资金募集 - 2023年8月3日公司向特定对象发行股票募集资金总额64740万元，净额63899.7万元[7][8] 项目进度 - 贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地项目投入进度89.53%[8][9] - 补充流动资金投入进度100%[8][9] - 泰国包装纸箱生产基地建设项目投入进度8.48%[8][9] 现金管理 - 2026年4月21日审议通过使用不超2亿元闲置募集资金进行现金管理，授权期限不超12个月[2][11] - 本次现金管理投资七天通知存款，金额10000万元[4][5] - 七天通知存款预计年化收益率0.85%，留存7天后每个交易日可支取[10] - 最近12个月内单日最高投入金额20000万元，占最近一年净资产6.15%，占最近一年净利润259.35%[12] - 募集资金总投资额度20000万元，已使用10000万元，未使用10000万元[12] 风险管理 - 公司现金管理面临收益波动、流动性、操作和监控风险[13] - 公司采取选择投资产品、建立台账、接受监督检查等风控措施[14] 决策程序 - 公司本次使用部分闲置募集资金进行现金管理已通过董事会审计委员会和董事会审议[17] - 保荐机构对该事项无异议，将督促公司履行程序保障股东利益[17] 信息披露 - 相关公告于2026年4月22日在上海证券交易所网站及指定信息披露媒体披露[17] - 公告发布时间为2026年4月25日[19]

业绩总结 - 2025年度四川大胜达中飞经审计净利润为5695.71万元，扣非后归属母公司所有者净利润为5530.97万元，业绩达标[60] 利润分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.4244元（含税），合计拟派发现金红利23,137,692.31元（含税）[30] 担保与授信 - 公司拟在30,500万元的最高额限度内为公司子公司融资业务提供担保[39] - 2026年公司及子公司拟向银行申请综合授信额度不超过15亿元[41] 资金运用 - 公司同意使用不超过7.5亿元闲置自有资金进行委托理财[45] - 公司同意使用不超过2亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，授权期限不超过12个月[47] 人员薪酬 - 2026年公司独立董事津贴标准为10万元/年（税前）[51] - 6名非关联董事同意高级管理人员薪酬方案，占全体非关联董事人数的100%[59] 公司方案与制度 - 公司制订2026年“提质增效重回报”行动方案[67] - 公司修订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》[71] 会议与议案 - 2026年4月21日召开第四届董事会第四次会议，应参加董事7人，实际参加7人[2] - 各议案表决结果多为7名同意，占全体董事人数的100%[3][6][8][10][12][16][18][21][27][29][31][35][37] - 《关于公司2025年度董事会工作报告的议案》等多项议案尚需提请公司2025年年度股东会审议[7][13][32][38][41][44][54][72] - 会议审议通过《关于公司2025年年度报告及摘要的议案》等议案[17][19][20] - 董事会决定召开公司2025年年度股东会[73]

现金分红 - 2025年度拟每10股派发现金红利0.4244元（含税）[2][3] - 截至2026年3月31日，拟派发现金红利23,137,692.31元（含税）[3][4] - 2025 - 2023年现金分红分别为23,137,692.31元、31,877,023.32元、26,566,912.03元[6] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为81,581,627.66元[6] 利润与分配 - 2025年归属于上市公司股东的净利润为77,116,579.64元[6] - 2025年末母公司报表未分配利润为922,783,446.18元[6] - 最近三个会计年度平均净利润为90,641,249.96元[6] - 本年度现金分红和回购金额占净利润比例30%[4] 其他 - 2025 - 2023年回购注销总额均为0元[6] - 本次利润分配预案需提交公司2025年年度股东会审议[4][8][9]

