会议基本情况 - 会议于2025年9月11日通过现场与网络投票结合方式召开 现场会议地点为武商MALL A座8楼会议室[2][3] - 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行 时间覆盖9:15至15:00全天时段[3] - 会议由董事会召集 董事长潘洪祥主持 符合法律法规及公司章程规定[4][5] 提案表决结果 - 2025年中期利润分配预案获得表决通过[7][8] - 会计师事务所变更议案获得表决通过[8] - 注册发行超短期融资券议案获得表决通过[8] - 注册发行公司债券议案获得表决通过[8] 法律合规性 - 湖北华隽律师事务所姚远、黄龙茂律师出具法律意见书 确认会议程序及表决结果合法有效[6][7] - 会议召集程序、出席人员资格及表决程序符合《公司法》《证券法》等法律法规要求[7]

证券代码：000501 证券简称：武商集团 公告编号：2025-042 武商集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： （一）会议召开情况 1.会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 9 月 11 日（星期四）下午 15:00。 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统投票的时间为 2025 年 9 月 11 日 9:15－9:25，9:30－11:30 和 13:00－15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.co m.cn）投票的时间为 2025 年 9 月 11 日 9:15－15:00 期间的任意时间。 2.现场会议召开地点：武商 MALL A 座 8 楼会议室（武汉解放大 道 690 号)。 1.本次股东会未出现否决提案的情形。 2.本次股东会未涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 3.会议召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 4.召集人：公司董事会 5.主持人：潘洪祥董事长 6.本次会议 ...

证券代码：000501 证券简称：武商集团 公告编号： 2025-042 武商集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东会未出现否决提案的情形。 2.本次股东会未涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 9 月 11 日（星期四）下午 15:00。 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统投票的时间为 2025 年 9 月 11 日 9:15－9:25，9:30－11:30 和 13:00－15:00； 4.召集人：公司董事会 5.主持人：潘洪祥董事长 6.本次会议符合法律法规和公司章程的规定。 （二）出席情况： 1、出席会议的股东及授权代表人数 321 通过深圳证券交易所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.co m.cn）投票的时间为 2025 年 9 月 11 日 9:15－15:00 期间的任意时间。 2.现场会议召开地点：武商 MALL A 座 8 ...

武商集团 2025 年第一次临时股东会法律意见书 关于武商集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法 律 意 见 书 华隽律师事务所 HUA JUN & CO. 地址：武汉市建设大道 847 号瑞通广场 B 座 23 楼 邮编：430015 电话：（027）59407398 传真：（027）59407397 Add: 23 th floors, Sutie B, Ruitong Plaza, 847# jianshe Avenue, Wuhan, P. R. China P.C: 430015 Tel: （027）59407398 Fax: （027）59407397 Http: //www.hjlaw.net 1 湖北华隽律师事务所 武商集团 2025 年第一次临时股东会法律意见书 关于武商集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法 律 意 见 书 致：武商集团股份有限公司 湖北华隽律师事务所（以下简称"本所"）接受武商集团股份有限公司（以下简称"公司"） 的委托，指派本所律师姚远、黄龙茂出席公司 2025 年第一次临时股东会（以下简称"本次股 东会"），依据《中华人民共和国证券法》（以 ...

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中股价上涨2.18%至11.23元/股，成交额6981.95万元，换手率0.83%，总市值86.36亿元 [1] - 主力资金净流出194.98万元，特大单买卖占比分别为1.51%和6.47%，大单买卖占比分别为25.29%和23.12% [1] - 今年以来股价累计上涨9.40%，近5日/20日/60日分别上涨0.72%/13.43%/26.61% [1] - 年内两次登上龙虎榜，最近7月29日净买入2498.29万元，买入总额1.03亿元占比17.02% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入31.81亿元，同比下降12.66% [2] - 同期归母净利润1.65亿元，同比增长7.53% [2] - 主营业务收入构成：商品零售83.22%，其他业务14.08%，房地产2.70% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数4.08万户，较上期减少4.68%，人均流通股18,829股，增加4.91% [2] - 香港中央结算有限公司持股1500.94万股（第五大股东），较上期减少1275.12万股 [3] - 中泰星元灵活配置混合A持股893.19万股（第八大股东），持股数量未变动 [3] 公司基础信息与分红 - 公司位于湖北省武汉市，1991年11月成立，1992年11月上市 [1] - 主营业务为中高档百货和量贩超市 [1] - A股上市后累计派现17.08亿元，近三年累计派现3.03亿元 [3] - 所属申万行业为商贸零售-一般零售-百货，概念板块包括户外露营、小盘、首发经济等 [2]

