格尔软件股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票以及变更回购股份用 途并注销减资暨通知债权人的公告 证券代码：603232 证券简称：格尔软件 公告编号：2025-023 二、需债权人知晓的相关信息 公司本次回购注销部分限制性股票、变更回购股份用途并注销将导致注册资 本减少，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等相关法 律、法规的规定，公司特此通知债权人，公司债权人自接到公司通知起 30 日内、 未接到通知者自本公告披露之日起 45 日内，均有权凭有效债权文件及相关凭证 要求公司清偿债务或者提供相应担保。公司债权人如逾期未行使上述权利，不会 因此影响其债权的有效性；如要求公司清偿债务或提供相应的担保，应根据《公 司法》等法律、法规的有关规定向公司提出书面要求，并随附有关证明文件。债 权人未在规定期限内行使上述权利的，本次回购注销将按法定程序继续实施。 （一）债权申报所需材料 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 格尔软件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 ...

证券代码：603232 证券简称：格尔软件 公告编号：2025-023 格尔软件股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票以及变更回购股份用 途并注销减资暨通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 公司本次回购注销部分限制性股票、变更回购股份用途并注销将导致注册资 本减少，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等相关法 律、法规的规定，公司特此通知债权人，公司债权人自接到公司通知起 30 日内、 未接到通知者自本公告披露之日起 45 日内，均有权凭有效债权文件及相关凭证 要求公司清偿债务或者提供相应担保。公司债权人如逾期未行使上述权利，不会 因此影响其债权的有效性；如要求公司清偿债务或提供相应的担保，应根据《公 司法》等法律、法规的有关规定向公司提出书面要求，并随附有关证明文件。债 权人未在规定期限内行使上述权利的，本次回购注销将按法定程序继续实施。 （一）债权申报所需材料 公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证的原件及复 印件到公司申报债权。债权人 ...

上海汉盛律师事务所 格尔软件股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会（以下 简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式召开，其中现 场会议于 2025 年 5 月 16 日 14:00 在上海市松江区泗泾镇沐川路 58 弄 1-7 号 G6 0 商用密码产业基地 A2 楼召开。上海汉盛律师事务所（以下简称"本所"）接 受公司聘任，指派本所律师参加本次股东大会会议，并根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公 司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）以及《格尔软件股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召 集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决 结果等事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了《格尔软件股份有限公司第八届董 事会第二十七次会议决议公告》《格尔软件股份有限公司第八届监事会第十八 次会议决议公告》《格尔软件股份有限公司关于召开 2024 年年度股东大会的通 知》（以下简称"《召开股东大会通知》"）以及本所律师认为必要的其他文 件和资料，同 ...

证券代码：603232 证券简称：格尔软件 公告编号：2025-022 格尔软件股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 (二)股东大会召开的地点：上海市松江区泗泾镇沐川路 58 弄 1-7 号 G60 商用密 码产业基地 A2 楼 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 124 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 86,617,083 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 36.6944 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议由公司董事会召集，现场会议由公司董事长杨文山先生主持。会议采用 现场投票和网络投票相结合的表决方式。本次 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：603232 证券简称：格尔软件 公告编号：2025-021 格尔软件股份有限公司（以下简称"公司"）已于2025年04月26日发布公司2024年度报告，为便于广大投 资者更全面深入地了解公司2024年度经营成果、财务状况，公司计划于2025年05月23日下午15:00-16:00 举行2024年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对2024年度经营成果及财务指标的具体情况与投资者 进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 格尔软件股份有限公司 关于召开2024年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025年05月23日(星期五) 下午 15:00-16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 ...

证券代码：603232 证券简称：格尔软件 公告编号：2025-021 格尔软件股份有限公司 关于召开 2024 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 05 月 23 日(星期五) 下午 15:00-16:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 05 月 16 日(星期五) 至 05 月 22 日(星期四)16:00 前登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 stock@koal.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 格尔软件股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 04 月 26 日发布 公司 2024 年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 ...

格尔软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 格尔软件股份有限公司 二零二四年年度股东大会 会议资料 格尔软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利 进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会发布的《上 市公司股东大会规则》及《格尔软件股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和 《股东大会议事规则》的规定，特制定本须知，望出席股东大会的全体人员遵照执行。 一、格尔软件股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的规定，认真做好召开股东大会的各项 工作。 二、本公司设立股东大会秘书处，具体负责大会有关程序方面的事宜。 三、本次股东大会以现场会议形式召开，并采取现场、网络相结合的方式投票。 四、股东参加股东大会现场会议依法享有发言权、质询权、表决权等权利，同时也必须 认真履行法定义务，不得侵犯其他股东的权益和扰乱会议秩序。 五、股东要求大会发言，请于会前十五分钟向大会秘书处登记，出示持股的有效证明， ...

