天津美腾科技股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：688420 证券简称：美腾科技 天津美腾科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 1 / 11 天津美腾科技股份有限公司2025 年第一季度报告 | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 增减变动幅度(%) | | 总资产 | 1,863,507,654.22 | 1,861,396,870.14 | 0.11 | | 归属于上市公司股东的所有者权益 | 1,447,029,995.77 | 1,444,459,029.65 | 0.18 | 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报 ...

美腾科技公告，2025年第一季度营收为1.15亿元，同比增长4.80%；净利润为249.68万元，同比下降 66.59%。 ...

业绩总结 - 2024年营业收入5.46亿元，较上年下降4.13%[160][162][166] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4067.53万元，较上年减少45.21%[14][160][162][166] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2159.05万元，较上年减少61.48%[160] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产14.44亿元，较2023年末减少3.03%[160] - 2024年末总资产18.61亿元，较2023年末增加2.15%[160] - 2024年基本每股收益0.47元/股，较上年减少44.05%[160][161][162] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.25元/股，较上年减少60.32%[160][161][162] - 2024年加权平均净资产收益率2.81%，较2023年减少2.26个百分点[161] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.49%，较2023年减少2.34个百分点[161] - 2024年研发投入占营业收入的比例为11.98%，较2023年减少0.08个百分点[161] - 2024年销售费用和管理费用较去年增加1908.59万元，本期增加计提存货跌价准备1559.36万元[162] - 2024年应收票据3279.91万元，较上期期末增长41.50%；应收账款5.21亿元，较上期期末增长37.09%[163] - 2024年固定资产1.03亿元，较上期期末增长383.91%；在建工程890.10万元，较上期期末下降74.48%[163] - 2024年应付账款1.69亿元，较上期期末增长73.50%[165] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.02亿元，投资活动产生的现金流量净额为 - 2920.33万元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 7074.30万元[169] 未来展望 - 2025年度营业收入预计区间为6.30亿元 - 7.80亿元，净利润预计区间为3941万元 - 7278万元[175] 其他新策略 - 2025年公司董事会将推进年度经营目标实现，聚焦主营业务[29] - 2025年公司董事会将确保三会一层合规运作与科学决策，修订《公司章程》等制度[30] - 2025年监事会将继续履职，加强专业知识积累与沟通协调[44] 数据相关 - 2024年公司董事会召开9次会议，监事会召开6次会议，股东大会召开6次，董事会各专门委员会共召开9次会议[15][21][24][33] - 2025年5月12日14:00在天津市南开区时代奥城写字楼C6南7层1号会议室召开现场会议[11] - 网络投票起止时间为2025年5月12日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[8] - 2024年公司共披露定期报告4份，各类临时公告及附件113份[28] - 2024年公司作废2023年限制性股票激励计划预留部分及部分已授予尚未归属的限制性股票共740,400股[74][101][129] - 截至2025年4月17日公司总股本88430000股，扣除回购股份后股本85611985股[183] - 本次拟每10股派发现金红利1.50元（含税），合计拟派发现金红利12841797.75元（含税）[183] - 2024年股份回购金额62058219.41元（不含交易费用）[183] - 现金分红和回购金额合计74900017.16元，占2024年净利润比例184.14%[183] - 现金分红和回购并注销金额合计12841797.75元，占2024年净利润比例31.57%[183] - 2025年董事长基本工资3.6万元/月（税前）[186] - 2025年独立董事薪酬津贴7.7万元/年（税前）[186] - 2025年度董事、监事薪酬方案适用期限为2025年1月1日至12月31日[188][192]

