公司核心风险 - 公司预计2025年净利润亏损2.9亿元至3.9亿元 可能被叠加实施退市风险警示 [1] - 业绩亏损主要受房地产市场下行影响 导致业务收入减少及资产减值计提 [1][3] - 2025年中报显示净利润同比下降167.54% 营收下滑16.14% 毛利率降至39.53% [3] 公司近期动态 - 2026年2月12日 公司公告聘任李潇雨为董事会秘书并补选非独立董事候选人 [1] - 相关人事议案将提交2026年3月2日临时股东会审议 旨在稳定管理架构 [1] 股票市场表现 - 2026年2月13日（节前最后一个交易日） ST数源收盘价5.68元 下跌1.9% [2] - 当日主力资金净流入14.32万元 换手率0.51% [2] - 技术面显示股价近期震荡 20日压力位5.97元 支撑位5.23元 [2] - 受春节假期影响 2026年2月18日至24日无交易数据 [2]

人事变动 - 非独立董事吴小刚因工作调整离任，原任期至2027年6月27日[3] - 董事会秘书高晓娟辞职，原任期至2027年6月27日，辞职后留任[4] 人事补选与聘任 - 董事会同意选举林荣荣为非独立候选人[6] - 董事会同意聘任李潇雨为董事会秘书[6] 人员信息 - 林荣荣1986年生，现任西湖电子会计，无公司股份[13] - 李潇雨1991年生，现任证券合规部副部长，无公司股票[15] - 李潇雨联系地址、电话、传真和邮箱公布[8]

股东会时间 - 现场会议时间为2026年3月2日14:30[2] - 网络投票时间为2026年3月2日9:15 - 15:00[2][13][14] - 股权登记日为2026年2月24日[3] 会议信息 - 审议《关于补选公司第九届董事会非独立董事的议案》等[5] - 召开方式为现场表决与网络投票相结合[2] - 地点为浙江省杭州市上城区钱江路659号数源科技大厦四楼会议室[4] 登记与投票 - 登记方式有现场、信函或传真，时间为2月25日至3月1日[6][7] - 普通股投票代码为"360909"，简称为"数源投票"[12]

董事会会议 - 2026年2月12日公司以通讯方式召开第九届董事会第二十二次会议[2] - 5名董事会成员全部出席会议[2] 议案通过 - 《关于聘任公司董事会秘书的议案》获通过，聘任李潇雨女士[2][3] - 《关于补选公司第九届董事会非独立董事的议案》获通过，选举林荣荣女士[4][6] - 《关于召开2026年第二次临时股东会的议案》获通过[7]

浙江国企改革板块市场表现 - 2月11日，浙江国企改革板块整体上涨0.34%，领涨个股为海宁皮城，涨幅达4.45% [1] - 当日上证指数上涨0.09%至4131.98点，深证成指下跌0.35%至14160.93点，显示板块表现强于沪市大盘但弱于深市 [1] - 板块内涨幅居前的个股还包括ST数源（涨4.17%）、杭钢股份（涨2.33%）和运达股份（涨2.07%） [1] 板块内个股涨跌分化 - 板块内个股表现分化显著，部分个股出现大幅下跌，其中浙文影业跌幅最大，达9.93% [2] - 其他跌幅较大的个股包括华智数媒（跌9.32%）、浙文互联（跌6.86%）和杭州解百（跌4.98%） [2] - 板块内成交量活跃，浙文互联成交354.68万手，成交额达48.17亿元，华数传媒成交121.84万手，成交额11.52亿元 [2] 板块资金流向分析 - 当日浙江国企改革板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为15.4亿元 [2] - 与主力资金流向相反，游资和散户资金呈现净流入，其中游资净流入6496.93万元，散户净流入14.76亿元 [2] - 个股资金流向差异明显，华数传媒获得主力资金净流入7100.49万元，主力净占比6.17%，而散户资金则净流出8985.16万元 [3] - 杭钢股份获得主力资金净流入5353.51万元，主力净占比5.48%，但游资净流出4742.02万元 [3] - ST数源的主力资金净流入占比最高，达21.08%，净流入613.33万元 [3] - 物产金轮同时获得主力资金净流入830.19万元和游资净流入1206.48万元，但散户资金净流出2036.68万元 [3]