会议基本信息 - 武商集团股份有限公司将于2025年9月11日下午15:00召开2025年第一次临时股东会 [1] - 会议召集人为公司董事会 召开符合法律法规及深圳证券交易所业务规则 [2] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式 股东只能选择一种表决方式 [5][6] 会议时间安排 - 现场会议召开时间为2025年9月11日下午15:00 [3] - 网络投票通过深交所交易系统时间为2025年9月11日9:15-9:25 9:30-11:30和13:00-15:00 [4] - 互联网投票系统投票时间为2025年9月11日9:15-15:00 [4][17] 股权登记及出席对象 - 股权登记日为2025年9月4日 当日收市时登记在册的股东有权出席会议 [7] - 出席对象包括在册股东及其代理人 公司董事及高级管理人员 聘请律师等 [7][8] 会议地点及登记方式 - 会议地点为武商MALL A座八楼会议室（武汉解放大道690号） [9] - 登记时间为2025年9月5日9:00-12:00和14:00-17:00 可通过现场 信函或传真方式登记 [10][11] - 登记需提供相关证件及授权文件 异地股东可信函或传真登记 [11] 网络投票操作流程 - 网络投票代码为"360501" 投票简称为"武商投票" [13][15] - 通过深交所交易系统投票需在指定交易时间段内进行 [15] - 互联网投票需办理身份认证 取得深交所数字证书或服务密码 [17] 会议审议事项 - 议案已经公司第十届十六次董事会审议通过 [10] - 议案1涉及中小投资者利益 公司将对中小投资者表决单独计票并披露结果 [10]

**武商集团 2025年电话会议纪要关键要点分析** **一 公司财务业绩与经营策略** * 2025年上半年实现营业收入31.81亿元 归属于上市公司股东的净利润1.65亿元 同比增长7.53% 扣非后归母净利润同比大幅增长21.45%[3] * 公司坚持止损减负、一致增效策略 动态优化超市业态 通过闭店止损、治理亏损门店、升级创效门店、拓展会员店业态等举措提升效率[4] * 二季度毛利率提升明显 主要源于百盛置业时代花园交房带来的毛利 以及业务向体验式商业零售转型 减少低毛利业务权重[27] * 2025年上半年财务费用同比减少3000万元 降幅达23% 主要得益于LPR下调及债券市场利率下降[26] **二 零售主业巩固与创新** * 零售主业通过国际名品区迭代、商文旅体融合等提升客流和客单价[2] 2025年1至8月与武汉SKP同质化品牌销售占比达56%[10] * 计划投资约6亿元改造世贸、奥莱等老物业 引进超600次首店、首展、首发活动[10] 筹建全国首家以原研药为主营的购物中心药房[10] * 武商梦时代日均客流量达11万人次 同比增长5% 预计2025年全年客流量可达4700万人次[34] 2024年营业收入同比增长12.38% 净利润同比增长10.29% 2025年上半年营业收入同比增长10.86% 净利润同比增长64.73%[21] * 通过强化深度运营挖掘经营增量 打造黄金珠宝自营街区"阙金街"以及国际名品、小仓、高化、新能源汽车等自营项目[12] **三 新业务拓展与会员店布局** * 进军会员制零售市场 推出WS江豚会员店 采用全球精选价与精楚特色双轨商品策略[11] 品种与传统卖场差异率超过80%[17] * 江豚会员店自开业以来运营符合预期 第二家门店预计年内在江夏区开业 未来三年计划在武汉及周边二级城市开设五家门店[30] * 核心竞争力在于商品力 采用全球直采和深度本土定制 建立东西湖蔬菜供应基地 实现蔬菜12小时内从田间到货架[17] 自由品牌"江豚优选"覆盖多个品类[17] * 买手团队高度专业 多为深耕行业20年以上的采购人员 全程质量管控 每日对重点品类进行农兽药残留及违规添加筛查[18] **四 轻资产项目与全国布局** * 黄梅和武穴轻资产项目稳步推进 黄梅项目预计年内开业 武穴项目计划于2026年开业[6] * 新襄阳武商末完成签约 南昌酒店项目有序建设[6] 南昌武商茂2023年4月28日开业[21] 2025年上半年销售同比增长23.35% 营业收入同比增长24.34% 利润总额减亏18.77%[21] 剔除固定成本后已实现经营性盈利[21] * 将在南昌全力推动洲际酒店和购物中心的双轮驱动 2026年上半年实现酒店配套功能与商业综合体的双向互补[36] **五 科技创新与数字化转型** * 成立江豚数科公司 自主研发12大数字系统并获得软著授权[7] * 成立江豚天幕公司开拓数字户外媒体业务 成立江豚生活公司加快物业市场化转型[7] 推动传统业务与新型消费融合发展[8] **六 融资结构与资本运作** * 2025年成功发行两期超短期融资券和一期中期票据 总计13.6亿元[23] 最新一期超短期融资券利率1.77% 较之前2.42%至2.2%显著降低[26] * 计划在债券市场继续发行20亿元的公司债 当前债券占融资总额约30%[23] 积极探索发行消费基础设施公募REITs 加快资产证券化步伐[5] * 设立3亿元武商基金 聚焦投早、投小、投科技、投未来[5] 开展江豚杯创新创业大赛 已有18个项目晋级决赛[5] **七 公司治理与股东结构** * 二股东达孜银泰减持出于资金周转需要 不会影响公司控制权 公司治理结构保持稳健[24] * 公司管理层视员工为核心资产 构建基本薪酬加及时激励体系 提高一线员工收入 并计划推出股权激励、超额利润分享等长期激励方案[25] **八 其他重要信息** * 携手王府井集团开设武汉市内免税店 创新打造有税加免税叠加离境退税功能[5] * 通过推动湖北农展进景区、进展会 使武商成为湖北优质农产品的选品中心、展示中心、营销中心和孵化中心[13] * 瑞士公务车项目于2024年10月启动 旨在改善资产质量 缓解重资产扩张压力 倒逼经营团队提升运营效率[15]

