向特定对象发行股票申请获上交所审核通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 后续需提交中国证监会履行注册程序 [1] - 发行最终实施及时间仍存在不确定性 [1]