华懋科技收购计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买富创优越19 45%股权、洇锐科技100%股权、富创壹号100%股权 [1] - 交易前公司间接持有富创优越42 16%股权 交易后将直接及间接持有富创优越100%股权 [2] - 洇锐科技和富创壹号分别持有富创优越26 26%和12 13%股权 [2] 公司主营业务与第二增长曲线探索 - 公司以安全气囊、气囊布、安全带等被动安全系统部件起家 2024年该业务仍支撑公司九成营收 [2] - 2014年上市以来业绩稳健 十年中有8年营收增长 6年归母净利润增长 2021-2024年营收增速分别为27 01%、35 75%、25 54%、7 67% 归母净利润增速为-12 39%、12 68%、21 95%、14 64% [3] - 2025年一季度营收与归母净利润双双增长 [3] - 通过多种方式尝试切入半导体、算力制造、新材料等行业 但尚未形成可行业务模式 [2][3] - 2022年成立东阳研究院 布局汽车轻量化、减碳新材料等领域 并依托参股公司切入光刻胶业务 [3] - 2024年首次入股富创优越 布局光通信、海事通信等电子制造服务 [4] - 光刻胶业务因投入大、回报周期长 公司预计不会继续加大投入 [4] 富创优越财务表现与估值变化 - 富创优越主营光模块PCBA业务及海事通信设备研发生产 [6] - 2023年营收6 30亿元 净利润1452万元 2024年前11个月营收11 73亿元 净利润1 24亿元 [6] - 2025年一季度公司净利润同比高增61 32% 主要受益于富创优越盈利水平提升 [6] - 2024年9月估值9 50亿元 2025年1月估值降至8 50亿元 缩水10% 与业绩增长态势背离 [6][7] - 2024年9月以1 9957亿元收购21 01%股权 10月以3793万元收购3 99%股权 2025年1月以6086 1万元收购7 16%股权 后又以8500万元收购10%股权 [6][7]

截至本公告披露日，公司以及有关各方正在积极推进本次交易事项的相关工作。为保证公平信息披露、 维护广大投资者利益，避免公司股价出现异常波动，根据上海证券交易所的相关规定，公司股票将继续 停牌。待相关事项确定后，公司将及时发布相关公告并申请公司股票复牌。 截至本公告披露日，本次交易仍处于筹划阶段，交易各方尚未签署正式的交易协议，具体交易方案尚在 商讨论证中。本次交易尚需提交公司董事会、股东会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本 次交易最终能否实施尚存在重大不确定性。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 特此公告。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（以下简称"华懋科技"、"公司"）正在筹划通过发行股份及支付 现金（含部分现金由华懋科技全资子公司支付）的方式，直接或间接购买深圳市富创优越科技有限公司 （以下简称"富创优越"）57.8398%股权。本次交易前，华懋科技通过全资子公司华懋（东阳）新材料有 限责任公司持有富创优越42 ...

关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事 项的停牌进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（以下简称"华懋科技"、"公司"） 正在筹划通过发行股份及支付现金（含部分现金由华懋科技全资子公司支付）的 方式，直接或间接购买深圳市富创优越科技有限公司（以下简称"富创优越"） 57.8398%股权。本次交易前，华懋科技通过全资子公司华懋（东阳）新材料有限 责任公司持有富创优越 42.1602%股权，本次交易完成后，公司将直接及间接持 有富创优越 100%股权。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律法规的规定，本次交易 预计构成重大资产重组，本次交易不会导致公司控股股东、实际控制人变更。 根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票、可转债债券以及 可转债转股自 2025 年 5 月 21 日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超 过 10 个交易日。具体内容详见公司于 2025 年 5 月 21 日披露的《华懋科技关于 筹划发行股份及支付现金购买资产并募 ...

