浙江天台祥和实业股份有限公司 Zhejiang TiantaiXianghe Industrial Co.,Ltd. （浙江省台州市天台县赤城街道人民东路 799 号） 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 股票简称：祥和实业 股票代码：603500 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二六年二月 浙江天台祥和实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声 明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人 自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依 法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 浙江天台祥和实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ...

证券代码：603500 证券简称：祥和实业 公告编号：2026-008 公开发行可转换公司债券发行公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 浙江天台祥和实业股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次发行基本信息 | 可转债代码 | 113701 | | | | | 可转债简称 | 祥和转债 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 原股东配售代码 | 753500 | | | | | 原股东配售简称 | 祥和配债 | | | | 转债申购代码 | 754500 | | | | | 转债申购简称 | 祥和发债 | | | | 发行日期及时间 | （2026 年 3 | | | 月 | 3 | 日）（9:30-11:30,13:00-15:00） | | | | | 股权登记日 | 2026 月 | 年 | 3 | 2 | 日 | 原股东缴款日 | 2026 年 3 | 3 日 | 月 ...

证券代码：603500 证券简称：祥和实业 公告编号：2026-009 浙江天台祥和实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 发行人：浙江天台祥和实业股份有限公司 2026 年 月 日 浙江天台祥和实业股份有限公司（以下简称"发行人"或"祥和实业"）向不特 定对象发行可转换公司债券（以下简称 "本次发行"）已获得中国证券监督管理 委员会证监许可〔2026〕27 号同意注册。 本次发行的可转债将向在股权登记日收市后中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股 东放弃优先配售部分）通过上海证券交易所交易系统网上向社会公众投资者发 行。 本次发行的可转换公司债券的募集说明书摘要和发行公告已刊登于 2026 年 2 月 27 日的《证券日报》。本次发行的募集说明书全文及相关资料可在上海证 券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。 为便于投资 ...

股票简称：祥和实业 股票代码：603500 浙江天台祥和实业股份有限公司 Zhejiang TiantaiXianghe Industrial Co.,Ltd. （浙江省台州市天台县赤城街道人民东路 799 号） 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 摘要 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二六年二月 浙江天台祥和实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 声 明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声 明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人 自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依 法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1 浙江天台祥和实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ...

浙江天台祥和实业股份有限公司 第四届董事会第四次独立董事专门会议决议 浙江天台祥和实业股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会第四次独 立董事专门会议于 2026年2月26日以通讯表决的方式召开,会议应到独立董事 3 名,实际出席 3 名,会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董 事管理办法》等法律法规、规范性文件和《浙江天台祥和实业股份有限公司章程》 的有关规定。 与会独立董事审议并以投票表决方式审议通过如下议案; 一、《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意浙江天台祥和实业股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可〔2026〕27号), 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券(以下简称"可转债")的注册申请。 根据2024年第一次临时股东大会和2024年年度股东大会的授权,公司董事会按照相 关法律、法规的规定和证券监管部门的要求,结合公司实际情况和市场情况,进一 步明确了本次向不特定对象发行可转债的发行方案。 1、本次发行证券的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券 ...

证券代码：603500 证券简称：祥和实业 公告编号：2026-007 浙江天台祥和实业股份有限公司 第四届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 浙江天台祥和实业股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十一 次会议于 2026 年 2 月 26 日在公司三楼会议室以现场结合通讯表决方式召开。本 次会议的通知已于 2026 年 2 月 13 日以电子邮件等方式送达全体董事。本次会议 由董事长汤啸先生主持，会议应参加表决董事 9 名，实际参加表决董事 9 名，公 司高级管理人员列席了会议。本次会议的通知、召集、召开和表决程序符合《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规以及《公司章程》的有关规定， 会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券 方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意浙江天台祥和 ...

