公司股东信息 - 截至2026年2月10日，航天南湖的股东总户数为14276户 [2]

会议信息 - 2026年第一次临时股东会经决议同意，1月28日公告通知[8] - 会议15日前发通知，采取现场和网络投票结合方式[9][10] - 股权登记日为2026年2月5日，现场会议2月12日14点召开[10] - 网络投票2月12日分时段进行[10][11] 参会情况 - 3名现场参会股东及代理人，持98,377,901股，占比48.5802%[14] - 118名网络投票股东，持19,860,182股，占比9.8072%[15] 议案表决 - 《关于2026年度日常关联交易预计额度的议案》高票通过[19] - 《关于与财务公司相关议案》高票通过，中小投资者同意率高[20] 会议合规 - 会议表决程序和结果、召集召开均合法有效[21][22]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会于2月12日在荆州公司会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人121人，所持表决权占比58.3874%[2] - 9位在任董事全部列席会议[4] 议案表决 - 2026年度日常关联交易预计额度议案，普通股股东同意占比99.9037%[5] - 与财务公司相关议案，普通股股东同意占比99.8902%[5] - 5%以下股东对两议案同意占比分别为99.4359%、99.3571%[6] 其他 - 本次股东会议案对中小投资者单独计票[6] - 关联股东丁柏对议案1、2回避表决[7] - 律师见证股东会程序合法有效[8]

纪要涉及的行业或公司 * 行业：全球军贸行业[1] * 公司：中国军事工业企业，包括但不限于广东宏大、洪都航空、高德红外、内蒙一机、中航成飞、瑞创威纳、北化股份、光电股份、中润光学、中航沈飞、国睿科技、航天南湖、中航西飞[2][9] 核心观点和论据 * **核心驱动因素：全球地缘政治紧张与“世界警察”缺失** 特朗普2 0时代美国战略收缩，导致全球“世界警察”缺失，加剧不安全感，引发更多区域冲突，为军贸市场带来长期需求增长[1][3] * **冲突范围扩大与持续性** 冲突不仅限于俄乌、中东等传统热点，已扩展至南美、亚太等区域，预计未来5-10年地缘政治紧张将持续，为军贸市场提供中周期增长动力[1][4] * **全球主要冲突表现** 当前冲突包括2025年的印巴、巴以、伊以、俄乌冲突，以及2026年初的委内瑞拉事件，核心矛盾未解决导致紧张局势持续[1][5] * **各地区军贸需求分析** * **欧洲**：即便俄乌冲突结束，仍需面对俄罗斯威胁，军事自主化和增加军费是长期趋势[1][5] * **中东**：美伊谈判不理想，核心矛盾难调和，未来两到三年内局势将保持紧张[5] 形成以色列、伊朗、土耳其及阿拉伯国家四大权力中心，以及反美、亲美、促变革三大阵营[3][13] 沙特、阿联酋、卡塔尔、阿尔及利亚等富裕国家军费开支多，采购需求大，埃及也是重要军事采购国[3][14] * **亚太**：日本大幅增加军费，高盛扫描上任带来不确定性[1][5] * **南美**：成为美国新版国家战略的新焦点[1][5] * **中国军贸的机遇与进展** * **替代角色**：中国军贸将逐步替代俄罗斯，高端战机和防空导弹等产品将满足国际市场需求[3][10] * **最新订单进展**：2026年2月沙特房屋展可能达成多个中式装备意向订单[1][6] 2026年1月，中国至少与6个国家签署骁龙采购协议；1月26日巴基斯坦预计采购中国HD-1超高音速导弹及其他防空系统[7] * **公司层面印证**：国睿科技、高德红外等上市公司关联交易大幅增长，反映新签订单显著增加[1][7] * **美国特朗普2 0时期的政策特点** * 延续保守主义，追求美国单极霸权，通过遏制、经济战和增强军事力量应对大国竞争[3][11] * 军费开支持续增加并达历史高点，重视非对称作战领域（如太空部队），对外呈现战略收缩特点，大规模战争减少但区域冲突增加，战略重心转向印太和欧洲[12] 其他重要内容 * **军贸订单周期与投资逻辑** 战略性军贸订单落地周期较长，体现在上市公司报表上的显著业绩改善需要更长时间，属于中长期投资思路[3][10] * **投资者关注方向** * **军贸订单落地预期明确**：广东宏大、洪都航空、高德红外、内蒙一机、中航成飞等[9] * **军民两用方向（中上游）**：如瑞创威纳、北化股份、光电股份、中润光学等，通过出口元器件或组件参与国际市场[2][9] * **战略性推荐**：中航沈飞、国睿科技、航天南湖、中航西飞等[9] * **潜在需求结构差异** 中东潜在新增需求主要来自整机，而欧洲偏向中上游需求，如电子元器件和材料类产品[15]

