证券代码：688410 证券简称：山外山 公告编号：2025-059 重庆山外山血液净化技术股份有限公司 关于持股 5%以上股东权益变动触及 1%刻度的提示性 公告 股东湖南湘江力远投资管理有限公司-湖南湘江大健康创业投资合伙企业（有限 合伙）（以下简称"大健康"或"信息披露义务人"）、湖南湘江力远投资管理有限公 司-湖南湘江力远健鲲创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"力远健鲲"）保 证向本公司提供的信息真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司董事会及全体董事保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 注：大健康根据已披露的减持计划，在 2025 年 8 月 27 日-2025 年 11 月 12 日期间，减持持有重庆山外山血液净化技术股份有限公司（以下简称"公司"） 的股份 106,842 股；2025 年 11 月 17 日，公司实施了回购股份注销事项，总股 本由 321,315,646 股减少至 319,600,622 股，大健康及一致行动人力远健鲲合计 持股比例触及 1%刻度，因此本次权益变动前合计持股比例为 9.01%，具体内容详 见公司于 2025 年 ...

山外山公告称，大健康根据减持计划，在2025年8月27日-11月12日减持106,842股。11月17日公司实施 回购股份注销，总股本减少。11月19日，大健康又通过集中竞价减持47,500股，占总股本0.01%。大健 康及一致行动人力远健鲲合计持股比例从9.01%降至9.00%，触及1%刻度。本次减持为履行此前计划， 尚未实施完毕，不会导致控股股东及实控人变化，不影响公司治理与经营，也无需披露权益变动报告 书。 ...

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年11月14日在重庆市两江新区慈济路1号8楼会议室召开 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [3] - 会议由董事喻上玲女士主持，董事长高光勇先生线上参会 [3] - 公司总股本为321,315,646股，有表决权股份总数为319,649,305股 [2] 议案审议结果 - 关于续聘2025年度会计师事务所的议案获得通过 [4] - 关于取消监事会、变更注册资本和经营范围、修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案作为特别决议议案获得通过，获出席会议股东所持有效表决权的2/3以上通过 [4][6] - 关于修订及制定公司部分内部治理制度的共计11项子议案全部获得通过 [5][6] - 关联股东对《董事、高级管理人员薪酬管理制度》议案已回避表决 [6] 会议合规性与出席情况 - 会议召集、召开程序符合《公司法》及《公司章程》等规定 [3] - 公司9名在任董事全部出席，3名在任监事全部出席，董事会秘书及高级管理人员列席会议 [4] - 广东华商（重庆）律师事务所对本次股东大会出具了法律意见，认为会议程序及表决结果合法有效 [6]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于11月14日14:30召开[8] - 董事会提前十五日公告通知股东[7] 股权数据 - 截至股权登记日总股本321,315,646股，有表决权股份319,649,305股[11] - 出席股东及代表58名，代表有表决权股份104,069,296股，占比32.5573%[11] 议案表决 - 《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》同意104,028,039股，占比99.9603%[12] - 《关于取消监事会等议案》同意103,997,007股，占比99.9305%，获2/3以上通过[13][26] - 《关于制定薪酬管理制度的议案》同意16,447,821股，占比99.5557%，关联股东回避[25][26]

会议信息 - 2025年第三次临时股东大会于11月14日在重庆召开[2] - 出席股东和代理人58人，所持表决权占比32.5573%[2] - 公司本次股东大会召集及召开程序符合规定[13] 股权信息 - 截至股权登记日总股本321,315,646股，有表决权股份319,649,305股[2] 议案表决 - 续聘2025年度会计师事务所同意票比例99.9603%[6] - 取消监事会等议案同意票比例99.9305%[6] - 制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》普通股同意票比例99.5557%[12]

员工持股计划股份回购注销原因 - 2024年员工持股计划因公司层面业绩考核未达标 解锁条件未成就 需回购注销未能解锁的股份 [1] - 公司层面业绩考核目标为2024年度营业收入及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（剔除股份支付费用影响）[2] - 根据审计报告 公司2024年营业收入为5.67亿元 扣非净利润为0.57亿元 剔除股份支付费用影响后的扣非净利润为0.69亿元 均未达到考核目标 [3] 回购注销股份的具体安排 - 本次拟回购注销的股份数量为1,715,024股 [4] - 公司已开立回购专用证券账户并申请办理股份回购过户手续 [4] - 预计股份于2025年11月17日完成注销 注销后将办理工商变更登记手续 [4] 回购注销后的股权结构变动 - 回购注销完成后 公司总股本由321,315,646股减少至319,600,622股 [4] - 持股5%以上股东"大健康"及其一致行动人"力远健鲲"持股数量不变 但持股比例由8.97%被动增加至9.01% [4] 回购注销对公司的影响 - 本次回购注销不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响 [5] - 不会对公司的债务履行能力、持续经营能力及股东权益等产生重大影响 [5] - 公司管理团队将继续勤勉尽职 为股东创造价值 [5]

