会议安排 - 2025年10月29日召开第三届董事会第十三次会议，决定11月14日开临时股东大会[2] - 10月30日刊登股东大会通知[2] - 现场会议11月14日14：30召开，网络投票9：15 - 15：00[5] 参会情况 - 出席股东共40人，持股80,237,358股，占比59.2423%[7] 会议结果 - 审议通过两项议案[10] - 表决等程序合规，决议合法有效[10][11]

股东大会信息 - 2025年11月14日在南京市玄武区召开[2] - 出席股东和代理人40人[2] - 出席股东所持表决权股份80,237,358股，占比59.2423%[2] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意票数80,031,958，占比99.7440%[5] - 《关于修订、制定及废止公司部分治理制度的议案》同意票数80,221,958，占比99.9808%[5] 其他 - 公司在任董事、监事全部出席，董秘出席，其他高管列席[6] - 特别决议议案获有效表决权股份总数2/3以上通过[7] - 见证律所江苏世纪同仁律师事务所，律师认为大会合法有效[8] - 公告2025年11月15日发布[9]

根据提供的研报内容，以下是关于量化模型与因子的总结。 量化因子与构建方式 1. **因子名称：大买单成交金额占比**[7] * **因子构建思路**：该因子旨在刻画大资金的买入行为。其核心思路是利用逐笔成交数据，通过还原买卖单并筛选大单，计算大买单的成交金额在总成交金额中的比例。[7] * **因子具体构建过程**： 1. 数据准备：获取股票的逐笔成交数据，数据中包含叫买序号和叫卖序号。[7] 2. 还原买卖单：根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，将逐笔成交数据还原为原始的买卖单数据。[7] 3. 筛选大单：对还原后的买卖单，按照每单的成交量设定阈值，筛选出符合条件的大额订单（大单）。[7] 4. 计算因子值：计算筛选出的大单中，所有买单（大买单）的成交金额之和，然后除以当日该股票的总成交金额，得到大买单成交金额占比。公式如下：[7] $$大买单成交金额占比 = \frac{大买单成交金额}{当日总成交金额}$$ * **因子评价**：该因子直接反映了大额资金的买入意愿和强度。 2. **因子名称：净主动买入金额占比**[7] * **因子构建思路**：该因子旨在刻画投资者的主动买入行为。其核心思路是利用逐笔成交数据中的买卖标志，区分主动买入和主动卖出，并计算其净额相对于总成交额的比例。[7] * **因子具体构建过程**： 1. 数据准备：获取股票的逐笔成交数据，数据中包含买卖标志。[7] 2. 界定主动交易：根据逐笔成交数据中的买卖标志，界定每一笔成交是属于主动买入还是主动卖出。[7] 3. 计算净额：将当日所有主动买入的成交金额相加，减去所有主动卖出的成交金额相加，得到净主动买入金额。[7] 4. 计算因子值：将计算得到的净主动买入金额除以当日该股票的总成交金额，得到净主动买入金额占比。公式如下：[7] $$净主动买入金额占比 = \frac{主动买入金额 - 主动卖出金额}{当日总成交金额}$$ * **因子评价**：该因子反映了市场中主动性的买卖压力，是衡量资金流向的重要指标。 因子的回测效果 1. **大买单成交金额占比因子**，近5日（20251103-20251107）指标值示例：海陆重工 93.0%[9]，摩恩电气 89.2%[9]，北辰实业 88.2%[9] 2. **净主动买入金额占比因子**，近5日（20251103-20251107）指标值示例：力聚热能 21.2%[10]，国投电力 21.1%[10]，乔治白 20.2%[10]

会议安排 - 2025年第一次临时股东大会现场会议11月14日14:30召开，地点在南京玄武区[9] - 网络投票11月14日进行，交易系统与互联网投票平台时间有别[9] - 会议采用现场与网络投票结合，股东选其一，重复以首次为准[6] 公司制度 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使职权，废止《监事会议事规则》[13] - 拟修订《公司章程》，详见2025年10月30日公告[14] - 拟修订、制定及废止部分治理制度，1 - 9项需股东大会审议[18]