会议信息 - 股东会通知于2026年1月20日公告[4] - 现场会议于2026年2月4日14点30分在杭州召开[5] - 网络投票2月4日进行，交易系统和互联网投票时间不同[5] 股东情况 - 出席现场会议股东及代理人3人，持股181,368,271股，占比41.4353%[7] - 参加网络投票股东312名，代表股份75,763,482股，占比17.3089%[9] 议案表决 - 《股权质押反担保议案》未通过，同意35,460,017股，占比46.8036%[11] - 《对外担保额度议案》通过，同意216,472,288股，占比84.1873%[11] 其他 - 股权登记日为2026年1月26日[7]

会议信息 - 现场会议于2026年2月4日14:30召开，网络投票时间为2026年2月4日9:15 - 15:00[3] - 会议召开地点为浙江省杭州市上城区钱江路659号数源科技大厦四楼会议室[3] - 本次股东会会议股权登记日为2026年1月26日[3] 参会股东情况 - 出席股东会的股东及代表共315人，代表股份257,131,753股，占总股份58.7442％[5] - 现场投票股东3人，代表股份181,368,271股，占41.4353％；网络投票股东312人，代表股份75,763,482股，占17.3089％[5] 议案表决情况 - 《关于公司拟以股权质押向控股股东为公司融资提供担保进行反担保的议案》未通过，同意35,460,017股，占46.8036%；反对40,177,065股，占53.0296%；弃权126,400股，占0.1668%[6][7] - 《关于授权公司及控股子公司提供对外担保额度的议案》通过，同意216,472,288股，占84.1873%；反对40,571,665股，占15.7786%；弃权87,800股，占0.0341%[8][9][10] - 关联股东西湖电子等所持181,368,271股股份对议案1回避表决[6] - 中小股东对议案1同意35,460,017股，占46.8036%；反对40,177,065股，占53.0296%；弃权126,400股，占0.1668%[8] - 中小股东对议案2同意35,104,017股，占46.3337%；反对40,571,665股，占53.5504%；弃权87,800股，占0.1159%[11]

2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度净亏损将大幅扩大至2.9亿元至3.9亿元，上年同期亏损为0.6601亿元 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净亏损为2.57亿元至3.57亿元，上年同期亏损为1.4171亿元 [1] 业绩变动原因分析 - 报告期内，受房地产市场下行影响，公司智能化工程业务等减少，导致营业收入同比下降 [2] - 报告期内，公司部分参股企业受房地产市场下行影响出现较大亏损，公司据此确认了相关投资损失 [2] - 基于谨慎性原则，公司在年度末对长期股权投资、其他非流动金融资产、应收款项、存货等各类资产进行了初步减值测试，并计提了相关减值准备 [2]

ST数源2025年度业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润将出现大幅亏损，亏损范围在2.9亿元至3.9亿元之间 [1] - 公司预计2025年基本每股收益亏损范围为0.6625元至0.891元 [1] - 公司上年同期（2024年）归属于上市公司股东的净利润为亏损6601万元，基本每股收益亏损0.149元，显示亏损同比显著扩大 [1] 业绩变动主要原因 - 报告期内，受房地产市场下行影响，公司智能化工程业务等减少，导致营业收入同比下降 [1] - 报告期内，公司部分参股企业受房地产市场下行影响，出现较大亏损，公司据此确认了相关投资损失 [1] - 基于谨慎性原则，公司于本年度末对长期股权投资、其他非流动金融资产、应收款项、存货等各类资产展开初步减值测试，并计提了相关减值准备 [1] - 最终计提减值的具体金额将以年度审计机构审计后的结果为准 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度净利润将出现亏损，亏损金额在2.9亿元至3.9亿元之间 [1] 业绩变动原因 - 报告期内，公司营业收入同比下降 [1] - 营业收入下降的主要原因是公司智能化工程业务等业务减少 [1] - 公司业务减少受到房地产市场下行的影响 [1]