募集资金情况 - 2019 年首次公开发行股票实际募集资金净额 3.2595440499 亿元[1] - 2020 年公开发行可转换公司债券实际募集资金净额 5.3678516067 亿元[2] - 2023 年向特定对象发行普通股募集资金净额 6.3899697085 亿元[3] - 2025 年度募集资金总额 15.02 亿元，本年度投入 8085.21 万元，累计投入 13.34 亿元[37] 项目资金情况 - 截至 2024 年 12 月 31 日，纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目募集资金净额 2.0332467253 亿元，贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目募集资金净额 6360.026698 万元[4] - 2025 年，纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目募集资金调整 -1.7484200082 亿元，泰国包装纸箱生产基地建设项目调整增加 1.7484200082 亿元[4] - 2025 年，纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目使用募集资金 2247.4772 万元，贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地项目使用 5837.737034 万元[4] - 截至 2025 年 12 月 31 日，纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目募集资金净额 137.804338 万元，贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目为 3604.738179 万元，泰国包装纸箱生产基地建设项目为 0 元[4] - “纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”投入进度 103.43%[38][47] - “贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目”投入进度 84.73%，2025 年 12 月试生产，本年未实现效益[38] - “泰国包装纸箱生产基地建设项目”预计 2026 年 11 月完成建设，目前投资进度为 0.00%[44][47] 资金变更与使用情况 - 2021 年将“年产 1.5 亿方绿色环保智能化高档包装纸箱技改项目”未使用的募集资金及利息 27725.17 万元投入“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”[23] - 2022 年将“年产 3 亿方纸包装制品项目”未使用的募集资金及利息 22862.13 万元投入“收购四川中飞包装有限公司 60%股权”[24][25] - 2025 年将“纸浆模塑环保餐具智能研发生产基地项目”除预留 2611.73 万元外剩余 17484.20 万元变更至“泰国包装纸箱生产基地建设项目”[26][42][44][50] - 本报告期内公司实际使用募集资金 8085.21 万元[11] - 本报告期内公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理，累计发生额 23000.00 万元，实现收益 30.874166 万元，截至 2025 年 12 月 31 日现金管理余额 18100.00 万元[18] 项目进度与调整 - 2025 年 6 月 27 日公司通过议案，将“贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目”达到预定可使用状态日期由 2025 年 6 月延期至 12 月，12 月该项目开始试生产[22] - “年产 3 亿方纸包装制品项目”投入进度 100%，已终止[37] - “年产 1.5 亿绿色环保智能化高档包装纸箱科技项目”投入进度 100%，已终止[38] - “补充流动资金”投入进度 101.14%[38] 其他情况 - 2024 年 10 月，美国对原产于中国和越南的热成型模压纤维产品发起“双反调查”，拟对原产自中国的相关产品征收最高达 477.97%的反倾销税和最高达 153.25%的反补贴税[49] - 立信会计师事务所和保荐机构认为公司 2025 年度募集资金存放与使用符合规定[29][31]

业绩总结 - 2025年公司销售收入金额为220,424.89万元[11] - 2025年末公司资产总计45.02亿元，较上年末增长0.87%[28] - 2025年末负债合计9.99亿元，较上年末增长8.11%[31] - 2025年末所有者权益合计35.03亿元，较上年末下降1.06%[31] - 2025年营业总收入为22.04亿元，同比增长3.42%[40] - 2025年营业总成本为20.37亿元，同比增长1.98%[40] - 2025年归属于母公司股东的净利润为7711.66万元[40] - 2025年持续经营净利润为1.26亿元，同比下降3.85%[40] - 2025年综合收益总额为1.16亿元，同比下降13.88%[40] - 2025年基本每股收益为0.19元/股[40] - 2025年营业利润为1.59亿元[40] - 2025年利润总额为1.60亿元，同比增长1.52%[40] - 2025年净利润154,214,826.11元，较上期有所上升[42] - 2025年销售商品、提供劳务收到的现金较上期有所上升[45] - 2025年经营活动产生的现金流量净额较上期有所上升[45] - 2025年投资活动产生的现金流量净额亏损扩大[45] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额亏损缩小[45] - 2025年现金及现金等价物净增加额亏损缩小[45] 市场扩张和并购 - 2022年3月公司收购四川中飞60%股权，确认商誉2.54亿元[11] - 2024年1月公司收购荷兰Fornax B.V.公司100%股权，确认商誉1.39亿元[11] 其他信息 - 审计将销售收入确认识别为关键审计事项[11] - 审计将商誉减值确定为关键审计事项[11] - 公司2019年7月在上海证券交易所上市，所属行业为包装行业[72] - 公司主要经营纸包装产品的研发、生产、印刷和销售[72] - 公司控股股东为杭州新胜达投资有限公司，实际控制人为方吾校、方能斌、方聪艺[72] - 2025 - 2027年公司及浙江爱迪尔包装股份有限公司被认定为高新技术企业，企业所得税税率15%[188] - 2023 - 2025年四川大胜达中飞包装科技有限公司被认定为高新技术企业，企业所得税税率15%[189] - 2023年1月1日至2027年12月31日小微企业部分应纳税所得额减按25%计入，按20%税率缴纳企业所得税[190] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司及子公司享受先进制造业企业增值税加计5%抵减应纳增值税税额的税收优惠政策[193]