业绩总结 - 2024年公司营业收入54,639.40万元，较2023年减少2,355.13万元，同比减少4.13%[7] - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润4,067.53万元，较2023年减少3,355.99万元，同比下降45.21%[7] - 2024年扣除非经常性损益的净利润2,159.05万元，较2023年下降61.48%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产144,445.90万元，较2023年末下降3.03%[27] - 2024年基本每股收益0.47元/股，较2023年下降44.05%[28] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.25元/股，较2023年下降60.32%[28] - 2024年公司综合毛利率为39.79%，2023年综合毛利率为41.23%（调整后）[17] - 2024年末公司应收账款等合计为58,395.21万元，同比增长33.09%，占期末流动资产的比例为35.51%，占营业收入比例为106.87%[19] - 2024年末公司存货账面价值为21,945.58万元，占期末流动资产的比例为13.34%，在产品账面余额占存货余额比例为84.97%[20] - 2024年度公司经营活动产生的现金流量为 - 10,243.93万元[21] - 2024年末公司的固定资产净值为10,338.81万元，占总资产的比重为5.55%[24] - 2024年销售费用和管理费用较去年增加1,908.59万元，增加计提存货跌价准备1,559.36万元[28] 研发情况 - 2024年度研发投入6,545.76万元，占公司营业收入的11.98%，较2023年减少0.08个百分点[32] - 截至2024年末公司共拥有146名研发人员，占全部员工数量的28.91%[32] - 2024年公司多个研发项目取得进展，如小粒级干选研发项目等已量产[39] 募集资金情况 - 2022年12月公司发行2211.00万股A股，每股发行价48.96元，募集资金总额108250.56万元，净额97442.67万元[42] - 截至2024年12月31日，公司累计使用募集资金62652.42万元，2024年度使用27073.62万元[42] - 截至2024年12月31日，期末用于现金管理尚未赎回的暂时闲置募集资金为37480.08万元，募集资金账户余额（不含现金管理）为150.06万元[42] - 2024年度承销费用（不含增值税）8476.22万元，募集资金到账金额99774.34万元[43] - 2024年度闲置募集资金现金管理收益1030.51万元，扣除手续费后的利息收入（含股票回购账户利息）7.15万元[43] - 2024年度使用超募资金永久补充流动资金13790.00万元，超募资金回购股票（含印花税、交易佣金等交易费用）6206.91万元[43] 股权情况 - 截至2024年12月31日，公司控股股东美腾资产直接持股比例为19.09%[45] - 截至2024年12月31日，董事长李太友合计持股比例为25.2985%[47] - 截至2024年12月31日，董事、总裁梁兴国合计持股比例为6.9472%[47] - 本报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持股未变动，无质押、冻结及减持情况[48] 其他事项 - 2024年美腾科技未发生按规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情形[2] - 2024年美腾科技未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2024年保荐机构督导美腾科技及其董监高遵守法规并履行承诺[3] - 2024年上半年原独立董事魏会生收到50万元罚款行政处罚，与公司无关[3] - 2024年5月20日魏会生申请辞去公司相关职务[4] - 2024年经公司相关会议审议通过，增补邢月改女士为独立董事[4] - 2024年美腾科技及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[4] - 2024年经保荐机构核查，不存在需向交易所报告的情况[4] - 2024年美腾科技不存在需要专项现场检查的情形[4] - 保荐机构和保荐代表人未发现美腾科技问题及整改情况[6] - 公司首次公开发行股票募集资金拟投资于三个项目，募投项目预期效益实现存在不确定性[22][23] - 2024年公司来自煤炭行业的主营业务收入占比是89.61%[11]

纪要涉及的公司 美腾科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **产品与毛利率** - 主要产品包括 TDS 干选机、井下干选机、TGS 智能干选系统等智能系统，还提供莱芜煤机相关配套设备及持有海纳美腾子公司股份[2][9] - 2024 年综合毛利率约 39.79%，剔除子公司影响后达 43.48%；煤炭行业设备毛利降至 40%以下，非煤行业设备毛利接近 50%，非煤订单收入同比翻倍[1][2] - 公司通过选择性接单和降成本提升管理效能，但智能化业务验收周期长、运维成本增加影响短期内毛利[2] 2. **海外业务** - 近年来布局海外业务，海外市场表现优于国内，订单平均毛利率约 50%，增强全球竞争力[4] - 2024 年底在手海外订单约 1 亿人民币，主要集中在印尼、蒙古、俄罗斯和塔吉克斯坦等一带一路国家，受关税影响较小；海外订单预付款比例 30% - 50%[1][6][11] 3. **新技术与业绩** - 2024 年推出行业大模型并接入 DeepThink，上半年订单起量，采取谨慎推广策略，年度服务费将成重要收益来源[1][5] 4. **新业务发展** - 锂电池回收采用物理拆解方式，效率高且成本降低至少 50%，锂价低迷仍可盈利，单吨阳极粉有 300 元溢价，预计 5 月邀合作方参观[7] - 压滤设备已在业主实验场地试运行，推广视下半年情况而定[7] 5. **智能系统与仪器** - 围绕垂直领域行业大模型开发，提供诊断和专业服务，以 SaaS 端收费模式服务[8][10] - DeepThink 主要用于数据处理，需大量行业专家参与确保贴合真实场景[1][8] 6. **合作子公司** - 与山东能源集团合作整合莱芜煤机，合作集中在优先采购目录；与济宁能源合作井下采选充一体化业务；与晋能控股集团合作围绕干选技术改造及梦工厂搭建[12] 7. **非煤业务扩展** - 在非煤业务投入大，包括磷矿干选和锂电池回收等项目，进展迅速且研发效果好，磷矿市场市占率超 60%[14] 8. **矿业市场情况** - 矿业领域各类矿种市场排名受行业和企业策略影响，近年来矿业订单量年增速 20% - 30%，收入端增长迅猛[15] 9. **财务状况** - 2024 年应收账款总额达 5.2 亿，管理费用增长 30%，坏账计提增加至 7000 万，莱芜煤机整合致管理费用增加约 600 万，销售费用上升，研发费用稳定[3][16][17] - 整体回款周期 1 - 1.5 年，2025 年在手订单充裕且毛利良好，未来利润释放确定性强，计划降费和加大应收账款清偿力度改善现金流[3][18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司排查受制裁企业名单，发现少量芯片和电磁部件受影响，可绕道解决，已洽谈国内替代厂家并测试[11] - 2024 年下半年董事长拜访紫金矿业副总裁，采集铜矿样品实验，寻求合作机会实现集团化布局[15]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月12日14点在天津南开召开[2] - 网络投票系统为上交所系统，5月12日可投票[2] - 本次大会审议9项议案，4月17日通过[7] - 股权登记日为2025年5月6日[13] - 符合要求股东5月7日登记，异地5月8日前送达资料[15]

