财务数据关键指标变化（2026年第一季度预计） - 预计2026年第一季度营业收入为10,000万元到12,000万元，同比下降48.38%到56.99%[4] - 预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为-9,500万元到-7,000万元，亏损同比可能增加6.42%或减亏21.59%[2][4] - 预计2026年第一季度扣除非经常性损益的净利润为-9,300万元到-6,800万元，同比减亏3.64%到29.54%[2][4][5] 财务数据关键指标变化（2025年第一季度实际） - 2025年第一季度营业收入为23,248.73万元，净利润为-8,927.21万元，扣非净利润为-9,651.30万元[7] 各条业务线表现 - 业绩下滑主要因轨交业务粉末冶金闸片出货量及销售价格下降[8] - 业绩下滑同时因光伏辅材业务收入大幅下降，受终端需求弱及石英坩埚业务停产影响[8] - 业绩下滑还因航空航天业务板块营业收入较去年同期有所下滑[8]

资金状况 - 子公司天启颐阳募集资金专户被司法划扣19,956元[2] - 相关案件案款1,755,600元及违约金未被司法划扣[2] - 公司募集资金专户余额5,986.86万元，被冻结802.37万元，占比13.40%[5] 经营风险 - 公司处于预重整阶段，结果及能否进入重整程序不确定[5] - 重整失败被裁定破产，股票将面临终止上市风险[5] 业绩情况 - 2025年度营收68,305.58万元，同比降10.48%[6] - 2025年度归母净利润 -220,628.23万元，同比降47.54%[6] - 2025年度扣非归母净利润 -202,829.66万元，同比降27.20%[6] 其他风险 - 偿债能力有限，部分账户被查封冻结，影响募投项目资金拨付[6] - 部分诉讼未审结，败诉将加剧资金压力，资产有被执行或拍卖风险[7]

业绩情况 - 2025年度营业收入68,305.58万元，同比降10.48%[6] - 2025年度归母净利润 -220,628.23万元，同比降47.54%[6] - 2025年度扣非归母净利润 -202,829.66万元，同比降27.20%[6] 资金状况 - 子公司天启颐阳募集资金专户被司法划扣21,947.17元[2] - 截至披露日，募集资金专户余额5,988.86万元，被冻结804.37万元，占比13.43%[5] 风险提示 - 公司处于预重整阶段，能否重整不确定[5] - 重整失败被裁定破产，股票面临终止上市风险[5] - 偿债能力有限，部分账户及专户被查封冻结[7] - 部分募投项目投入进度或不及预期[7] - 部分诉讼未审结，败诉将加剧资金压力[8]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入68,305.58万元，同比降10.48%[6] - 2025年度归属母公司净利润 - 220,628.23万元，同比降47.54%[6] - 2025年度扣非净利润 - 202,829.66万元，同比降27.20%[6] 资金状况 - 子公司天启颐阳募集资金专户被司法划扣298,660元[2] - 公司募集资金专户余额5,970.84万元，被冻结786.35万元，占比13.17%[5] 风险提示 - 公司处于预重整阶段，存在不确定性[5] - 重整失败被裁定破产，股票将面临终止上市风险[5] - 偿债能力有限，部分账户被查封冻结，影响募投项目资金拨付[6][7] - 部分诉讼未审结，败诉将加剧资金压力[7]

资金情况 - 子公司天启颐阳募集资金专户被司法划扣2594666元[2] - 截至公告披露日，募集资金专户余额6000.73万元[5] - 募集资金专户被冻结金额816.05万元，占比13.60%[5] 业绩情况 - 2025年度营业收入68305.58万元，同比降10.48%[6] - 2025年度归母净利润 - 220628.23万元，同比降47.54%[6] - 2025年度扣非归母净利润 - 202829.66万元，同比降27.20%[6] 公司风险 - 处于预重整阶段，能否成功及进入重整程序不确定[5] - 重整失败被裁定破产，股票将面临终止上市风险[5] - 偿债能力有限，部分账户和专户被查封冻结[7] - 部分诉讼未审结，败诉将加剧资金压力[8]

资金状况 - 子公司天启颐阳专户被司法划扣4015729.25元[2] - 募集资金专户余额6148.69万元，被冻结964.02万元，占比15.68%[5] 业绩表现 - 2025年营收68305.58万元，同比降10.48%[6] - 2025年归母净利润 - 220628.23万元，同比降47.54%[6] - 2025年扣非归母净利润 - 202829.66万元，同比降27.20%[6] 公司风险 - 处于预重整阶段，结果及能否重整不确定[5] - 重整失败被裁定破产，股票或终止上市[5] - 连续两年亏损，业务承压，偿债有限，账户被查封[6] - 部分诉讼未审结，败诉加剧资金压力[7]

