证券简称：现代投资 证券代码：000900 公告编号：2025-021 现代投资股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特此公告。 现代投资股份有限公司 现代投资股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 28 日、2024 年 9 月 19 日分别召开的第九届董事会第二次会议、2024 年 第二次临时股东大会审议通过了《关于申请注册发行超短期融资券的 议案》，同意公司向中国银行间市场交易商协会（以下简称"交易商 协会"）申请注册发行不超过人民币 50 亿元的超短期融资券，择机 采取一期或分期分批形式发行。具体内容详见公司于 2024 年 8 月 30 日、2024 年 9 月 20 日披露的《第九届董事会第二次会议决议公告》 （公告编号：2024-032）、 近日，公司收到交易商协会下发的《接受注册通知书》（中市协 注2025SCP145 号）（以下简称"通知书"），交易商协会决定接 受公司超短期融资券注册，具体情况如下： 一、公司超短期融资券注册金额为 50 亿元，注册额度自通知书 落款之日起 2 年内有效，由中信银行股 ...

二、公司在注册有效期内可分期发行超短期融资券，应按照有权 机构决议及相关管理要求，进行发行管理。发行完成后，应通过交易 商协会认可的途径披露发行结果。 证券简称：现代投资 证券代码：000900 公告编号：2025-021 现代投资股份有限公司 关于超短期融资券获准注册的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 现代投资股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 28 日、2024 年 9 月 19 日分别召开的第九届董事会第二次会议、2024 年 第二次临时股东大会审议通过了《关于申请注册发行超短期融资券的 议案》，同意公司向中国银行间市场交易商协会（以下简称"交易商 协会"）申请注册发行不超过人民币 50 亿元的超短期融资券，择机 采取一期或分期分批形式发行。具体内容详见公司于 2024 年 8 月 30 日、2024 年 9 月 20 日披露的《第九届董事会第二次会议决议公告》 （公告编号：2024-032）、《关于申请注册发行超短期融资券的公告》 （公告编号：2024-035）、《2024 年第二次临时股东大会决议公告》 （公 ...

股东大会审议通过权益分派方案情况 - 2024年度权益分派方案已获2025年4月24日股东大会审议通过 [1] - 以2024年12月31日总股本1,517,828,334股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），共计派发现金227,674,250.10元（含税） [1] - 不送红股，不以公积金转增股本 [1] - 若总股本因可转债转股、股份回购等原因变化，分配比例将按分配总额不变原则调整 [1] 权益分派方案 - 向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税） [1] - 持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派1.35元 [1] - 持有首发后限售股、股权激励限售股和无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，暂不扣缴个人所得税 [1] - 香港投资者持有基金份额部分按10%征收红利税，内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收 [1] 股权登记日与除权除息日 - 股权登记日为2025年5月28日 [2] - 除权除息日为2025年5月29日 [2] 权益分派对象 - 分派对象为截至2025年5月28日深圳证券交易所收市后登记在册的全体股东 [2] 权益分派方法 - A股股东现金红利将于2025年5月29日通过股东托管证券公司划入资金账户 [2] - 部分A股股东的现金红利由公司自行派发 [2] - 若自派股东证券账户内股份减少导致代派现金红利不足，法律责任与后果由公司自行承担 [2] 有关咨询方法 - 咨询地址为湖南省长沙市芙蓉南路二段128号现代广场 [3] - 咨询联系人为罗荣玥、刘慧，电话为0731-88749889 [3] - 传真电话为0731-88749811 [4] 备查文件 - 公告中提及的股东大会决议及相关文件为备查文件 [4]

证券简称：现代投资 证券代码：000900 公告编号：2025-020 现代投资股份有限公司 5.本次实施权益分派方案距离 2024 年度股东大会审议通过的时 间未超过两个月。 二、权益分派方案 本公司 2024 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 1,517,828,334 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金红利 1.500000 元（含税；扣税后，通过深股通持有股份的香港市场投资 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东大会审议通过权益分派方案情况 1.现代投资股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度权 益分派方案已获 2025 年 4 月 24 日召开的公司 2024 年度股东大会审 议通过（会议决议公告刊登于 2025 年 4 月 25 日《中国证券报》《上 海证券报》《证券时报》《证券日报》以及巨潮资讯网），2024 年 年度权益分派方案的具体内容为：以公司 2024 年 12 月 31 日的总股 本 1,517,828,334 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1. ...