公司概况 - 浙江大胜达包装股份有限公司注册资本为55003.1864万元[16] - 四川大胜达中飞包装科技有限公司注册资本为8500万元，浙江大胜达持股80%，江苏中彩新型材料有限公司持股20%[20][22] 投资与持股 - 截至2025年12月31日，四川大胜达中飞对贵州省习水中飞和习水中彩投资比例均为100%[21] - 浙江大胜达2022年3月收购四川大胜达中飞60%股权，投资成本311040000元，合并形成整体商誉423839188.53元[37] 财务数据 - 2023 - 2025年资产组经营单位资产分别为470118112.88元、509141197.05元、222572488.31元[29] - 2023 - 2025年资产组经营单位负债分别为326377456.57元、334699431.38元、76873614.35元[29] - 2023 - 2025年资产组经营单位营业总收入分别为308533530.23元、304830387.09元、280022631.31元[30] - 2023 - 2025年资产组经营单位净利润分别为48313081.18元、58701109.35元、56957108.29元[33] - 评估基准日贵州省习水中飞资产为12767.884032万元、负债为6062.697322万元、所有者权益为6705.186710万元[26] - 评估基准日贵州中彩资产35711244.93元、负债5697061.47元、所有者权益30014183.46元[28] - 2025年12月31日评估范围资产总计557052079.53元[40] 评估相关 - 评估报告编号为银信评报字(2026)第C00079号[3] - 评估结论为5.83亿元[3] - 评估基准日为2025年12月31日[11] - 评估结论有效期为2025年12月31日至2026年12月30日[12] - 评估目的是商誉减值测试[11] - 评估方法是预计未来现金流量的现值[11] - 四川大胜达中飞包含商誉的相关资产组可收回金额不低于58300万元[87] 资产情况 - 房屋建筑物账面原值45210059.43元，账面净值20163200.79元，建筑面积32877.76平方米[1] - 构筑物账面原值1428413.00元，账面净值721348.53元[1] - 国有土地使用权原始入账价值14056152.50元，账面价值12346029.00元，面积28160.80平方米[1] - 固定资产 - 机器设备账面金额69579320.73元，数量1940台、套[1] - 固定资产 - 电子设备账面金额959342.38元，数量522台、套[1] - 固定资产 - 车辆账面金额1129014.35元，数量17辆[1] - 在建工程 - 设备安装工程账面金额6040707.97元，数量1项[1] - 长期待摊费用账面金额1801994.95元，数量52项[1] - 其他非流动资产账面金额592500.00元，数量3项[1] 担保事项 - 子公司贵州省习水中飞为债务提供最高额990万元的担保，担保期限为2023年3月28日至2026年3月28日[13] 产权依据 - 产权依据包含不动产权证50项、车辆登记证8项、无形资产权属证书47项、发明专利进入实质审查阶段通知书5项[55]

财务与内控 - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见[4] - 立信认为公司2025年12月31日保持有效财务报告内部控制[8] 基本信息 - 公司注册资本为15650万元[26]

资金募集 - 2023年8月3日公司向特定对象发行76,164,705股，发行价8.50元/股，募资647,399,992.50元，净额638,996,970.85元[1] 资金使用 - 2025年4月21日公司同意用不超2.5亿元闲置募资现金管理[2] - 公司拟用不超2亿元暂时闲置募资现金管理，授权期不超12个月[4] - 2026年4月21日董事会通过用不超2亿元暂时闲置募资现金管理议案[12] 项目进展 - 贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地项目累计投入进度86.15%，预计2025年12月达预定可使用状态[6] - 补充流动资金累计投入进度100%[6] - 泰国包装纸箱生产基地建设项目累计投入进度71.9%，预计2026年11月完成建设，截至2026年4月15日已用1,257.52万元[6] 现金管理收益与风险 - 最近12个月现金管理实际收益228.740555万元，单日最高投入20,000.00万元，占最近一年净资产6.15%，占最近一年净利润259.35%[9] - 现金管理投资存在收益波动、流动性、操作和监控等风险[10] 保荐意见 - 保荐机构对公司本次使用部分闲置募集资金进行现金管理事项无异议[14]

薪酬管理 - 公司对董高人员工资总额预算管理，以上年度为基数综合确定[3][4] - 董事薪酬方案由股东会决定披露，高管由董事会批准说明披露[6] 薪酬构成 - 董高薪酬由基本、绩效和中长期激励收入组成，绩效占比不低于50%[8] - 独董实行津贴制按年支付，内董可发职务津贴[9][10] 薪酬发放 - 高管基本薪酬按月发，绩效按年发，中长期激励由董事会定[10] 绩效评价 - 董高绩效评价由薪酬与考核委员会负责，可委托第三方[12] 薪酬调整与追回 - 薪酬调整依据含同行业增幅、通胀、公司盈利等[12][13] - 财务造假追溯重述时追回董高超额薪酬[17] 制度实施 - 本制度自2026年1月1日起实施[19]

公司治理 - 2025年度召开4次股东会、10次董事会会议[4] - 2025年12月3日进行董事会换届选举，提名董事候选人符合任职资格[23] - 2025年12月22日聘任方聪艺为总裁等高级管理人员，程序合法合规[23] 独立董事履职 - 2025年独立董事许文才出席10次董事会会议和4次股东会[4] - 2025年许文才出席各专门委员会会议并审议相关议案[6][7][8] - 2025年独立董事累计现场工作不少于十五个工作日[13] 财务与审计 - 2025年公司披露财务信息真实、准确、完整，内控有效[18] - 2025年续聘立信会计师事务所为审计机构[19] - 2025年聘任王火红为财务总监，程序合法合规[21] 关联交易与承诺 - 2025年公司发生日常关联交易，定价公允且履行审批程序[15] - 2025年公司及相关方未变更或豁免承诺[16] 市场扩张 - 2025年审议通过收购四川大胜达中飞包装科技有限公司20%股权[7]