证券日报网讯 2月4日，华锐精密在互动平台回答投资者提问时表示，公司"智加"工业软件是一台机床 配置一套系统，通过高精度传感器与AI算法的结合，实现切削全程动态监控，具备自适应提效、保障 安全生产、降低管理成本等优势，不会与机床数控系统冲突。 （文章来源：证券日报） ...

公司业务与产能状况 - 公司目前暂无AI PCB钻针产能 [1]

公司业务与产能状况 - 华锐精密目前没有用于人工智能印刷电路板的钻针生产能力 [1]

赎回条件成就情况 - 公司股票在2025年11月28日至2026年1月7日期间，已有十三个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即不低于81.24元/股）[1] - 在2026年1月8日至2026年1月9日期间，已有两个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即不低于80.46元/股）[1] - 综上，公司股票已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，触发了“华锐转债”的提前赎回条件[1] 赎回程序与关键安排 - 公司于2026年1月9日召开董事会，审议通过提前赎回“华锐转债”的议案，决定行使提前赎回权[2] - 赎回登记日定为2026年2月2日，赎回对象为该日收市后登记在册的全部“华锐转债”持有人[2] - 赎回价格根据约定为可转债面值加当期应计利息，即101.1047元/张[3] - 赎回款发放日与可转债摘牌日均为2026年2月3日[3][4] - 赎回资金发放日前的第3个交易日（2026年1月29日）起，“华锐转债”停止交易，赎回登记日收市后未转股债券被冻结并停止转股[5] 赎回结果与财务数据 - 截至赎回登记日（2026年2月2日），“华锐转债”余额为人民币2,491,000元（24,910张），占可转债发行总额的0.62%[4] - 累计共有397,509,000元“华锐转债”已转换为公司股份，转股数为6,421,046股，占“华锐转债”转股前公司已发行股份总额的14.59%[4] - 公司本次赎回可转债数量为24,910张，赎回兑付的总金额为人民币2,518,518.72元（含当期利息）[6] - 本次赎回兑付总金额对公司的财务状况、经营成果和现金流不会产生重大影响[7] 赎回对公司股本结构的影响 - 本次可转债提前赎回完成后，公司总股本增加至99,986,768股[7] - 因股本增加，短期内对公司每股收益略有摊薄[7] - 可转债转股导致公司实际控制人及其一致行动人的持股比例被动稀释，权益变动触及1%、5%整数倍，但不涉及前述主体减持公司股份[10] - 本次权益变动不会导致公司实际控制人发生变化[10]

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2026-020 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于"华锐转债"赎回结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 赎回数量：人民币 2,491,000 元（24,910 张） 赎回兑付总金额：2,518,518.72 元（含当期利息） 赎回款发放日：2026 年 2 月 3 日 可转债摘牌日：2026 年 2 月 3 日 于提前赎回"华锐转债"的议案》，决定行使公司可转债的提前赎回权，按照债券 面值加当期应计利息的价格对"赎回登记日"登记在册的"华锐转债"全部赎回。具 体内容详见公司于 2026 年 1 月 10 日披露在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) 的《关于提前赎回"华锐转债"的提示性公告》(公告编号：2025-002)。 2026 年 1 月 19 日，公司在上海证券交易所网站(www.ss ...

中证2000ETF (563300) 市场表现 - 该ETF于2月3日开盘上涨1.17%，报价为1.472元 [1] - 其前十大重仓股在开盘时普遍上涨，其中神工股份涨幅最高，达3.52%，卓易信息上涨3.48%，鼎通科技上涨2.53% [1] - 其他重仓股如骄成超声、华锐精密、炬芯科技、东田微涨幅在1.30%至1.85%之间，平潭发展、信息发展、成都先导涨幅相对较小，在0.43%至0.67%之间 [1] 中证2000ETF (563300) 产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为中证2000指数收益率 [1] - 基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金经理为李沐阳和柳军 [1] - 该ETF成立于2023年9月6日，自成立以来回报率为45.49%，近一个月回报率为6.52% [1]