信用与债券 - 主体和债券信用等级均为A+，评级展望为稳定[7] - 债券发行规模不超过4.0亿元，期限6年[8] 业绩数据 - 2025年6月总资产14.81亿元，归母所有者权益9.69亿元，总债务2.70亿元[10] - 2025年上半年营业收入3.81亿元，净利润0.66亿元[10] - 2025年6月资产负债率31.54%，总债务/总资本21.06%，销售毛利率30.92%[10] - 2024年总资产回报率6.59%，应收账款周转天数181.63天[19] 股权与股东 - 2024年末持有中原利达6.60%股权[17] - 2025年6月末公司实收资本降至3.33亿元，控股股东汤友钱持股26.86%，实际控制人汤友钱家族合计持股52.56%[23] 项目情况 - 智能装备生产基地项目总投资38333.81万元，拟使用募集资金28000.00万元，建成后年产450台智能轨道检测车[29] - 智能装备生产基地项目达产后预计年均销售收入54629.20万元、年均净利润12474.85万元，税后内部收益率12.43%，税后静态投资回收期9.47年[30] - 年产1.8万吨塑料改性新材料生产线建设项目总投资9303.90万元，拟使用募集资金5000.00万元[31] - 年产1.8万吨塑料改性新材料生产线建设项目达产后预计年均销售收入21502.11万元、年均净利润1177.87万元，税后内部收益率14.52%，税后静态投资回收期7.11年[31] 业务结构与市场 - 2022 - 2024年轨道交通相关产品及零部件业务前五大客户销售收入超85%，对中原利达销售占比均在65%以上[18] - 2025年6月末应收账款占总资产比重为26.88%[18] - 公司营业成本中原材料占比约80%[18] - 2025年1 - 6月轨道交通相关产品及零部件收入16818.29万元，占比44.54%，毛利率49.64%；电子元器件配件收入11400.61万元，占比30.19%，毛利率19.01%；高分子改性材料收入9381.74万元，占比24.85%，毛利率9.58%；无人机配套产品收入158.97万元，占比0.42%，毛利率71.52%[49] - 2024年国内销售收入62429.44万元，占比94.40%；国外销售收入3700.34万元，占比5.60%[53] 研发与认证 - 截至2025年6月30日，公司及下属子公司境内取得专利共107项，其中发明专利33项、实用新型专利70项、外观设计专利4项[54] - 2024年研发人员80人，占公司总人数比例11.66%，研发投入4018.07万元，占营业收入比重6.02%[56] - 2024年末高铁、重载铁路、城市轨道扣件零部件15大类别145个系列产品通过CRCC认证[57] - 2024年末轨道交通相关产品及零部件已在50余项国家重点铁路工程中使用[57] 产品产销 - 2025年1 - 6月轨道交通相关产品产能3000.00万件，产量2565.19万件，销量2542.03万件，产能利用率71.27%，产销率99.10%[60] - 2025年1 - 6月电子元器件配件产能927800.00件，产量757943.42件，销量703404.02件，产能利用率81.69%，产销率92.80%[67] - 2025年1 - 6月产能7000吨，产量8486.93吨，销量9053.89吨，产能利用率121.24%，产销率106.68%[73] 成本与采购 - 2024年直接材料成本38363.11万元，占营业成本79.36%[81] - 2025年1 - 6月EVA原材料采购金额6952.35万元，占比37.14%[81] 资产负债 - 2025年6月货币资金3.13亿元，占比21.16%；应收账款3.98亿元，占比26.88%；存货1.22亿元，占比8.24%[89] - 2025年6月流动资产合计8.96亿元，占比60.48%；固定资产2.60亿元，占比17.57%；非流动资产合计5.85亿元，占比39.52%[89] - 2025年6月短期借款1.32亿元，占比28.30%；应付票据0.71亿元，占比15.24%；应付账款1.20亿元，占比25.59%[96] - 2025年6月流动负债合计4.07亿元，占比87.07%；长期借款0.57亿元，占比12.18%；非流动负债合计0.60亿元，占比12.93%[96] - 2025年6月负债合计4.67亿元，总债务2.70亿元，其中短期债务2.14亿元，长期债务0.57亿元[96] 现金流与授信 - 2025年6月经营活动现金流净额0.37亿元，资产负债率31.54%[99] - 截至2025年6月末，公司获得银行授信额度6.58亿元，未使用银行授信额度为4.14亿元[99] 对比数据 - 2025年6月货币资金为3.13亿元，2024年为3.93亿元[106] - 2025年6月营业收入为3.81亿元，2024年为6.68亿元[106] - 2025年6月净利润为0.66亿元，2024年为0.75亿元[106] - 2025年6月销售毛利率为30.92%，2024年为27.47%[106] - 2025年6月EBITDA利润率为24.10%，2024年为18.38%[106] - 2025年6月资产负债率为31.54%，2024年为30.95%[106] 股东持股 - 汤友钱持股比例为30.32%，汤秋娟持股比例为29.76%[109] - 汤啸持股比例为26.86%，汤文鸣持股比例为2.68%[109] - 汤娇持股比例为6.76%，范淑贞持股比例为6.76%[109] - 鲍晓华持股比例为7.49%，天台祥和投资中心持股比例为1.95%[109]