业绩数据 - 2025年度公司营业收入68,305.58万元，同比下降10.48%[4][105] - 2025年度公司归属母公司所有者净利润为 -220,628.23万元，同比下降47.54%[4][105] - 2025年度公司归属母公司所有者扣非净利润为 -202,829.66万元，同比下降27.20%[4][105] - 2025年资产总额13,002.98，较2024年增长约6.3%，2024年较2023年增长约14.9%[28] - 2025年负债总额3,540.89，较2024年增长约3.7%，2024年较2023年增长约23.9%[28] - 2025年净资产9,462.09，较2024年增长约7.3%，2024年较2023年增长约11.7%[28] - 2025年营业收入10,709.79，较2024年增长约6.6%，2024年较2023年增长约30.8%[28] - 2025年利润总额655.08，较2024年下降约26.5%，2024年较2023年增长约3.5%[28] - 2025年净利润650.41，较2024年下降约27.0%，2024年较2023年增长约7.6%[28] 重整进程 - 2025年11月7日，北京一中院决定对公司启动预重整[6] - 2025年11月26日，北京一中院指定北京市海问律师事务所担任公司预重整临时管理人[7] - 2025年12月22日，27个报名主体（合计56家企业）提交预重整意向投资人报名材料并缴保证金[8] - 2026年2月28日，确定预重整正选和备选产业投资人[11] 公司架构 - 紫光通信注册资本100,000万元人民币，股东新紫光集团有限公司认缴出资额100,000万元，占比100%[12][13] - 新紫材智注册资本100000万元，紫光通信认缴出资99300万元，占比99.30%，北京新紫志远科技有限公司认缴出资700万元，占比0.70%[19] - 全讯汇聚注册资本1000万元，浙江顺网控股有限公司认缴399.30万元，占比39.93%；赵东方认缴357.30万元，占比35.73%[25] - 佳讯投资注册资本1,000万元，全讯汇聚认缴出资50万元占比5%，深圳迎佳投资认缴出资950万元占比95%[31] 投资情况 - 信芯产业发展并购投资基金中，紫光通信和某一央企金融机构出资比例分别约为19.9%和80%[22] - 新紫材智有条件受让约2.09亿股天宜新材股票，约占重整后总股本的15.53%，重整后将成控股股东[22] - 北京紫光通信拟以每股3.88元受让209,542,660股转增股票，投资金额813,025,520.80元，取得重整后公司股份比例15.53%[37] - 乙方以每股3.88元受让100,790,965股转增股票，投资金额为391,068,944.20元，取得重整后丙方的股份比例为7.47%[61] 协议条款 - 自北京一中院裁定批准重整计划之日起10个工作日内，北京紫光通信应支付全部重整投资款813,025,520.80元[40] - 乙方应自协议签署之日起20个工作日内支付投资保证金162,605,104.16元，重整计划批准后转为投资款一部分[45] - 乙方联合体剩余报名保证金不低于3000万元时，甲方收到投资保证金10个工作日内返还报名保证金[45] - 若乙方未在规定期限足额支付重整投资款等5种情况，甲方有权扣除投资保证金[46] - 若各方协商一致解除协议等6种情况，甲方应在情况发生后10个工作日返还投资保证金[46] - 重整后天宜新材董事会组成人数为9人，非独立董事6人，独立董事3人[49] - 乙方有权提名4名非独立董事候选人及3名独立董事候选人[49] - 乙方将保持丙方职工队伍及经营团队稳定[49] - 乙方、丙方同意在法院裁定批准重整计划后3年内维持天宜新材注册地在北京市海淀区[49] - 各方承诺若有权部门对投资相关内容提出修改要求，应积极配合协商并签署补充协议[50] - 乙方对产投2在《全讯产投协议》项下义务承担连带责任，若产投2未履行，乙方5个工作日内指定新紫材智承继权利义务[52] - 若财务投资人未履行出资义务，经催告5个工作日仍未履行，乙方等承接其权利义务并受让股票[52] - 若丙方重整计划草案确定的负债较协议披露增加1亿元及以上（法院受理重整日前），乙方有权单方解除协议[58] - 按照每10股转增14股的比例实施资本公积转增股本[61] - 乙方指定佳讯投资提供391,068,944.20元资金取得丙方100,790,964股转增股票[62] - 自北京一中院裁定批准重整计划之日起10个工作日内，乙方应指定佳讯投资支付全部重整投资款391,068,944.20元[63] - 乙方应自协议签署之日起20个工作日内支付投资保证金78,213,788.84元，重整计划批准后转为投资款一部分[68] - 若乙方未能在规定期限内足额支付重整投资款，经催告5个工作日仍不履行义务，甲方有权扣除投资保证金[68] - 若乙方未能在约定期限内足额支付投资保证金，经催告5个工作日仍不支付，甲方有权扣除投资保证金[68] - 若乙方未经甲方同意变更控股股东、控制关系，甲方有权扣除投资保证金[68] - 若各方协商一致解除协议，甲方应在情况发生后10个工作日内返还投资保证金[69] - 若产投1不能履行《紫光产投协议》义务，相关情况发生后5个工作日内仍未履行或未达成解决方案，乙方补足支付义务[74] - 若法院受理丙方重整前，丙方拟提交表决的重整计划草案所确定的负债较协议披露负债增加1亿元及以上，乙方有权单方解除协议[79] - 新紫材智与佳讯投资签署《一致行动协议》，一致行动期限为协议生效日起至乙方取得重整后天宜新材股票后的36个月[81] - 若一方违约，守约方要求补正后违约方10天内未补正，守约方有权要求损害赔偿[87] - 紫光通信承诺取得转增股票之日起36个月内不转让或委托他人管理[90] - 紫光通信应在《重整投资协议》签署之日起20个工作日内支付投资保证金162,605,104.16元[91] - 若紫光通信出现未按时支付投资款等5种情况，临时管理人有权扣除保证金并另选投资人[92] - 新紫材智承诺取得转增股票之日起36个月内不转让或委托他人管理天宜新材股票[93] - 全讯汇聚需在协议签署20个工作日内支付投资保证金78,213,788.84元[96] - 紫光通信指定新紫材智现金出资813,025,520.80元，获209,542,660股转增股票，持股15.53%[101] - 全讯汇聚指定佳讯投资现金出资391,068,944.20元，获100,790,965股转增股票，持股7.74%[101] - 产业投资人获得股份价格为3.88元/股[101] 其他 - 若重整失败被裁定破产，公司股票将面临终止上市风险[3] - 《重整投资协议》签署利于推动公司预重整及重整工作[103] - 公司重整存在控制权变更、履约、预重整及重整不确定、终止上市等风险[104][105] - 公司指定信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站[107] - 公司发布信息以指定媒体刊登公告为准[107] - 公告日期为2026年3月17日[110]

