《科创板日报》6日讯，华锐精密公告，公司于2025年1月3日收到上海证券交易所出具的审核意见，公 司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 本所将在收到公司申请文件后提交中国证监会注册。 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施，最终能否获得 中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务。 ...

公司信息 - 江苏刃锐行机械科技有限公司由华锐精密等共同持股 [1] - 公司法定代表人为邵维定 [1] - 公司注册资本为4000万元 [1] - 公司经营范围包括会议及展览服务 通用设备修理 专用设备修理 刀具销售等 [1]

公司业绩 - 2024年第三季度，公司实现营业收入17,409.55万元，同比下降24.46% [1] - 归属于母公司所有者的净利润为511.87万元，同比下降88.17% [1] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为453.52万元，同比下降89.46% [1] - 净利润下滑主要由于营业收入下降及毛利率受产能利用率不足影响 [1] 行业下游情况 - 全球切削刀具销售去向：通用机械占35%，汽车行业占34%，航空航天占12%，模具行业占4%，其他占15% [3] - 公司主营业务收入主要来自模具、汽车和通用机械行业，并在航空航天、能源装备、轨道交通等领域布局并形成收入 [3] 研发投入与优势 - 2021年至2023年，公司研发费用分别为2,491.08万元、4,155.66万元、6,087.08万元，2024年前三季度研发费用为4,610.99万元，占营业收入比例7.89% [3] - 公司研发技术人员143人，占公司总人数的13.68%，覆盖基体材料、槽型结构、精密成形、表面涂层四大领域 [3] - 公司拥有有效授权专利57项，其中发明专利27项，核心产品在加工精度、效率和使用寿命方面处于国内先进水平 [3] 市场开拓与未来成长 - 2024年，公司通过产品宣传、渠道完善、产品服务、销售队伍建设等措施开拓市场，加大直销团队建设和海外开拓力度 [5] - 未来刀具企业成长空间主要来自数控机床市场渗透率提升、国产刀具向高端市场延伸及对进口刀具的替代 [5]

q 华锐精密投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 证券代码： | 688059 | 证券简称：华锐精密 | | 转债代码： | 118009 | 转债简称：华锐转债 | | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 | | | | 投资者关系活动记录表（ | 2024 年 12 月 12 日） | | 投资者关系活 动类别 | √ 特定对象调研 □分析师会议 □ 媒体采访 □业绩说明会 □ 新闻发布会 □路演活动 □ 现场参观 | | | | □ 其他： | | | 参与单位名称及 | | | | 人员姓名 | 国泰基金管理有限公司 | | | ...

q 华锐精密投资者关系活动记录表 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024 年 12 月 6 日） | --- | --- | --- | |-----------------------|-------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 \n动类别 | √ \n□ \n□ 现场参观 \n□ 其他： | 特定对象调研 □分析师会议 \n媒体采访 □业绩说明会 \n□新闻发布会 □路演活动 | | 参与单位名称及 | | 申万宏源证券有限公司、财信证券股份有限公司 | | 人员姓名 | | | | 时间 地点 | 2024 年 12 月 6 日 株洲市芦淞区创业二路 68 号 | | | | 董事会秘书兼财务总监段艳兰女士 | | | 上市公司接待 人员姓名 | 证券 ...

q 华锐精密投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | 证券代码： 转债代码： | 688059 118009 | 证券简称：华锐精密 转债简称：华锐转债 | | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 | | | | 投资者关系活动记录表（ | 2024 年 12 月 2 日） | | 投资者关系活 动类别 | √ 特定对象调研 □分析师会议 □ 媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □ 现场参观 | | | | □ 其他： | | | 参与单位名称及 人员姓名 | 中信证券股份有限公司 | | | 时间 | 2024 年 12 月 2 日 | | | | | | | 地点 | 株洲市芦淞区创业二路 68 号 | | | ...

q 华锐精密投资者关系活动记录表 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024 年 11 月 29 日） | --- | --- | --- | |-----------------------------|---------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 \n动类别 | √ \n□ \n□ 新闻发布会 □路演活动 \n□ 现场参观 | 特定对象调研 □分析师会议 \n媒体采访 □业绩说明会 | | | □ 其他： | | | 参与单位名称及 人员姓名 | 未备注名称的中小投资者 | | | 时间 | 2024 年 11 月 29 日 | | | 地点 | 上证路演中心（ | http://roadshow.sseinfo.com ...