分红政策 - 近三年累计分红超3亿元 占最近三年实现的年均可分配利润124.94% [1] - 2025年中期分红拟每10股分1元 共计派发现金红利0.75亿元 [1] - 中期分红金额占本期净利润45.38% [1] 业绩表现 - 2025年中期业绩在可比零售业类上市公司中位居前列 [1] - 公司市值实现同比增长 [1]

公司经营模式 - 自有物业自主经营 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入31.81亿元 [1] - 归母净利润1.65亿元 同比增长7.53% [1] - 扣非净利润1.45亿元 同比大幅增长21.45% [1] 行业排名情况 - 在归属于上市公司股东的净资产100亿元以上的8家零售业类上市公司中 斩获每股收益及综合毛利率两大关键指标榜首 [1] - 每股净资产、扣非后净利润同比增幅位居第2 [1] - 净资产收益率、扣非后的净利润、每股经营活动现金流量净额、利润总额及净利润同比增幅居第3 [1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入31.81亿元，归属于上市公司股东的净利润1.65亿元，同比增长7.53% [2] - 扣非净利润1.45亿元，同比增长21.45% [2] - 中期拟派发现金红利总额约0.75亿元，占本期净利润的45.38% [2] 业务发展 - WS江豚会员店2025年7月29日开业，第二家门店将于年内在武汉市江夏区开业 [2] - 坚持"全球精选+本土特色"的选品策略 [2] - 武商梦时代及南昌武商MALL出租率都在95%以上 [3] - 武商梦时代2025年上半年引入150余家渠道，其中首发首展资源30余场次 [3] - 南昌武商MALL二周年庆典当日业绩刷新峰值，同比增长率呈两位数增长 [3] 资本运作 - 成功发行二期超短期融资券及一期中期票据共计13.6亿元，财务费用同比下降 [3] 轻资产拓展 - 黄梅项目力争2025年内开业，武穴项目预计2026年开业 [3] - 已储备一批潜在项目，下半年将加速拓展 [3] 市场展望 - 对下半年武汉零售市场景气度持乐观积极展望 [4] - 2025年上半年武汉社会消费品零售总额增长7.3%，增速高于全国2.3个百分点 [4] - 零售业态占上半年新开业店铺数量接近40% [4]