资料显示，华懋科技是汽车被动安全领域的龙头企业，产品线覆盖汽车安全气囊布、安全气囊袋以及安 全带等被动安全系统部件。业绩方面，华懋科技近年来表现不错，2022年至2024年，公司连续三年实现 营收净利双增长，2025年第一季度，其实现的营业收入为5.37亿元，同比增长14.37%；净利润为8642万 元，同比增长60.34%。 富创优越成立于2019年8月，主营业务涉及光模块的PCBA业务以及海事通信设备的研发生产等，可为 客户提供从产品研发、物料采购、生产制造到全球物流等一站式电子制造服务。截至2024年末，富创优 越总资产9.4亿元，2024年公司营业收入为13.2亿元，净利润为1.27亿元。 公告显示，洇锐科技、富创壹号分别持有富创优越26.2588%、12.1291%股权。 本次交易前，华懋科技通过全资子公司华懋东阳持有富创优越42.1602%股权，本次交易完成后，公司 将直接及间接持有富创优越100%股权。本次交易预计构成重大资产重组，但不会导致公司控股股东、 实际控制人变更。 华懋科技并未披露此次交易的价格。据其在2024年年报中透露，公司收购富创优越42.16%股权合计出 资约3.83亿元。由此 ...

华懋科技(603306.SH)5月20日晚间披露，计划收购深圳市富创优越科技有限公司（下称"富创优越"）的 多数股权，从而实现对该公司全资控股。富创优越的主要从事通信业务，华懋科技是一家汽车零部件公 司。因此，该公司此次收购属于跨界并购。 就在5月16日，证监会发布修订后的《重大资产重组管理办法》，进一步激发并购重组市场活力，目 前，A股还有多家公司正在进行并购重组，华懋科技为代表的跨行业并购，引发了市场关注。 火速跨界并购 并购重组监管规定修改几天后，就有上市公司火速启动收购。 另一方面，则是与该公司自身业务规划有关，即整合半导体及算力制造业务，打造新增长曲线，2025 年，公司在已持有富创优越股权的基础之上，拟根据实际情况进一步深度整合，包括共同推进拓展在硅 光、CPO等下一代光通信领域技术和产业布局等。 今年一季度，华懋科技净利润同比增长超60%。对此，华懋科技在财报中称，受益于光通信行业的持续 景气，富创优越一季度盈利水平同比明显提升，公司按照权益法核算确认了对富创优越的投资收益，带 动公司净利润增长。 两个不相关行业如何在一口锅里吃饭？ 通过内生及外延并行的方式，积极寻求新的产业机会，这也是当下并购 ...

5月20日晚，华懋科技（603306.SH）发布停牌公告，称正筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配 套资金。交易不会导致实控人变更。 事实上，早在此次收购前，华懋科技已经通过多次股权转让，持有了富创优越42.16%的股权。据公 告，此前收购标的公司股权的整体估值在8.5亿-9.5亿期间。 若按照8.5亿元估值计算，华懋科技收购剩下的股权，交易对价或许在5亿元左右。 标的资产是深圳市富创优越科技有限公司（以下简称"富创优越"），目前已与交易对象签署意向协议。 交易完成后，公司将直接及间接持有富创优越100%股权。 时隔四年，这是华懋科技又一次跨界布局。四年前，由于公司本身概念平平，便开始跨界参股相关公 司，布局光刻胶业务。尽管该次投资以失败告终，公司正考虑处置相关资产告别光刻胶概念。但该次运 作却带动公司股价暴涨，不少高管在高位减持，获利颇丰。 眼下，光刻胶概念失去光环，华懋科技需要新的概念。此番华懋科技拿下富创优越控制权，除了有做大 做强业绩规模想法，或许也存着布局半导体和算力热点赛道的考量。 标的曾是海能达孙公司，前次估值8.5亿-9.5亿 公开资料显示，富创优越的主营业务为光模块的PCBA业务以及海事通 ...