格尔软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 格尔软件股份有限公司 二零二四年年度股东大会 会议资料 2025 年 5 月 16 日 1 格尔软件股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利 进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会发布的《上 市公司股东大会规则》及《格尔软件股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和 《股东大会议事规则》的规定，特制定本须知，望出席股东大会的全体人员遵照执行。 一、格尔软件股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的规定，认真做好召开股东大会的各项 工作。 二、本公司设立股东大会秘书处，具体负责大会有关程序方面的事宜。 三、本次股东大会以现场会议形式召开，并采取现场、网络相结合的方式投票。 四、股东参加股东大会现场会议依法享有发言权、质询权、表决权等权利，同时也必须 认真履行法定义务，不得侵犯其他股东的权益和扰乱会议秩序。 五、股东要求大会发言，请于会前十五分钟向大 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价 16.00 元 [1][5][8] 报告的核心观点 - 格尔软件 24 年业绩低于预期，业务转型使通用安全产品收入收窄，但高毛利业务收入占比提升致净利率提升，受益于新行业和海外客户拓展，25 年业绩有望修复 [1] - 伴随业务结构调整与费用管控推进，25 年净利率有望提升 [2] - 公司重视新场景、新行业、新地区业务机遇，有望贡献增长 [3] - 25Q1 业绩承压，全年随行业信创及 AI 安全需求提速，有望抓住机遇实现成长 [4] - 考虑业务过渡期收入承压，下调收入及盈利预测 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 24 年营收 5.29 亿元（yoy -5.71%），归母净利 3681.21 万元（yoy -0.42%），扣非净利 1569.42 万元（yoy +233.45%） [1] - 25Q1 营收 0.46 亿元（yoy -5.92%），归母净利 -0.50 亿元（同比减亏 130 万） [4] 分业务情况 - 24 年 PKI 基础设施产品、PKI 安全应用产品、通用安全产品收入为 1.58/2.48/1.23 亿元，同比 +41.41%/+10.64%/-45.28%；毛利率为 52.19%、63.08%、29.46%，同比 +1.27/-3.18/+2.38pct [2] 费用情况 - 24 年销售/管理/研发费用率为 13.04%/19.55%/16.33%，同比 -1.81pct/-0.67pct/+1.17pct [2] - 25Q1 销售/管理/研发费用率为 30.92%/78.96%/37.70%，同比 -4.86pct/+5.50pct/-10.18pct [4] 业务机遇 - 新场景：24 年加快量子安全、AI 安全、低空经济安全等新安全场景产品布局，技术储备完善 [3] - 新行业：24 年拓展司法、自然资源、运营商、烟草等新行业客户，25 年有望贡献持续增长 [3] - 新地区：24 年承接阿尔及利亚数字信任体系建设项目，PKI 技术出海放量可期 [3] 盈利预测与估值 - 预计 25 - 27 年收入为 6.42、7.75、9.19 亿元（25 - 26 年前值 7.39、8.83 亿元），EPS 分别为 0.37、0.54、0.74 元（25 - 26 年前值 0.43、0.55 元） [5] - 参考可比公司 25E 43.3xPE，给予公司 25E 43.3xPE，对应目标价 16.00 元（前值 23.65 元，25E 55xPE） [5] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(人民币百万)|561.35|529.28|642.05|774.72|919.08| |+/-%|(14.89)|(5.71)|21.31|20.66|18.63| |归属母公司净利润(人民币百万)|36.97|36.81|86.74|127.75|174.90| |+/-%|524.28|(0.42)|135.62|47.29|36.91| |EPS(人民币，最新摊薄)|0.16|0.16|0.37|0.54|0.74| |ROE(%)|2.61|2.57|5.83|7.98|9.93| |PE(倍)|81.16|81.50|34.59|23.48|17.15| |PB(倍)|2.14|2.11|2.01|1.86|1.69| |EV EBITDA(倍)|31.63|39.67|18.54|13.09|10.76| [7] 可比公司估值 |证券简称|证券代码|股价（元）|市值（亿元）|EPS（元）（2023/2024/2025E/2026E）|PE（倍）（2024/2025E/2026E）| |----|----|----|----|----|----| |天融信|002212 CH|7.19|84.8|-0.33/0.07/0.19/0.26|98.1/37.4/27.8| |安恒信息|688023 CH|45.55|46.6|-4.59/-1.76/0.86/1.73|-25.9/53.1/26.3| |三未信安|688489 CH|32.14|36.9|0.59/0.37/0.82/1.12|85.9/39.4/28.8| |平均||| | |92.0/43.3/27.6| [13] 盈利预测（资产负债表、利润表、现金流量表等） 详细数据见文档 [18]