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入17.52亿元，上年同期13.26亿元，同比增长32.11%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，上年同期1.90亿元，同比下降7.11%；剔除潭耒高速公路衡耒段收费权到期移交影响，同比增加1612.99万元，增幅10.08%[5] - 营业收入2025年1 - 3月为17.52亿元，2024年1 - 3月为13.26亿元，变动幅度32.11%，主要系贸易子公司大宗商品贸易业务同比增加[10] - 营业总收入本期为1,890,593,610.74元，上期为1,467,513,692.14元，增长明显[19] - 营业收入本期为1,752,071,588.10元，上期为1,326,171,991.87元，实现增长[19] - 公司本期净利润为2.1785294059亿元，上期为2.1704478481亿元[20] - 归属于母公司所有者的净利润本期为1.7622136438亿元，上期为1.8971068590亿元[20] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为1,623,574,930.62元，上期为1,245,088,350.48元，有所增加[19] 其他财务数据变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额8.02亿元，上年同期7.39亿元，同比增长8.59%[5] - 本报告期末总资产587.84亿元，上年度末581.30亿元，同比增长1.12%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益126.43亿元，上年度末124.72亿元，同比增长1.38%[5] - 衍生金融资产2025年3月31日为1914.27万元，2024年12月31日为474.31万元，变动幅度303.59%，主要系贸易子公司套期保值业务期货持仓公允价值变动[10] - 预付款项2025年3月31日为1.36亿元，2024年12月31日为8765.68万元，变动幅度54.78%，主要系贸易子公司购进大宗商品预付款增加[10] - 买入返售金融资产2025年3月31日为0，2024年12月31日为4.97亿元，变动幅度 -100.00%，主要系银行子公司年初的买入返售质押式债券期限已到期出售[10] - 投资活动产生的现金流量净额2025年1 - 3月为 -13.96亿元，2024年1 - 3月为 -10.50亿元，变动幅度 -32.93%，主要系子公司岳阳巴陵农商行根据市场行情变化减少债权投资，收回投资较投资支出同比下降更多[10] - 2025年3月31日合并资产负债表中，货币资金期末余额3,626,121,205.37元，期初余额3,784,907,131.60元[15] - 交易性金融资产期末余额183,695,865.17元，期初余额148,129,827.43元[15] - 衍生金融资产期末余额19,142,720.00元，期初余额4,743,140.00元[15] - 应收账款期末余额375,789,334.00元，期初余额360,797,386.72元[15] - 预付款项期末余额135,673,351.26元，期初余额87,656,816.18元[15] - 其他应收款期末余额149,484,382.51元，期初余额148,551,384.33元[15] - 存货期末余额727,101,807.16元，期初余额641,465,426.08元[15] - 资产总计本期为58,784,082,538.83元，上期为58,130,305,893.18元，有所增长[16][17] - 负债合计本期为44,261,769,022.57元，上期为43,821,268,449.18元，有所增加[17] - 所有者权益合计本期为14,522,313,516.26元，上期为14,309,037,444.00元，有所上升[17] - 流动资产合计本期为8,919,567,257.80元，上期为8,782,735,215.94元，略有上升[16] - 非流动资产合计本期为49,864,515,281.03元，上期为49,347,570,677.24元，有所增长[16] - 流动负债合计本期为22,342,702,827.99元，上期为22,944,183,163.88元，略有下降[16] - 非流动负债合计本期为21,919,066,194.58元，上期为20,877,085,285.30元，有所增加[17] - 经营活动现金流入小计本期为39.1419800194亿元，上期为31.7927126033亿元[22] - 经营活动现金流出小计本期为31.1172132502亿元，上期为24.4030176195亿元[22] - 投资活动现金流入小计本期为16.0062694261亿元，上期为48.7867628874亿元[23] - 投资活动现金流出小计本期为29.9618645541亿元，上期为59.2848233884亿元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为15.4503607002亿元，上期为10.2401813854亿元[23] - 筹资活动现金流出小计本期为18.3737179999亿元，上期为10.6982248704亿元[23] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为43,592股，表决权恢复的优先股股东总数为0股[12] - 前10名股东中，湖南省高速公路集团有限公司持股比例27.19%，持股数量412,666,971股；湖南轨道交通控股集团有限公司持股比例11.32%，持股数量171,861,349股；招商局公路网络科技控股股份有限公司持股比例8.04%，持股数量122,050,565股[12] 债券发行 - 2025年1月23日公司收到批复，同意向专业投资者公开发行面值总额不超过40亿元公司债券[13]