《每日经济新闻》记者注意到，华懋科技此前曾多次收购富创优越股权，如此次并购能最终完成，华懋科技将拥有富创优越100%股权。 富创优越此前系海能达（SZ002583，股价12.43元，市值226.05亿元）的孙公司。2020年，海能达以1000万元的价格卖出了富创优越100%股权，随后向富创 优越出售了约1.7亿元的资产。 拟100%持股富创优越 此次，华懋科技拟并购的标的除了富创优越约19.45%股权之外，还包括富创优越股东深圳市洇锐科技有限公司（以下简称洇锐科技）100%股权和深圳市富 创优越壹号企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称富创壹号）100%出资份额。 华懋科技并购洇锐科技和富创壹号的目的在于，该两家企业分别持有富创优越约26.26%和约12.13%的股权。 本次交易前，华懋科技通过全资子公司华懋（东阳）新材料有限责任公司（以下简称华懋东阳）持有富创优越约42.16%股权，本次交易完成后，公司将直 接及间接持有富创优越100%股权。 每经记者｜赵李南 每经编辑｜文多 5月20日，华懋科技（SH603306，股价41.65元，市值137.05亿元）公告称，其拟并购深圳市富创优越科技有限公司（以下简称 ...

纪要涉及的公司 华懋科技[1][2] 纪要提到的核心观点和论据 - **传统主业成长性**：汽车被动安全业务成长性显著，2024 年第四季度和 2025 年第一季度扣非利润增长分别为 55%和 61%；全球安全气囊市场预计到 2031 年超 17 亿美元，年均增速稳定；国内市场占有率约 30%，对手有韩国科隆、韩国小星、日本丽人等；已在越南设厂，计划在欧洲建工厂，预计双工厂超 40 亿产值[2][4] - **AI 领域战略布局及潜力**：2024 年进入 AI 领域，收购富创优越 42%股份，计划收购剩余股份；富创优越专注光通信等领域，是龙头客户重要合作伙伴；推进硅光 CPO 等技术，加大算力制造投资；预计 2025 - 2027 年泛 AI 业务规模分别达 6 亿、7.78 亿和 9.47 亿元[2][5] - **财务状况及未来预期**：财务状况稳健增长，2024 年营收 22.1 亿元，同比增 7.7%，利润 2.77 亿元，同比增 14.6%；2025 年一季度营收 5.4 亿元，同比增 14.4%，利润 0.8 亿元，同比增 60.3%；一季度利润高增长部分因富尚优越并表；拓展海外市场及泛 AI 业务，未来财务表现将良好[2][6] - **海外市场拓展情况**：积极拓展海外市场，越南工厂一期产值 2.7 亿元，2019 年投产，2024 年收入 2.58 亿元，利润 0.37 亿元；2025 年 4 月越南投产新工厂，规划欧洲新工厂，总产值目标超 40 亿[7] - **目标价及评估因素**：目标价 45.7 元，对应 25 倍市盈率；考虑传统主业稳定增长、泛 AI 业务扩张潜力，结合行业前景、财务表现和战略布局得出[3][9] 其他重要但是可能被忽略的内容 公司实际控制人为严定清和林辉，间接持股 15.1%；严定清曾任国泰基金研究员和平安银行上海分行项目经理，林辉有多年投资经验，2020 年 3 月与白羽投资入主公司，管理层背景为战略决策提供基础[8]

| 证券代码：603306 | 证券简称：华懋科技 公告编号：2025-039 债券简称：华懋转债 | | --- | --- | | 债券代码：113677 | | 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金事项的停牌公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因公司筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项,本公司的相关证 券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 603306 | 华懋科技 | 股 停牌 A | 2025/5/21 | | | | | 113677 | 华懋转债 | 可转债债券停牌 | 2025/5/21 | | | | | 113677 | 华懋转债 | 可转债转股停牌 | 2025/5/21 | | | | 一、停牌事由与工作安排 ...

华懋科技（603306）公告，因筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，公司股票及可转债自 2025年5月21日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。交易标的资产包括深圳市富创优越科技有限 公司19.4519%股权、深圳市洇锐科技有限公司100%股权及深圳市富创优越壹号企业管理合伙企业(有限 合伙)100%出资份额。交易完成后，华懋科技将直接及间接持有富创优越100%股权。 ...