资金情况 - 子公司天启颐阳募集资金专户被司法划扣362,600.10元，余额12,690,746.55元[2] - 公司所有募集资金专户余额6,550.27万元[5] - 募集资金专户被冻结金额992.04元，占比15.15%[5] 业绩表现 - 2025年度营收68,305.58万元，同比降10.48%[6] - 2025年度归母净利润 - 220,628.23万元，同比降47.54%[6] - 2025年度扣非归母净利润 - 202,829.66万元，同比降27.20%[6] 风险提示 - 公司处于预重整阶段，结果及能否重整不确定[5] - 重整失败股票将面临终止上市风险[5] - 偿债能力有限，部分账户被查封冻结影响募投项目[7] - 部分诉讼未审结，败诉将加剧资金压力[8]

资金情况 - 子公司天启颐阳募集资金专户被司法划扣549,186.49元[2] - 公司募集资金专户余额6,586.53万元，被冻结1,015.10万元，占比15.41%[5] 业绩情况 - 2025年度营收68,305.58万元，同比降10.48%[6] - 2025年度归母净利润 -220,628.23万元，同比降47.54%[6] - 2025年度扣非归母净利润 -202,829.66万元，同比降27.20%[6] 风险情况 - 公司处于预重整阶段，结果及能否重整不确定[5] - 重整失败被裁定破产，股票将终止上市[5] - 偿债能力有限，部分账户被查封冻结[7] - 部分诉讼未审结，败诉加剧资金压力[7]

业绩总结 - 2025年营收68305.58万元，同比降10.48%[8] - 2025年归母净利润 - 220628.23万元，同比降47.54%[8] - 2025年扣非归母净利润 - 202829.66万元，同比降27.20%[8] 法律诉讼 - 涉诉金额3603.82万元及相关费用[2] - 一审判决天力新陶付租金等36038221.9元[4] - 一审判决天力新陶付律师费60000元[4] - 被告负担诉讼费106569元、保全费5000元[5] 风险提示 - 公司预重整结果及能否进入重整程序不确定[7] - 重整失败被裁定破产，股票面临终止上市风险[7] 财务困境 - 偿债能力有限，资金短缺，部分账户被查封冻结[9]