近期股价表现与资金流向 - 2026年2月12日收盘价为13.36元，当日上涨0.98%，主力资金净流入111.83万元，成交额5392.04万元 [1] - 截至2026年2月13日，股价报收13.39元，较前日微涨0.22%，近5日累计涨幅0.37%，但区间振幅达6.48%，显示短期震荡特征 [1] - 近7个交易日(2026年2月6日至13日)股价在13.10元至13.52元区间波动，2月10日单日跌幅1.20%后连续两日回升 [3] 资金面动态 - 2月13日主力资金净流入436.01万元，散户资金呈净流出态势，反映机构参与度有所提升 [2] 技术面与市场交投情况 - 技术面指标如MACD出现弱势信号，当前股价接近布林带上轨压力位 [3] - 市场交投活跃度温和，日均换手率约1.5% [3]

轨交设备板块市场表现 - 2月3日，轨交设备板块整体上涨1.54%，表现强于上证指数（上涨1.29%）和深证成指（上涨2.19%）[1] - 朗进科技领涨板块，当日涨幅达9.24%，收盘价为26.85元，成交额为2.53亿元[1] - 板块内其他涨幅居前的个股包括众合科技（上涨3.43%）、天宜上佳（上涨3.13%）、交控科技（上涨3.10%）和祥和实业（上涨2.95%）[1] 板块个股交易情况 - 朗进科技成交量达9.55万手，成交额2.53亿元，为当日板块内成交最活跃的个股之一[1] - 时代电气成交额最高，达3.01亿元，股价上涨2.42%至56.60元[1] - 中国中车虽未在涨跌幅前列，但主力资金净流入达1.22亿元，主力净占比为11.72%[2] 板块资金流向 - 当日轨交设备板块整体主力资金净流入6185.26万元，散户资金净流入2168.86万元，但游资资金净流出8354.12万元[1] - 中国中车是主力资金主要流入对象，净流入1.22亿元，但同时遭遇游资净流出6638.50万元和散户净流出5525.07万元[2] - 九州一轨主力资金净流入937.38万元，主力净占比6.49%，但游资和散户资金均为净流出[2] - 部分个股如祥和实业、交大思诺、交控科技获得游资净流入，金额分别为223.29万元、74.11万元和286.92万元[2]

市场整体表现 - 2024年2月2日，轨交设备板块整体下跌2.13%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股表现分化，在统计的20只个股中，4只上涨，16只下跌，领跌个股为九州一轨，跌幅达11.89% [1][2] 个股涨跌情况 - **领涨个股**：科安达上涨1.47%，收盘价12.43元；长青科技上涨1.27%，收盘价19.10元；研奧股份与朗进科技均上涨0.53% [1] - **领跌个股**：九州一轨下跌11.89%，收盘价24.23元；工大高科下跌11.19%，收盘价35.72元；神州高铁下跌6.13%，收盘价2.91元 [2] - **权重股表现**：中国中车下跌1.11%，成交额13.15亿元；中国通号下跌1.09%，成交额2.54亿元 [1] 资金流向分析 - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出2.09亿元，但游资资金净流入1.35亿元，散户资金净流入7408.98万元 [2] - **主力资金净流入居前个股**：时代电气主力净流入3935.04万元，净占比8.46%；朗进科技主力净流入781.92万元，净占比6.10%；工大高科主力净流入643.38万元，净占比2.44% [3] - **散户资金净流出居前个股**：时代电气散户净流出3849.60万元，净占比-8.28%；朗进科技散户净流出1081.86万元，净占比-8.45%；工大高科散户净流出924.93万元，净占比-3.50% [3]