从资金流向上来看，当日农产品加工板块主力资金净流出1.48亿元，游资资金净流入4345.49万元，散户 资金净流入1.04亿元。农产品加工板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入(元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入(元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300138 | 晨光生物 | 1173.94万 | 14.00% | 725.56万 | 8.66% | -1899.50万 | -22.66% | | 605198 | 安德利 | 617.90万 | 7.01% | -14.42万 | -0.16% | -603.48万 | -6.85% | | 000019 深粮控股 | | 374.98万 | 2.01% | 133.28万 | 0.72% | -508.26万 | -2.73% | | 603182 嘉华股份 | | 337.10万 | 8.42% | -144.56万 | -3.61% | -192.54万 | -4.81% | | 002286 ...

证券之星消息，11月5日苹果期货板块较上一交易日上涨1.01%，长城电工领涨。当日上证指数报收于 3969.25，上涨0.23%。深证成指报收于13223.56，上涨0.37%。苹果期货板块个股涨跌见下表： 从资金流向上来看，当日苹果期货板块主力资金净流入4854.92万元，游资资金净流出4652.12万元，散户 资金净流出202.8万元。苹果期货板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入 (元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入 (元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600192 长城电工 | | 6694.60万 | 9.38% | -3752.31万 | -5.26% | -2942.28万 | -4.12% | | 000902 | 新洋丰 | 255.17万 | 2.42% | -467.98万 | -4.44% | 212.81万 | 2.02% | | 600962 国投中鲁 | | 11.50万 | 0.19% | -634.17万 | -10. ...

证券之星消息，11月5日农产品加工板块较上一交易日上涨0.38%，田野股份领涨。当日上证指数报收于 3969.25，上涨0.23%。深证成指报收于13223.56，上涨0.37%。农产品加工板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 920023 | 田野股份 | 4.62 | 4.76% | 25.65万 | | 1.18亿 | | 600191 | 三角染 | 9.53 | 3.70% | 17.69万 | | 1.67亿 | | 920273 | 一致魔芋 | 37.20 | 2.65% | 3.34万 | | 1.26亿 | | 920371 | 欧福蛋业 | 11.56 | 1.94% | - 3.47万 | | 4007.88万 | | 000505 | 京粮控股 | 7.14 | 1.85% | 27.15万 | | 1.94亿 | | 600251 | 冠衣股份 | 8.89 | 1.48% | 7.56万 | | 6696.24万 | ...

I. 法定/註冊股本變動 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年10月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 烟台北方安德利果汁股份有限公司 (於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司) 呈交日期: 2025年11月5日 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02218 | 說明 | 安德利果汁 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 70,664,000 | RMB | | | 1 RMB | | 70,664,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 70,664,000 | RMB | | | 1 RMB | | 70 ...

投资评级与核心观点 - 报告对安德利维持“优于大市”评级 [1][5] - 核心观点：虽然单三季度收入同比下滑5.06%，但盈利能力和净利润保持良好扩张，前三季度整体维持高成长趋势，看好公司未来市场份额持续提升 [1][5] 财务表现与预测 - 2025年前三季度公司实现营收13.21亿元，同比增长28.88% [5] - 2025年前三季度归母净利润为2.84亿元，同比增长43.39%，归母净利率同比提升2.17个百分点至21.47% [5] - 2025年单三季度营收同比下滑5.06%至3.73亿元，但归母净利润同比增长29.00%，归母净利率同比大幅提升5.85个百分点至22.14% [5] - 单三季度毛利率同比提升3.22个百分点至25.53%，期间费用率同比下降0.53个百分点至5.02% [5] - 财务预测显示，2025年至2027年归母净利润预计分别为3.78亿元、4.55亿元、5.48亿元，同比增长率分别为44.8%、20.4%、20.5% [4] - 预计2025年至2027年每股收益（EPS）分别为1.11元、1.33元、1.61元 [4][5] 区域市场表现 - 2025年前三季度，国内市场收入为3.79亿元，同比增长21.12% [3] - 2025年前三季度，国际市场收入为9.36亿元，同比增长32.37% [3] 产能扩张与战略布局 - 公司2023年通过竞拍在新疆阿克苏设厂 [5] - 2024年5月与延安市宜川县人民政府签署战略合作框架协议，拟在陕西苹果主产区进行产能投资布局 [5] - 2024年7月成功竞拍延安富县恒兴果汁资产 [5] - 根据2025年8月17日公告，公司拟在辽宁省葫芦岛市绥中县投资建设果汁加工生产线，建成投产后每年可加工苹果、梨12万吨，年产值约2亿元 [5] 估值与目标价 - 基于6倍2025年预测市净率（PB），报告给出目标价为50.82元 [5]