2024年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1.本次股东大会未出现否决议案。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 证券简称：现代投资 证券代码：000900 公告编号：2025-018 现代投资股份有限公司 (一)会议召开情况 1.召开时间 现场会议召开时间：2025 年 4 月 24 日 14:30 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间：2025 年 4 月 24 日 9:15—9:25，9:30-11:30 和 13:00—15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间：2025 年 4 月 24 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2.召开地点：长沙市芙蓉南路二段 128 号现代广场公司会议室 3.召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式 4.召集人：公司董事会 5.主持人：董事长罗卫华先生 6.本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章和《公司 章程》的规定。 （二）会议出席情况 1. 股东出席的总体情况： 通 ...

关 于 现代投资股份有限公司 2024 年度股东大会的 法 律 意 见 书 二〇二五年四月 湖南翰骏程律师事务所 关于现代投资股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 致：现代投资股份有限公司 湖南翰骏程律师事务所（以下简称"本所"）接受现代投资股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席了公司 2024 年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"），对本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员及召 集人的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行现场律师见证，并发表本法 律意见。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）等我国现行法律、法规、规范性文件以及《现 代投资股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定出具本法 律意见书。 为出具法律意见书，本所律师特作声明如下： （一）本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见所认定的事实真实、 ...

盈利增长与行业前景 - 公司将通过收并购、托管、智慧扩容等夯实高速公路根基，利用场景探索数字经济，发挥环保、新能源业务优势打造新利润增长点 [1] - 随着新一代信息技术发展，高速公路行业向智能化和绿色化发展，智慧高速建设等是企业转型升级必然选择 [2] 业绩表现 - 2024 年高速公路行业整体承压，头部企业通过多元化布局等展现韧性 [2] - 公司 2024 年实现营业总收入 81.95 亿元，利润总额 6.04 亿元 [2] 绿色能源转型 - 公司通过“交能融合”模式将闲置资源转化为绿色能源资产，旗下新能源公司建成 98 座光伏电站，多个项目有显著成效 [2] 市值管理 - 公司参加市值管理工作座谈会，制定估值提升计划，国资委对市值管理有明确要求，年度考核目标在制定中 [2] - 公司认为自身估值偏低，已披露估值提升计划 [3] 贷款利率与融资 - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司整体加权平均贷款利率 2.97%，后续有望降低，将多渠道运用融资工具降本增效 [3] 经营目标与并购规划 - 2025 年公司计划完成营业总收入 78 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 4.24 亿元 [3] - 公司将主动寻求优质标的扩大有效投资，有并购方案会及时披露 [3] 金融资产 - 公司下属金融资产企业有岳阳巴陵农商行、大有期货等，2024 年均实现盈利 [3] 业务协同 - 公司“一体两翼”业务板块通过资源共享、场景叠加构建协同发展生态闭环，未来将持续深化该业务格局 [4] 分红保障 - 公司自上市以来累计现金分红 24 次，分红总金额达 36.86 亿元，将制定 2025 - 2027 年分红规划，保障分红持续性与稳定性 [4] ESG 工作 - 公司连续三年披露 ESG 报告，2024 年 Wind ESG 评级位列行业板块前列，入选多个 ESG 优秀案例 [4]