一、涉及公司情况 1. **产品销售数据** - 第三季度公司数控刀片销量约1800多万片，毛利率41.24%，单价7.14元左右；整刀数量约60万只，毛利率约 - 0.33%[1]。 - Q3三星业务收入约3000万，Q2相对较少，Q3约2000多万，Q4的3C订单量可能下降但具体情况暂无法预测[2][3]。 - 3C业务中，Q3整刀60万支，收入3500多万，出货量约2000万支，其中约两千万收入是直接给到大客户（一个大客户1200 - 1300万，另一个700 - 800万），不到1000万通过经销商[10]。 - 前三季度确认到收入里的出口约3700多万，加上已发货未确认收入的约4600多万，主要出口国家和地区为俄罗斯、韩国、土耳其和印度[12]。 - 刀片收入，3375相关的刀片收入约1.3亿，单价7.14元，毛利率41%左右；整刀收入约350万，单价60元[18]。 2. **产能利用率** - 刀片产能利用率估计在百分之六七十，整刀产能利用率约百分之三四十[18]。 3. **客户相关** - 第三季度直销收入占比约百分之三十到四十，经销占比约百分之六十到七十[6]。 - 直销大客户主要集中在3C、航空航天、工程机械、汽车零部件等领域，Q3直销的3C客户、航空航天、工程机械、气势力不见领域等客户比例较高，工程机械以湖南地区企业为主，航空航天领域以浙江的企业为主[6][7]。 - 航空航天领域订单为几百万级别，汽车行业订单为几千万级别，工程机械几百万，能源水力风电火电等较少[11]。 - 出口主要以刀片为主，有一小部分整刀，出口毛利率比国内高3 - 5个点，在海外市场终端零售定价相比欧美品牌同等性能产品便宜百分之30 - 40%，主要是替换需求，在韩国替换日韩品牌，在俄罗斯替换欧美品牌[14]。 4. **库存情况** - 经销商库存处于正常状态，大概一到两个月水平，没有因原材料问题提前或加速存货的迹象[17]。 - 大客户库存基本在一个月以前[5]。 5. **价格与返利** - 公司价格相对稳定且有一点提升，一季度约6.9元，三季度约7.1元，涨价原因一是原材料上涨，二是梳理价格体系，给经销商的返利比较稳定[16]。 二、核心观点与论据 1. **销售紧急度相关** - 整体销售紧急度从三季度下落较快，到现在处于不温不火状态，原因一是整体紧急度低，二是Q3受高温、能源等因素影响下游开支率低，是行业淡季[2]。 - 数控刀片产能利用率Q3下降，一方面是下游需求不好，另一方面Q3加大回款催收力度、信用期卡紧（未回款不发货），还有Q2提价导致经销商在提价前囤货库存水位高[4]。 2. **毛利率相关** - 整刀目前毛利率为负，要转正季度产量可能需做到70 - 80万只左右[5]。 - 从毛利率看，航空行业较高，3C主要是整刀，毛利率处于转正边缘，藏王军器材类刀片毛利率较高[11]。 3. **市场拓展相关** - 未来出口目标激进，希望每年增速按照百分之百增长，但实际要看落地情况，后续出口在欧洲市场可能会加大力度，考虑在当地设置办事处或小型销售公司[13]。 - 在海外寻找经销商的方式包括参加国内外大型展会、在印度和俄罗斯找当地雇员做市场推广，未来可能在欧洲市场有更多拓展动作[14]。 三、其他重要内容 1. **产品材料相关** - 3C厂商对太和金（Ti）的选择取决于自身产品定位，华为、小米、三星在这方面趋势较明显，苹果明年可能有一款会用Ti材料[19]。 2. **市场竞争相关** - 国内低端产品价格方面，公司价格稳定，但国内有部分可能采取降价措施[20]。

q 华锐精密投资者关系活动记录表 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024 年 11 月 14 日至 2024 年 11 月 15 日） | --- | --- | |-----------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 \n动类别 | √ 特定对象调研 □分析师会议 \n□ 媒体采访 □业绩说明会 \n□ 新闻发布会 □路演活动 \n□ 现场参观 \n□其他： | | | 易方达基金管理有限公司、国海证券股份有限公司、上海国泰君安 | | | 证券资产管理有限公司、广东正圆私募基金管理有限公司、兴银基 | | | 金管理有限责任公司、创金合信基金管理有限公司、博远基金管理 | | | 有限公司、上海汐泰投资管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、 | | 参与单位名称及 | 光大保德信基金管 ...

q 华锐精密投资者关系活动记录表 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024 年 11 月 12 日至 2024 年 11 月 13 日） | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------|------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 \n动类别 | √ \n□ \n□ \n□ 现场参观 \n□其他： | 特定对象调研 □分析师会议 \n媒体采访 □业绩说明会 \n新闻发布会 □路演活动 | | 参与单位名称及 | | 海通证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、北京才誉资 | | 人员姓名 | | 产管理企业（有限合伙）、北京禹田资本管理有限公司-禹田丰收 | | | | 五号私募证券投资基金、北京志开投资管理有限公司、诚通基金管 | | | | 理有限公司、创金合信基金管 ...