证券研究报告 投资评级： 增持（首次） ——铜基合金细分领域龙头，航天+医疗+半导体板块共振放量可期 有色金属 | 金属新材料 非金融|首次覆盖报告 hyzqdatemark 2025 年 04 月 11 日 证券分析师 田源 SAC：S1350524030001 tianyuan@huayuanstock.com 张明磊 SAC：S1350525010001 zhangminglei@huayuanstock.com 田庆争 SAC：S1350524050001 tianqingzheng@huayuanstock.com 陈婉妤 SAC：S1350524110006 chenwanyu@huayuanstock.com 联系人 方皓 fanghao@huayuanstock.com 市场表现： | 基本数据 | | | 日 | 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 收盘价（元） | | | | | | 年 | | | | | | （元） | | | | | | 总市值（百万元） | | | 8,706.23 | | | 流通市值（百万元） | | | 8,706.23 ...

文章核心观点 斯瑞新材收到上交所受理科创板上市公司发行证券申请通知，拟募资不超6亿用于项目投资和补充流动资金，以满足下游市场需求、提升竞争力 [1] 公司情况 - 斯瑞新材是关键基础材料和零组件制造商，目标市场为轨道交通、电力电子等高端应用领域，提供高强高导铜合金材料等产品 [1] - 公司专注高性能铜合金材料等研发制造，产品服务于电力设备、轨道交通等多领域 [2] - 公司力争成为细分领域新材料领跑者，做到技术创新和市场占有率世界第一 [1] 募资情况 - 公司拟募资不超6亿，净额用于液体火箭发动机推力室材料等项目投资2亿、斯瑞新材科技产业园建设项目(一)投资3.4亿、补充流动资金6000万 [1] - 募集资金围绕主营业务，符合业务发展方向和战略布局，利于提高技术水平和核心竞争力 [2] 行业情况 - 我国电子电力、航空航天等科技产业发展迅速，高端制造领域对新材料需求远超以往，公司产能无法满足下游市场未来快速增长需要 [1]

陕西斯瑞新材料股份有限公司 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-011 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需通过上海证券交易所审核，并获得中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施。上述事项最终能否通过上海证券交易所审 核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 陕西斯瑞新材料股份有限公司董事会 关于2024年度向特定对象发行A股 股票申请获得上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月3日收到上海证券交易所出具的《关于受 理陕西斯瑞新材料股份有限公司科创板上市公司发行证券申请的通知》（上证科审（再融资）〔2025〕 31号）。上海证券交易所依据相关规定对公司报送的科创板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请 文件进 ...

陕西斯瑞新材料股份有限公司 财务报表附注 财务报表附注 一、公司基本情况 陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）系在原陕西斯瑞工业有限责 任公司基础上整体变更设立的股份有限公司，于 1995 年 7 月 11 日在陕西省工商行政管 理局登记注册，现公司统一社会信用代码：91610000623115672Q。本公司所发行人民币 普通股 A 股已在上海证券交易所上市。本公司总部位于陕西省西安市高新区丈八七路 12 号。 截至 2023 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数 56,001.40 万股，公司注册资本为 本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，董事会下设总经理，同时建 立了战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会和董事会办公室。目前 设生产部、科技部、质量管理部、财务部、证券部、业务部、管理职能部等部门。 本公司及其子公司所处行业为有色金属冶炼和压延加工业，本公司主要从事铜及铜合金 制品的研发、生产、销售。 本财务报表及财务报表附注业经本公司第三届董事会第十二次会议于 2024 年 4 月 25 日 批准。 二、财务报表的编制基础 本财务报表按照财政 ...

公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需通过上海证券交易所审核，并获 得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后 方可实施。上述事项最终能否通过上海证券交易所审核，并获得中国证监会同意 注册的决定及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意 投资风险。 特此公告。 证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-011 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于2024年度向特定对象发行A股股票申请获得 上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 3 日收到 上海证券交易所出具的《关于受理陕西斯瑞新材料股份有限公司科创板上市公司 发行证券申请的通知》（上证科审（再融资）〔2025〕31 号）。上海证券交易所依 据相关规定对公司报送的科创板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文 件进行了核对，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法 ...

证券简称：斯瑞新材 证券代码：688102 陕西斯瑞新材料股份有限公司 Shaanxi Sirui Advanced Materials Co.,Ltd. （陕西省西安市高新区丈八七路12号） 2024年度向特定对象发行A股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （上海市广东路689号 ） 二O二五年三月 陕西斯瑞新材料股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票募集说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及 完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或 意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保 证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质 性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值 ...

国浩律师（西安）事务所 关于 陕西斯瑞新材料股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票 之 法律意见书 陕西省西安市雁塔区绿地中心 B 座 46 层 邮编：710065 The 46th Floor, Block B, Xi'an Greenland Center, Zhangba2 Road, Yanta District, Xi'an, Shaanxi 710065,China 电话/Tel: +86 29 8819 9711 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2025 年 3 月 | 第一节 引言 7 | | | --- | --- | | 一、出具法律意见书涉及的主要工作过程 | 7 | | 二、律师声明事项 | 8 | | 第二节 正 文 10 | | | 一、本次发行的批准和授权 | 10 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | 12 | | 三、本次发行的实质条件 | 13 | | 四、发行人的设立 | 17 | | 五、发行人的独立性 | 17 | | 六、发行人的主要股东和实际控制人 | 19 | | 七、发行人的股本及其演变 | 20 | ...

陕西斯瑞新材料股份有限公司 二〇二三年度 审计报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) .您可使用手机"扫一扫" 【6-1- 此码用于证明该审计报告是否由具有效业许可的会计师事务所出具， 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc_ 报告编码:.京244KR.9PF1 目 录 | 审计报告 | 1-6 | | --- | --- | | 合并及公司资产负债表 | 1-2 | | 合并及公司利润表 | 3 | | 合并及公司现金流量表 | 4 | | 合并及公司股东权益变动表 | 5-6 | | 财务报表附注 | 7-95 | 6-1-2 ornton 审计报告 致同审字(2024)第 332A013930号 陕西斯瑞新材料股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了陕西斯瑞新材料股份有限公司(以下简称斯瑞新材公司)财 务报表,包括 2023年 12月 31日的合并及公司资产负债表,2023年度的合并及 公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关 财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制,公允反映了斯瑞新材 ...

海通证券股份有限公司 关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （上海市广东路 689 号） 二〇二五年三月 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文 件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《陕西斯瑞新材料股份 有限公司向特定对象发行 A 股股票之募集说明书（申报稿）》一致。 3-2-1 | 声 明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、发行人本次发行情况 15 | | 三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员保荐业 | | 务执业情况及承诺事项 18 | | 四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 19 | | 五、保荐机构承诺事项 19 | | 六、本次证券发行上市履行的决策程序 20 | ...

关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （上海市广东路 689 号） 海通证券股份有限公司 声 明 本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、《上海证券交易所科创 板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等有关法律、法规，诚实守信，勤 勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具证券发行保荐书，并 保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与《陕西斯瑞新材料股份 有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之募集说明书（申报稿）》一致。 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、本次证券发行保荐机构名称 3 | | | 二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况 3 | | | 三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员 3 | | | 四、本次保荐的发 ...