文章核心观点 公司未来将践行战略定位和使命任务，深化“一体两翼”协同发展业务格局，实现高质量发展，三大业务板块资源共享、场景叠加，构建协同发展生态闭环，实现经济效益与社会效益共生共赢 [1][2] 公司战略与业务格局 - 公司未来将持续践行“湖南省高速公路运养品牌商、高速公路智慧型综合服务商、资本运作平台、金融服务平台”战略定位和使命任务，深化“一体两翼”协同发展业务格局 [1] 一体两翼业务协同发展 金融板块 - 高速公路建设、运营上下游产业链客户金融需求旺盛，公司依托多元化金融牌照优势，为相关客户提供“一站式”金融服务，赋能高速公路产业链上下游企业 [1] 产业经营板块 - 现代环境聚焦高速公路沿线生态修复、污染治理等刚性需求，通过技术应用提升高速公路环保治理能力 [1] - 新能源公司围绕高速公路路网，利用闲置资源拓展以光伏发电为主的新能源业务，为湖南省高速公路绿色、低碳转型发展提供保障支撑，助力“交能融合”建设 [2] 业务协同效应 - 公司三大业务板块资源共享、场景叠加，有利于构建涵盖金融支持、生态治理、清洁能源的协同发展生态闭环，实现经济效益与社会效益的共生共赢 [2]

文章核心观点 公司因股价连续12个月低于每股净资产需制定估值提升计划，董事会已审议通过该计划，从多方面制定实施方案，后续将评估完善，董事会认为方案合理可行 [2][3][14] 触及情形及审议程序 - 触及情形：根据规定，股票连续12个月收盘价低于最近一个会计年度经审计每股净资产的公司需制定估值提升计划，公司2024年1月1日至12月31日股价均低于对应年份经审计每股净资产，属此情形 [2] - 审议程序：2025年4月1日公司第九届董事会第六次会议审议通过《公司估值提升计划》，无需提交股东大会审议 [3] 估值提升计划具体方案 聚焦企业定位，提升经营效能 - 智慧赋能高速公路运营：坚持“一体两翼”格局，巩固主业，推行集约化管理，推广智慧化运营，提升通行和管理效率 [4] - 立足交能融合推进新能源规模化：响应“双碳”政策，利用高速沿线资源发展新能源业务，推进光伏建设计划，深化合作 [4] - 围绕高速公路主场景培育多产业协同生态：加强业务板块协同，创新金融产品和服务，加大环保研发投入，推进平台建设和增值服务 [5] 深化并购重组，优化产业布局 - 主动寻求优质标的扩大有效投资：聚焦同行业优质企业，寻找潜在并购标的，加强科研合作，探索设立并购基金 [6] - 优化公司资产配置与运营效率：按市场原则整合产业链资源，推进互补项目合作，评估多元化配置方案 [7] 改善分红水平，提升股东回报 - 公司重视投资者回报，上市以来累计分红24次，金额36.86亿元超募集资金2倍，将制定中长期分红规划 [8] 严格信息披露，传递企业价值 - 以投资者需求为导向，提升信息披露质量和透明度，完善ESG管理体系，加强舆情监测 [9] 强化投资者互动，增强市场认同 - 强化投资者关系管理，丰富交流方式，参加交流活动，收集意见优化公司发展 [10] 鼓励股东增持，提振市场信心 - 加强与股东沟通，鼓励增持，协助发布计划，关注进展并披露信息 [11] 完善治理体系，强化合规运作 - 开展制度清查，健全风控体系，界定权责边界，落实独立董事制度，强化审计，培育廉洁文化 [12] 估值提升计划的后续评估及专项说明 - 年度评估与计划完善：建立评估机制，每年全面评估，综合多维度指标，根据结果调整完善计划 [13] - 市净率专项说明：若触及长期破净且日平均市净率低于行业中位数，将在业绩说明会专项说明，分析原因并提出措施 [13][14] 董事会意见 - 董事会认为估值提升计划从多方面制定实施方案，符合公司实际，有利于提升投资价值，具备合理性和可行性 [14]