会议信息 - 天津美腾科技第二届监事会第十三次会议于2025年4月17日14：00召开[2] - 会议应到监事3人，实到监事3人[2] 议案表决 - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》等多项议案表决3票赞成，尚需提交股东大会审议[3][5][7][10][17] - 《关于2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》等表决3票赞成[13][15] - 《关于2025年度监事薪酬方案的议案》全体监事回避，直接提交股东大会审议[20]

业绩数据 - 2024年度净利润40,675,292.48元[4] - 最近三年累计营收1,605,621,089.39元[8] - 最近三年平均净利润79,813,624.05元[7] 分红回购 - 每10股派现1.5元，拟派现12,841,797.75元[2][5] - 2024年回购金额62,058,219.41元[5] - 近三年累计分红69,488,688.25元[7] 研发投入 - 近三年累计研发投入188,596,214.99元，占比11.75%[7][8]

业绩相关 - 审计认为公司2024年12月31日财务报告内控有效[6] - 公司自评2024年12月31日无内控重大缺陷[11][12] 数据相关 - 纳入评价范围单位资产和营收占比均100%[16] - 公司2013年12月10日登记，资金8811.5万元[27] 未来展望 - 2025年完善内控体系，加强管控架构，形成监督机制[25] 内控标准 - 财务报告内控潜在错报金额占营收>3%等为重大缺陷[21] - 非财务报告内控损失≥总资产1%为重大缺陷[22]

募集资金情况 - 2022年12月发行2211.00万股，每股48.96元，募集资金总额108250.56万元，净额97442.67万元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金62652.42万元，2024年度使用27073.62万元[2] - 期末用于现金管理未赎回的闲置募集资金37480.08万元，募集资金账户余额（不含现金管理）150.06万元[2] - 2024年度闲置募集资金现金管理收益1030.51万元[4] - 2023年12月同意使用不超65000.00万元闲置募集资金现金管理，2024年12月同意使用不超38000.00万元[11] - 截至2024年12月31日，已划出27490万元超募资金永久补充流动资金[15] - 报告期内，使用自有资金等支付募投项目并以募集资金等额置换4411.21万元[19] - 承销费用（不含增值税）8476.22万元[3] - 募集资金到账金额99774.34万元[3] - 募集资金账户期初余额9048.22万元[3] 回购股份情况 - 公司回购股份价格上限由不超过35元/股调整为不超过34.71元/股，起始日期为2024年7月1日[21] - 截至2024年12月31日，公司累计回购股份2,818,015股，占总股本88,430,000股的3.19%，支付超募资金6,206.91万元[21] 募投项目情况 - 2024年度募集资金总额为97,442.67万元，本年度投入27,073.62万元，累计投入62,652.42万元[29] - 智能装备生产及测试基地建设项目承诺投资12,103.27万元，截至期末累计投入7,966.57万元，投入进度65.82%，预定可使用状态日期调整为2025年7月[29][31] - 智慧工矿项目承诺投资8,841.88万元，截至期末累计投入765.48万元，投入进度8.66%，预定可使用状态日期调整为2026年1月[29][31] - 研发中心建设项目承诺投资17,000.00万元，截至期末累计投入7,216.47万元，投入进度42.45%，预定可使用状态日期为2026年1月[29] - 创新与发展储备资金项目承诺投资13,000.00万元，截至期末累计投入13,006.99万元，投入进度100.05%，超出部分为募集资金利息[29][32] - 超募资金承诺投资46,497.52万元，截至期末累计投入33,696.91万元，投入进度72.47%[29] 合规情况 - 公司募集资金投资项目未发生变更、对外转让或置换情况，使用及披露无违规情形[22][23][24] - 容诚会计师事务所和保荐机构认为公司2024年度募集资金存放与使用符合规定[26][27]