核心技术人员离任事件概述 - 航天南湖核心技术人员王新红因退休离任，公司不再认定其为核心技术人员 [2][3] - 公司强调其离任不影响现有核心技术及研发项目，不会对核心竞争力与持续经营能力产生实质性影响 [2][7][9] - 保荐人核查后对该事项无异议，认为公司技术研发和日常经营正常 [10][11] 离任人员背景与安排 - 王新红生于1965年，毕业于西安电子科技大学，拥有超过35年的行业经验，离任前担任公司首席专家 [4] - 其职业生涯始于1988年，历任荆州市南湖机械总厂调试员至总设计师，2015年11月起在公司担任副总经理等职 [4] - 截至公告日，王新红持有公司股份782,400股，离任后将继续遵守相关上市规则及承诺 [4] - 公司已与其签署《竞业限制及保密协议》，并确认不存在违反协议及知识产权纠纷的情形 [2][6][10] 对公司研发与运营的影响 - 公司深耕防空预警雷达领域，建立了完善的雷达研发体系与多个国家级、省级创新平台 [7] - 公司研发团队实力雄厚，截至2025年12月31日，研发人员数量为336人，占员工总数比例为42.26% [7] - 公司表示不存在对特定核心技术人员单一依赖的情况，王新红负责的工作已妥善交接 [7][9] - 其参与的研发项目与专利均为职务成果，知识产权所有权归属于公司，离任不影响知识产权的完整性 [5][10] 公司后续措施与研发基础 - 公司各项研发项目均有序推进，研发团队结构完整，现有团队能支持未来核心技术的持续研发 [9] - 公司高度重视研发创新，将持续加大研发人员的引进和培养，加强研发体系与团队建设 [9] - 公司是国务院国资委“科改示范企业”、湖北省博士后创新实践基地，并拥有国家级工业设计中心等创新平台 [7]

核心技术人员离任事件 - 公司核心技术人员王新红因退休离任，不再被认定为核心技术人员 [2][3] - 王新红先生出生于1965年，持有公司股份782,400股，离任前担任公司首席专家 [4] - 公司已与其签署《竞业限制及保密协议》，其负责的工作已妥善交接 [2][6][8] 对公司研发与知识产权的影响 - 王新红先生任职期间参与的研发项目已妥善交接，其离任不会影响现有研发项目的推进与实施 [5][8] - 其参与研究并申请的专利均为职务成果，知识产权所有权均归属于公司，不存在相关纠纷或潜在纠纷 [2][5][9] - 公司研发团队结构完整，截至2025年12月31日，研发人员数量为336人，占员工总人数比例为42.26% [8] 公司技术实力与持续经营 - 公司深耕防空预警雷达领域，建立了专业的雷达研发体系，拥有国家级工业设计中心、湖北省企业技术中心等多个创新平台 [7] - 公司是国务院国资委“科改示范企业”、湖北省博士后创新实践基地，研发团队专业背景深厚、创新能力强 [7][8] - 公司不存在对特定核心技术人员单一依赖的情形，其离任不会对公司的核心竞争力和持续经营能力产生实质性影响 [2][8][9]

人员变动 - 核心技术人员王新红退休离任，离任后持有公司股份782,400股[2][3] - 变动后核心技术人员为7人，王新红不再是核心技术人员[8] 研发数据 - 截至2025年12月31日，公司研发人员数量为336人，占比42.26%[7] 后续安排 - 公司将持续加大对研发人员引进和培养，加强研发体系和团队建设[9] 其他情况 - 公司与王新红签保密协议，未违规，工作交接妥善[4][6] - 王新红任职专利归公司，无纠纷[4][5] - 王新红离任不影响公司竞争力和经营能力，保荐人无异议[7][11][12]

人员变动 - 核心技术人员王新红退休离任[2][3] - 变动后核心技术人员为7人，不含王新红[5] 人员持股 - 王新红持有公司股份782,400股[4] 人员履历 - 王新红曾在荆州市南湖机械总厂任职[3] - 王新红曾在公司任副总经理、首席专家[3] 人员协议 - 公司与王新红签《竞业限制及保密协议》，无违规[4] 研发人员 - 截至2025年底，研发人员336人，占比42.26%[5] 保荐意见 - 保荐人对核心技术人员离任无异议[8]

核心人事变动 - 核心技术人员王新红因退休离任，不再认定为核心技术人员 [1] - 王新红出生于1965年，截至核查意见出具日，持有公司78.24万股股份 [1] 技术研发与知识产权 - 王新红任职期间负责的技术研发工作已完成交接 [1] - 其参与申请的专利均归属于公司所有，不存在涉及该人员的知识产权纠纷 [1] - 公司与王新红签署了保密协议，未发现其有违反协议的情形 [1] 研发团队与公司经营 - 截至2025年12月31日，公司研发人员总数为336人，占公司总人数的比例为42.26% [1] - 公司研发工作不依赖于单一核心技术人员 [1] - 王新红的离任不会对公司的核心竞争力与持续经营能力构成重大不利影响 [1]

公司人事变动 - 航天南湖公司首席专家王新红因退休离任 [1] - 王新红离任后不再被认定为公司核心技术人员 [1]