业绩情况 - 2024年业绩考核未达标，营收5.67亿，净利润0.69亿[2][6] - 2024年业绩考核目标营收10亿、触发值7亿，净利润2亿、触发值1.4亿[5] 股份变动 - 拟回购注销1,715,024股股份，预计11月17日完成[2] - 回购注销后总股本减至319,600,622股[7] 股权比例 - 大健康及其一致行动人持股比例增至9.01%[8]

公司员工持股计划与股份变动 - 因2024年员工持股计划公司层面业绩考核未达标，解锁条件未成就，公司拟回购注销未能解锁的股份171.50万股 [1] - 回购股份预计于2025年11月17日完成注销 [1] - 股份注销后，公司总股本将由321,315,646股减至319,600,622股 [1] - 持股5%以上股东大健康及其一致行动人力远健鲲持股比例将由8.97%被动增至9.01% [1] 公司财务业绩 - 2024年公司营收为5.67亿元 [1] - 2024年公司净利润为0.69亿元 [1] - 2024年公司营收及净利润均未达到员工持股计划设定的目标值 [1]

股价与市场表现 - 11月12日盘中报16.84元/股，总市值54.11亿元，当日上涨2.06%，成交1874.20万元，换手率0.48% [1] - 今年以来股价累计上涨52.26%，但近5个交易日下跌2.15%，近20日上涨12.27%，近60日下跌7.27% [1] - 当日主力资金净流出37.43万元，其中大单买入61.45万元（占比3.28%），卖出98.87万元（占比5.28%） [1] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务收入构成为：血液净化设备66.12%，血液净化耗材23.89%，医疗服务8.31%，其他1.68% [1] - 2025年1-9月实现营业收入5.84亿元，同比增长39.79%；归母净利润1.04亿元，同比增长68.68% [2] - A股上市后累计派发现金分红1.04亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数为1.03万，较上期增加26.20%；人均流通股22805股，较上期减少20.76% [2] - 鹏华医药科技股票A（001230）为新进第十大流通股东，持股518.20万股 [3] - 博时医疗保健混合A（050026）为第六大流通股东，持股325.70万股，持股数量较上期未变 [3] 公司背景与行业分类 - 公司成立于2001年3月26日，于2022年12月26日上市，位于重庆市两江新区，主营血液净化设备研发、生产和销售 [1] - 所属申万行业为医药生物-医疗器械-医疗设备，概念板块包括小盘、医用耗材、融资融券、增持回购、送转填权等 [1]

政策核心与发展蓝图 - 国家卫生健康委发布《关于促进和规范"人工智能+医疗卫生"应用发展的实施意见》，明确八大重点应用领域和两阶段发展目标 [1] - 到2027年目标为建立一批高质量数据集和可信数据空间，形成临床专病专科垂直大模型，基本建成一批国家人工智能应用中试基地 [2] - 到2030年目标为基层诊疗智能辅助应用基本实现全覆盖，二级以上医院普遍开展医学影像智能辅助诊断等应用，应用标准规范体系基本完善 [2] 八大重点应用领域 - 重点领域包括人工智能+基层应用、人工智能+临床诊疗、人工智能+患者服务、人工智能+中医药、人工智能+公共卫生、人工智能+科研教学、人工智能+行业治理和人工智能+健康产业 [2] - 人工智能+基层应用领域强调加强紧密型县域医共体智能应用，提升诊疗服务、慢病协同管理等便民惠民服务智能水平 [3] - 人工智能+临床诊疗领域提及推广康复机器人、中医针灸推拿机器人等智能医疗设备，发展智慧药房和处方调剂等智能应用 [3] 上市公司布局与业务机遇 - A股上市公司已形成覆盖各细分赛道的AI医疗产业集群，包括山外山、科大讯飞、柳药集团、盈康生命等公司已实现技术落地 [4] - 山外山将AI技术融入血液净化领域，设备集成血容量预测等AI监测功能，并研究开发AI辅助诊疗系统 [4] - 科大讯飞子公司深耕AI+影像，提供影像智能质控等服务，柳药集团推出AI+医疗全流程方案，盈康生命构建覆盖院前、院中、院后场景的AI+医疗三层布局 [4] 医疗机器人具体应用 - 政策提出推进中医药装备智能化升级，推广康复及针灸推拿机器人等智能医疗设备 [5] - 奥佳华"基于中医穴位理论的智能推拿机器人"通过验收，正研发具身智能健康服务机器人核心技术，其5D旗舰AI按摩椅已接入DeepSeek [5] - 润和软件推出AI舌诊机器人，中科信息训练临床智能麻醉机器人并完成首例临床试验，超研股份技术应用于前列腺微创手术 [5] 患者服务与科研教学 - 在人工智能+患者服务方面，政策要求二级及以上医院为患者提供精准预约分诊导诊、智能预问诊、云陪诊等全流程服务 [5] - 久远银海研发医院智能体"杏捷"和诊所智能体"杏灵"，为患者提供智能导诊、预问诊等服务，目前正陆续在各地推广应用 [6] - 在人工智能+科研教学方面，政策提及推进药物科研成果转化，云南白药的云白智药-X系统可预测新分子对转录组的影响，为疾病预测候选药物分子 [6]