投资评级与核心观点 - 报告维持对华锐精密的“买入”评级，并给出目标价为123.97元人民币 [1] - 报告核心观点认为，随着全球制造业向数字化、智能化转型，华锐精密通过自主研发“智加”工业软件系统、积极布局人形机器人等新兴高增长产业，并凭借覆盖全国的销售网络，有望强化技术壁垒、巩固市场地位并扩大市场份额，充分受益于行业升级与新兴赛道发展的双重机遇 [1] 技术创新与数字化升级 - 公司自主研发“智加”工业软件系统，基于多模态传感融合、AI算法建模与云端分析，实现对切削过程的智能监测、精准控制与数据闭环优化 [2] - “智加”系统可使加工效率提升约5%–30%，同时通过全程检测与AI智能分析，延长刀具使用寿命、降低生产风险并提高产品良品率 [2] 新兴市场布局与进展 - 公司针对人形机器人核心零部件（如电机壳体、丝杠副、减速器）加工中的超高精度、变形控制等挑战，开发了创新刀具解决方案及产品系列 [3] - 2024年，公司完成3项机器人等行业精密零部件加工刀片型号的研发，其中2项已进入测试阶段 [3] - 根据2025年5月株洲日报，公司与人形机器人企业宇树科技完成前期送样验证，并已获得小批量订单 [3] 渠道优势与行业环境 - 公司建立了以华东、华南、华北刀具集散市场为核心，覆盖全国并逐步向海外延伸的经销商体系，渠道布局优势显著 [1][4] - 当前钨价预计将维持高位运行，为刀具行业提供了强有力的产品涨价支撑，具备更强成本传导能力和技术优势的头部企业（如华锐精密）能够将资源集中于高附加值产品，从而形成竞争壁垒并扩大市场份额 [4] 盈利预测与估值 - 报告上调公司2025-2026年归母净利润预测至1.87亿元、2.51亿元，上调幅度分别为10.32%和19.95%，并新增2027年归母净利润预测为3.26亿元 [5] - 对应2025-2027年每股收益（EPS）预测分别为1.89元、2.53元、3.29元 [5] - 对应2025-2027年市盈率（PE）预测分别为52倍、39倍、30倍 [5] - 基于可比公司2026年平均49倍PE的估值，给予公司2026年49倍PE估值，从而得出123.97元的目标价 [5] 财务数据与预测 - 公司2024年营业收入为7.59亿元，同比下降4.43%；归属母公司净利润为1.07亿元，同比下降32.26% [10] - 预测2025-2027年营业收入分别为10.15亿元、12.66亿元、15.05亿元，同比增长率分别为33.72%、24.73%、18.89% [10] - 预测2025-2027年归属母公司净利润分别为1.87亿元、2.50亿元、3.26亿元，同比增长率分别为74.63%、34.10%、29.95% [10] - 预测毛利率将从2024年的39.46%回升至2027年的45.44% [17] - 预测净资产收益率（ROE）将从2024年的8.27%提升至2027年的18.03% [10][17] - 截至2026年1月30日，公司收盘价为98.50元，市值为97.40亿元 [7]

华锐转债赎回关键事项 - 公司决定提前赎回“华锐转债” 赎回登记日为2026年2月2日 赎回价格为101.1047元/张 赎回款发放日为2026年2月3日 [3][6] - “华锐转债”已于2026年1月29日起停止交易 最后转股日为2026年2月2日 债券将于2026年2月3日起在上海证券交易所摘牌 [1][2][15] - 赎回触发条件为公司股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% 该条件已满足 [4][5][7] - 当期转股价格为61.89元/股 触发赎回条款的股价门槛为不低于80.46元/股或81.24元/股 [4][7] - 对于未转股的可转债 公司将按面值加当期应计利息强制赎回 每张赎回价格101.1047元 其中当期应计利息为1.1047元 [3][9][11] - 当期应计利息根据票面利率1.80%和计息天数224天（自2025年6月24日至2026年2月3日）计算得出 [10][11] 赎回条款与程序 - 本次赎回依据《募集说明书》中有条件赎回条款执行 条款规定触发条件后公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股债券 [5] - 赎回对象为2026年2月2日收市后登记在册的全部“华锐转债”持有人 [8] - 公司将在赎回登记日次一交易日（2026年2月3日）冻结所有未转股债券 并委托登记结算机构派发赎回款 [12][13] - 赎回程序完成后 公司将在指定媒体公告赎回结果及影响 [12] 权益变动情况 - 因可转债转股导致公司总股本增加 实际控制人肖旭凯、王玉琴及高颖的持股比例被动稀释 [21][32] - 权益变动前（以2026年1月22日总股本98,243,416股计算） 实际控制人合计控制39,959,482股 占总股本40.6740% [21][23] - 权益变动后（以2026年1月29日总股本99,981,881股计算） 实际控制人持股数不变 但持股比例下降至39.9667% [21][23] - 本次权益变动由2026年1月23日至1月29日期间“华锐转债”累计转股1,738,465股所致 [23][34] - 本次权益变动不涉及实际控制人减持 不触及要约收购 不会导致公司实际控制人发生变化 [21][24]

南财智讯1月30日电，华锐精密公告，因可转换公司债券转股导致公司总股本增加，信息披露义务人肖 旭凯、高颖、王玉琴、株洲鑫凯达投资管理有限公司、株洲华辰星投资咨询有限公司作为一致行动人， 持股数量未发生变化，但持股比例由40.6740%被动稀释至39.9667%。截至2026年1月29日收市后，其合 计持有公司股份39,959,482股，占公司总股本的39.97%（四舍五入保留两位小数）。本次权益变动已完 成，公司实际控制人仍为肖旭凯、高颖及王玉琴。 ...

权益变动 - 变动前实控人控制39,959,482股，占总股本40.6740%[3] - 变动后实控人控制39,959,482股，占总股本39.9667%[3] - 变动前总股本98,243,416股，变动后99,981,881股[6] 股东持股 - 肖旭凯变动前持股11,474,802股，比例11.6800%，后为11.4769%[7] - 王玉琴变动前持股3,598,560股，比例3.6629%，后为3.5992%[7] - 高颖变动前持股3,241,840股，比例3.2998%，后为3.2424%[7] 股价与转股 - 2025.11.28 - 2026.1.7十三个交易日收盘价不低于转股价格130%[4] - 2026.1.8 - 2026.1.9两个交易日收盘价不低于“华锐转债”转股价格130%[4] - 2026.1.23 - 2026.1.29“华锐转债”累计转股1,738,465股[5]