公司基本情况 - 公司成立于2000年2月18日，于2019年1月30日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内药用辅料和合成润滑基础油领域的重要企业，具备较强的研发实力和产品质量优势 [1] - 公司主要从事药用辅料和合成润滑基础油产品的研发、生产与销售 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为10.18亿元，在行业47家公司中排名第17位，高于行业中位数6.71亿元，低于行业平均数14.66亿元 [2] - 2025年三季度净利润为1.12亿元，在行业中排名第16位，高于行业中位数5578.15万元，低于行业平均数1.33亿元 [2] - 行业龙头普洛药业营收77.64亿元，浙江医药净利润8.67亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为31.69%，高于去年同期的26.48%，也高于行业平均的27.75% [3] - 2025年三季度毛利率为28.48%，高于去年同期的25.93%，但低于行业平均的35.38% [3] 股权结构与治理 - 控股股东和实际控制人为吴仁荣、陈新国、高正松 [4] - 董事长兼总裁吴仁荣2024年薪酬101.33万元，较2023年的99.07万元增加2.26万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为6776户，较上期增加5.36% [5] 业务亮点与前景 - 公司合成润滑基础油与药辅双轮驱动，整体经营稳健 [5] - 深耕冷冻压缩机油，布局战略性新兴行业，产品可用于高科技领域，受益于工商业制冷、新能源汽车市场需求增长 [5] - 聚焦优势药辅产品，持续培育高附加值新品，重点布局特殊制剂用药用辅料，加速开发高端辅料 [5] - 预计公司2025-2027年净利润分别为1.7亿元、2.4亿元、3.3亿元 [5]

机构持股概况 - 截至2025年10月29日，共有3个机构投资者披露持有公司A股股份，合计持股量达1646.95万股，占公司总股本的12.16% [1] - 相较于上一季度，机构持股比例合计下跌了1.71个百分点 [1] - 机构投资者包括南京舜泰宗华创业投资合伙企业(有限合伙)、国泰基金管理有限公司-社保基金2103组合、国泰佳泰股票专项型养老金产品-招商银行股份有限公司 [1] 公募基金持仓 - 本期较上一季度未再披露的公募基金共计23个 [1] - 主要涉及的基金包括国泰聚优价值灵活配置混合A、易方达易百智能量化策略混合A、广发百发大数据成长混合A、国泰景气优选混合A、国投瑞银医疗保健混合A等 [1] 社保基金持仓 - 本期较上一季度持股减少的社保基金共计1个，为国泰基金管理有限公司-社保基金2103组合 [1] - 该社保基金组合持股减少占比达0.31% [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度营业总收入为10.18亿元，同比增长1.79% [1] - 2025年前三季度归属母公司股东净利润为1.14亿元，同比增长1.03% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.84元 [1]

财务表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入344,518,752.28元，同比增长10.35% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为41,298,570.17元，同比增长21.46% [1]

会议信息 - 公司第三届董事会第十三次会议于2025年10月29日召开，通知10月24日发出[2] - 会议应到董事7人，实到7人[2] 审议事项 - 审议通过《公司2025年第三季度报告》[3] - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》议案，需提交股东大会审议[5][6] - 审议通过修订、制定及废止公司部分治理制度议案，需提交股东大会审议[7][8] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[9]

募集资金支取与使用 - 一次或12个月内累计支取超5000万元且达净额20%，通知保荐人或顾问[9] - 募投项目超期限且投入未达计划50%，重新论证[15] - 资金到账1个月内签三方协议，签后可使用[9] - 自筹资金投入项目，6个月内置换[14] 现金管理与流动资金 - 现金管理产品期限不超12个月，到期收回公告后再开展[17] - 单次临时补充流动资金不超12个月[23] 节余募集资金使用 - 节余低于100万或承诺投资额5%，免特定程序，年报披露[27] - 节余在净额10%以上，股东会审议[27] - 节余低于500万或净额5%，免特定程序，定期报告披露[28][29] 监督与报告 - 内部审计至少半年检查一次[31] - 董事会2个交易日内公告审计报告[31] - 保荐人或顾问至少半年现场调查一次[31] - 保荐人或顾问年度出具专项核查报告[31] - 董事会每半年核查项目进展并披露报告[32] - 年度审计聘请事务所出具鉴证报告[32] 制度相关 - 制度经股东会决议通过实施，修改亦同[34] - 制度解释权归董事会[34]