文章核心观点 公司发布多项公告，包括会计政策变更、小额快速融资、召开股东大会、回购注销限制性股票、独立董事述职、监事会会议决议、计提资产及信用减值准备、变更部分回购股份用途并注销等事项，各事项均按相关规定履行程序，对公司财务状况、经营成果等影响不同 [1][6][17][34][47][65][92][98] 会计政策变更 - 变更原因及日期：2024年12月财政部发布《企业会计准则解释第18号》，公司自2024年1月1日起执行变更后的会计政策 [1][2] - 变更前政策：执行财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》等相关规定 [2] - 变更后政策：按第18号解释要求执行，未变更部分仍按前期规定执行 [3] - 对公司影响：不涉及追溯调整，对财务状况、经营成果和现金流量无重大影响，能客观反映公司情况 [4] 小额快速融资 - 相关事宜：董事会提请股东大会授权办理，授权期限为2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止，议案尚需提交2024年年度股东大会审议 [6] - 具体授权内容：确认公司是否符合融资条件；发行不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的A股，每股面值1元，发行数量不超发行前股本总数30%；采用简易程序向不超35名特定对象发行，发行对象以现金认购；定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%；募集资金用途需符合规定；授权董事会全权办理融资相关事项 [7][8][9][10][12][15] 召开2024年年度股东大会 - 基本情况：股东大会类型为2024年年度，由董事会召集，采用现场和网络投票结合方式，现场会议于2025年5月16日14点在上海松江召开，网络投票起止时间为2025年5月16日 [19][20] - 审议事项：议案经董事会和监事会审议通过，还将听取独立董事2024年度述职报告 [22] - 投票注意事项：股东可通过交易系统或互联网投票平台投票，重复表决以第一次结果为准，对所有议案表决完毕才能提交 [23][24][25] - 出席对象：股权登记日在册股东、公司董事等人员 [26] - 登记方法：建议优先网络投票，现场参会需在2025年5月13日指定时间扫码登记 [28][29] 回购注销2024年限制性股票激励计划部分股票 - 已履行程序：2024年公司就激励计划相关议案经董事会、监事会审议，股东大会通过，完成授予登记等程序，2025年4月董事会和监事会审议通过回购注销议案，尚需股东大会审议 [34][35][36][37][38] - 回购依据、数量、价格、资金来源：第一个解除限售期业绩考核未达标，拟回购注销190万股，回购价格5.4元/股，资金来源为自有资金 [38][39][40] - 对公司影响：总股本减少，对财务和经营无实质性影响，不影响管理团队履职 [40][42] - 各方意见：监事会、董事会薪酬与考核委员会、法律意见书均认为符合规定，同意回购注销 [43][44][45] 独立董事2024年度述职 - 基本情况：独立董事肖永吉符合独立性要求 [47][48][49] - 履职概况：参加四次股东大会、九次董事会会议、二次专门委员会会议，参加三次独立董事专门会议，日常积极履职，注重学习 [50][51][52] - 重点关注事项：关联交易、募集资金使用等事项均符合规定，无损害公司及股东利益情况 [53][54][55][57][58][59][60][61][62] - 总体评价和建议：2024年履职尽责，2025年将继续提供建设性建议 [63] 第八届监事会第十八次会议决议 - 审议通过议案：《公司〈2024年年度报告〉及摘要》等十三项议案，部分议案尚需提交股东大会审议 [66][67][68][69][70][71][73][74][75][77][78][79][81][83][85][87][89] - 各议案意见：认为各议案符合相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形 [66][68][71][75][77][79][81][83][85][87][89] 2024年度计提资产及信用减值准备 - 情况概述：基于谨慎性原则，对可能存在减值迹象的资产计提减值损失 [93] - 具体情况：计提资产减值损失3408881.85元，信用减值损失15411154.54元，共计18820036.39元 [94] - 对公司影响：减少2024年度合并利润总额18820036.39元 [94] - 各方意见：审计委员会和监事会认为依据充分，符合规定，同意计提 [95][96] 变更部分回购股份用途并注销 - 回购实施情况：2023年10月董事会同意回购股份用于员工持股或股权激励，2024年4月完成回购，累计回购2014700股，支付24464946元 [100][101] - 股份使用情况：2024年限制性股票激励计划使用201.4万股，尚有700股未使用 [101] - 变更内容：将700股用途变更为注销并减少注册资本 [102] - 对公司影响：符合规定，对公司财务等无重大影响，不影响控制权和上市地位 [103] - 决策程序：已通过董事会审议，尚需股东大会审议，董事会提请授权办理相关手续 [103]