板块整体表现 - 11月3日农产品加工板块整体上涨0.87%，表现优于上证指数（上涨0.55%）和深证成指（上涨0.19%）[1] - 板块内呈现普涨格局，领涨股为华资实业，当日涨幅达4.35%[1] - 板块整体资金面呈现主力资金净流入6082.48万元，而游资和散户资金分别净流出4592.4万元和1489.6万元[2] 领涨个股分析 - 华资实业收盘价9.11元，涨幅4.35%，成交23.33万手，成交额2.10亿元，为板块涨幅第一[1] - 京粮控股涨幅3.24%，收盘价7.02元，成交25.32万手，成交额1.76亿元[1] - 祖名股份涨幅2.92%，收盘价21.12元，成交5.28万手，成交额1.11亿元[1] - 中粮糖业涨幅2.43%，收盘价16.01元，成交33.48万手，成交额5.31亿元，是成交额最高的个股[1] 资金流向重点个股 - 中粮糖业获得主力资金净流入1.03亿元，主力净占比高达22.36%，但散户资金净流出8850.64万元[3] - 双塔食品主力资金净流入2529.73万元，主力净占比15.67%，游资净流出1798.84万元[3] - 京粮控股主力资金净流入1535.80万元，主力净占比10.48%，散户资金净流出1050.48万元[3] - 安德利主力资金净流入840.09万元，主力净占比9.59%[3] 下跌及平盘个股 - ST朗源跌幅最大，下跌4.41%，收盘价6.29元，成交17.45万手，成交额1.10亿元[2] - 国投中鲁下跌2.48%，收盘价21.65元，成交6.51万手，成交额1.40亿元[2] - 金龙鱼下跌0.56%，收盘价31.96元，成交11.94万手，成交额3.81亿元，是下跌个股中成交额最高的[2] - 深根控股和中粮科技当日股价无变化，收盘价分别为6.98元和5.93元[2]

公司概况与市场地位 - 公司成立于1996年3月30日，于2020年9月18日在上海证券交易所上市，是国内浓缩果汁领域的领先企业，具备全产业链优势 [1] - 公司主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，所属申万行业为农林牧渔 - 农产品加工 - 果蔬加工 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入达13.21亿元，在行业6家公司中排名第3，高于行业平均数9.71亿元和中位数8.64亿元 [2] - 主营业务构成中，果汁、香精营收9.17亿元，占比96.69%；果渣营收2895.68万元，占比3.05%；其他营收241.95万元，占比0.26% [2] - 2025年三季度净利润为2.84亿元，行业排名第2，高于行业平均数9140.53万元和中位数3570.03万元 [2] - 2025年半年报显示，25H1公司实现营收9.48亿元，归母净利润同比增长50.27%至2.01亿元；单25Q2实现营收5.18亿元，归母净利润同比增长42.93%至1.15亿元 [6] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为6.24%，虽较去年同期的4.95%有所上升，但远低于行业平均的39.87% [3] - 2025年三季度公司毛利率为24.38%，较去年同期的25.53%略有下降，但高于行业平均的12.02% [3] 产能扩张与未来展望 - 公司产能持续扩张，2023年在新疆阿克苏设厂；2024年5月拟在陕西省延安市投资布局，7月竞拍延安富县恒兴果汁资产；2025年拟在辽宁省葫芦岛市绥中县投资建设果汁加工生产线项目 [6] - 预计25年全年高景气度延续，24年公司苹果汁产量同比增长39.18%，24年末存货同比增长28.6% [6] - 券商预计公司2025-2027年EPS预测分别为1.17/1.47/1.79元/股，BPS分别为8.90/10.37/12.16元/股 [6] 股权结构与股东情况 - 公司实际控制人为王安、王萌，董事长王安2024年薪酬8万元，与2023年持平；总裁张辉2024年薪酬2.67万元，较2023年的20.15万元减少17.48万元 [4] - 截至2025年9月30日，安德利A股股东户数为7003，较上期减少23.79%；户均持有流通A股数量为3.86万，较上期增加31.22% [5] - 十大流通股东中，南方核心成长混合A（009646）退出十大流通股东之列 [5]

核心财务表现 - 2025年第三季度公司营业总收入为13.21亿元，在已披露同业公司中排名第15 [1] - 2025年第三季度归母净利润为2.84亿元 [1] - 公司摊薄每股收益为0.82元 [3] - 最新ROE为10.38% [3] 盈利能力与效率 - 公司最新毛利率为24.38%，较去年同期毛利率减少1.14个百分点 [3] - 最新总资产周转率为0.46次，在已披露同业公司中排名第15 [3] - 最新存货周转率为1.08次，在已披露同业公司中排名第19 [3] 财务状况与现金流 - 公司最新资产负债率为6.24%，较去年同期资产负债率增加1.30个百分点 [3] - 2025年第三季度经营活动现金净流入为8.41亿元 [1] 股权结构 - 公司股东户数为7021户 [3] - 前十大股东持股数量为3.15亿股，占总股本比例为92.22% [3] - 前三大股东分别为香港中央结算(代理人)有限公司持股20.9%、Donghua Fruit Industry Co.,Ltd持股17.2%、山东安德利集团有限公司持股14.2% [3]

公司财务表现 - 前三季度实现营收约13.21亿元，同比增长28.88% [1] - 前三季度实现归母净利润约2.84亿元，同比增长43.38% [1]

公司股东结构 - 截至2025年10月29日，共有8家机构投资者持有安德利A股股份，合计持股量达2.23亿股，占公司总股本的65.41% [1] - 主要机构股东包括Donghua Fruit Industry Co,Ltd、山东安德利集团有限公司、成都统一企业食品有限公司等 [1] - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例下跌了1.15个百分点 [1] 公募基金持仓 - 本期较上一季度未再披露持仓的公募基金共计42个 [1] - 主要涉及基金包括南方核心成长混合A、南方创新成长混合A、南方优选价值混合A、天弘中证食品饮料ETF等 [1] 外资机构动向 - 本期较上一季度持股减少的外资基金有1家，为香港中央结算(代理人)有限公司，其持股占比小幅下跌 [2] - 本期新披露的外资机构有1家，为Donghua Fruit Industry Co,Ltd [2] - 本期未再披露的外资机构也为Donghua Fruit Industry Co,Ltd [2]